国际银行业并购对我国银行业的启示.doc

1、国际银行业并购对我国银行业的启示摘要：国际银行业的并购浪潮，不仅改变了世界金融格局，而且给国际银行业带来了新的挑战。中国加入世贸组织以后，我国的银行业也面临着全球金融发展带来的挑战。只有充分借鉴国际银行业的经验，根据我国银行业的现状，趋利避害、强强联合，迎接挑战，才能不断增强我国银行业的竞争力。 关键词：国际；银行业；并购 开始于上世纪 90 年代末和本世纪初的全球银行业并购活动，在近几年来愈演愈烈。银行并购的规模在不断扩大的同时，并购金额也屡创新高，并且诞生了东京三菱银行、瑞士银行、花旗集团、德意志银行等等一大批的国际金融服务业的超级巨无霸。规模巨大的银行并购，同业、同地并购与跨业、跨境并购

2、并存。银行业的并购浪潮一方面使银行的组织结构和经营方式发生巨大变化，另一方面推动国际资本结构的调整和国际资本流动规模的扩张，对世界经济金融的发展产生重大的影响。 一、国际银行业并购的特点 20 世纪 90 年代以来国际银行并购呈现出以下一些特征： 1.银行并购的目标主要有三个：防范风险、追求规模经济以及发展新业务。对全球银行业竞争中的规模优势的认同就是最近几年银行业并购浪潮的主要因素之一， 。这种观点在北美非常的流行，也同时导致了北美银行业的并购浪潮。有利于信息技术的开发就是规模优势的另一个现实意义。有这样一个事实，很多银行因此在开发新系统方面显得力不从心这是因为新的电脑系统的开发成本越来越高

3、。加拿两家大型银行宣布合并计划，很大部分原因银行信息技术的投资成本逐年增加。在一些中等规模的银行，部分对银行信息技术要求严格的业务，比如全球托管业务，当银行内部系统更新跟不上业务要求时，就只能放弃这部分业务。所以，银行通过并购，不仅对以后新集团投入开发银行信息技术，而且新集团本身也可或得竞争优势。 2.在并购策略方面有所变化，更多倾向于由主动合作、强强联合。银行业的并购最初是强制性的恶意并购，20 世纪 90 年代掀起的银行并购浪潮更多地采取战略联盟。通过实力较强的银行之间达成战略联盟的形式，它有两方面的好处，一方面可以合理利用互有的资源优势，优势互补，扩大业务经营范围、资产规模，增强资产与业

4、务品种的联系；另一方面可以改变相互竞争的的格局，避免两败俱伤，减少风险，将竞争演变为内部联合。 3.在并购领域方面不断拓宽。最初银行并购一般只是商业银行之间的并购，随着世界经济的发展，金融全球化的挑战加剧。各国为了提高本国银行的竞争力，出现商业银行、投资银行的并购，实现银行业务多样化、全能化。在投资银行的业务体系中，并购业务有一定的业务辐射力和衍生性，它能够带动其他业务的发展或衍生出其他业务来。比如，并购项目常常导致大量的融资需求，由此而衍生出大量的过桥贷款业务，为投资银行带来十分可观的利息收入。在直接融资市场十分发达的今天，并购客户的融资需求多半通过证券筹资（股票、债券、优先股、衍生工具等）

5、来实现，由此又给投资银行带来大量的证券承销和发行业务。比如美国花旗银行与旅行者集团合并为花旗集团，新形成的集团的业务范围包含了商业银行、投资银行、保险业等金融领域，并成为全球经营范围广、竞争力强的国际金融集团。 二、实行并购的原因 1.银行并购动因复杂。 据研究发现，追求市场控制力、增加利润、增加股东价值、增加销售额、取得规模经济效益、降低成本、提高竞争力、分散风险、应对市场失效等经营目标的经济动机，仍然是银行并购的主要动因。例如在美国，银行过多、竞争异常激烈，为了占据市场份额，提高竞争力，不得不加入并购的行列。在亚洲，许多国家银行系统被几家大银行控制，同时被数百家微型银行包围着。在雅加达，银

6、行发展数量繁多，基本覆盖频率是每一百万人就有 450 家支行。世界普遍银行业的生存发展成了首要关注的问题，以此推动了银行业的并购浪潮。 2.银行放松管制为并购提供了优越的外部条件。 美国 80 年代以来的金融改革旨在推动国内金融业提高与德、日等国大规模全能银行相抗衡的竞争力，为此联邦货币当局通过了银行公平竞争法 ， 存款机构放松管制和货币控制法 ， 金融机构改革复兴法 ，完全放松了“Q 条例”限制。90 年代，美国金融当局加大改革力度，银行业也逐渐朝着彻底解除管制迈进，1994 年， 里格尼尔银行跨州经营及设立分行效率法规定自 1997 年 6 月 1 日起允许银行全方位跨州经营业务。1995

7、 年金融服务竞争法的出台，让商业银行通过其分支机构全面经营证券变为现实。随着“解除管制”的逐步推广，金融竞争变得更加激烈，推动了银行业兼并浪潮。 三、国际银行业并购对我国银行业发展的启示 1.明确并购的目标 银行并购部分原因是管理者和其他雇员为了保持组织资本和声誉资本以及在财务和税收方面的优势，可能会寻求多样化经营。多样化经营既可以通过内部发展完成，也可以通过兼并活动完成。然而，在特定情况下，通过兼并达到多样化经营要优于内部发展途径。银行可能是由于缺少必要的资源或其潜力已超过了行业容量而缺少内部发展的机会，所以需要通过并购来分散这些资源或潜力。 2.注重品牌建设，完善管理制度。 品牌是很重要的

8、无形资产，品牌管理实质就是品牌资产管理。现国内银行业规模较大的是四大银行，部分商业银行有很大发展空间。银行内部管理的制度很大程度上影响长远其发展，影响品牌建设。商业银行必须建立、健全完善、严格的风险管理和内部控制制度。银行内部管理制度包括业务管理制度、现金管理制度以及各项安全防范制度。各项制度的完善是银行系统、有序、平稳运行的保障，也是银行业品牌建设不可或缺的一部分。 3.制定符合实际的并购战略，防范风险。 银行在并购战略的制定过程中，要充分考虑由并购引起的风险。银行并购使得其资产规模、经营业务范围在原来的基础上都有所扩大，加大的风险。中小银行由于其规模和自身业务范围等原因，经营出现问题受影响

9、较小，一旦大银行出现问题，其危害程度和影响范围将更大，严重可能引发国内甚至国际金融市场的动荡。银行内部必须建立内控和相互制衡的风险控制机制，制定符合自身情况的并购战略，以应对风险。（作者单位：西南财经大学） 参考文献： 1金晓斌，银行并购论M.上海：上海财经大学出版社，1999. 2何方，国际银行业并购浪潮及其对中国银行业的启示M.金融教学与研究，2000， （01）. 3郑先炳，西方商业银行最新发展趋势M.北京：中国金融出版社，2001. 4戴国强，商业银行经营学M.北京：高等教育出版社，1999. 5郑鸣，论银行业并购的战略意义M.国际金融研究，2001， （10）. 6葛兆强，银行并购、商业银行成长与我国银行业发展J.国际金融研究，2005， （02）.