1、1对应收账款收账政策的见解【摘要】在会计类考试的教材中，对应收账款收账政策的制定原理上是一致的，选择对企业来讲收益最好的方案。然而，在计算收益的过程中，不同的教材给出的计算公式却不相同。笔者从中选出两种方法进行比对，以帮助大家理解。 【关键词】应收账款，收账政策，机会成本 应收账款作为企业为增加销售和盈利进行的投资，必然会发生一定的成本。应收账款的成本主要有： 1. 应收账款的机会成本。应收账款会占用企业一定量的资金，而企业若不把这部分资金投放于应收账款，便可以用于其他投资并可能获得收益，例如投资债券获得利息收入。这种因投放于应收账款而放弃其他投资所带来的收益，即为应收账款的机会成本。 2.
2、应收账款的管理成本。主要是指在进行应收账款管理时，所增加的费用。主要包括：调查顾客信用状况的费用、收集各种信息的费用、账簿的记录费用、收账费用等。 3. 应收账款的坏账成本。在赊销交易中，债务人由于种种原因无力偿还债务，债权人就有可能无法收回应收账款而发生损失，这种损失就是坏账成本。可以说，企业发生坏账成本是不可避免的，而此项成本一般与应收账款发生的数量成正比。 在 2012 年会计师考试中级财务管理中，有这样一个案例讲解： 2例：A 公司目前采用 30 天按发票金额（即无现金折扣）付款的信用政策，拟将信用期间放宽至 60 天，仍按发票金额付款。假设该风险投资的最低报酬率为 15%，其他有关数
3、据如表 5-1 所示。 注：“全年”字样要特别注意，千万不能理解为“30 天内销售 100 000 件”及“60 天内销售 120 000 件” ，正确的理解应为：在 30 天信用期和 60 天信用期两种销售政策下，年销售量分别为 100 000 件和 120 000 件。 在分析时，先计算放宽信用期得到的收益，然后计算增加的成本，最后根据两者比较的结果作出判断。 1. 收益增加 收益的增加 = 销售量的增加单位边际贡献 = （120 000-100 000）（5-4） = 20 000（元） 2. 应收账款占用资金应计利息增加的计算 （1） 应收账款平均余额=日销售额信用期间或平均收现期 （
4、若顾客主动遵守信用，没有延期付款的则为信用期，如果顾客拖延付款，则为平均收现期） （2）应收账款占用资金 = 应收账款平均余额变动成本率 （3）应收账款占用资金的“应计利息” = 应收账款占用资金资本成本 = 应收账款平均余额变动成本率资本成本 = 日销售额信用期间或平均收现期变动成本率资本成本 = （全年销售额变动成本率）/360信用期间或平均收现期资3本成本 = 全年销售变动成本/360信用期间或平均收现期资本成本 改变信用期间导致的应计利息增加 = 60 天信用期应计利息-30 天信用期应计利息 3. 收账费用和坏账费用损失增加 收账费用增加 = 4 000-3 000=1 000（元）
5、 坏账损失增加 = 9 000-5 000=4 000（元） 4. 改变信用期的税前损益 改变信用期间的税前损益=收益增加-成本费用增加=20 000-7 000-1 000-4 000=8 000（元） 由于收益的增加大于成本增加，故应采用 60 天信用期。 上述信用期分析的方法比较简略，可以满足一般制定信用政策的需要。如有必要，也可以进行更细致的分析，如进一步考虑：销售增加引起存货增加而占用的资金。 我们可以把应收账款信用政策的决策原则归纳如下： 然而，笔者发现，在 2013 年注册税务师考试财务与会计的教材中，又有这样一个案例：某企业生产两种家电，年销售量为 100 万台，每台单价 80
6、00 元，企业的销售利润率为 20%，企业为扩大销售，准备下一年度实行新的信用政策，现有 A、B 两个方案。A 方案：信用条件是对所有客户实行“2/10，n/30” ，这样销量可以增加 20 万台。客户中，享受现金折扣的占 40%，其余享受商业信用，商业信用管理成本占销售收入的 1%，坏账损失率为销售收入的 4%，收账费用为销售收入的 2%。B 方案：4信用条件为：“2/20，n/60” ，这样销量可增加 50 万台。客户中，享受现金折扣的占 20%，其余享受商业信用，商业信用管理成本占销售收入的2%，坏账损失率为销售收入的 8%，收账费用为销售收入的 7%.如果企业预计在下一年度里销售利润率
7、不变，有价证券的报酬率为 8%，试评价两个方案并从中选出最优方案。 分别计算两个方案能为企业带来多少利润： 根据计算可知，应选择 A 方案。 从这个案例中，我们可以总结收账政策的原则是： 大家可以看到，决策的原则，应收账款收账政策大致相同，然而，两种不同版本的教材给出的应收账款的机会成本的计算公司却不同，虽然不影响最终的决策，但理解上有不同。注税教材中，应收账款的机会成本=应收账款的平均余额机会成本率，这个比较好理解，笔者以为可以理解为赊销的平均账款如果全部收回，用于其他的投资项目上，会获得收益。这就是应收账款的机会成本。而会计师考试的教材中给出：应收账款的机会成本=应收账款的平均余额变动成本率机会成本率，这又怎么理解呢？我们可以理解为：不管是赊销还是现销，商品成本中都占用了固定成本资金，那么对于应收账款的机会成本而言，就只有商品成本中的变动成本资金考虑机会成本，故而会出现运用应收账款的平均余额变动成本率机会成本率来计算机会成本这种算法。
