深入财务分析，促进经营管理的探讨.doc

1、1深入财务分析，促进经营管理的探讨摘要：财务分析可以对企业经营情况进行正确评价，全面掌握企业财务状况，并对企业发展趋势进行预测。通过有针对性地开展专项分析，对于支撑企业经营决策，促进企业健康发展，具有十分重要的意义。 关键词：财务分析 经营管理 作用 一、财务分析的涵义及其目的 财务分析是指利用企业财务报表和其他相关资料，采用专门方法，对企业过去和当前的经营成果、财务状况及其变动进行系统分析评价，主要是了解过去、评价现在、预测未来，为相关利益方决策提供帮助。财务分析的具体目的和内容主要分为以下几方面： （一）企业投资者为主体 投资者既关心企业的盈利能力，也关心资本保值增值。通过财务分析，可深入

2、了解企业的权益结构、支付能力及运营状况，对企业经营业绩作出全面评价，发现企业经营中存在的问题，并通过行使股东权利，提出企业改进方向和未来发展战略，促进企业向预期目标发展。 （二）以企业债权人为主体 债权人通过财务分析，可对企业偿债能力作出正确评估，摸清收益情况与风险程度的适应程度，较全面地掌握企业的信用状况。这种财务分析更着重于将偿债能力分析与赢利能力分析相结合。 （三）以企业经营管理者为主休 2经营管理者既关心企业盈利状况，也关心盈利原因、过程及其趋势。通过财务分析，可及时发现企业生产经营拥有的优势及存在的问题，并采取有针对性地措施予以解决，确保企业保持可持续的盈利能力。 二、财务分析对企业

3、经营管理的重要作用 财务分析对企业生产经营以及投融资决策等都有着重要作用，事关企业实现永续发展和可持续。通过财务分析，可以对企业经营和财务状况作出正确评价，及时发现企业当前需要的关注问题，有针对性地提出应对策略。具体来说，主要有： （一）利润来源及费用支出 通过财务分析，可以看出利润的主要来源，以及费用支出的主要方面。挖掘最佳投资方向，挖掘最好的客户、最优秀的销售人员，提高经营收益。 （二）管控资金流向，挖掘资金潜能，减少资本需求 通过财务分析，可以有效管控资金流向，挖掘资金潜能，减少资本需求。通过销售增长率的分析，正确控制企业存货及应收帐款的配比，压缩企业的存货和应收账款资金的占有，把好采购

4、关，降低整体采购价格，减少资金流净流出，降低应收帐款及存货周期，提高资金利用率，达到挖掘资金潜能的目的。通过应帐帐款周转天数的分析，起到做好及时追讨应收帐款决策的作用。 （三）正确定位市场 通过企业产能和销售量预测分析，引导企业正确定位市场，做好减产或扩产决策。通过保本点销量的分析，达到定制销售目标的作用。 3（四）管理策略 通过对产品边际贡献额的分析，指导定价策略，衡量管理策略。 （五）控管办法 通过成本费用分析，找出成本费用的支出原因，采取相应的控制管理办法，建立目标成本。 （六）预算管理 通过预算分析，验证经营目标的可行性，及时改善预算管理存在问题。预算管理可以约束管理者的随意性，但是目

5、标定了以后，如果没有做好监控，则会出现失控现象。比如可能出现上级对下级，层层加码，不切实际；下级对上级，则为了完成任务，层层兑水，从而不能真实反映预算的完成情况。 三、如何提高财务分析水平 财务分析的工具很多，可以采用通用的比率分析与因素分析、财务综合分析评价、图解法分析等，从总体上揭示企业的偿债能力、营运能力和赢利能力。同时，要提高财务分析水平，还必须根据实际情况有重点地开展专项财务分析，对企业经营状况和财务状况开展深入分析，更好地揭示企业当期持续经营发展及预测未来趋势需采用的经营措施。专项分析方法主要有几方面： （一）企业财务状况及经营实力的分析 一般财务分析大部分只是对会计数据进行分析，

6、就数据分析数据。但由于会计核算一致性、谨慎性等原因，会计数据一般与企业的实际情况有所偏离。因此，要掌握企业财务状况，就必须通过企业内部进行分4析调整，按要求计算出企业的真实财务状况及经营业绩，这样，才能为相关利益方提供准确可靠的决策依据。 （二）企业成本的专项分析 成本分析是既对成本项目构成进行分析，也对影响成本的因素进行分析，通过比较同期的实际成本与计划成本的差距，以及比较不同时期同样产品的成本差距，分析成本增减的具体原因和环节。通过深入分析，可全面揭示企业在成本管控上存在的漏洞和不足，并采取有针对性的措施，及时作出调整和改进，从而达到尽可能控制成本费用、增加盈利的目的。 （三）债权类资产的

7、专项分析 债权类资产是企业资产的重要组成部分，其资产优劣、变现速度对企业生存发展有着直接和重要的影响。通过对该类资产账龄、结构、成本及坏账风险的分析，可以有效地防范债权总量的增加及非正常债权和不良债权的形成，加强债权的清理催收，尽可能盘活债权资产。例如：某集团公司为了解应收帐款情况下，控制应收帐款的增长，避免新的坏账产生，清理历史旧帐 ，进行了一次专题分析，由专题归集数据分析原因并提出解决措施。分析如下：（如表所示） 1、应收账款增幅高于营业收入增幅，应适当控制 7 月末，集团应收帐款总额 157，313 万元，占营业收入的 8.5%，比年初余额减少 21，913 万元，但同比增长 23.9%

8、，增长幅度高于营业收入的增长，潜在一定的风险。各子公司在经营过程中应鼓励经销商采取购销、现销、现款现货等方式合作，尽量减少赊销的方式。 52、及时清理双挂，收集单证入帐 7 月末，有相对应预收帐款作保证的应收账款（即双挂）占应收帐款的 39.14%，虚增了资产、负债，各企业要及时清理，特别是不能因为新的出口退税管理办法对申报期限的调整放松对单证的管理，各企业需按照外贸企业出口退税管理工作实施细则执行，继续加强单证管理，及时入账。 3、3 年以上的应收账款仍需追收 7 月末，三年以上应收账款 22，989 万元，已提坏账准备 21，299 万元，其中：今顺 15，552 万元应收帐为 2008

9、年债务重组时产生，已全额计提坏帐准备。这部分应收账款虽然即使产生坏账，对经营成果的影响不是很大，但仍需积极追收。 应收帐款尤如一具无形的枷锁，久拖不决，会占用企业资金，加大资金成本，并产生一系列管理成本。因此，企业应注意：一是需加强信用管理，交易前对新老客户资信状况了解清楚，然后评估是否交易；利用银行提供的担保、保理、保险公司提供的信用保险；让客户签暑人提供物的担保、抵押等，避免新的坏账发生。 二是建立建全应收帐款监管措施，保障帐款按时回收。将应收帐款的管理纳入对销售人员考核的项目之中，个人利益要和销售、回款业绩挂钩，制订合理的应收帐款奖罚条例使应收帐款处在合理安全范围之内。四是存货的专项分析

10、。在企业的流动资产中，存货往往占有较大的比重，因此，对存货进行深入分析很有必要。通过深入分析，可找出企业在存货管理中存在的问题，并及时采取措施予以改进，使存货管理既能保证6生产经营的连续性，又尽量少占用资金，从而尽可能地提高资金使用效率。另外，通过对存货的分析，验证企业是否通过虚增存货调节成本，少转成本，以达到虚增利润的目的。总之，依据分析目的的需要，通过各种专项财务分析，可以发现经济管理环节中的缺点，充分发挥了财务分析在企业经营管理中的作用。此外，还要深入了解企业经营过程、采用的经营方法，了解市场动态。一个只有财务专业水平而不了解企业的经营过程、市场信息的财务人员，是无法深入分析财务状况，只能按照通用的财务分析方法，停留在数据层面上的解释说明，往往无法深入分析原因，因而无法为经营管理献言献策。只有将财务分析数据和经营过程、市场信息相结合，才能综合思考产生数据的原因，结合市场信息，分析预测未来的发展趋势，在经营上应如何采用更有效的措施及策略。