ERP沙盘模拟财务分析实训课程探讨.doc

1、ERP 沙盘模拟财务分析实训课程探讨提要 本文在介绍 ERP 沙盘模验基础上，探讨 ERP 沙盘模拟与财务分析实验教学相结合的可行性，阐述运用 ERP 沙盘模拟培养学生三个层次财务分析能力的具体内容，最后提出实施 ERP 沙盘模拟的合理化建议。 关键词：ERP 沙盘模拟；财务分析；财务管理 基金项目：安徽财经大学教研项目：“基于 ERP 沙盘模拟的财务管理实验教学创新研究” （acjyzd201534）中期成果 中图分类号：G64 文献标识码：A 收录日期：2016 年 3 月 7 日 财务管理是一门理论性和实践性均较强的学科，这就要求财务管理教学不仅要将财务管理的基本理论和方法向学生阐述清楚

2、，更要培养学生灵活运用财务管理理论和方法来解决实际问题的能力。目前，我国高校财务管理实践的渠道狭窄，尽管有些院校在某些企业里设立了实习基地，但由于财务工作本身的特殊性及企业对财务数据的保密，学生在实习中难以掌握企业的具体情况，从而无法将理论知识与实践很好的结合在一起。ERP 沙盘模拟实验，通过模拟企业的经营运作，可以将企业的财务活动形象地展现在沙盘上，是目前广为推崇的一门仿真度较高的提升经营管理类学生综合能力的一门课程，它较好地弥补了传统实践教学的局限，使学生能通过该模拟实验亲身体验生产经营管理的全过程，从而更好地掌握相关的财务管理技能。 一、ERP 沙盘模拟简介 ERP 是建立在信息技术的基

3、础上，以系统化的管理思想为导向，将物流、人流、资金流和信息流进行全面一体化的管理，把客户需要和企业内部的生产经营活动以及供应商的资源整合在一起，为企业决策层提供解决企业产品成本问题、提高作业效率以及资金的运营情况一系列问题，使之成为能完全按用户需要进行经营管理的一种全新的行之有效的管理方法。而沙盘则是源于军事作战的指挥沙盘，用材料根据作战地形图做出的模型，现在广泛被各个行业用作仿真模拟的工具。 ERP 沙盘最初由瑞典皇家工学院的 Klas Mellan 于 1978 年开发，是一门用于 MBA 培养的课程。ERP 沙盘模拟将企业的主要流程缩小在一张沙盘上，为学生提供了一个仿真的企业经营环境，要

4、求学生直接利用 ERP软件对仿真企业的整体运营过程实施动态管理、实时控制，实现财务与业务一体化。借助这个仿真平台，教师指导学生独立、完整地参与企业经营，完成战略制定、投资、筹资、生产、销售等一系列的经营决策任务，在模拟的市场竞争中让同学们感受实际管理活动对企业价值创造的重要性。学生在实验时要综合考虑企业所面对外部环境的机会与威胁以及企业内部资源的优势与劣势，企业各部门人员必须为实现企业整体目标而进行充分交流、通力合作，从而全面提升学生的管理能力、协调能力、沟通能力、决策能力和实践能力。 二、财务分析与 ERP 沙盘模拟结合的可行性 在 ERP 沙盘模拟运营过程中包含了财务管理的四大核心内容：长

5、期筹资管理、长期投资管理、运营管理和利润分配管理，而 ERP 沙盘分为财务中心、生产中心、物流中心、营销与策划中心，二者的职能和工作流程切合度很高，因此将财务管理理论与 ERP 沙盘模拟结合是可行的。 财务分析是财务管理的核心环节，对企业的经营活动起着十分重要的作用，借助财务分析，可以掌握各项财务计划的完成情况，评价财务状况，研究和掌握企业财务活动的规律性，从而可以有效促进企业的财务管理和经营管理综合水平的不断提升。 财务分析作为 ERP 沙盘中模拟企业经营决策的重要辅助工具，以“实现股东财富最大化”为目标。在 ERP 沙盘模拟运营中分析其他模拟企业的经营状况时，就需要“透过现象看本质” ，通

6、过财务报表中的财务数据分析各模拟企业的战略规划和经营状况。财务分析有利于学生了解模拟企业经营的全局；帮助学生预测企业的资金需求量、确定筹资方式、筹资渠道、筹资时机，促进学生对财务分析的理解实现从感性认识到理性认识的提升。 三、基于 ERP 沙盘模拟的财务分析实验教学实施内容 传统的财务分析教学主要以“老师授课、学生听课、课后习题、期末考试”的教学模式为主，然而这种教学模式不利于学生创新能力与实践能力的培养，难以满足现代经济及管理发展的需要及适应金融环境日趋动荡的格局。针对财务管理传统教学模式的局限性，笔者通过多年的教学实践，总结出通过借助 ERP 沙盘模拟工具来培养学生的财务分析能力。学生财务

7、分析能力的培养具体包括：基本财务分析能力培养、单项财务分析能力培养、综合财务分析能力培养。 （一）基本财务分析能力培养。基本财务分析能力培养以财务报告（主要包括资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表及附注）为对象，利用比较分析法、趋势分析法对企业的财务情况进行概括性的分析，以获得对企业的财务状况、经营成果、现金流量的初步认识。学生通过 ERP 沙盘模拟，获得模拟企业近 5 年的资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表及附注，要求学生关注以下问题：（1）从模拟企业的资产负债表看，资产、负债、所有者权益总额的变动趋势是什么？资产的构成、负债的构成都发生了哪些变化？结合资产负债表中

8、的信息，对模拟企业的财务状况做简要评述；（2）从模拟企业的利润表来看，该企业的收入、成本及利润的变动趋势是什么？该公司的收入、成本及利润构成发生了哪些变化？结合利润表中的信息，对模拟企业的经营成果做简要评述；（3）从模拟企业的现金流量表来看，该现金流量的变动趋势是什么？该企业的经营活动现金流量、投资活动现金流量及筹资活动现金流量的变动趋势是什么？结合现金流量表中的信息，对模拟企业的现金流量情况做简要评述；（4）从模拟企业的所有者权益变动表来看，该企业的所有者权益变动趋势是什么？结合所有者权益变动表中的信息，对模拟企业的所有者权益情况做简要评述。 此过程首先是培养了学生对现实中企业的财务报表有个

9、感性的认识，其次是加深学生对财务报表的理解能力，更重要的是学会灵活运用财务分析方法分析财务报表，并能透过报表数据洞悉本质，弥补了理论教学的不足。 （二）单项财务分析能力培养。单项财务分析能力培养主要是培养学生运用一些具体的财务比率指标从企业的偿债能力、营运能力、盈利能力和发展能力对企业进行具体的财务分析，获得对企业的进一步认识。运用财务比率对各模拟企业进行对比分析，可以帮助模拟企业找出财务活动存在的问题并找到解决方案，以寻求提高企业经营管理水平和经济效益的途径。 1、偿债能力分析。偿债能力是指企业对到期债务的清偿能力，包括短期内对到期债务的现实偿付能力和长期债务的未来偿付能力。通过分析流动比率

10、、速动比率、现金比率等短期偿债能力指标评价模拟企业的短期偿债能力，若模拟企业能保持较高的流动比率、速动比率，特别是现金比率，则表明模拟企业短期偿债能力较强，财务风险低。通过分析资产负债率、产权比率、权益乘数以及利息保障倍数等长期偿债能力指标评价模拟企业的长期偿债能力。资产负债率、产权比率、权益乘数这三个指标具有同向变动的特点，都是反映企业的资本结构及财务杠杆的指标。若模拟企业的资产负债率较高，一方面说明该模拟企业的长期偿债压力大，财务风险高；另一方面表明如果模拟企业的投资回报率高于借款利息率，则可以起到借别人的钱帮股东赚钱的杠杆效应。 2、营运能力分析。营运能力是指企业的经营运行能力，即企业运

11、用各项资产以赚取利润的能力。存货周转率、应收账款周转率、流动资产周转率以及总资产周转率等指标是判断企业资产周转效率和效益的重要指标。较高的应收账款周转率表明模拟企业的应收账款流动性高、销售收入的实现程度高；而较低的存货周转率则意味着存货的流动性差，这样就会增大企业在存货方面的资金占用，同时也加大了企业的经营风险。流动资产周转率是分析流动资产周转情况的一个综合指标，流动资产周转的快，可以节约资金，提高资金的利用效率。总资产周转率是考察企业资产运营效率的一项重要指标，反映了企业全部资产的管理质量和利用效率，该数值越高，表明企业总资产周转速度越快。 3、盈利能力分析。企业的盈利能力是企业资金运动的直

12、接目的与动力源泉，一般指企业从销售收入中能获取利润的能力。销售净利率、总资产报酬率、权益净利率等指标是判断模拟企业盈利能力的重要指标。若模拟企业的销售净利率稳定，那说明该模拟企业的市场占有率稳定，销售收入的实现较为均衡。较高的总资产报酬率表明该公司的资产利用效率高，模拟企业的资产经营盈利能力强。而较高的权益净利率表明公司利用权益资本创造的盈利能力强，给股东带来的回报高。 4、发展能力分析。企业的发展能力是指企业扩大规模、壮大实力的潜在能力，其是股权投资者在进行长期投资时最为关注的问题。通过关注销售增长率、资产增长率、股东权益增长率、净利润增长率、经营活动现金流量增长率等指标，分析评价模拟企业是

13、否有强势的发展后劲。 学生可以依据 ERP 沙盘模拟的数据，计算出相关的财务比率指标并对模拟企业进行具体分析。下面以某组同学所形成的分析报告的一部分为例阐述对学生单项财务分析能力的培养。 （表 1）从表 1 中我们可以看出，模拟企业的盈利能力先增后减，到第 4 年达到顶峰，销售净利率达到 22.56%，权益净利率也达到了 10.47%，但到第 5 年企业的盈利水平有所下降，销售净利率和权益净利率分别下降了 5.18%及 4.10%。主要原因是因为模拟企业在第 4 年初贷款增加了生产线，但是市场开拓没跟上，另外由于贷款的增加也加大了企业的利息费用的支出了。模拟企业的营运能力较好，体现在应收账款周

14、转率及存货周转率均较高，但应收账款周转率的波动幅度较大，这与该模拟企业的信用政策有关，通过分析发现，在前 2 年该企业给予客户的应收账款信用期为 60 天，而从第 3 年开始，该模拟企业的信用期改为 30 天，从而大幅度的提高了应收账款的周转速度。从存货周转率的变动趋势看，也呈现出从第 1 年到第 4 年缓慢上升，到第 5 年下降的趋势。从资产负债率来看，该企业的资本结构基本合理，在第三年达到最高，为 70.34%，主要原因是该企业在第 3 年年初通过贷款增加了固定资产的投资。 单项财务分析能力培养了学生灵活运用相关指标和公式的能力，使学生领会了公式背后的深刻含义，更好地掌握了基础理论知识。

15、（三）综合财务分析能力培养。综合财务分析能力培养是在基本财务分析能力培养及单项财务分析能力培养的基础上进行的，以提高学生综合、灵活运用所学专业理论知识为目标。下面以某组同学应用杜邦分析法对 ERP 沙盘模拟所形成的数据进行分析为例。 （表 2）从表 2 可以看出该模拟企业权益净利率从第 5 年的 10.47%下降到 6.37%，下降了4.10%，下降幅度高达 39.16%。到底是什么原因导致了该模拟企业的权益净利率下降呢？利用因素分析方法将权益净利率指标进行分解，按照杜邦财务分析体系可以将权益净利率指标分解为销售净利率、总资产周转率和权益乘数三个影响因素的乘积，以便找到权益净利率下降的真正原因

16、。 权益净利率=销售净利率总资产周转率权益乘数 第 4 年：22.56%0.1552.99=10.46% 第 5 年：17.38%0.1422.58=6.37% 销售净利率的影响： （17.38%-22.56%）0.1552.99=-2.40% 总资产周转率的影响： 17.38%（0.142-0.155）2.99=-0.68% 权益乘数的影响：17.38%0.142（2.58-2.99）=-1.01% 通过分析可以看出，销售净利率的大幅度下降对权益净利率下降的影响最大，使得权益净利率下降了 2.40%，该模拟企业应该通过降低成本费用等办法提高收入与成本差以增加企业的利润。而总资产周转率从第4

17、年的 0.155 下降至第 5 年的 0.142，致使权益净利率下降了 0.68%，该模拟企业应该通过提高销售收入或处理多余资产等办法，以提高企业的资产周转速度。权益乘数从第 4 年的 2.99 下降至第 5 年的 2.55，由于该企业在第 3 年年初通过贷款增加了固定资产的投资，从而使得该企业的权益乘数快速上升，权益乘数的上升一方面提升了企业运用财务杠杆增加权益净利率的能力，但另一方面也增加了企业的财务风险。该企业从第 4 年开始偿还贷款，从而使得公司的财务杠杆下降，有利于公司经营的稳定。权益乘数的下降使得权益净利率下降了 1.01%。 四、结语 当前经济形势和金融环境的日趋复杂多变对人才培

18、养提出了更高的要求，培养集理论和实践于一身的人才成为我国高校教学的奋斗目标。基于 ERP 沙盘模拟的财务管理教学通过高度仿真企业环境和流程、模拟职能岗位，让学生身临其境，真正感受到企业在激烈市场竞争中的生存压力，体验不同职能岗位管理者的职责。沙盘模拟作为一种体验式的教学方式，融理论与实践于一体、集角色扮演与岗位体验于一身，可以使学生在参与模拟企业的经营中完成从知识到技能的转化，从而全面提高学生的管理能力、协调能力、沟通能力、决策能力和动手能力等综合素质。学生从 ERP 沙盘模拟中取得财务分析的数据，从根本上了解企业所面临的外部环境和内部环境，并从这些因素的变化来推断企业的价值变化。ERP 沙盘

19、模拟在财务分析教学中的有效应用，要求老师树立科学的教学观念，采用现代化的教学手段，从根本上培养学生的创新思维，实现教学水平的全面提高，培养更多的能够适应复杂经济环境的财务管理人员，为社会做出贡献。 主要参考文献： 1许冬敏，何海.引入 ERP 沙盘模拟，推动实践教学进程J.职业圈，2007.10. 2韩防，郑晨升.开展 ERP 沙盘模拟实训改变传统的教学模式J.财会月刊，2005.8. 3李震.基于 ERP 沙盘模拟理念的财务管理实验教学创新J.商业会计，2011.3. 4于永华.“杜邦分析”教学中项目教学法的应用J.价值工程，2011.6. 5史春玲，李娜.基于 ERP 沙盘的财务管理实训探讨J.财会教育，2013.7.