基于规模报酬理论的商业银行差别化监管的必要性分析.doc

1、1基于规模报酬理论的商业银行差别化监管的必要性分析摘要：根据规模报酬理论以及欧拉定理，商业银行的经营规模具有报酬非不变性。因而，监管主体在对不同类型的商业银行进行监管时，应该有的放矢、量体裁衣地制定差别化的监管目标、监管内容和监管措施，这样才能实现整个银行业的有序和高效率运行。 关键词：规模报酬理论；欧拉定理；商业银行；差别化监管 关于商业银行差别化监管一直是学者们普遍关注和研究的问题，目前，国内学者主要停留在对于不同类型银行差异的现实背景上进行分析，比如银行的所有权形式、经营特点等方面，而针对银行本质层面的差异，即差别化监管的理论分析还很少有涉及。国外学者的研究多见于从实证分析的基础上的出结

2、论，而国外研究的优势在于，他们有充足的数据来支撑所要研究的问题。本文就尝试着在前人已有研究的基础上对商业银行差别化监管进行理论分析，探寻商业银行差别化监管背后的经济学原理。 理论分析是研究工作开展的基础，用经济学原理来解释我们所研究的内容，能为我们的文章提供了更多的可信性和依据性。本文探讨商业银行差别化监管的理论分析，是从各个维度关注各类银行的差异性，从而从根源上挖掘商业银行差别化监管的理论基础。 规模报酬理论是指在其他条件不变的情况下，当生产主体内部的各2种生产要素同比例发生变化时，得到的产出跟随生产要素变化的情况。规模报酬理论包含着规模报酬递增、规模报酬不变和规模报酬递减三种情况。其中，规

3、模报酬递增是指当生产主体内部的各种生产要素同比例增加时，得到的产出增加比例大于生产要素的增加比例；规模报酬不变是指当生产主体内部的各种生产要素同比例增加时，得到的产出增加比例等于生产要素的增加比例；而规模报酬增减是指当生产主体内部的各种生产要素同比例增加时，得到的产出增加比例小于生产要素的增加比例。 商业银行可以看成是市场经济中特殊的生产者，它们为国民经济的运行生产和提供各种金融性服务，为国民经济的额良好运转发挥着不可替代的重要作用。在本文中，我们做出这样的假设，即，不同资产规模的商业银行之间的差异，可以近似看作为商业银行作为生产者来说在投入不同生产要素比例的差异。在这里，各种生产要素是指商业

4、银行的资本投入、经营者的管理以及员工的劳动等等，这些对于不同资产规模的商业银行来说是不同的，而且随着资产规模的增加，我们可以近似地看作同比例增加。而对于商业银行来说，其产出就是它们为国民经济良好运行提供的各种金融服务，包括为经济建设筹集资金、发挥金融中介职能、充当资金储蓄池等等。基于此分析，我们便可以通过规模报酬理论分析商业银行差别化监管的必要性和经济学基础。 欧拉定理也叫产量分配净尽定理，是指，在利润最大化、竞争性和规模不变的三个假定成立的条件下，生产者在支付了生产要素报酬之后，剩下的经济利润为零。经济利润不同于我们平时所讲的会计利润，会计3利润不仅仅包含经济利润，包含资本收益。欧拉定理在解

5、决经济生产中的实际问题时发挥着很大的作用，其公式表示如下： Y=MPLL+MPKK+经济利润公式 1 其中，Y 表示总产出，MPL 表示实际工作，L 表示劳动量，MPLL 表示劳动的收益，MPK 表示资本的实际租赁价格，K 表示资本量，MPKK 表示资本的收益。在欧拉定理成立的条件下，公式中经济利润为零。 根据马克思政治经济学中关于利润平均化的解释，各个行业之间的竞争导致最终的平均利润。即在经济的平稳状态，各个行业均不存在超额利润，行业经营者所取得的只是社会的平均利润，而平均利润率是剩余价值总额与社会总资本的比，仅由此二者决定。而就现阶段我国的国情来看，利润的平均化还仅仅是一种理论的假设而已。

6、 在我国现阶段，国民经济处于高速的增长时期，连续十几年 GDP 增速一直保持在 89%左右，这也使得金融和银行业也正处于行业的上升期。原因在于，金融业和经济是相辅相成的，经济的发展决定了金融的进步，而金融的进步又能够促进经济的发展。金融为经济发展服务，而经济又能为金融发展提供空间，二者相互促进、相得益彰。目前，我国商业银行的数量还在增长，远远没有达到饱和的状态，这说明，在排除政策差异等方面的不同限制的情况下，银行业存在所谓的经济利润。因而，银行业目前来讲具有规模报酬的非不变性。 商业银行经营的规模报酬非不变性说明，监管主体在对不同类型的商业银行进行监管时，应该有的放矢、量体裁衣地制定差别化的监

7、管目标、监管内容和监管措施，这样才能实现整个银行业的有序和高效率运4行。这就从规模报酬理论方面对商业银行差别化监管进行了理论阐述和经济学原理分析。 通过以上论述，我们可以从规模报酬理论的角度得出商业银行差别化监管的理论依据。对不同类型的商业银行实施差别化监管，能够保障银行业充分有效地运转，为国民经济的发展提供资金和动力。 （作者单位：中国海洋大学经济学院） 参考文献： 1Chukwuogor-Ndu，C.，Wetmore，J.Comparative Performance Evaluation of Small，Medium and Large U.S.Commercial BanksJ.Ba

8、nks and Bank Systems，2006，1（2）：123-135. 2Lacewell，S.K.，White，L.R.，Rogers，K.E.An Analysis of Alternative Profit Efficiency Scores and Financial Ratios：Does Bank Size MatterJ.Journal of Commercial Banking and Finance，2002，1：23-30. 3Bergera，A.N.，Millerb，N.H.，Petersenc，M.A.，Rajand，R.G.，Steine，J.C.Does Function Follow Organizational Form Evidence from the Lending Practices of Large and Small BanksJ.Journal of Financial Economics，2005，76（2）：237-269. 4徐思新.实施差别监管 提高监管效率J.管理现代化，2006，1：10-12. 5戴国强.商业银行经营学（第三版）M.北京：高等教育出版社，52007. 6史纪良.银行监管比较研究M.北京：中国金融出版社，2005. 7梁宝柱.金融监管论M.成都：西南财经大学出版社，1999.