西部城市金融中心创建模式与路径选择.doc

1、西部城市金融中心创建模式与路径选择摘要：本文以重庆、成都、西安、昆明 4 个金融中心为例，探索出其金融中心的创建模式“经济推动”与“政策推动”共同作用，金融中心的建设应遵循“省内的金融中心省际的金融联动中心西部区域金融中心”这一循序渐进的发展路径。 关键词：金融中心；创建模式；路径选择 一、引言 金融中心的建设与区域经济的发展是相辅相成且相互制约的。设施完备、市场健全、资金活跃、信息便捷、服务高效、机构集中的区域金融中心能够有效地加速该地区的经济发展；相反地，当某一区域金融环境受到金融制约时，同样也制约着该地区的经济水平的健康发展。随着我国西部大开发逐步深入，如何借助金融中心的建设协调我国西部

2、地区金融业不平衡的现状，促进经济金融环境的和谐发展与各地区的平衡发展，是摆在我们面前的一个重要问题。 因此，探索西部城市金融中心创建模式与路径选择具有重要意义。本文运用“IS-LM”模型说明了“供给引导”理论与“需求跟随”理论，最终探索出西部四市金融中心的创建模式将“经济推动”与“政策推动”两种力量相结合，以“政策推动”为主导、 “经济推动”提供辅助作用的模式建立金融中心。而金融中心的建设路径则应遵循“省内的金融中心省际的金融联动中心西部区域金融中心”这一循序渐进的发展路径。 二、文献综述 Y.S.Park 主要应用了区域经济学当中的区位理论对国际银行业发展的内在机理和国际金融中心的成因进行了

3、细致分析。Grote 以法兰克福为例来展开对国际金融中心的研究，认为外部规模经济对金融中心未来体系的构造起着重要作用，在深入分析的基础上他进一步得出结论，路径依赖及其相关概念作为一个有用的工具可以描述积聚的轨迹，从而使规模经济效应得以充分发挥。Taylor 等通过对伦敦金融服务业集群的实证研究，指出高质量的金融人力资源、消费者和供应者三者关系的地方化对金融服务企业的创新和产品服务的传递至关重要。王传辉首先比较分析了国际金融中心形成的两种模式：国家建设模式和自然形成模式的，针对我国金融中心的发展现状确定了我国建设国际金融中心的目标和提出了提高我国金融中心竞争力水平的建议。王力、黄育华等考察国际金

4、融金融中心的历史演变，指出供给因素、历史因素和城市因素以及维护金融中心稳定发展的地方政府公共政策的作用力共同推动了金融中心的发展。高洪民研究了后危机时代国际金融中心可能的发展趋势，认为金融体系极化效应的强化是当代金融中心竞争的显著特征。 总的来讲，国内外学者关于城市金融中心建设的研究体系已经日趋成熟，但对于研究我国西部城市金融中心建设的文献相对比较匮乏，而把重庆、成都、西安、昆明金融中心结合起来研究的文献更是稀少。因此，对西部四市金融中心建设开展研究具有一定的现实意义，可以为该地区金融中心建设提供理论参考。 三、西部四市金融中心的创建模式与路径选择 1.“IS-LM”模型 “IS-LM”模型又

5、称“希克斯汉森模型” ，它把产品市场与货币市场结合起来解决了凯恩斯的循环推论问题。该模型反映了利率 r、投资I、货币供给 M 等宏观经济政策和经济增长 y 之间的关系，为国家制定相应的宏观经济政策提供了依据。 对于两部门经济，产品市场与货币市场的一般均衡是： 由于货币供给量（M）是已知的，故在上述二元方程组中，只有利率（r）与收入（y）为变量。解出这个方程组，就可以得到 r 与 y 的一般解。 如下图所示，点 E 对应的 r0、y0 代表的是产品市场与货币市场同时实现均衡时的利率和收入。 在均衡点 E，货币供给等于货币需求、投资等于储蓄，任何偏离点 E的利率与国民收入的组合，都不能实现产品与货

6、币市场的同时均衡。 2.“供给引导”论与“需求跟随”论 “供给引导”论与“需求跟随”论是由帕特里克提出的，在经济发展初期，经济对金融的需求较低，而金融发展对经济起着支配作用，此时的金融体系只不过是为了迎合实际的经济部门的融资需要。因此，这一阶段主要是“供给引导”理论在发挥作用。随着经济发展趋于成熟，“需求跟随”型的金融发展模式将成为时代主流。也就是说此时的经济发达程度对金融体系有更高的要求，金融体系的变化、发展取决于经济发展，经济增长对金融业发展产生了新需求。在这种情况下，社会财富的增多会导致其对更丰富的金融产品、更完善的金融市场等的追求更高，意味着金融体系必须向更高层次发展来满足日常经济活动

7、。一般而言，一国或地区的经济发展越落后，它就越有可能遵循“供给引导”型金融发展模式。 3.金融中心的创建模式 金融中心的形成不是单一力量影响的结果，而是受到多种因素共同影响。一般而言，有“经济推动”与“政策推动”两种金融中心创建模式。 联系西部地区的实际发展状况，其金融中心的建设需要将“经济推动”与“政策推动”两种力量相结合，以“政策推动”为主、 “经济推动”为辅，并把西部区域金融中心划分为西北、中部偏南以及南部边境三大区域中心模式。首先，西安应该利用西北地区的能源经济以及中小企业突出等特色，发展专业化与小型化金融，依托政策支持打造扶植型专业化的金融中心模式，以此辐射西北地区。其次，重庆与成都

8、各自的经济综合实力在西部地区都处于领先地位，但二者之间又有着爆发金融资源激烈争夺战的可能，将带来资源浪费及重复建设等问题。因此，为实现综合利益最大化，重庆与成都应建立共同协作、强强联合的金融发展模式，带动整个中偏南地区的经济发展。最后，随着人民币在东盟国家的国际化程度的加深，昆明应该充分利用其东盟自由贸易区一号桥头堡的地位优势，大力发展边境贸易，提高对外开放度，振兴云南乃至整个西南部边境城市经济，建设其独特的离岸金融中心发展模式。 4.金融中心建设的路径选择 中国西部地区发展相对较缓慢，且经济总量较小，同时同东部地区的差距还在不断增大，西部地区迫切需要建立区域性金融中心来提升整个西部地区的经济

9、实力，实现跨越式发展。考虑西部地区的实际经济发展情况，要求同时建立多个金融中心联动发挥作用以辐射整个西部地区的经济。根据前文的分析，本文认为重庆、成都、西安以及昆明要构建能够辐射大西部的区域性金融中心的条件还不成熟，故应遵循“省内的金融中心省际的金融联动中心西部区域金融中心”这一循序渐进的发展路径。 重庆应该先巩固自身长江中上游金融中心的地位，建成一个筹资型的区域性金融中心，发挥内向型金融中介的作用，从外部地区筹措资金来满足重庆自身及周边省市的经济发展需求。依托“成渝经济圈”构建成渝区域性金融中心，把重庆发展成为西部区域性金融中心。成都加快建设全国性的金融后台服务中心的步伐，提高金融机构服务的

10、专业化水平与服务效率，成为全国金融产业的大后方，推动成都建成能够辐射西南地区的区域性金融中心。西安则要依托南大街、高新区及劵灞新区的金融发展格局，围绕“现代化国际大都市”的战略定位，加强与西部地区实体经济相关联的“金融腹地”建设，建成一个具有较强资金融通功能、金融服务功能的服务全省的金融功能区，立足陕西、辐射西北，最终建成能够覆盖中西部地区的我国重要的区域金融中心。对于昆明来说，首当其冲的是建立起覆盖全省各个县市的边境贸易结算网络，然后建成以昆明为中心的连接内地与周边各国的人民币结算网络体系，奠定昆明作为省内金融中心的地位。在此基础上，跨越式地展开金融产业布局，把昆明金融中心建设成为面向西部、

11、服务全国并辐射泛亚的金融中心。 四、结论 重庆在建设区域金融中心时要整合区域金融资源，围绕江北嘴 CBD打造一个金融核心区，将解放碑至朝天门一段打造成为“金融半岛” ，力求吸引更多的金融巨头到重庆发展，建立能满足各类企业以及农村地区金融需求的金融机构。加快打造国际离岸金融结算中心与电子商务国际结算中心的速度，以金融带动经济，实现重庆经济的跨越式发展。另外，利用其天然气储量较大的绝对优势，积极争取建立天然气期货交易所，并将一些矿产纳入到交易所的期货产品中，打造西部地区一流的期货交易所。最后，要加大国际合作力度，引进更多大型国际企业进驻重庆，建造更高级的科技园区与物流园区，为重庆金融中心的建设提供

12、产业支撑。 成都建设西南地区金融中心，首先要适时调整其产业发展策略，建立以高科技产业为龙头、以农业和基础工业为支撑、以服务业为纽带的多种产业协同发展的格局。其次，加快大规模物流中心的建立，进而带动信息、人才、资本的良性循环，为成都构建区域金融中心打造一个坚实的产业基础平台。再次，加大力度发展成都的资本市场与货币市场，扩大直接融资规模，为金融资本提供一定的政策保障和环境支持，优化金融中心发展的软环境。最后，努力培育并组建大型金融机构，利用成都在证券市场与保险市场的相对优势，把成都发展成为区域性证券市场与保险市场，以增强成都区域性金融中心的经济功能。 对于西安，首先需要借助“关中天水经济区”这一机

13、遇，积极争取政策倾斜，推动市区经济发展。其次，充分利用西安的科技、人才优势，快速推进金融信息化建设与高级金融人才的培养，为金融创新提供支撑。第三，依托陕北能化基地、渭北能源聚集区以及陕南新兴材料基地，西安要尽快调整产业结构并完善产业链建设，为其金融中心建设提供产业支撑。第四，充分发挥其桥头堡的区位优势，大力发展物流业、开展对外贸易，结合其交通、能源优势，发展特色金融服务。第五，依靠劵灞金融商务区加大招商引资的力度、完善中介服务体系，推动西安金融中心建设。 昆明要抓住中国东部地区产业转移的契机，把握住人民币国际化的历史机遇，加强与南亚、东盟等地区的金融合作与交流，并与之建立起良好的信息沟通机制。

14、其次，昆明要加大人民币清算网络的建设，积极创新人民币国际业务，大力发展出口信用保险，建立离岸金融业务的支撑平台，推进金融中心建设。同时，还要加快发展与边境贸易相关的物流、仓储、金融、保险等行业，为昆明泛亚金融中心的建设提供产业支撑。最后，昆明需要放宽人才引进政策，并打破户籍壁垒，加强对外籍人士在昆明工作、生活的保障体系的建设，这是对金融中心地位维持及发展根本保证。 参考文献： 1陆冠虚：上海国际金融中心建设的目标定位和实现路径J.上海金融.2007（9）：15-19. 2谢太峰：国际金融中心论M.经济科学出版社.2006. 3曾康霖：对建设上海国际金融中心的思考J.中国货币市场.2003（6）：20-24. 4黄解宇 杨再斌：金融集聚论M.北京：中国社会科学出版社.2006. 5潘丽英：畅想国际金融中心N.国际金融报.2008.05-13. 6李 成 郝俊香：金融中心发展的理论、总结与展望J.上海金融.2006（11）：04-08. 7宰晓娜 吴东立 刘钟钦：金融中心：一个文献综述J.经济研究导刊.2012（5）：144-146.