小贷公司支持青海轻工业发展问题初探.doc

1、小贷公司支持青海轻工业发展问题初探【摘要】本研究对近几年青海省小贷公司发展现状进行探讨，通过分析轻工业融资困难的原因，找到一套适合青海地区轻工业企业发展的金融支持体系。 本研究的内容主要包括四方面。第一、从整体上了解小贷公司的资源能力；第二、分析轻工业企业，列出其必须向小贷公司融资的原因。第三、指出小贷公司支持中小企业所存在的问题。第四、为提高金融支持轻工业水平提供切实可行的参考建议。 【关键词】青海省 小额贷款 轻工业 金融支持 一、青海省小贷公司发展概述 小贷公司主要面向“三农”和小微企业的专业机构，自 2009 年在青海省试点以来一直被受关注，它对支持新农村建设和县域经济发展起到了一定的

2、作用。 青海省小贷公司起步于 2009 年，青海省小贷公司自 2010- 2013 年机构数量的变化状况、相关从业人员的变化状况、注册资本、贷款余额由表 2-1 所示。 表 1-1 2010-2013 年青海省小额贷款公司发展状况 青海省小额贷款公司 41 家，注册实收资本金 31.79 亿，从业人员472 人。全省小额贷款公司今年累计贷款余额 36.16 亿元。由于青海省小贷公司起步较晚，从近几年的发展趋势来看，大致经历了两个阶段，一是发展初期，也是探索阶段（主要是 2009 年 6 月2010 年底） ；二是发展阶段（2011 年初至今） ，表现出青海省小贷公司从业人员、机构数量、实收资本

3、以及贷款余额数都在快速的增长的现象。标志着青海省小贷公司的数量不断增多，规模不断增大，业务范围更加广泛。 二、青海省轻工业必须向小贷公司融资的依据 青海省轻工业以中小企业为主，下面以中小企业为代表阐述轻工业企业现实面临的问题分析其只能向小贷公司融资的原因。 （一）自身因素影响融资困难 第一、直接融资渠道遥不可及。轻工业中大多为中小企业，而对于债券股票等融资方式其企业净资产都有相关规定，虽然证券交易所启动了中小企业板，为中小企业在资本市场上融资做了一定的铺垫，但是中小企业板所能支持的企业数量有限，据统计以 2014 年数据计算，中小板公司发行总额、市场价值及流通市值占整个 A 股的比重仍比较少，

4、对中小企业融资提供的支持微乎其微。 第二、由于管理和市场营销水平低下导致的融资困难。 企业的管理水平落后是青海省轻工业发展存在的重大弊端。不少企业的管理者素质低，受教育水平低下，市场观念薄弱，缺少开拓进取的意识，导致产销率低，产品市场规模小，抗风险能力低下。中小企业的管理者往往盲目性大，又缺少长远的眼光，各部门管理不善，没有条理，财务制度不健全，工作效率低下。 （二）外部因素导致其只能向小贷公司申请贷款 第一、由于利润原因导致企业向商业银行融资困难。银行出于盈利的需要，其贷款主要发放于国有企业和一些规模较大企业，中小企业的关注度非常小。而青海省轻工业行业中，一般是中小企业。除此之外，银行所发行

5、的各种金融产品都是针对规模较大的企业，而对于中小企业根本不适用。当然对于中小企业获得银行金融服务的门槛相对较高，且中小企业贷款额度较小，资金流动性较强，据调查中小型企业的违约率大大高于其他企业。 第二、缺乏其他为企业提供资金的相应金融机构。虽然近些年来各个地区也相继出台了有关中小企业融资的相关政策，但是就青海地区而言，其重视程度仍然不够。在商业银行的信贷管理方式和企业目标不适合中小企业借贷的情况下，而恰恰又缺乏为中小企业而生的中小金融机构或者政府支持性的政策银行，双重原因致使中小企业贷款更是雪上加霜。而小贷公司恰当的符合小微企业资金量小，借款时间短的特性.小贷公司对小微企业较了解，进而不需要复

6、杂的审批程序，节约成本，可以达到小贷公司与小微企业的双赢。 三、小贷公司支持轻工业中存在的问题 （一）利率的波动影响其收益 根据有关部门的规定小额贷款公司的利率变动幅度在中央银行同期同档次贷款基准利率的 0.9 到 4 倍，由此可见利率的变动会影响到其收益.随着政府一揽子政策的推出，国家基准利率会时常变动.而且利率市场化愈加明显，利率受其他经济变量影响的力度明显增加.经济的过冷过热，资金的供给量，汇率的变动等都会给利率带来冲击。 （二）客户的信用问题 信用问题是小贷公司面临的主要问题，也是棘手问题。小贷公司的目标客户主要是中小企业，而这些中小企业一般都存在信用风险，坏账出现的概率较大。中小企业

7、对宏观环境的变化较为敏感，一旦宏观环境变化，中小企业易发生亏损，所以无法偿还贷款。其次小额贷款公司知道手册规定：小额贷款公司只能在注册地行政区域内开展业务，不允许跨行政区域经营。这一规定划定了小贷公司的经营范围，更造成了风险集中。一旦现天灾或者市场波动，这一区域内受波及的概率较高。 （三）资金规模和业务发展不协调 小贷公司资金的来源为股东缴纳的资本金、捐赠资金，以及来自不超过两个银行业金融机构的融入资金，融入资金的余额不得超过资本净额的 50%，并不得吸收公众存款。如图 3-1 所示。 因此，小贷公司在“只贷不存”的运作模式下，后续资金的来源和补充成为制约其发展的一大障碍。由于小贷公司在青海省

8、成立时间不长和抵押资产不足，且商业银行基于风险考虑向其融资的门槛提的较高。资金来源途径受限，严重影响到小贷公司的业务快速发展的状况，其业务的正常运转必须提高可支配资金的流动性。因此，在一定程度上限制了小贷公司在支持“三农”和中小型企业发展作用的发挥。 （四）小贷公司自身存在的问题 由 2008 年 5 月出台的关于小额贷款公司试点的指导意见明确提到，小贷公司的成立不需要领取经营金融业务许可证，这就决定了小贷公司并非金融机构.而是依照公司法的要求领取企业法人营业执照，经营小额贷款业务的公司法人。事实上小贷公司所经营的对象是货币，开展的业务是发放贷款，属性为金融机构业务范畴，这就导致小贷公司出现了

9、双重身份，极易出现政府监管漏洞。 指导意见规定：“小额贷款公司发放贷款，应坚持“小额、分散”的原则，鼓励小额贷款公司面向农户和微型企业提供信用服务，着力扩大客户数量和服务覆盖面，以服务“三农”为己任。 ” 如图 3-2 所示，目前调查情况看，小贷公司的贷款对象主要倾向于小微企业和个人，并不是国家所指定的“三农”定位，没有做到真正的“小额”与“分散” 。贷款非农化对支农力度不够。小贷公司业务拓展主要依靠人缘关系，贷款对象偏向于质优、且资金流向偏向贷款数额相对较大的客户。 四、政策意见 小贷公司是轻工业企业的主要资金来源，找到一套适合青海省小贷公司支持轻工业的体系尤为重要。下面就对现存问题发表观点

10、，提出建议。 （一）小贷公司要主动支持轻工业并尽量准确预测利率变化 小贷公司要自觉做到的“我要支持”而不是“要我支持” ，要通过给轻工业企业自动的输血来达到企业自我造血的目的。青海地处偏远物资丰富，但是仍然要走集约化道路，注意资本投入量。青海金融界要克服重重困难压力，毅然决然的支持企业资金产出率的提高，使青海轻工业克服资金短缺-金融支持-资金产出率低下-资金短缺的恶性循环的怪圈。首先小贷公司受利率影响较大，小贷公司若想强有力的支持轻工业企业，比必须能较准确的预测出利率变化。利率市场化使得利率的变化更主要有市场的供求关系影响。所以小贷公司要培养相应人才，建立合适有效的利率分析模型，分析影响利率变

11、动的各个因素，得出利率的变动范围。这需要专业的技术性人才，及其敏锐的洞察力。 （二）小贷公司创建一个独树一帜的青海式的金融支持框架 我们虽然主张市场机制，但是政府这只看得见的手在个别地方是不容忽视的。我们需要政府出面扶持相应支持轻工业的小贷公司，组建专门服务于轻工业发展的小贷公司是必要的。除此之外政府应该发动现有的国有银行主动融资给轻工业，当然政府资金的投入不可或缺。日本成功的经历了几次结构转型，始终走在制造业的前沿，这与政府支持中小企业的举措不无关系。我们在青海也可设立类似的政府机构，专门负责中小企业的融资问题。同时要鼓励风险投资公司的发展，它们作为企业的孵化器，在一定程度上可有效解决中小企

12、业的融资短板问题。 （三）建立小贷公司的信用评级标准并充分利用网贷的方式 通过建立具有权威的商工会来承担轻工业中小企业的评级职能，另外也可建立中小企业的担保协会，由政府规定购买保险金，一旦企业无力偿还债务，则有担保协会拿出部分保险金来赔偿信贷公司。当然小贷公司也要努力创造出一套实用的信用评级体系，利用指标体系、建模分析多层次结构分析相结合的方法。于此同时，要充分利用网络，把小贷公司的运营模式与 P2P 网贷模式相结合，小贷公司以第三方中介人的角色做好资金的融通与放贷的工作，自身保证监管工作。自身只需扮演好中介平台的角色，从中收取手续费，做好信用的宣传工作，不断扩大规模，完善自身。 （四）小贷公

13、司以小组模式发展 小贷公司由于自身信用等级低，客户不能放心的把资金投入小贷公司。这就需要小贷公司提高自己的信用等级，因小贷公司本身规模小，注入资本较少，则不能通过扩大自身结构来解决信用等级问题，其必须借助他人。而小贷公司普遍存在这个问题，他们便可以“互相帮助” ，形成连带责任，增强信用，赢得客户的信任，才能更好的经营。 （五）以“保护贸易理论”为标本，政策应给与有力支持 就像李斯特提出的保护贸易理论，小贷公司在青海的发展前期也需要政府的保护。对于那些技术创新，有发展前景的企业政府可以通过多种方式来保护企业的前十年，等到企业发展成熟并能够自立，政府便可以放手，让其充分参与市场竞争。政府可通过设立

14、支持小额贷款公司的基金。亦可以出台支持保障小贷公司的政策和减免税负的政策。 该文章为 2014 年青海省社科规划项目“微金融支持青海特色轻工业发展对策研究” （项目编号：14016）的阶段性成果之一。 参考文献： 1刘春红，姜兴坤，于良.当前我国微金融发展建议. 2彭建刚.中国地方中小金融机构发展研究M.北京：高等教育出版社，2010. 3孙庄妍，陈讯飞，陈小?J.小额贷款公司的现状探究及发展建议J.成都行 政学报.2010（3）. 4范肇臻.政府金融支持推动中国中小企业发展基于对日本实践经验的研究，北京，100081. 5任晓宁.青海轻工业发展现状J.青海统计，2013，6. 6刘春红.当前我国微金融发展建议. 7张哲.小微企业金融服务创新研究. 8郭威.小额贷款公司与中小企业融资问题研究，2010. 作者简介：刘波， （1973-9） ，辽宁沈阳人，青海大学财经学院副教授。 作者简介： 郭柯娜， （1992-2） ， 河南商丘人，青海大学财经学院金融学 12 级本科生。