百家银行体检报告.doc

1、1百家银行体检报告受利率市场化和不良贷款爆发影响，银行业近年来的日子愈发难过。2015 年，更是真正到了考验银行家智慧的时候，银行业整体进入个位数增长的阶段 尽管整体盈利不佳，但是银行业的总资产在逆势增长。银监会的数据显示，2015 年商业银行总资产 150.94 万亿元，比上年增长 15.4%，总资产超过千亿元的银行达到 71 家 去年仅有 36 家银行实现了双位数增长，这少不了基数相对较低的原因。不过，在资产超万亿的银行中，上海银行、恒丰银行以及平安银行净利润也实现了双位数的增幅 高达 10 家的银行利润下滑超过了三成，下滑幅度排名前三的分别是大连银行、大连农村商业银行以及江西银行，下滑幅

2、度分别是 73%、57%以及 54% 同业资产业务被逐渐限制之际，很多银行都在往应收款项类投资这块腾挪。到今年一季度末，16 家上市银行同业资产占比已经首次低于应收款项类投资 截至去年底，全国商业银行不良贷款率为 1.67%，浙江衢州柯城农村商业银行、大连农村商业银行、佛山农村商业银行三家的资产质量最差，不良贷款率达到 2.97%、2.93%和 2.84% 银行的日子愈发难过了。一厢是在低利率的背景下，银行的营业收2入下降，一厢是不良贷款不断爆发，受这两方面因素的共同挤压，银行的盈利能力遭遇重创。 过去两年，虽然银行业已是年年难过，但年年还算过得去。2015 年，则是真正到了考验银行家智慧的时

3、候。 2014 年，国内还有近半数的银行实现了双位数增长，到了去年剩下了 36 家，更有 37 家银行利润增幅出现了大幅度下滑。截至 5 月 21 日，已公布 2015 年年报的 110 家银行的利润为 14.7 万亿元，同比仅增长4.25%，而 2014 年增幅为 8%。 在利润下滑的银行中，更有 4 家盈利水平出现断崖式下跌，分别是大连银行、大连农村商业银行、江西银行，下滑幅度超过五成。其中大连银行盈利下滑甚至达到 73%。 当然， 投资者报记者注意到，在一片寒冬中，部分银行的利润增速仍然是创造了奇迹，震惊同业。Wind 数据显示，2015 年，盈利增速排名前五的广西北部湾银行、广东华兴银

4、行、锦州银行、唐山银行以及嘉兴银行，盈利增速超过七成。 面对不利的市场环境，上述银行持续高增长的秘诀是什么？对于增幅排名倒数的银行，问题又出现在哪里？投资者报向极好、极差数十家银行都发出了采访提纲，希望找到背后的共同性和差异点，为困境中的银行提供一点发展建议。 71 家银行跻身千亿资产俱乐部 尽管整体盈利不佳，但是银行业的总资产在逆势增长。 银监会的数据显示，2015 年商业银行总资产 150.94 万亿元，比上年3增长 15.4%。已经公布年报的 110 家银行中，仅有大连银行总资产出现了下降，其他银行均实现了增长。 对于银行来说，总资产体现了银行的整体实力，体现了抗风险的能力，也决定很多业

5、务的开展。因此各家银行都很重视总资产的规模。 根据 Wind 数据，去年，总资产超过千亿元的银行一共有 71 家，相比去年多了 4 家。首次总资产超过千亿规模的分别为内蒙古银行、广东华兴银行、江苏紫金农村商业银行以及大连农村商业银行。 在总资产增速方面，增幅超过五成的有 7 家，排名前三的是唐山银行、吉林九台农村商业银行和自贡市商业银行，总资产分别是 1249 亿元、1420 亿元以及 422 亿元，增幅分别是 118%、73%、57%。 排名第一的唐山银行相关负责人告诉投资者报记者，依托京津冀协同发展的大平台，2016 年唐山银行还将大有作为。 从资产总量来说，体量最大的还是工商银行、建设银

6、行、农业银行以及中国银行，均超过 15 万亿元。 超过 1 万亿元的银行中，除去江苏银行和恒丰银行未上市，总资产分别为 1.3 万亿元、1.1 万亿元，其他都是上市银行。 值得注意的是，在超万亿规模的银行中，增速最高的是恒丰银行，为 25.9%；其次是中信银行，总资产破 5 万亿元，增速为 24%。 36 家银行双位数增长 银行业整体在进入个位数增长的阶段，去年 73 家正增长的银行中仅有 36 家逆势实现了双位数增长。 表现最突出的前五家分别是广西北部湾银行、广东华兴银行、锦州4银行、唐山银行、嘉兴银行，他们的利润增幅分别是246%、184%、131%、82%、76%。 这些仍然能逆势高增长

7、的银行，增长形式大致有两类。一类是如广西北部湾银行、嘉兴银行，他们在 2014 年曾大幅度下滑，2015 年扭转下滑趋势掉头直上。 例如，广西北部湾银行经历了两年超 50%的快速下滑后开始止跌，去年净利润达到 3.5 亿元，增幅 246%。 查阅公司的年报可知，广西北部湾银行去年的利息净收入还在下降，该数据为 24 亿元，同比下降了 26%，利润增长点主要来自公司的投资收益和公允价值收益分别大增 22%和 37.5%。而令该银行深陷泥淖的资产减持损失开始下降，去年只有 10 亿元，而 2013 年和 2014 年均超过 20 亿元。 嘉兴银行相关负责人告诉投资者报记者，公司全面扭转经营指标下滑

8、趋势在于牢固树立了“以市场为导向、以客户为中心、以全资产经营为核心”的经营理念，启动市场化用人机制，推进业务经营和收入来源多元化。 还有一类是近年持续高速增长的银行，以广东华兴银行、唐山银行、锦州银行为代表。 广东华兴银行 2015 年全年利润超过 3 亿元，比上年增长将近两倍。值得注意的是，该行成立仅有 4 年多的时间，2012 年2014 年的净利润分别为 0.5 亿元、0.2 亿元、1 亿元，业绩增速呈现加速度。 唐山银行也是业绩持续增长的典型。2014 年，该行实现税后净利润5达到 7 亿元，同比增长 1.94 倍，总资产 572.6 亿元。到了 2015 年，净利润达到 12.8 亿

9、元，同比增幅 87%，总资产已经达到 1249 亿元。 唐山银行也是业绩持续增长的典型。2014 年，该行实现税后净利润达到7 亿元，同比增长 1.94 倍，总资产 572.6 亿元。到了 2015 年，净利润达到 12.8 亿元，同比增幅 87%，总资产已经达到 1249 亿元。 唐山银行相关负责人告诉投资者报记者，利润大增有三个主要原因，其一是借助于京津冀协同发展的有利环境，全行的资产规模快速增长。其二是在“大众创新、万众创业”的驱动下，全行加快产品创新、积极布局互联网金融和智慧银行，负债业务也保持了较快的增长。其三是 2013 年该行顺利完成“两高一剩”行业信贷退出后，保证了全行资产的质

10、量，减轻了业务发展的包袱，2014 年、2015 年末全行不良贷款率分别仅为 0.16%、0.05%。 锦州银行 2014 年净利润的增速曾经达到 56.6%，2015 年持续发力，净利润为 49 亿元，同比大增 131%。 万亿规模上海银行盈利居前 当然，上述银行业绩高增长也少不了基数相对较低的原因。 在超过万亿元的 18 家银行中，净利润增幅实现双位数的包括正在排队上市的上海银行、恒丰银行以及平安银行，利润增幅分别为 16%、15.3%以及 10%。 作为全国第二大的城市商业银行，上海银行 1.45 万亿元的总资产，130 亿元利润，足以比肩小型股份制银行。恒丰银行去年以来在各地纷纷开设分

11、公司，业务规模迅速扩大，总资产达到 10.7 万亿元，盈利 81 亿6元。正在为上市做准备，要做员工持股计划的恒丰银行，没有想到的是，近期深陷“高管私分巨额公款、低价申购股份“的漩涡。尽管恒丰银行再三刊发措辞严厉的律师函件，但是仍然未能有效地消除市场的议论。 至于在 2000 亿1 万亿元规模范围的银行中，有 14 家银行实现了双位数增长。这之中，前五分别是锦州银行（49 亿元、131%） 、甘肃银行（16 亿元、48%） 、郑州银行（34 亿元、36%） 、贵阳银行（32 亿元、32%）以及哈尔滨银行（45 亿元、26.2%） 。 10 家银行利润下滑超三成 银行整体经营艰难尽管有宏观环境因

12、素，但盈利呈现断崖式下滑仍说明部分银行的经营能力出现了大问题。 其中，高达 10 家的银行利润下滑超过了三成。利润下滑幅度排名前三的分别是大连银行、大连农村商业银行以及江西银行，下滑幅度分别是 73%、57%以及 54%。 大连银行可以说是最惨的银行，此前已经两年没有公布年报。从今年的年报可以看到，包括营业收入、利润总额及净利润等多项经营指标均呈大幅下滑之势。去年的盈利仅有 1.29 亿元，同比下滑 73.07%。截至去年底，该行不良贷款率高达 3.89%，远超行业平均数。而与其他银行资产总额高歌猛进形成鲜明对比的是，大连银行两年时间里总资产大幅缩水近 400 亿元。 唯一有所安慰的是，去年

13、12 月，东方资产管理公司入主大连银行，成为最大股东。2015 年 9 月，原大连银行党委委员、行长王劲平因涉嫌严重违法违纪，接受有关部门调查。至今，大连银行行长一职已空缺半7年多。目前原恒丰银行行长助理、重庆分行行长王旭拟会接任大连银行行长职务，由大股东选聘。至于大连银行为何会如此“悲惨” ， 投资者报记者向该行发出详实采访提纲，但并未收到任何回复。 同一城市的大连农村银行利润也是下滑严重。去年，大连农村商业银行的净利润为 3.2 亿元，下滑了 57%。 年报显示，该行的不良贷款率不断上升，从 2.24%上升至 2.93%。有意思的是，银行的利润增长表、资产负债表等信息披露的关键信息，在该银

14、行年报没有披露。 投资者报记者多次拨打该行披露的官方联系方式，一直没有联系上，因此具体什么原因导致了利润大幅度下滑，记者亦无从得知。 江西银行是去年 12 月，由南昌银行吸收合并景德镇市商业银行后更名而来，所以更准确的说法是南昌银行利润下滑了 54%，降至了 7.2 亿元。合并后，江西银行的实力大增，今年一季度实现税前利润就达到了去年全年的利润 7 亿元，同比增长 36%。 在这些利润下滑的银行中，记者注意到，以鄂尔多斯银行为代表，已是连续两年大幅度下降，2014 年2015 年降幅分别为 53%以及 42%。截至去年底，银行只剩下 2 亿元的利润。 鄂尔多斯银行一位赵姓负责人在得知记者的来意

15、后，挂断了电话，此后再拨打，一直无法接通。 很多中小行靠资金业务做大规模 由于利率市场化进程的不断推进以及资产质量的下降，银行的盈利8来源与空间不断受到挤压，各家银行何以能够不断做大规模？ 投资者报记者注意到，过去几年各家银行选择的方式是同业业务。由于具备资金成本优势，商业银行不断地加码同业业务，令各大银行的同业资产规模急速扩大。 银行同业资产主要由存放同业、同业拆出和买入返售金融资产三部分组成。但是自 2013 年被逐渐限制，同业资产业务开始萎缩。目前很多银行的同业资产都在往应收款项类投资这块腾挪。 到 2016 年一季度末，16 家上市商业银行同业资产占比已经首次低于应收款项类投资。16

16、家上市银行应收款项类投资占银行总资产的比重已经从 2014 年底的 5.35%，上升到 2015 年底的 7.54%，到今年一季度已升至 7.89%，超过了银行同业资产业务（包含存放同业、同业拆出和买入返售金融资产三部分）7.18%的占比。 应收款项类投资，对应的是理财产品、信托受益权和资产管理计划等。增长较快的为股份制商业银行，去年该项投资新增超 2000 亿元的包括兴业、中信、浦发、招商、民生等股份银行。 以去年利润增长排名前列的锦州银行为例，该银行利润能快速发展主要来自投资证券及其他金融资产部分，大幅扩张 83.6%至 2090 亿元，在总资产中占比亦扩大至 57.8%，较表内贷款资产占

17、比翻倍。 而该项业务增长集中于应收款项类投资，尤其是增持信托受益权转让计划。该行在此类资产上的配置可谓“激进” ，为资产规模增长核心助推力。2013 年2015 年，该行应收款项类投资增量分别占该行总资产增量的 56.4%、58.3%和 78.6%。 类似的还有广西北部湾银行等众多9中小银行。广西北部湾银行年报显示，2014 年买入返售金融资产才有 63.9亿元，到 2015 年就上升到了 164.9 亿元，上涨了 158%。可供出售金融资产也从 95 亿元上升到了 162.6 亿元，同比增长了 71%。应收款项类的金融资产增幅也是达到 1 倍，为 187 亿元。 然而，随着应收款项类投资规模

18、的快速扩张，其中潜藏的风险也逐步凸显出来。不同于银行承兑汇票由银行开具，有银行背书，应收账款的证明是由企业开出，出现假章的概率较大，一旦企业之间联合起来诈骗银行资金，银行将防不胜防。面对一些强势的大型企业，在签订保理业务协议时，银行无法要求其承担赔偿、担保责任，几乎所有银行都吃过“萝卜章” 、甚至大企业不认账的亏。 “尤其是在实体经济不景气，企业违约现象不断增加的环境下，银行面临的风险无疑是在不断地加大。 ”一位业内人士表示。 银行资产质量仍在恶化 困扰各家商业银行的不良贷款目前还在扩散阶段。 根据银监会数据，截至去年底，全国商业银行不良贷款突破万亿元大关，达到 1.27 万亿元，较 2014

19、 年底大增 51.2%，不良贷款率为1.67%，比 2014 年底上升 0.42 个百分点。 根据 Wind 数据显示，目前的 110 家银行中，有 56 家银行的不良贷款率高于平均数。其中，浙江衢州柯城农村商业银行、大连农村商业银行、佛山农村商业银行 3 家的资产质量最差，不良贷款率达到2.97%、2.93%和 2.84%。 利润下滑第二的大连农村商业银行，尽管没有公布翔实的数据，但10猜想是由于不良贷款率居高不下带来的巨额计提。 今年利润大幅度下滑的济宁银行、内蒙古银行、日照银行、临商银行，4 家银行的不良贷款率均超过 2.35%。 一个典型案例是柳州银行，去年，该行遭遇了一场史无前例的、规模达 49 亿美元的骗贷，这个数字相当于该行总资产的三分之一。截至去年底，该行贷款账簿上只有 78.4%的贷款被认定为“正常”贷款。该行的关注类贷款占比在 2015 年上升了 1 倍，达到 19.84%。多位分析师表示，这一类贷款应该被纳入不良资产的统计中。 一位分析师称，银行的资产质量仍然在恶化，除了不良贷款率经历了 10 个季度的增长，贷款账簿中关注类贷款的占比亦达到 20%或以上，这些目前正面临拖欠或违约风险， “这意味银行的利润仍会继续下降。 ”