财务报表分析

1、 财务报表分析 (一 )第 1 页 共 76 页 言人之所言，那很容易；言人之欲言，那就不太容易；言人之不能言就更难。我就要言人之欲言，言人之不能言。 马寅初（著名经济学家） 财务报表分析（一）自考名师王学军复习宝典 考试题型和分值构成 序号 题型 单小题分数 每大题题量 每大题分数 一 单项选择题 二 多项选择题 三 名词解释 四 简答题 五 计算题 六 分析题 第一章 概论 第一节 信息、财务信息、财务报表 一、财务报表提供财务信息的重要工具 、在企业会计核算中，编制财务报表是其最终程序。（单选） 、企业编制财务报表的主要原因 二、信息 （一）信息的定义及三个要点（一般了解） （二）数据的

2、含义、数据和信息的关系 关注教材的倒数第二自然段的倒数第三至第六行 （三）信息的分类 注意财务报表、财务比率所属的类别 、按信息内容、范畴分类 可分为、自然信息、社会信息（包括经济信息） 、按信息的处理、加工程度分类 可分为 、一次信息；、二次信息；、三次信息。 、按信息的传递范围分类 可分为、公开信息；、半公开信息；、非公开信息 、按信息的贮存方式分类 三、财务信息 （一）财务信息的含义 下全名词解释财务信息 （二）财务信息的生成 财务信息的生成主要会计 、由会计核算生成财务信息，包括日常加工和再加工； 、由会计分析生成财务信息 单项选择例题 :按照信息和数据的含义，“净资产收益率”是（ ）

3、 、数据 、信息 、既是数据，有是信息 、既非数据，又非信息 财务报表分析 (一 )第 2 页 共 76 页 （三）财务信息的用户 及其信息需求 财务信息的用户主要有： A.投资人； B.债权人； C.政府； D.企业内部 、投资人 包括潜在投资人和现有投资人 、债权人 包括贷款债权人和商业债权人 、政府 综合经济管理部门和专业经济管理部门 前三类属于外部信息使用者 、企业本身 管理阶层和一般职工 属于内部信息使用者 四、企业财务报表的组成 （一）财务报表的含义 、财务报表提供和传输的财务信息种类：财务状况的信息、财务成果（经营成果）的信息、现金流量的信息。 、财务会计报告的定义（名词解释）

4、（二）财务报表的组成 、主表：资、损、现、（对外） 成（对内） 、附表：按照企业会计制度，资产负债表的附表是所有者权益（股东权益）增减变动表、应交增值税明细表、资产减值准备明细表；损益表（利润表）的附表是利润分配表、分部报表（业务分部、地区分部）；现金流量表没有附表，只有补充资料。主营业务收支明细表也属于损益表的附表。 、附注：内容（简答多选） 第二节 企业财务报表分析的含义、目标和基本方法 一、财务报表分析的含义 年月浙江名词解释 掌握概念（名词）和特征（多选、简答） 抓住判断、评价、预测 二、财务报表分析的目标 财务报表分析的目标有 :根本目标和具体目标 投资人 投资决策 债权人 贷款决策

5、 企业 经营决策 政府 宏观经济决策 三、财务报表分析的基本方法（下全多选） （一）比较分析法 、比较分析法的含义（最基本的方法 单选准备）比较分析法是指将实际达到的数据同指定的各种标准相比较，从数量上确定其差异，并进行 差异分析和趋势分析 的一种分析方法。注意差异分析和趋势分析的具体含义和差别，注意简答差异分析和趋势分析的区别。 、绝对数比较和相对数比较 、比较标准 （）计划性标准；（）历史性标准； （）先进性标准；（）比较标准值； 简答准备：在财务报表分析采用比较分析法时，常用的比较标准有那些？各有什么作用？ 、比较方法 （）横向比较法（水平分析法）名词解释 运用于差异分析、趋势分析、趋势

6、百分比分析 形式：比较财务报表 财务报表分析 (一 )第 3 页 共 76 页 （）纵向比较法（垂直分析法、动态分析法） 共同比财务报表 基数 比较共同比财务报表 主要优点（单选） 、注意的问题（简答准备）相关指标的可比性 （二）比率分析法 类型 我国目前一般将财务比率分为：、获利能力比率；、营运能力比率；、偿债能力比率。 （三）因素分析法 、因素分析法的含义和应用 （）连环替代法；（）差额计算法 、因素分析法的特征：（）因素分解的关联性；（）计算过程的假设性；（）因素替代的顺序性。年不仅考核了因素分析法的名词解释，还考核了有关因素分析法的特征的多选题目。 补充：先数量后价值（质量）再比率 同

7、类因素不分先后 例题：根据某企业甲产品的下列资料，试分析该产品年销售利润计划的完成情况，并运用因素分析法计算各有关因素对销售利润的影响数额。 项目 年计划 年实际 产品销售数量 台 台 单位产 品售价 单位产品成本 元 元 元 元 消费税税率 解答：（）计划完成情况 计划利润（）元 实际利润（）元 超额完成元 （）因素分析（差额计算法） 销售量变动影响（）（）元 成本变动的影响（）元 价格变动影响（ ）（）元 税率变动的影响（）元 合计：元 三、财务报表分析应注意的问题（理解）局限性 第三节 企业财务报表分析的依据、程序和资料 一、财务报表分析的依据 （一）真实、系统和完整的数据资料；（二）客

8、观、可靠的实际情况；（三）法律、法规、制度以及政府的方针和政策（多选） 二、财务报表分析的程序 掌握极容易考选择 、明确分析的目的、内容、范围和重点，并据以制定分析 工作方案 明确的分析目的是分析工作的灵魂。 、搜集、整理和核实资料 年下全单选 、选用适宜的分析方法，进行分析工作 、编写分析报告 三、财务报表分析的资料 财务报表分析 (一 )第 4 页 共 76 页 、以财务报表和财务报告为核心的数据资料； 、以前年度的有关资料； 、定额、计划、统计、业务等方面的资料； 、同行业、同类型企业的资料； 、国内外先进企业或先进水平的资料； 、国家统一规范的评价标准值资料； 、其他有关资料。 第二章

9、 企业的收益性和获利能力分析 第一节 企业的收益性和收益结构分析 一、企业的收益性 （ 一）收益性的含义 、 （企业）收益 是指企业在资产经营活动中所取得的，能够产生社会效益的经济利益。从广义角度看，包括资产收益和经营收益。资产收益是潜在收益；经营收益是现实存在的，是资产中潜在收益的实现，也即利润。（名词解释注意，已根据教材内容总结，请依据其背诵） 、收益性 包括资产收益性和经营收益性 多选：资产的收益性将大大降低的情况有（） 资产闲置 资产待处理 资产贬值 出售资产 盘活资产 （二）企业收益性分析的意义（年月浙江简答） 注意：教材第自然段总之一段的第 行。 收益性分析通常分为若干项分析，包括

10、的内容有：、收益结构分析；、获利能力分析；、利润增减变动分析 二、企业经营与收益结构 （一）企业的收益结构 名词解释：收益结构是指收益组成项目的搭配及其排列。从不同角度进行项目搭配与排列，从而形成多种收益结构。 、收益的收支结构 第一层次 总收支搭配结构（单步式利润表） 第二层次 总收支自身结构 、收益的业务结构（多步式损益表） 主营业务收益、其他业务收益、营业外收益、投资收益、补贴收益 、收益的主要项目结构（主营业务收支明细表或者销售利润明细表） （二） 企业经营与收益结构的关系 企业经营对获利的影响有 : A.获利水平 B.财务安全性 C.获利持久、稳定性 三、损益表收益结构分析 （一）损

11、益表结构 单步式和多步式 （二）共同比结构损益表 （三）净利润的结构变动分析 第二节 企业利润增减变动和利润差异的分析 一、企业利润增减变动和利润差异分析的内容 常见的比较标准 分析利润增减变动时，常见的比较标准有（ ） 前期实际利润 前期计划利润 未来利润 行业平均利润 本期计划利润 二、净利润增减变动及原因分析 财务报表分析 (一 )第 5 页 共 76 页 （一）差异及变动百分比分析 、 绝对数差异 、相对数差异 补充：相对数差异注意有定基和环比的区别 例如： 2001， 2002， 2003 都与 2000 年比较，属于定基；与比较，与比较，与比较，属于环比。 某企业、三年的净利润分别

12、为 500000 元、元和元，按照定基的方法，年净利润增减差异幅度应为（ ） . （二）对比和趋势分析 单选：进行趋势分析所需时间长度一般以年左右为宜，但至 少应是（ ） 年 年 年 年 （三）原因分析 、表层原因 单选例题：通过两期损益表的对比，可以立刻了解企业利润增减变化的（ ） 内部原因 外部原因 表层原因 深层原因 、深层原因 （）内部管理问题（主观原因） （）外部环境问题（客观原因）下全多选、简答题目 三、营业利润主要项目的因素分析 （一）营业利润的主要项目及因素构成 影响营业利润的因素包括：销量（正相关因素）、销售成本（负相关因素）、销售费用（负相关因素）、销售单价（正相关因素）、

13、等级 构成、品种结构。 （二）主要项目的因素分析（差额计算法） 、产品销售数量变动对销售利润的影响 销售数量变动影响的利润基期销售利润销售增长率 销售增长率销售完成率 理解这个公式要抓住在其他条件不变（即单位产品销售利润）时，产品销售利润与销售数量成正比这个关系。 单位产品销售利润单位产品售价单位销售成本单位产品税金 、产品销售成本变动对销售利润的影响 销售成本变动影响的利润（基期单位成本报告期单位成本）报告期销售数量 理解该公式时应该注意销售成本相对于销售利润是负相关因素，所以公式 用基期单位成本报告期单位成本。教材例题就将这个顺序弄错了！ 、产品销售费用变动对销售利润的影响 销售费用影响的

14、利润基期销售费用报告期销售费用 （）理解该公式时应该注意销售费用相对于销售利润是负相关因素，所以公式用基期销售费用报告期销售费用； （）应该注意本教材将销售费用总额看作是与销售数量无关的因素，可以作为类似固定成本来看待。 、产品销售价格变动对销售利润的影响 （）如果该产品适用消费税定额税率或者不属于消费税征收范围 销售单价变动影响的利润（报告期单价基期单价）报告期销售数量 财务报表分析 (一 )第 6 页 共 76 页 （）如果该产品适用消费税比例税率 销售单价变动影响的利润（报告期单价基期单价）（基期消费税税率）报告期销售数量 （）如果该产品属于等级品，价格变动又可以分解成等级构成（比重）和

15、等级价格变动的影响 产品等级构成变动对销售利润的影响（报告期实际等级构成的基期平均单价基期等级构成的基期平均单价）报告期销售数量 产品等级价格变动对销售利润的影响（报告期实际等级构成的报告期平均单价报告期实际等级构成的基期平均单价）报告期销售数量 （）若等级品需要征收比例税率的消费税 产品等级构成变 动对销售利润的影响（报告期实际等级构成的基期平均单价基期等级构成的基期平均单价）报告期销售数量（基期消费税税率） 产品等级价格变动对销售利润的影响（报告期实际等级构成的报告期平均单价报告期实际等级构成的基期平均单价）报告期销售数量（基期消费税税率） 5、产品销售品种结构变动对销售利润的影响 销售品

16、种结构变动影响的销售利润基期单位产品销售利润报告期销售数量基期销售利润销售完成率 6、消费税率变动对销售利润的影响 消费税率有两种；比例税率（采取从价定率计税方式）和定额税率（ 采取从量定额计税方式） 比例税率变动影响的利润报告期销售收入（基期消费税率报告期消费税率） 定额税率变动影响的利润报告期销售数量（基期单位税额报告期单位税额） 典型例题（对教材例题做出简单改变） 一、将 P60 通明公司案例改为没有消费税，其他资料保持不变，请进行因素分析。 答： 1、 1998年度产品销售利润明细表 单位：元 产品名称 销售数量 单位产品售 价 单位产品成本 单位产品利润 销售收入总额 销售利润总额

17、甲 5000 105 67 38 525000 190000 乙 4000 126 96 30 504000 120000 丙 1500 212 138 74 318000 111000 合计 1347000 421000 1999 年度产品销售利润明细表 财务报表分析 (一 )第 7 页 共 76 页 单位：元 产品名称 销售数量 单位产品售价 单位产品成本 单位产品利润 销售收入总额 销售利润总额 甲 5600 105 69 36 588000 201600 乙 3700 130 94 36 481000 133200 丙 1800 210 140 70 378000 126000 合计

18、1447000 460800 2、从上表可以看出， 1999 年比 1998 年销售利润增长 39800 元（ 460800-421000=39800） 3、进行因素分析： A、销售数量变动对利润的影响： （ 1）销售数量完成率： (5600 105 3700 126 1800 212)/ (5000 105 4000 126 1500 212) 100 106.6 （ 2）销售数量变动对利润的影响： 421000 106.6 421000 448786421000 27786（元） B、销售结构变动对利润的影响：（ 5600 38+3700 30+1800 74） -(421000106.6

19、 ) 212800+111000+133200-448786 8214（元） C、销售价格变动对利润的影响： 3700 (130 126) 1800 (210212)=14800-3600=11200（元） D、单位成本变动对利润的影响： 5600 (67 69)+ 3700 (96 94)+ 1800 (138 140)=-7400（元） 影响产品销售利润各因素汇总表 单位：元 影响产品销售利润变动的因素 影响的金额 销售数量增加 27786 销售结构变动 8214 生产成本上升 7400 销售价格变动 11200 财务报表分析 (一 )第 8 页 共 76 页 合计 39800 4、由上分

20、析及汇总表可知，通明公司 1999 年产品销售利润比 1998 年 增加 39800元，是由各因素共同作用的结果。其中销量、销售结构和销价变动都是利润增加的因素，说明企业在扩大产品销售及改善品种结构方面做的比上一年要好。但是因为销售成本中的下降导致利润减少了 7400 元，说明企业还存在着一定问题。具体分析，三种产品中两种产品成本增加，一种减少，虽数额不大，但应进一步查明原因。 二、将 P60 通明公司案例改为消费税采用比例税率，并且由 1998 年的 10降为8，丙不征消费税，请进行因素分析。 答： 1、 1998年度产品销售利润明细表 单位：元 产品名称 销售数量 单位产品售价 单位产品成

21、本 单位消费税额 单位产品利润 销售收入总额 销售利润总额 税率 甲 5000 105 67 10.5 27.5 525000 137500 10% 乙 4000 126 96 12.6 17.4 504000 69600 10% 丙 1500 212 138 0 74 318000 111000 合计 1347000 318100 1999 年度产品销售利润明细表 单位：元 产品名称 销售数量 单位产品售价 单位产品成本 单位消费税额 单位产品利润 销售收入总额 销售利润总额 税率 甲 5600 105 69 8.4 27.6 588000 154560 8% 乙 3700 130 94 1

22、0.4 25.6 481000 94720 8% 丙 1800 210 140 0 70 378000 126000 合计 1447000 375280 2 、 从 上 表 可 以 看 出 ， 1999 年比 1998 年 销 售 利 润 增 长 57180 元（ 375280-318100=57180） 3、进行因素分析： 财务报表分析 (一 )第 9 页 共 76 页 A、销售数量变动对利润的影响： （ 1）销售数量完成率： 5600 105（ 1-10%） 3700 126（ 1-10%） 1800 212/ 5000 105（ 1-10%） 4000 126（ 1-10%） 1500

23、212 100 106.94 （ 2 ） 销售 数 量变 动对 利 润的 影 响： 318100 106.94 318100 340176.14-318100 22076.14（元） B、销售结构变动对利润的影响：（ 5600 27.5+3700 17.4+1800 74） -(318100 106.6 ) 154000+64380+133200-340176.14 11403.86（元） C、销售价格变动对利润的影响： 3700 (130 126)（ 1 10） 1800 (210 212)=13320-3600=9720（元） D、单位成本变动对利润的影响： 5600 (67 69)+ 3

24、700 (96 94)+ 1800 (138 140)=-7400 E、单位消费税税率变动对利润的影响： 588000 (10%-8%)+481000(10%-8%)=21380 影响产品销售利润各因素汇总表 单位：元 影响产品销售利润变动的因素 影响的金额 销售数量增加 22076.14 销售结构变动 11403.86 生产成本上升 7400 销售价格变动 9720 消费税税率变动 21380 合计 57180 4、由上分析及汇总表可知，通明公司 1999 年产品销售利润比 1998 年增加 57180元，是由各因素共同作用的结果。其中销量、销售结构和销 价变动都是利润增加的因素，说明企业在

25、扩大产品销售及改善品种结构方面做的比上一年要好。但是因为销售成本中的下降导致利润减少了 7400 元，说明企业还存在着一定问题。具财务报表分析 (一 )第 10 页 共 76 页 体分析，三种产品中两种产品成本增加，一种减少，虽数额不大，但应该进一步查明原因。 这个问题今年不会考大的综合分析题目，但是作为计算、单项分析题目还是完全可以的 第三节 企业获利能力的比率分析 一、企业获利能力的重要性 、获利能力的概念 名词解释 、对投资人、债权人、政府管理、员工的重要性 二、评价获利能力的财务比率 （一）有限责任公司投资 回报比率（个） 、长期资本报酬率 长期资本报酬率息税前利润长期资本平均数 分母

26、中利息是长期借款利息，一般不包括短期借款利息 分母是长期资本（相当于长期资金）的平均数，长期资本包括经营性长期借款和所有者权益。 流动负债一般认为属于短期资金 例题：能够反映长期资金赚取利润能力的财务比率是（ ） 资本金收益率 长期资本收益率 股东权益收益率 总资产利润率 平均数是本教材经常出现的概念，任何一个指标的平均数都用以下的求法： 平均数（期初数期末数） 、资本金收益率（资本金净利率） 分子是 净利润；分母资本金一般就是实收资本或者注册资本；资本金变化大时用平均数，否则用期末数；资本结构大体一致时才具有可比性； 、补充：所有者权益收益率（所有者权益报酬率），把资本金收益率的分母改变为所

27、有者权益，其实就是后面的股东权益报酬率。 （二）股份有限公司投资回报比率（个） 、股东权益报酬率（股东权益收益率、净值报酬率、净资产收益率） 分子是净利润；分母是平均股东权益；剔除优先股因素； 、普通股每股收益（每股盈余、每股收益、每股利润） 年月浙江名词解释。 年月全国名词解释、约 当普通股 用表示在自学考试财务管理教材中我们已经接触过。高，不一定每股股利就越高。 例题：某公司年初流通在外的普通股为股，月日以股票股利的方式发行了股，月日增资发行股。当年实现净利润元，则当年每股收益为（）。 .元 .元 .元 元 解答：平均股数元 每股收益 .元 、市盈率（价益比） 下全单 选择计算型选择题目、年考过关于市盈率的单项分析题目。