1、1余额宝倒逼传统银行业改革和创新摘要：2013 年 6 月中旬，阿里巴巴集团网络第三方支付平台支付宝开始“余额宝”类存款业务。短短的半年内，余额宝以拥有近 2000 亿的资金倒逼资金吃紧的银行业开始思考如何进行创新和改革。 关键词：余额宝 货币基金 传统银行业 第三方支付 0 引言 早在 2008 年 12 月 7 日第七届中国企业领袖年会上阿里巴巴集团董事局主席马云就“中国金融新战略”的主题进行论坛演讲，他说“给中小型企业贷款，有多少银行真正脚踏实地地在做？很少。如果银行不改变，我们就改变银行” 。2013 年 6 月 13 日支付宝联合天弘基金推出的余额宝，似乎又一次兑现了马云的豪言壮语。
2、7 月 1 日，余额宝和天弘基金共同宣布，6 月 13 日上线的余额宝服务，截至 6 月 30 日 24 点，累计用户数已经达到 251.56 万，累计转入资金规模 66.01 亿元，累计用于消费的金额 12.04 亿元，存量转入资金规模达到 57 亿元。 就在马云描绘着阿里巴巴集团未来发展有三个阶段：做平台、做金融、做数据的宏伟蓝图时，一些银行家依旧不屑一顾地认为，互联网金融事实上是无法与传统银行业抗衡的。 然而支付宝的余额宝推出至今，银行业虽然宣称着传统银行具有着无可比拟的资金优势，但是实际上面对这种新出现的金融融资方法，银行也感到了威胁，采取了一些应对措施。 2就拿广发银行联手易方达基金
3、推出一项将余额理财和信用卡自动还款相结合的“信用理财”工具来说，此业务主要是广发银行的客户可以透支广发信用卡的钱去消费，同时用自己的钱去申购货币基金。同时，易方达总裁刘晓艳表示，如果余额理财没有银行来做的话，只能是个空架子，因为基金公司的第三方支付平台推出的小额度理财影响力很小，若是借助银行的金融改革或创新，除了能得到较多的客户之外，资金风险可控性也会加强。 随着互联网金融的影响不断扩大，交通银行也推出了一项新业务，名为“快溢通” ，它能够保证程度的利用信用卡免息期。另外，工行也联手工银瑞信基金推出“工银货币基金信用卡” ，连接消费、货币基金投资与还款业务。 与传统的银行业相比，余额宝具有自由
4、转换和灵活性的特点，传统的银行业要想取得竞争优势，必须不断的进行创新和改革。 1 余额宝的创新点 余额宝之所以能够脱颖而出，是因为借助互联网金融的三种形态，分别是传统金融业务在线化、基于互联网的新金融形式和基于电子商务、广告等平台的互联网金融生态圈。其中最具代表性的就是网上银行、手机银行等。 1.1 余额宝的赎回机制 我国的一些相关规定指出“未经注册并取得基金销售业务资格或者未经中国证监会认定的机构，不得办理基金的销售或者相关业务。 ”所以支付宝不可以代销基金，因为它没有基金销售资格。支付宝公司为规避监管风险，在余额宝的设计宣称支付宝收取的是3提供交易平台的管理费，证监会对余额宝将资产商品化的
5、组合创新给予肯定和支持。在资金的周转速率方面，余额宝以 T+0 的快速赎回机制完胜传统的货币基金。 同时还融入客户消费支付功能，支付宝客户可以使 用余额宝资产在所支持的网站进行实时支付或转账等功能。 1.2 余额宝的服务理念创新 余额宝的营销策略围绕“提升客户价值为中心”进行创新。真正做到客户至上。余额宝的各个环节都采用网络线上操作模式，为客户提供了极大的便利。在理财方面，仅限定 1 元入户，被称为“所需资金最低的理财产品” ，让多数人感受到理财的魅力和看得见的货币增值，得到客户高度认同感。这样客户支付宝里的备付金不断地流向余额宝。 1.3 借助大数据降低流动性风险 因为余额宝对基金公司的流动
6、性有很高的要求，所以，天弘基金公司从支付宝客户的分布区域、不同时段的下单量、现金流量的稳定性等特点出发，借助淘宝累积的多年数据，归纳出购物支付的规律，形成了循环式的资金收支方式来解决资金流动不足的问题。实现了对资金流动性的提前预估，从而降低了流动性风险并使之可测可控。例如，在双十一时，很多买家纷纷会赎回提现进行消费，这时基金的收益率也会提高，很多卖家同时也会把当天的资金转入余额宝来增值，这样就防止了资金流动性不足的问题。 2 余额宝对传统银行业的冲击 余额宝的出现对传统的商业银行造成了很大的冲击，主要表现在银行存款、理财产品和基金代销等方面。 4首先与商业银行活期存款相比，余额宝喊出收益远超银
7、行活期存款利息 14 倍。其次，相比较商业银行理财产品，余额宝更具优势，比如按同期收益来看，商业银行理财产品收益率为 6%以上的都是最低认购额 5万起，而余额宝年收益率现已达到 6.7%。并且没有限制金额，一元钱就可以购买。最后，随着越来越多的其他第三方支付公司的效仿，如苏宁电商的易付宝等。还有更多的互联网巨头与资产管理公司的联合，很可能对商业银行的基金代销业务造成一定影响。 3 传统银行业的改革与创新 在业内人士看来，互联网金融现阶段还不足以取代传统银行业的地位，但是在人们的理念和舆论上造成了很大的影响，也在一定程度上对传统的银行业造成了威胁，因此，传统的银行业必须进行改革和创新。 3.1
8、尽快推出多样化灵活便捷的金融产品 对于传统银行业而言，因为它们在很多地方都有很多优势，所以为了集拢资金，小额存款账户在银行存放是要收取管理费用，一旦账户金额低于一定额度的话，就被定义为“睡眠账户” 。同时在小额转账这个业务上，还有一定的手续费用，可在余额宝中，既没有各种乱收费，也没有霸王条款，更重要的不会因为资金额度过小而受到歧视。因为余额宝的基金 T+O 赎回的技术已经比较成熟，传统的银行业完全可以借鉴这种技术，推出类似的产品。 3.2 强化“以客户为中心”的创新意识 传统的银行对于客户服务这块很难得到客户的认可，主要是与我国国家赋予它们的各项相关政策，使得银行业成为垄断性的行业。大多数银行对于储户的小额理财无动于衷。随着余额宝的发展，余额宝以其优质的服务理念，开始逐渐威胁到5传统银行的地位，尤其是现在余额宝拥有近 2000 亿的资金，更加说明谁能够让客户满意就能在竞争中取得优势。
