更新理念 探索企业新型的财务管理模式.doc

1、更新理念 探索企业新型的财务管理模式摘 要 随着改革开放和经济的全球化，中国企业面临的财务环境正变得越来越复杂，尤其 2008 年全球金融危机以来，政府的宏观调控、人民币的相对升值、劳动力成本上升及其他一些非金融制约因素使财务管理的内容、目标、理论、方法等方面发生了变化，企业财务管理工作正面临巨大的挑战。本文分析了目前影响中国企业财务管理的各种环境因素及企业财务管理中存在的具体问题，有针对性地提出了若干解决措施。 关键词 财务环境；财务理念；中小企业；管理模式 中图分类号 F275 文献标识码 A 文章编号 1673 - 0194（2013）17- 0018- 03 面对金融市场的动荡、金融危

2、机的延续、对政策把握难度的加大、市场竞争的日趋激烈及人民币的相对升值，企业，尤其中小企业的生存环境日趋艰难。融资难、资金紧张甚至资金链断裂是当前中小企业面临的最大难题，在浙江地区这一问题更为明显，不少民营企业卷入民间高利贷的漩涡中难以自拔。从财务管理视角看，现存一些传统的企业财务管理体制、资金运作方式和监管手段存在诸多弊端，使财务管理工作职能难以发挥，企业的财务管理理念、财务管理模式、管理手段等都亟需改进。如何适应复杂的形势，摆脱传统理念的束缚，探索新型财务管理模式，全面提高企业财务资金管理水平，将关系到一个企业的生存与发展，具有极其重要的现实意义。本文分析了当前企业财务管理的形势，指出企业财

3、务管理中存在的主要问题，探讨了新形势下企业财务管理的对策。 1 当前企业财务管理工作的影响因素分析 随着企业改革的不断深化及开放程度的加深，企业的经营环境虽然纵向比较而言有所改善，但仍面临着严峻的挑战。2008 年金融危机以来，受金融市场的动荡、世界经济的萧条、人民币的相对升值及国家宏观调控政策的影响，企业，尤其是中小企业经营陷入困境，集中体现在企业的资金紧张与财务管理困难。具体分析，当前影响企业财务管理的因素有以下 4 个方面。 1.1 财务管理环境方面 财务管理环境对财务管理工作产生重要的影响，也会制约财务管理工作。当前，财务管理环境相当复杂，其影响既有积极的，也有消极的，具体体现在以下

4、5 个方面： （1）金融市场动荡，宏观政策把握难度大，资金融通困难。有些企业无法从正常渠道获得贷款，不得不寻求民间高利贷风险资金的支持，从而更陷入风险失控状态。 （2）融资成本上升，风险加大。当国内货币紧缩时，资金成为稀缺资源，原本就处于弱势的中小企业，更是雪上加霜，资金获取成本大幅度上升，从而加大了经营风险与投资风险。 （3）经营环境日趋恶化。对中小企业而言，发展面临的阻碍，不仅包括上述金融制约因素，还包括大量的非金融制约因素，如电力紧缺、政府管制、高税负、地下经济的竞争等。另外，招工越来越难，劳动力成本上升，人民币相对升值，企业盈利空间收窄，我国企业，尤其中小企业发展陷入困境。 （4）信息

5、技术与知识经济为企业发展提供了机遇。信息技术应用有利于提升企业的管理水平、增加市场机会，而知识经济有利于企业缩短技术差距，甚至获得市场先机，尤其是中小企业民营经济，机制灵活，船小好调头，有利于转型和技术升级。 （5）政府对中小企业的政策支持力度加大。政府已日益认识到中小企业对于国民经济发展的重要性，并陆续出台相应的政策给予支持。大力发展中小企业，已成为我国的一项长期战略任务，对中小企业而言是一大利好。 1.2 财务管理内容方面 （1）投资决策方面。改革开放，既带来了机遇，也面临挑战。2008年金融危机以来，国际金融市场波动频繁剧烈，影响面广，驾驭市场越来越困难。金融市场上风险无处不在，如外汇风

6、险、利率风险、通货膨胀风险及债务违约风险等，即便是主权债务也不例外；另外，国际上政治风险与法律政策变动风险对企业财务管理的影响也不容忽视。市场上风险与收益并存，各种风险互相交错，共同影响企业财务管理的决策。我国企业在走出国门获得更多机会的同时，要时刻注意各种可能面临的风险。 （2）融资决策方面。总体而言，融资渠道日益丰富，但不同渠道风险各异。企业选择融资应当结合本企业各方面的实际情况，合理融资、合理利用资金。对于以高新技术产业、信息产业等为代表的知识型企业，创业板市场、风险投资基金将成为未来最重要的筹资渠道。对中小企业而言，融资困难是其面临的一个长期问题，但无论如何，必须注意分析融资风险。 （

7、3）日常资金运营方面。由于世界经济不确定性增加，企业将面临更为激烈的国内外竞争，企业日常的生产经营活动，直接受到企业营运资金周转状况的影响。企业财务部门应统筹预算，高度重视日常资金的运营，以保证企业在国内外竞争中得以生存和发展。 1.3 财务管理目标、理论和方法方面 （1）低碳减排、保护环境已成为全球的共识，并深刻地影响经济的发展。企业财务管理目标应该转变为以履行保护环境义务、保证产品和服务质量、支持社会公益事业等为前提，进而谋求股东财富最大化。因此，企业应高度重视其与股东、债权人、供应商、政府、员工、客户等方面的财务关系，以诚立足，以信服人。适时、适量、适度地筹集和运用资金，满足企业生产经营

8、的需要，从而不断降低经营成本，提高企业资金使用效率。 （2）经济全球化要求财务管理理论向开放化、技术化的方向发展。企业筹资管理要综合考虑，不但要完善企业资本结构，而且要改进权益资本和负债资本的内部结构。而知识经济的兴起，使无形资本和人力资本投资在企业投资管理中发挥着越来越重要的作用。 （3）随着跨国并购、投资的兴起，涌现出大量特殊的财务管理业务和特殊的财务方法处理。这些特殊业务包括企业并购的财务管理、企业集团的财务管理、跨国公司的财务管理等，对财务管理的理论界与实务界提出新的挑战。 1.4 财务管理工作方式与组织机构方面 （1）信息技术影响企业财务管理，使财务人员摆脱了一些繁琐的日常工作，采取

9、更加主动的工作方式，如更强调预测、分析决策及例外的管理工作。在一个开放的经济环境中，资金运动将逐步从物资运动中独立出来，财务管理工作将主动支配企业的再生产过程，引导企业提供市场需要的产品和服务，灵活地进行各类投资，随时根据市场需求调度资金，最大限度地实现企业资产的保值增值。 （2）财务管理与会计核算既相互联系，又各有不同的职能。当企业发展到一定程度时，财务部和会计部有必要分别设立，在财务部内部再分设筹资、投资、资金结算等部门，及时、准确地处理各类财务信息，使财务管理工作贯穿于整个企业生产经营活动的全过程，真正实现财务的职能，而不仅仅沦为会计的附属。 2 当前中小企业财务管理中存在的主要问题 我

10、国企业在改革开放中不断成长，企业财务管理水平也在不断提高，但冷静地分析，在企业的日常财务运行中，目前仍存在不少问题：企业理财观念“旧” ，财务预算管理“虚” ，资金结算管理“散” ，监督考核环节“弱” ，管理方式、手段的落后及效率低下等，这些问题的存在使企业财务管理工作很难适应现代复杂的财务环境。 2.1 企业理财观念“旧” 我国企业特殊的发展历程与背景，决定了企业总体的经营方式、经营理念受到一定的制约，财务人员理财的理念有待提高。在发达国家，资本经营已成为现代企业理财的基本理念与方式，但对我国大部分企业而言仍然是一个较新的概念，我国企业由生产经营型向资本经营型转变将需要一个比较长时间的适应过

11、程。资本经营不同于产品经营、商品经营和资产经营，它是以资本导向为中心的运作机制，其中的兼并、收购与重组是资本经营的核心。它的过程是指从资本筹集开始，依次经过资本运用、资本循环周转和资本增值到资本经营收益分配连续不断的全过程，即资本经营的过程也就是企业进行全新理财的全过程。企业财务人员要有全局、系统的意识，统筹应用企业所拥有的资本，才能更好地服务于企业的发展。 2.2 预算管理制度形同虚设 预算管理是财务中一项重要功能，然而相当多的企业尚未建立健全预算管理制度。有的企业虽然建起了预算制度，但并没有在企业组织生产经营活动中得到认真执行，有章不循，随意更改，使预算成为摆设；有的企业资金的收支缺乏统一

12、的筹划和控制，随意性大，有时挪用生产经营资金从事长期投资，造成现金流量不平衡，支付能力不足；有的企业预算不切实际，指标不科学，缺乏严密的计量标准和考核依据，成本费用约束软弱。良好的预算制度必须有配套的控制、考核、分析、奖惩措施。 2.3 财务控制力弱，资金管理混乱 严格的财务控制和科学、合理的资金管理能使企业有序运转，而资金管理的混乱，财务控制的不完善不到位，则可能使企业无法顺畅运行。有的企业，缺乏可行的考核办法，事前控制乏力，事后审计监督走过场，企业资金的流向与控制脱节；有的企业对子公司的投融资情况、资金收支、对外担保等或有负债、利润分配等重大决策掌握不全，投资决策随意性大，资金利用效果较差

13、。只有建立健全财务控制体系，才能使财务管理更好地服务于企业经营。 2.4 资金使用效率不高 对集团企业而言，如何有效地统筹协调集团内的资金是一个值得认真思考的问题。建立内部银行或专门的财务公司是一种有益的尝试，而相当多企业使用资金的集中管理与内部多级法人资金分散占用的矛盾突出，使用效率低下。对一般企业，由于缺乏资金使用计划及预算，或闲置资金，造成资金浪费，效率低下，或手忙脚乱，陷入支付困境。某些上市公司发行股票获取的大量资金闲置在银行存款账户上，靠银行利息获取可怜的收益，实质上暴露出该公司财务管理上存在的问题。 2.5 管理方式和手段落后 信息技术的影响力已经渗透到企业管理的各个环节，作为企业

14、管理核心内容之一的财务管理也不例外。在国际上，全球 500 强企业中，80%的企业已经建立自身的以财务管理为中心的企业管理系统。90%以上的企业用户在利用信息技术建立企业的财务及企业管理系统后，企业的管理效率得到较大提升，极大增强了企业的市场竞争力。而国内虽然信息技术也得以广泛应用，但大多企业仍然停留在会计核算层面上，难以反映企业动态运营情况，也不能全面满足网络时代的信息应用定制化需求。 3 当前企业财务管理应采取的对策 经济全球化使市场竞争日趋激烈，企业对财务管理要求提高，财务管理在企业管理经营中的作用越来越重要，一些传统的企业财务管理体制、资金运作方式、监管手段面临着严峻的挑战。要全面提高

15、企业财务资金管理水平、实现企业信息化，许多企业的财务资金管理理念、管理模式、管理手段与方法等方面都亟需改进。笔者认为，针对当前形势及我国企业的特点，企业在加强财务管理方面，可从以下方面进行尝试。 3.1 企业管理要以财务资金管理为中心 要转变观念，理清思路，突出重点，高度重视企业财务资金管理在生产经营中的作用。企业作为一个经济系统，实质上就是一个现金循环系统输入现金流出现金流入现金流出现金，循环往复。财务管理目标与企业战略目标要紧紧结合起来，在加强和改善企业管理工作中，应将重点转到推动企业加强财务资金管理工作上，企业的各项管理工作都要服从财务管理目标，不能各自为政。针对许多企业资金管理过程中普

16、遍存在的使用分散、效率低下等突出问题，企业财务可从以下方面做出改进： （1）资金集中管理。资金集中管理是指建立、完善并推广企业结算中心制度，强化资金集中统一管理，充分发挥结算中心监控、服务与调剂资金余缺的功能。我国企业尝试过的内部银行、财务公司制度已被证明是一项好的制度安排，提高了资金使用效益。 （2）推行全面预算管理制度。要保障企业资金有序流动，企业应建立健全全面预算管理制度。对生产经营各个环节实施预算的编制、分析、考核，将预算作为企业内部组织生产经营活动的法定依据，把资金的收支纳入严格的预算管理程序之中。 （3）明确现金流量在企业管理工作中的核心地位。要以现金流量监控为重点，分门别类地加强

17、对现金流量的分析预测，强化对于公司现金流量的监控。要严格限制无预算的资金支出，实施大额资金的跟踪监控。尽可能使企业资金投放少，回收快，保持良性循环。企业在应收账款管理、原料物资库存管理、设备购置与管理等方面工作要做精细，协调好资金的流动性、安全性与效益性的关系。 （4）企业必须建立起严密的内部监督控制制度，强化监督约束机制，保全企业资产，保证会计信息真实可靠。可尝试多种形式的会计委派制，发挥财务总监、财务负责人及财会人员的监督作用，防止信息不对称和内部人员控制问题的发生；要加强企业内部审计制度，提高内审机构的地位，挖掘、发挥其内部管理的作用，使审计监督由过去的“事后监督”变为事前监督、事中监督

18、和实时监督，从而保障企业生产经营目标的顺利实现和经济利益不受侵犯，也有利于杜绝财务信息失真问题。 3.2 财务管理要确立资本经营的理财观念 现代企业理财有两个具体目标：第一个目标是改善企业财务状况。财务部门通过筹资管理、投资管理等财务职能的发挥，使企业具有充足的支付能力、稳定的资金来源、合理的资产结构，从而保障自己的生存和发展，也达到了改善财务状况的目标。第二个目标是实现理财效益，达到资本增值。资本增值的核心在于资本收益率的提高。 围绕着这两大财务目标，企业必须盘活存量资本，用好增量资本，优化资本的配置，搞好资本收益分配。 （1）资本存量管理。资本存量管理的目标，是使现有资本得以充分利用，潜在

19、经济效益得以充分挖掘。潜在经济效益的存在主要是由于企业资源存量没有充分利用资本闲置及资本利用率低下造成的，企业可通过出售、重组、出租等形式盘活这些资产获取收益。 （2）资本增量管理。资本增量管理目的：一是优化企业经济规模，取得规模经济效益，为此，要处理好资本投入与企业经济规模的关系，避免盲目扩大投资规模，力求做好筹资与投资管理工作，提高投资收益率；二是加快技术改造与创新，向技术进步要效益，正确处理收益与风险的关系，搞好项目可行性研究，关键在于提高研发能力、市场竞争能力和抗御风险的能力。 （3）资本配置管理。资本配置问题是资本经营的核心问题，其目的是要提高资源配置经济效益。资源配置主要解决两个方

20、面问题：一是在资源投入一定的情况下，如何配置资源使产出最大；二是在产出一定的情况下，如何配置资源使投入最小。另外，从企业权益角度看，负债与所有者权益结构的优化问题，也属于资本配置管理的范畴。 （4）资本收益管理。资本经营从一个周期看，往往始于筹资，终于收益分配；从持续经营角度看，资本收益分配既是重点，也是起点，因此资本收益管理是资本经营的重要环节。资本收益管理包括 3 个过程：资本收益过程管理、资本收益业绩管理、资本收益分配管理。资本收益过程管理的内容主要有价格管理、收入管理、成本管理等；资本收益业绩管理的内容主要有利润管理、盈利能力管理、资本收益考核评价等；资本收益分配管理的内容包括资本收益分配标准、分配政策、分配方式