公允价值计量模式在会计核算中的应用和影响.doc

1、公允价值计量模式在会计核算中的应用和影响【摘 要】 会计计量是财务会计的核心问题之一。由于对金融工具特别是衍生金融工具的计量需要，产生了公允价值计量模式。随着公允价值应用范围的扩大，国内外学者有关公允价值的探讨越来越深入。文章从国内外关于公允价值定义的研究出发，探讨了公允价值计量模式的应用和影响，并通过具体案例进一步分析了金融危机以来公允价值对企业产生的影响，以体现公允价值在会计核算中的重要性和必要性，最后对公允价值的发展趋势作了展望。 【关键词】 公允价值； 计量模式； 会计核算 随着公允价值在会计核算中越来越频繁的使用，国内外学者对于公允价值内涵、应用和影响的讨论日益深入。但是，金融危机爆

2、发后企业亏损的增加使不少人对公允价值产生质疑，甚至呼吁停止使用公允价值计量。笔者认为虽然公允价值仍然需要完善，但其本身是没有问题的，公允价值对提供真实的、及时的、可比的会计信息有不可替代的作用。 我国 2006 年的企业会计准则体系中适度、谨慎地引入了公允价值，这既符合国际会计计量的发展趋势，也是适应我国经济发展的客观要求。企业会计准则实施以来，公允价值的应用对各行各业都产生了一定影响，特别是在金融危机后，公允价值的应用引起了国内外学者的激烈讨论。因此本文试图通过对我国公允价值应用现状及影响的分析，旨在为加强公允价值应用的监督和管理作有益的探索。 一、文献回顾 一直以来，学者们对于公允价值内涵

3、、应用以及影响方面的争论十分激烈，没有达成一致。 2000 年 SFAC NO.7 将公允价值定义为“公允价值是指在非强制、非清算销售情况下的当前交易中、不关联的、自愿的各方之间在购买（一项资产）或产生（清算）一项负债时自愿支付的金额。 ”在 2004 年公允价值准则征求意见稿中定义为“当前交易中在熟悉情况、不关联、自愿的各方之间进行资产（或负债）的买卖（或发生与清算）的金额。 ”2005 年 10 月发布的公允价值计量草案中被修订为“在现实交易中，出售一项资产或转移一项负债时，该项资产或负债的市场参与者愿意支付的价格。 ”经过上述修订，2006 年 6 月 FASB 发布的 SFAS NO.

4、157公允价值计量最终确立了公允价值的定义以及公允价值框架结构，把公允价值定义为“在计量日时，市场中的交易者在有序交易中，出售一项资产收到时或转让一项债务时支付的价格。 ” 我国自 2007 年新准则实施起，公允价值在投资性房地产、非货币性资产交换、债务重组、金融工具的确认与计量等方面都有相应的具体准则，比如公允价值在交易性金融资产确认和计量上的应用，使得资产负债中交易性金融资产的价值公允全面。彭美华（2009）认为交易性金融资产公允价值损益的账务处理体现了会计工作对该项投资收益动态计量的过程，清晰地反映了企业资产的真实价值，提高了资产负债表的有用性。 卢真（2009）认为在实际操作中公允价值

5、计量模式在我国的运用还面临着这样或那样的问题，取得难度大，允价值计量实施成本高，价值计量可靠性不足等，但随着经济形势和环境的逐渐完善及会计人员素质的不断提升，公允价值的计量模式将会在我国的会计领域得到普遍推广。李立群（2009）提出与历史成本法相比，公允价值法具有诸多优点，然而由于公允价值法要按照市价计量资产价值，其在财务报表上反映的资产价值也就跟着大起大落。公允价值法是把双刃剑，虽然解决了历史成本法“滞后反应”的缺点，却也带来了“过度反应”的缺陷。 赵选民、王家品（2009）强调公允价值计量提高了会计信息的价值相关性，足以说明运用公允价值计量的必要性。不过我国的资本市场还不成熟，应该利用市场

6、导向来提高监管部门的监管水平和效率以及投资者对会计信息质量的判断水平。 范新安（2009）主张如果上市公司采用公允价值计量模式则原来购入的投资性房地产必将大幅度提高其净资产和当期净利润，账面上将充分体现出房地产的溢价，所以以公允价值体现的公司账面净资产，其参考价值将大为提高。从我国现状来看，证券交易市场等都不成熟，价格难以反映价值，绝大多数资产的公允市价难以获得。 部雅玲（2009）提出公允价值能提供更相关的会计信息，有利于作出正确的决策，更能真实地反映企业的收益。我国应该建立和完善公平、公正、合理的市场环境，培养企业诚信经营的意识，公允价值能否客观，主要受市场环境影响。 孙富山（2009）认

7、为在财务和会计趋同的环境下，基本假设的趋同是学科发展的必然选择，应加强市场监督，使公允价值可靠性有所保障。潘念萍（2009）主张计量属性的选择必须以公允价值为目标导向，刘荣（2009）提出公允价值计量与历史成本计量并存是我国会计体系的重要发展，符合市场经济对会计的客观要求。随着经济形势和环境的逐渐完善及会计人员素质的不断提升，公允价值的计量模式将会在我国的会计领域得到普遍推广。 通过以上对公允价值定义、应用以及影响方面研究成果的分析，可以看出公允价值是在公平、有序的交易中，交易双方熟悉情况且自愿进行的交易，主体是市场参与者关注市场价值，根据市场提供的当前价值，不断调整资产的账面价值。因此对于需

8、要灵活决定投资政策的金融资产以及大量根本不需要初始投资而没有历史价值的衍生产品的确认和计量，公允价值具有巨大的优越性。然而我国目前公允价值计量相关的法律法规还有待完善。 二、公允价值定义的发展 会计信息是企业与外部信息使用者进行经济决策的一个重要信息源。通过会计信息系统生成的会计信息能改变或影响到各种经济决策的制定，进而引导资源合理配置，使社会财富重新分配。因此，决策有用性是财务会计的根本目标，即向会计信息使用者（主要包括企业管理当局、政府部门、投资者、债权人等）提供对他们进行经济决策有用的信息，这是信息使用者对会计信息质量的基本要求。 （一）国外 从 20 世纪后期开始提出公允价值的理论框架

9、，到 2006 年发布 157号财务会计准则公告“公允价值计量”明确公允价值的定义，美国财务会计准则委员会（FASB）对如何界定公允价值进行了大量的研究探索。本文以美国为例对公允价值计量模式的演变进行探讨。 1.初步提出 早在 1953 年，公允价值就已经在美国会计程序委员会第 43 号会计研究公告中出现，当时并没有具体的解释说明。直到 1970 年，美国注册会计师协会在其会计原则委员会报告书第四辑中将公允价值理解为：“在包含货币价格的交易中收到资产时所包含的货币金额，以及在不包含货币或货币要求权的转让中的交换价格的近似值。 ”这可能是对公允价值的最早定义。1984 年 12 月，美国财务会计

10、准则委员会颁布了第 5 号财务会计概念公告（SFAC 5） 。SFAC 5 提出了历史成本、现行成本、现行市价、现值和可变现净值五种当时流行的计量属性，它所界定的除历史成本外的四种计量属性，与公允价值计量概念基本上一致，为公允价值计量模式在实务中的推广提供了理论框架。 2.讨论修改 在 1990 年 12 月到 1999 年 12 月的十年间，美国财务会计准则委员会发布的 32 项财务会计准则公告中有 23 项涉及公允价值的应用。2000年 2 月美国财务会计准则委员会又推出了第 7 号财务会计概念公告（SFAC 7） 。其对公允价值所作的定义为， “资产或负债的公允价值：在自愿双方所进行的现

11、行交易中，即不是在被迫或清算的销售中，能够购买（或发生）一项资产（或负债）或售出（或清偿）一项资产的金额。 ”SFAC 7 第一次将公允价值概念在概念框架中进行明确界定，并对公允价值的核心问题现值进行了全面深入的阐述。从 2002 年起的两年半时间里，美国财务会计准则委员会再次对公允价值进行讨论研究，并于2004 年 6 月发布了一个“公允价值计量”准则的征求意见稿（FVM） ，其中关于公允价值的定义如下：“公允价值是在当前交易中，在熟悉情况、不关联、自愿的各方之间进行资产交换或债务清偿的价格。 ”2005 年 10月美国财务会计准则委员会又发布了“公允价值计量”准则的工作稿，作为“公允价值计

12、量”的“准终稿” ，并进一步修改了公允价值的定义，作了更详细的说明：“公允价值是在当前交易中，在特定资产或负债的参照市场上，市场参与者从资产中获得的价格或清偿债务所支付的价格。” 3.新定义 2006 年 9 月 15 日，美国财务会计准则委员会最终发布了 157 号财务会计准则公告“公允价值计量” （SFAS NO.157） ，该公告定义了公允价值，并确定了公允价值计量框架。其定义如下：“公允价值是指在计量日，在市场参与者之间进行的有序交易中，销售一项资产所能获得或转移一项负债所需支付的价格。 ”SFAS NO.157 的发布，为公允价值在公认会计准则的前提下各项会计文告中的应用增加了可比性

13、和一致性。 受金融危机的巨大影响，代表金融机构利益的美国银行家协会，2008 年 9 月中旬先后致函相关管理层要求修改公允价值会计准则。2008年 9 月 30 日美国证监会和美国财务会计准则委员会公布了有关公允价值计量的指导意见在不活跃市场下确定金融资产的公允价值 ，即对于不具备市值计价条件的企业来说，可以采用自己的模型和假设参数来估算。指出在市场不活跃的情况下，管理层可以采用自己的金融模型和判断进行计量。这一文件是多方妥协的结果，在没有放弃公允价值计量标准的同时，也满足了银行家和一些政治家的要求。 （二）国内 我国对于公允价值的定义起步较晚，主要通过借鉴国际上关于公允价值定义的相关内容并结

14、合我国当前市场条件制定的。我国财政部于1998 年 5 月在其颁布的企业会计准则债务重组及以后发布的有关会计准则中将公允价值定义为“是指在公平交易中熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或债务清偿的金额” 。2006 年我国对企业会计准则进行了修订，其中将公允价值定义为：“公允价值，亦称公允市价、公允价格，是指在公允价值计量下，资产和负债按照在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额。 ”在公允价值定义中隐含着一项假定，即企业是持续经营的，不打算或不需要清算，不会大幅度缩减其经营规模，或按不利条件进行交易。 通过以上对公允价值演变过程的研究，不难看出随着经济的发展特别是金融

15、危机爆发后，使用公允价值进行核算，对于提高会计信息的可靠性和有用性具有不可替代的作用，公允价值计量模式在会计核算中的应用是十分必要的。 国内外有关公允价值的定义虽然各有不同，但都强调了交易的自愿性，即以公平交易为前提条件，且并非只有进行现实的交易才存在公允价值。公允价值虽然是市场的交换价格，但并不是所有的资产和负债都要进行买卖，且不是所有的资产和负债都存在活跃的交易市场，那么这时候的公允价值就要用一定的方法来估计。但目前对于公允价值计量模式的定义还存在一些问题，有待进一步完善。由此对于公允价值相关理论的研究将是会计发展的必然趋势。我国会计准则中的公允价值，充分借鉴了国际会计准则，体现了与国际会

16、计准则趋同的大方向，但是公允价值在我国的使用范围有限，相关定义还很不完善，有待更深入地探讨研究。 三、公允价值的应用及影响 （一）国外以美国为例 20 世纪 7080 年代美国对公允价值的使用主要是在资产类项目上。在 20 世纪 90 年代美国财务会计准则委员会共发布了 32 项财务会计准则，其中涉及公允价值的有 23 项，占 71.8%，对公允价值的使用力度进一步加大，使用范围也进一步拓宽。比如财务会计准则公告 SFAS 121长期资产的减值、处置的会计处理中就要求以公允价值作为衡量长期资产是否发生价值减损的标准。长期资产一旦被确定为发生减值，必须改按公允价值重新计价，由此形成的减值记入损益

17、表。该准则将公允价值应用于一向以历史成本计量的长期资产，表明公允价值的应用得到进一步推广。 2000 年 2 月 FASB 推出了第七号概念公告在会计计量中使用现金流量信息和现值 。该公告明确规定了公允价值计量的方法，特别是使用现金流量信息和现值计量公允价值。采用公允价值后，利润的信息含量更加丰富，投资者的决策有用信息更多，有助于人们更深入地理解公司利润及公司价值。但由于相关规定不够完善，当时的公允价值使用较为混乱，甚至变成一些人操纵利润、提供虚假会计信息的工具。 例如在 SFAS 119 中，要求披露衍生金融工具（如期货、期权、远期合同、货币套换等）与公允价值相关的信息，包括：（1）衍生金融

18、工具的金额、性质及交易条件；（2）持有或发行衍生金融工具的目的，包括交易目的和非交易目的（如套期保值等） ；（3）对于以交易为目的的衍生金融工具，必须披露其在报告期内的平均公允价值以及交易损益，对于以非交易为目的的衍生金融工具，要求说明持有或发行这些衍生金融工具的目的及其会计处理方法；（4）对于为了实现特定交易的套期保值而持有或发行的衍生金融工具，必须披露这些特定交易的基本情况、用于对其进行套期保值的衍生金融工具的类别、予以递延的套期保值损益以及通过损益表确认这些递延损益的交易或事项。除了提出上述披露要求外，SFAS 119 还鼓励提供有关衍生金融工具及相关资产、负债的市场风险的量化信息。SF

19、AS 119 要求披露表外信息的方式是以附注披露公允价值信息，因此，不影响报表上金融工具的计价和分类，也不影响报告净收益。直到 2006 年 9 月 19 日，美国财务会计准则委员会发布了公允价值计量（SFAS 157） ，将公允价值的定义进一步完善，使得公允价值在美国财务会计准则委员会会计准则中的应用比率进一步加大，使用更加规范，更具有相关性。公允价值为投资者提供与当前价值相关的信息，极大地提高了会计信息的相关性，反映了资产的真实价值。 总的来说，在实务中，人们通常把利润视作预测公司未来收益的基本标准，公允价值客观地反映出企业的市场价值，使会计利润与公司价值的关系增强了，投资者可以更好地利用

20、财务报表分析公司的价值。 （二）国内 自 2007 年企业会计准则实施以来，我国对于公允价值的应用主要体现在交易性金融资产计量、投资性房地产的计量、可供出售金融资产的计量和非货币性资产交换计量等方面，以下分别作简要的说明。 1.交易性金融资产计量 交易性金融资产和金融负债期末按公允价值（一般为市场价格）进行价值评估。当市场价高于成本价时，超过部分计为公司当期收益；同理，如果市场价低于成本价，则应将低于金额计入公司当期损失。这样直接影响企业当期收入，反映出资产当期的市场价值。 2.投资性房地产的公允价值 从我国实际情况来看，投资性房地产的公允价值评估将对投资者理解上市公司价值产生很大影响，公允价值的变化将加大净利润的波动幅度，容易误导投资者并间接影响上市公司的市场形象。由于国内投资性房地产市场刚刚进入加速发展阶段，预计投资性房地产升值潜力大，采用新会计准则中的公允价值判断，总体上每年重估增值额会增加，计入上市公司财报的当年净利润会得到持续额外提升。目前，我国评估市场刚刚起步，公允价值的确定是否合理是投资性房地产后续计量是否合理的关键。这意味着若计入投资性房地产公允价值，上市公司利润波动将增大，给投资者在判断公司价值上带来影响。 3.可供出售金融资产