1、1民间金融视角下湖南省中小微企业融资对策的思考摘 要：随着我国市场经济的高速发展，中小微企业的数量越来越多，它们在创造国民经济中的比重也越来越大，尤其是近两年国家号召大众创业的背景下，中小微企业更是如雨后春笋般的涌现出来，甚至出现了一股全民创业的高潮。在高速发展的背后，资金困难一直是制约中小微企业发展的首要因素，加之政府实行稳健的财政政策，金融信贷明显放缓，更是加剧了中小微企业融资困难的局面，民间金融的发展成为了中小微企业的救命稻草，目前，民间金融已成为了中小微企业融资的重要渠道，但是民间金融由于太过分散，监管困难，在市场运作中存在很大的隐患，在给中小微企业带来资金便利的同时也产生了很多的问题
2、。如何加强民间金融的监管，引导民间资金更好地为中小微企业服务对促进国民经济的稳定发展有着十分重要的意义。 关键词：民间金融；中小微企业融资；问题；解决对策 DOI：10.19354/ki.42-1616/f.2016.13.01 基金项目：湖南省情与决策咨询研究课题项目民间金融视角下湖南中小微微企业融资问题研究 ，课题编号：2015BZZ043。 引言：民间金融亦即民间融资，指的是个人与个人之间，企业与企业之间以及个人与企业之间的借贷行为或者其他融资行为，在经济学角度属于非正规金融范畴。民间金融的形式多种多样，个人与个人之间的借贷行为一般用来解决子女上学，购买住房，车子等大件消费品，金额2一般
3、较小，企业与企业之间的借贷行为主要是用于资金流转，金额比较大，从几十万至数千万不等，个人与企业之间的借贷行为一般是借款人与企业管理者为亲属或朋友关系。民间借贷在正规贷款手续办理困难，审核复杂，放款周期长等环境下为解决中小微企业资金困境发挥了重要的作用。目前，民间融资在全国各地蓬勃发展，总体规模十分巨大，笔者以中部六省之一的湖南省民间金融发展现状进行研究，分析高速发展背后存在的问题，并提出相应的解决办法。 一、湖南省民间金融与中小微企业融资现状研究 （一）民间金融活跃。山西省是一个煤炭大省，煤炭资源丰富，民间资本活跃，从这一对比可以看出目前我省民间融资相对活跃。从客观来讲，我省的煤炭资源并不算丰
4、富，而其他相对丰富的资源例如水资源，旅游资源的开发利用需要政府或者实力雄厚的大型企业来开发，中小微企业没有开发的经济和科技实力，而相对于沿海地区的劳动力密集型企业，我省也不占优势，在这种背景下民间金融能活跃主要是因为国家政策的引导和中部崛起带来的发展春风，很多民间企业致力于投资第三产业和科技或者农业，这三个产业是民间金融最为活跃的区域。 （二）利率波动大。根据调查显示，湖南省民间融资平均年化利率为 22.6%，民间融资主体根据时间长短，用途以及规模不同，利率差异巨大，有利息为零的亲友之间的融资，也有利率超过 100%的高利贷，而且贷款期限越短，年化利率越高，从参与融资的主体来看，小微企业的利率
5、高，中型企业的利率相对要低，一些特殊行业，例如房地产和矿业在资金急剧短缺的紧要关头面临着不得不借高利贷的局面，不借则立即破3产，借还可以缓和局面，争取机会扭转局面。 （三）参与面广。根据 800 份收回的统计数据来看，450 户企业用户有 170 多家企业参与过民间融资行为，占比值 39.1%，350 户个人用户有230 多家有过民间融资行为，比值为 66.28%，这些参与过民间融资行为的企业和个人借款户占 61.07%，既有借出又有借入活动的单位占 5.9%，其余为纯借入用户。 二、民间金融活跃的原因分析 （一）中小微企业贷款困难。随着近两年金融危机的出现，中国对外出口的比例大幅度降低，尤其
6、是 2015 年，沿海很多企业资金链绷紧甚至断裂，很多打工者提前放假甚至被下岗，社会上出现了很多自由职业者，而一些没有下岗的职工平常工作量也降低了不少，或者是工作量大幅度增加而收入不但不增加反而还降低，这些现象都是企业资金链紧张的表现。为解决资金链问题，很多中小微企业需要通过各种渠道融资，正规渠道由于手续繁杂，周期长，数额小，这些特点相当于是杯水车薪，远水解不了近渴，解决不了企业的根本问题，在迫切需求下只能转向民间金融机构。 （二）民间借贷手续简便。很多民间金融机构手续简单，放款快，无需审核，甚至只需要凭个人身份证或者企业营业执照便可进行借贷，从开始签约到借贷完成，整个流程一天不到，甚至只需要
7、两个小时，由于方便快捷，能够解决企业的燃眉之急，这种手续简单，获取方便，资金放款快的特点符合借款者时间要求紧的特点，虽然成本高，但是时间成本低适合中小微企业抓住市场机遇，往往能够发挥扭转乾坤的作用。 4（三）信贷政策的影响。一是综合运用公开市场操作，二是下调人民币存贷款基准利率，三是改进合意贷款管理，运用信贷政策支持再贷款再贴现和抵押补充贷款，加大对小微企业的信贷支持。从国家的信贷政策来看政府在有意识的降低中小微企业的信贷门槛，但是由于还没有放宽民间融资市场，没有对民间融资市场进行规范化整治，民间金融的低门槛仍然是中小微企业青睐的对象，加上信贷政策虽然开始放松，但是一些银行因为对自身利益的考虑
8、，在实际操作中仍然没有放宽要求，笔者根据自己亲属的亲身经历进行分析，发现银行贷款需要对中小微企业的贷款者进行严格审查，笔者的亲戚于 2015 年底向银行部门申请了 50万的贷款，但是直到 2016 年 4 月份还在审查，尤其是对贷款者亲属和还贷能力审查非常严格，这种审查制度对急需用钱的中小微企业来说远远无法满足要求，使得很多贷款人转向民间借贷。 （四）民间融资成本在可承受范围内。对于 22.6%的平均年化利率，湖南省民间融资利率的水平处在全国范围平均水平内，总体成本比银行高出 1 倍左右，对于借款人而言这个成本能够承受，而且从投资与回报的关系来讲，及时投资能够获得大幅度的经济回报，这种及时见效的融资模式对于调剂资金短缺，解决借款人的特殊需求很有效果，加上手续简单，操作灵活，很受中小微企业和个人的青睐。
