高维资本孙刚投资机会靠圈子，众筹经济看中国.doc

1、高维资本孙刚投资机会靠圈子，众筹经济看中国由欧美同学会 2005 委员会主办的“故乡的云：百年留学史诗情景音乐会”4 月 27 日在北京保利剧院上演，前招商昆仑股权投资首席执行官孙刚作为海归 CEO 组合成员与著名主持人杨澜，小提琴演奏家吕思清和歌手程琳等同台出演。这是孙刚在 2014 年年底离开招商局资本后，首次以新的身份在公众视野中露面此次登台，孙刚的职位是高维资本创始人兼 CEO。 离开管理着 200 多亿人民币资金的招商局资本，与合作伙伴共同创立聚焦于创新创业与互联网金融服务的高维资本，孙刚有着怎样的心路历程？初生的高维资本有着怎样的打算和安排？在投资中，孙刚最看重什么？ 高维资本：做

2、“走心”的投资 2001 年从伦敦商学院硕士毕业后，孙刚在华尔街投资银行界任职近十年，曾任摩根士丹利执行董事及德意志银行董事总经理，协助多家中国企业完成了上市前后的融资和境内外投资并购项目。在履历中划下了中粮、汇丰银行、摩根士丹利、德意志银行及招商局多个逗点之后，孙刚正式开始了自己的创业历程：2015 年初，私募股权投资机构“高维资本”正式成立。有了“在招商昆仑搭建平台的经验” ，这位经验丰富的基金管理人开始与合伙伙伴迅速搭建高维的平台， “装修办公室、设计标识、注册公司，请人，都是自己来。 ” 高维资本旗下“新一代成长基金”和“互联网金融创新基金”的合伙人已经齐备：除了孙刚以外， “新一代成

3、长基金”合伙人还包括两位 80后及一位 90 后投资人，创业经验丰富， “这位 90 后合伙人已连续创办三家企业，三次都以上亿元估值套现退出， 并在 2013 年末被彭博社评为全球 30 岁以下杰出创业家。 ”而“互联网金融创新基金”的合伙人则包括资深的金融企业家和天使投资人，他们“已投资 20 多个金融创新类的项目，包括 91 金融、有利网、中子星等。 ” 尽管高维资本旗下两支基金的正式对外募资要“到今年 6 月份才开始” ，但“利用圈子里熟人先投的钱” ，高维资本已经开始了投资的步伐和布局。成长基金重点关注 Pre-A 到 C 轮的创新产业，包括 O2O 的大消费领域，基金团队近期已投资的

4、项目包括饿了么、蚂蚁金服、老枝花卤和 51 赛等。 而金融创新基金则关注互联网资管、保险和大数据征信等， “投金融创新服务这个赛道，从种子期到上市后的阶段都会投。 ”孙刚曾担任汇丰银行中国区金融机构业务总监，以其传统金融从业者的角度来看， “金融服务在移动端还有巨大的空间，这也是高维资本重点投资的领域之一。 ” 孙刚用“走心”一词来描述高维资本想做的事情， “我们真的希望能帮到创业者，和他们走一段，投一些走心的项目。 ”所谓“走心” ，在孙刚看来，指的是希望被投企业“能给人们带来便捷的力量，又能提高人们的生活品质。 ” 高维资本也会关注“能够获得良好投资回报的同时又能产生社会价值”的项目，例如

5、与健康、教育，文体以及少数族群相关的项目。但另一方面“可能对环境产生破坏的项目或会使人成瘾的产品项目” ，则因为与高维的价值观相悖而被排除在可投资的行列之外。 在投资理念上，孙刚强调要用自己“谨慎、保守”的投资准则“帮助他人，成长自己”“投机挣快钱不是我的兴趣点。 ”孙刚表示，高维资本团队“作为社会价值投资的践行者，要帮助他人管好钱，还希望通过资本传递一份责任、态度、和情感。 ”“有太多的人比我能赚钱，但如果我能协助把他们挣来的钱更合理地分配到市场和社会更需要的地方，同时获得相当不错的回报，这是让我感到很有成就感的事。 ” 能量午餐：“圈子带来机会” 在创立高维资本前，孙刚担任招商昆仑股权投资

6、首席执行官和招商局资本董事总经理，领导设立和管理了 75 亿人民币的私募股权投资基金。孙刚主管下的招商昆仑投资了太阳能光伏电站运营商中节能太阳能科技，不久前的 4 月 17 日，中节能太阳能科技借壳桐君阁上市；在地产低潮期低价接盘了万达商业地产部分股权，投资不到一年万达商业地产在香港以近 3 倍的价格上市；投资了天康生物定向增发和产业链相关并购项目，被“融资中国”评为 2014 年度相关行业十大投资案例之一。数据显示，这三个投资项目基金预期获利近 30 亿元人民币。 对于投资，这位大手笔的投资家的感触是， “很多时候，机会来自身边的圈子。 ” 熟悉孙刚的人表示，孙刚既是一个会玩圈子投资人，同时

7、也是公益达人。 孙刚自香港回到北京发展后，办公室在国贸，却苦于找不到基于地理位置的交流平台。于是孙刚开始通过微信发起“线上分享干货，线下定期聚会分享”的小圈子“能量午餐 Power Lunch”，邀请行业相关人士在用餐时间 AA 制小聚，一边吃简餐，一边围绕某一主题做深度分享讨论，促进陌生同业之间的相互交流。 此后， “能量午餐”活动逐渐流传至国内外其他地方，形式也拓展到沙龙、讲堂、实地考察等。在此基础上，孙刚与多位企业家在 2014 年发起了“能量午餐学社”公益平台，重点关注企业家和专业人士的心智健康和幸福感等方面的自组织学习与交流。 孙刚举例， “能量午餐学社”曾邀请沃顿家族联盟理事长、沃

8、顿商学院教授阿密特讲解“家族和谐与传承” ；也曾邀请知卓网络和前 PPTV 的创始人陶闯来分享其三次创业的经验， “让大家了解，在创业成功的同时，应该做一个什么样的人” ；还邀请了华大基因董事长汪建分享精准医疗和健康管理方面的知识；另外，在千训基金会的资助下，为参与者提供为期两天的“幸福密码”课程，帮助其提高管理人际关系和身心平衡的能力。 通过定期的圈子活动，孙刚结识了很多有共同理念或兴趣的企业家，投资人和专业人士。 大家在增进了解和有了信任之后，反而催生了很多合作机会。 金融客咖啡：“众筹经济看中国” 通过“能量午餐”的圈子，孙刚还融入到一个有趣的众筹平台“金融客咖啡” 。这家坐落在北京金融

9、街、离政协礼堂不远的一座四合院里的咖啡馆由近 200 位企业家和创业者众筹而建立。 作为最早期的发起人和执委，孙刚兴致勃勃地介绍金融客咖啡的发展“金融客咖啡从最初的金融社交平台，演化成了金融创新的实践和研讨基地。每周都有专题沙龙、项目路演、能量午餐、阅读空间等形式的大小活动。话题从互联网金融、量化对冲、三四板投资、相互保险到人工智能等，很多项目和团队成功地在小院里得到对接，这里有一种很强的创新创业和思维碰撞的氛围。 ” 同样，基于孙刚的“熟人圈子理念” ，众筹的“目的并非筹钱，而是主动地去分享人脉、资源和思想。 ”孙刚认为，今后会有很多众筹元素的公司和组织出现，从消费品企业、商学院，到互保组织等。 孙刚认为， “以后考量投资标的时，不再是看项目模式多大程度上在欧美市场验证过不出几年，欧美公司会到中国来学习移动互联网与众多行业碰撞融合后的新成果。众筹经济和分享经济将会在中国催生出新的伟大的公司，这也是高维资本要坚守本土市场的原因。 ”