云南省农村居民收入与消费协整关系的实证研究.doc

1、云南省农村居民收入与消费协整关系的实证研究摘要：利用协整理论对 19782010 年间云南省农村居民收入和消费支出的年度数据进行了实证分析，结果表明，云南省农村居民的收入与消费支出之间存在着长期稳定的均衡关系。同时，在协整分析的基础上建立了相应的误差修正模型，并针对实证分析的结果提出了相应的政策建议。 关键词：消费函数；协整理论；单位根检验；误差修正模型 中图分类号：F014.6 文献标志码：A 文章编号：1673-291X（2013）05-0022-03 引言 2008 年的全球经济危机使我们意识到传统的投资、出口双驱动的经济增长模式并不是万能的，也凸显了“三驾马车”在我国经济发展中的不协调

2、状况。随着我国经济从供给约束转化为需求约束，转变经济发展方式成为了“十二五”时期我国经济发展的主线，而其中一个重要议题就是要扩大内需。中央经济工作会议和中央农村工作会议都明确提出：“扩大国内需求，最大潜力在农村，特别要把扩大农村消费需求摆在更加突出的位置。 ”因此，农村消费市场的启动就成为当前社会经济发展的重大现实问题，也是消费经济学与农村经济学研究的前沿课题。 在我国西部地区的传统农业省份云南省，农村居民消费对经济发展的贡献率过低，不及城镇居民对经济发展贡献率的 1/2，已经成为制约云南省经济发展的主要因素，也使云南省经济增长在总量上面临农村居民消费瓶颈的制约。因此，如何有效扩大云南省农村居

3、民消费，使其成为拉动云南省经济增长的重要力量，已经成了当前重要的课题。进行这方面的研究无论是对于有效增加云南省农民收入，提高其消费能力，还是对于云南省扩大内需，转变当前畸形的经济发展方式，保证其经济能够持续稳定发展都有重要的理论意义和现实价值。本文在国内外学者研究的基础上，从更加科学、全面的角度利用协整理论对云南省农村居民收入和消费支出的数据进行了探讨，以期能对提升云南省农村居民的消费提出针对性的政策建议。 一、模型的建立和数据的收集 （一）变量的选择和模型的建立 结合不同的消费函数理论和消费者行为理论，笔者认为，农村居民人均收入对农村居民消费支出的影响较大，并起决定性作用。同时，考虑到为了消

4、除异方差的影响，我们在保持原有变量数据不变的基础上对所有变量取对数，从而建立模型如下： 用此模型来分析云南省农村居民收入与消费的协整关系。其中，Y 表示农村居民人均消费性支出，X 表示农村居民人年均纯收入作为自变量，U 代表随机干扰项，主要包括影响农村居民人均生活性消费支出的其他变量（如居民财富，家庭人口，消费习惯等） 、模型数学形式确定的误差、样本数据统计形式上的误差及其他随机因素的影响。 （二）数据的选择、处理和分析 本文的实证研究，数据选取的是 19782010 年的云南省农村居民的人均纯收入（Y）和人均消费（C）的数据。同时对数据进行以下处理：一是为了剔除价格因素的影响，本文以 197

5、8 年云南省农村居民消费价格指数为基期（P=100）进行价格平减，令 Yt =100%，Ct =100%，得到剔除价格因素后不变价格下的实际人均收入（YT）和实际人均消费（CT） ；二是为了更容易得到平稳序列以及减少变量之间异方差的影响，使数据更为平滑，分别对实际人均纯收入和实际人均消费取自然对数，得到二者的对数形式 lnYT 和 lnCT，这样可以在不改变变量之间的协整关系和短期调整模型的前提下，提高估计的可靠性。 本文所采用的统计软件为 Eviews5.0。 二、云南省农村居民收入和消费的协整分析 （一）单整检验 在建立时间序列的计量模型时，要求采用的数据必须具有平稳性，即残差不具有时间趋

6、势，不然就会导致“伪回归” 。本文采用 ADF 方法对变量进行单位根检验，同时依据各变量检验方程中截距项和时间趋势项的系数显著性来判断方程设定的合理性，滞后阶数的选择是基于赤池信息准则确定，检验结果见表 1。 表 1 序列 lnCT 和 lnYT 及其差分后的序列 ADF 检验情况 （二）协整检验 检验协整性其实就是检验协整回归方程的残差项是否存在单位根，如果这两个序列不是协整的，残差中一定存在单位根，这就是非协整性零假设；如果这两个序列是协整的，残差将是平稳的。因为序列 lnCT 和lnYT 均为 I（1）序列，两者可能是协整的，因此，可以用 E-G 两步检验法分析这两个时间序列是否存在协整

7、关系。 第一步，协整回归。用普通最小二乘法对变量数据进行回归，估计lnCT 和 lnYT 之间的方程，并计算非均衡误差。 估计的回归方程为： 第二步，检验 et 的单整性，以此判断残差项是否是平稳序列。通过对残差进行单位根的检验，其结果如表 2。 通过单位根检验发现，残差项不存在单位根，为平稳序列；同时 DW 值为 1.58，也说明不存在自相关性。由此得出结论，19782010 年期间云南省农村居民的人均纯收入与人均消费的对数形式经差分后，二者之间存在着平稳的协整关系，即存在着长期稳定的均衡关系。 （三）误差修正模型 根据 Granger 定理可以知道，一组具有协整关系的变量具有误差修正模型的

8、表达形式。所以，在协整检验的基础上，我们进一步建立包括误差修正项在内的误差修正模型，以此来分析模型的短期动态和长期调整特征。 由于本文选取的样本区间较短，通过计算，采用加入一阶滞后变量的形式： 其中，ecm 为误差修正项，即为回归模型的残差序列 et，有 et = lnCT-1.0478lnYT + 0.3916。利用 Eviews5.0 估计参数，剔除不显著的变量lnCT t- 1、lnYT t-1 及常数项，得到最后的误差修正模型为：误差修正模型描述了均衡误差对消费的短期动态影响，误差修正模型中各项统计量的回归系数显著，拟合优度较好，是具有优良特性的回归模型。 三、实证结论和政策建议 （一

9、）实证结论 1.从长期来看，云南省农村居民收入与消费支出之间存在长期均衡的协整关系。由长期均衡模型（1）可知，lnYT 的协整参数为 1.0478，说明在长期内云南省农村居民人均收入对人均消费支出有明显的正影响，农村居民收入每变化 1%，消费支出同方向变化约 1.05%。 2.从短期来看，由误差修正模型（2）可以看出，lnYTt 的短期参数为 0.8631，说明当期收入增长率每变化 1 个百分点，当期消费增长率变化 0.8631 个百分点，农村居民收入变化以约 0.86 的比例影响其消费性支出的变化。这反映出云南省农村居民的消费具有过度敏感性，对当期收入有很强的依赖性，当期收入对当期消费的影响

10、相当大。 3.无论是描述长期消费的模型（1）还是描述短期消费的模型（2） ，收入项的系数均较大而且显著。由此可知，无论是长期还是短期，云南省农村居民的消费都表现出对收入的较强依赖性。但由于农村居民消费的长期弹性 1.0478短期弹性 0.8631，说明云南省农村居民短期消费趋于保守，在长期能够回到比较正常水平，这与云南省农村经济不发达、人民生活水平较低的现状相符合，在这样的经济大环境下，人们倾向于“量入为出”安排消费。 4.在误差修正模型（2）中，误差修正系数为-0.38970，符合反向修正机制。而由模型误差修正系数具有的反向修正机制可知，云南省农村居民消费需求变动受到协整方程的约束，对长期均

11、衡关系的偏离会在下一期得到修正。变量 lnCT 与 lnYT 存在的长期均衡关系制约着变量的变化，促使他们在短期偏离均衡时以 0.3897 的幅度恢复均衡状态，误差修正项以 38.97%的权重对下一年的消费进行修正，具有相当的调节作用。（二）政策建议 从上述分析可知，要刺激云南省农村消费市场，以拉动经济增长，必须增加农村居民的收入。针对以上分析结果，应采取如下措施。 1.要从长期的角度考虑增加农村居民收入，主要是建立居民收入稳定增长的长效机制，增强居民消费信心。 从长期来看，收入增长缓慢是制约农民消费增长的重要因素，要刺激云南省的农村消费市场，拉动经济增长，必须从长期的角度设法增加农村居民的收

12、入，如要实行稳定宏观经济政策，深化农村经济体制改革，增加农民收入；要加大分配政策的调节力度，解决城乡居民收入差距扩大的问题；加快农村城镇化、大力发展乡镇企业、拓宽就业渠道并实现农业剩余劳动力的转移、增加对农村居民的转移性收入；要加大农业投入，调整和优化农业产业结构，大力发展高效、优质、高产的现代农业，稳定农产品价格，减少不合理的收费，切实采取措施减轻农民负担等。同时，这也表明了对于刺激消费的一些短期性政策，如降低利率、增加消费信贷等，虽然短期内可能扩大农村居民消费，但不可能影响消费和收入之间的长期均衡关系，上一期扩大的消费将在下一期的消费中进行修正。因此，从理论上说，短期的消费政策是无效的，如

13、何建立完善的消费机制才是拉动云南省农村消费水平关键因素。 2.在短期农村居民既定的收入水平下，政府要从“理性人”的角度采取措施改变农村居民的消费预期，积极鼓励农村居民消费。 误差修正项的实际意义在于，我们除了着眼长期制定针对性和有效的措施增加农村居民的收入外，也要正视消费者是“理性人” ，会自动对各期的消费进行调整，以实现跨期效用的最大化。就云南省农村居民的消费现状来讲，随着社会进入转型时期，理性的居民会考虑养老、住房、子女教育、医疗、失业等方面，将收入转化为预防性储蓄，过高的价格水平也严重削弱了农村居民的消费欲望。因此，政府应在充分重视农村居民收入增加的同时，还应从建立健全社会保障制度，扩大公共产品的供给以及改善消费环境等方面来改变农村居民的消费预期，从而使农村居民“能消费，敢消费” 。