关联公司之间常用资金融通模式浅析.doc

1、关联公司之间常用资金融通模式浅析【摘 要】众所周知，资金是企业经营和发展的根本，也是提高企业竞争力，促进企业获得更多经济效益和社会效益的关键，所以现阶段各个行业之间为了提高自身的竞争力，各个关联公司之间往往通过采用一定的资金融通模式来促进公司之间的合作，进而达到 1+12 的终极目标，然而就目前情况来看，关联公司之间资金融通模式在运行过程中依旧存在一些问题和不足，所以本文就关联公司之间常用资金融通模式的类型进行了阐述，分析了现有资金融通模式运行中存在的问题和风险，阐述了提高关联公司之间常用资金融通模式绩效的关键点，进一步提出了切实可行的强化关联公司之间常用资金融通模式绩效的措施，以期能够起到抛

2、砖引玉的作用，为相关公司和专业人士提供一定的参考和帮助的作用。 【关键词】关联公司；资金融通模式；类型；问题；关键点；措施 一、引言 关联公司是指两家或者多家公司之间为了共同的目标，通过资产、合同纽带联结而成的利益共同体，是基于特定的经济目标而联合起来的，可谓是一荣俱荣，一损俱损。而资金融通是指在经济运行的过程中，资金供求双方通过运用各种金融工具来调节资金盈余的活动，对于关联企业之间的发展和经济效益的获得有着十分重要的作用。而关联公司之间资金融通模式的使用是为了更好更快的使关联公司之间获得更多的经济效益和社会效益，所以如何让关联公司之间常用的资金融通模式实现价值最大化逐渐成为了企业领导和相关专

3、业人员十分关心和重视的问题之一。所以就关联公司之间常用资金融通模式的相关问题进行分析和研究显得尤为重要和必要。 二、关联公司之间常用资金融通模式的类型分析 据调查，现阶段关联公司之间常用的资金融通模式主要包括构建关联公司网、在海外设立离岸公司、海外母公司通过境外代付的方式对境内相关的子公司进行资金融通的三种模式，具体内容如下所述： 1.建立关联公司网的资金融通模式 建立关联公司网的资金融通模式实现资金管理工作主要是通过以下几个基础的步骤来完成的，首先是国外母公司在境内成立两家或者两家以上的子公司，构建成自己的关联公司网，将发展的比较好、业绩比较优秀、从事外贸进出口时间比较长的公司设置为母公司境

4、内的主要公司；其次，要借助中长期贸易信贷实现境内子公司对境外母公司的资金融通；最后优秀的境内子公司代替母公司在境内对其他几家子公司进行资金融通，主要是通过为分配利润转投的方式来实现的。 2.海外设立离岸公司的资金融通模式 在海外设立离岸公司的资金融通模式资金管理工作的实现主要是通过以下几个基础的步骤来实现的，首先是母公司在境外设立自己的子公司，一般是在香港或者是新加坡，在过程中通过与国内的母公司虚构相关的业务来扩大境外子公司的规模；其次，国内母公司通过国内银行申请开立以境外子公司为受益人的远征信用证来使子公司在境外获得抵押贷款后的支付进口货物，进而实现关联公司之间的资金融通。 3.海外母公司在

5、境外代付的资金融通模式 海外母公司在境外代付的资金融通模式的实现主要是通过以下方式来实现的，即关联公司中国内公司从海外母公司的对手方进口货物时，国内的子公司不需要向其支付相关的资金而是在贸易监测系统中进行中长期贸易信贷登记，之后由海外的母公司来支付相关的货款的资金融通模式，这种模式的使用能够减少子公司接触资金的机会，进而有利于母公司对子公司的管理，降低资金的风险，使得关联公司之间的总体效益得到有效的提高。 三、现有资金融通模式运行中存在的问题和风险 上述三种关联公司之间常用的资金融通模式的使用确实能够关联公司整体之间的经济效益，避免不必要的资金风险和损失，但是在实际运行过程中由于相关工作人员的

6、综合素质和专业技能不够高、相关的制度规范不够严谨和规范、信息技术的使用程度不够高等主客观因素导致关联公司在运行现有的资金融通模式时存在一些问题和困难，主要表现在以下几个方面： 一方面，在现有的资金融通模式运行过程中由于子公司的责任意识不够强，或者相关工作人员的综合素质不够高面，专业技能不够强，导致其在资金融通的过程中容易出现违约、财务信息混乱、虚张假账问题的出现，而这些问题的出现都需要由关联公司的母公司来承担，进而大大增加了母公司的财务风险，而风险的发生对于关联公司的子公司来说也是百害而无一利的。 另一方面，对于关联公司之间预算约束机制的建立也是有着一定的不利影响的，关联公司之间的利益是相互联

7、系、密不可分的，而资金融通的过程中关联公司之间相互调剂资金余缺，容易出现一定的债务风险，而子公司之间债务的存在如果到期不能进行如实的偿还，对于管关联公司之间的影响是相互的，进而容易滋生债务人的道德风险。 此外，据现场核查情况来看，关联公司间外汇检测系统的设置存在模式化和形式化的现象，形同虚设，实际价值不能得到切实的发挥，进而容易出现不必要的交易风险和资金损失，而且大大降低了外汇局识别关联公司关联交易参考的价值。 与此同时，对于涉及到的金额比较大、时间间隔相对比较长的等交易容易由于贸易信贷管理过于宽松、手段相对单一、实际操作能力不够高等因素造成资金的损失，而相关奖惩机制的缺乏导致了上述问题得不到

8、有效的解决。 四、强化关联公司之间常用资金融通模式绩效的措施 上述问题和风险的存在确实在一定程度上影响了关联公司融通模式的绩效，而随着“一带一路”建设的稳步推进，资金融通的重要作用日渐突出，所以说选择合适的资金融通模式，及时的发现问题、解决问题是一项十分迫切和重要的工作，所以笔者根据多年的工作经验相关的调查研究提出了以下几点切实可行的强化关联公司之间常用资金融通模式绩效的措施，具体内容如下所述： 1.掌握提高关联公司之间常用资金融通模式绩效的关键点 掌握提高关联公司之间常用资金融通模式绩效的关键点，对于上述问题的缓解和解决有着一定的促进作用，能够在一定程度上减少不必要的损失和风险，进而达到事倍

9、功半的效果，而关键点的掌握主要表现在以下几个方面。 首先在关联公司之间形成一定的企业文化，使得重视关联公司之间资金融通绩效的思想深入人心，通过潜移默化的影响来从根本上提高相关工作人员的工作热情和工作积极性，进而减少人为因素造成的不必要的损失和风险；其次，要掌握资金融通的关键点，根据关联企业之间的实际运行状况和战略目标来选择合适的资金融通模式；此外，做好提前的预防工作也是其中的关键点之一，对于关联公司之间资金融通和管理工作绩效的提高也有着一定的促进作用。 2.优化关联公司之间既有的监测系统 优化关联公司之间既有的监测系统，加大信息技术的投入和使用的力度是提高关联公司之间常用资金融通模式绩效的重要

10、方法之一，所以一方面要加大对相关工作人员的培养力度，提高其创新意识和创新能力以及专业知识和专业技能；另一方面，要完善货物贸易外汇管理企业名录信息，对国际收支申报单中填写的收付款人信息做好相关的僻陋工作。3.加强贸易信贷信息管理的力度 贸易信贷信息管理力度的提高对于关联公司之间常用资金融通模式绩效的提高也有着很大的促进作用，所以一方面要对资金比较大、期限比较长的活动加入重点监测系统并且纳入外债规模管理系统；另一方面，对于预收、预付、延收、延付的活动要加大审批的力度，进而使得潜在的风险降到最低，促进关联企业间获得更多的经济效益和社会效益。 五、结语 总之，关联公司资金融通工作是一项国际化的、复杂化的、多样化的工作，对于关联公司经济效益和社会效益的获得有着十分重大的影响，根据关联公司的实际运行情况和战略目标选择合适的资金融通模式，及时的发现问题和风险，提出解决的措施是需要相关工作人员一直努力的方向和目标，也只有这样才能促进关联公司间实现更好更快的发展和进步。 参考文献： 1王红寰.关联企业间资金融通的相关问题探讨J.江苏商论 ，2013（34）. 2彭光耀.基于互联网金融背景下小微企业融资模式研究J.时代金融旬刊 ，2015.