互联网金融：风暴来袭？.doc

1、互联网金融：风暴来袭？6 月阿里巴巴发布“余额宝” ；7 月新浪通过“微银行”拓展理财市场，百度以 19 亿美元收购 91 无线抢占移动互联网入口；8 月引入了微信支付、表情商店等功能的微信 5.0 正式面世，苏宁易付宝向证监会申请基金支付牌照最近一段时间，互联网巨头们对传统金融领域的渗透，卷起一场关于互联网金融的风暴。 互联网金融风生水起 今年，互联网金融似乎迎来了自己的“春天” ，短短半年内，互联网金融产品及模式的推陈出新如雨后春笋一般。 3 月，阿里巴巴集团宣布，将筹备成立阿里小微金融服务集团，负责集团旗下所有面向小微企业以及消费者个人的金融创新业务；6 月 13 日，阿里金融所属的余额

2、宝正式上线，用户可以将资金转入余额宝，在线上购买天弘基金货币基金，并从中获得较高的投资收益。 7 月 6 日，新浪终于获得第三方支付牌照，立刻开始在新浪微博平台上“跑马圈地” 。在其梦想中，500 万用户只是一个开始，未来，新浪支付意欲将用户数达到亿级，并最终成为一个“微银行” 。 7 月 16 日，百度宣布以 19 亿美元收购 91 无线抢占移动互联网入口。同日，作为全方位提供融资贷款搜索与推荐服务的互联网平台， “融360”获得红杉中国基金领投的风险投资机构对其给予的 B 轮融资 3000万美元，志在大力拓展中国金融垂直搜索平台模式。 7 月 29 日，京东商城 CEO 刘强东在京东平台合

3、作伙伴大会上宣布，京东已经成立金融集团，正式进军互联网金融。 8 月 1 日，董文标、刘永好、郭广昌、史玉柱、卢志强、张宏伟等七位大佬，意将联合投资 30 亿元人民币资本金，在深圳前海成立民生电子商务有限责任公司，致力于成为新型电子商务金融业务的代表性公司和龙头企业。 8 月 5 日，腾讯公司引入了微信支付、表情商店等功能的微信 5.0 正式面世。 8 月 8 日有消息证实苏宁易付宝向证监会申请基金支付牌照。 针对此种现象，8 月 27 日，中央财经大学教授、金融法研究所所长黄震在中国互联网金融论坛上表示：“互联网金融已经不是单个案例的发展，而是产业化布局、全行业发展。互联网金融与金融互联网这

4、两类现象也在加速融合。 ” 生态体系初步形成 互联网金融是传统金融行业与互联网精神相结合的新兴领域，与传统金融的区别不仅仅在于金融业务所采用的媒介不同，更重要的在于金融参与者深谙互联网“开放、平等、协作、分享”的精髓，通过互联网、移动互联网等工具，使得传统金融业务具备透明度更强、参与度更高、协作性更好、中间成本更低、操作上更便捷等一系列特征，这是一种努力尝试摆脱金融中介（金融脱媒）的行为。 当前互联网金融格局，由传统金融机构和非金融机构组成。传统金融机构主要为传统金融业务的互联网创新以及电商化创新等，比如网上银行、手机银行；非金融机构则主要是指利用互联网技术进行金融运作的电商企业、人人贷（P2

5、P）模式的网络借贷平台，众筹模式的网络投资平台，以及第三方支付平台等。 目前我国互联网金融已有第三方支付、P2P 网络贷款、基于大数据的金融服务平台、众筹模式、网络化金融机构和互联网金融门户等多元化模式，这些模式相互依存、相互促进，初步形成了互联网金融生态体系。与传统金融体系相较，互联网金融能够满足消费者的微需求，将人类的金融消费行为变得快餐化；同时，用技术支撑的第三方支付和移动支付终端正在有序而快速地发展，它改变了银行独占资金支付的格局；另外，互联网金融改变了银行单一供给信贷的传统格局，拍拍贷、人人贷等平台的不断涌现，将社会融资从直接融资、间接融资二维模式，延伸到第三种融资模式互联网融资；而

6、最令人惊叹的是，以阿里巴巴为代表的电子商务平台拥有比银行还要多的客户海量注册信息，这批信息不仅能够成为互联网融资的根据，更搭建起一个广阔而坚实的个人征信体系。 “头脑风暴”带来先进生产力 伴随着互联网的无所不能以及人们消费习惯的重大变化，货币在日常生活中的样子，正经历着从一枚硬币一张纸币、一张信用卡或者存折，向一个账号、一部手机甚至是一种虚拟货币的转变。互联网金融的依托平台是网络，但从某种意义上讲，互联网金融不单是某种技术的革新，更多体现在“头脑风暴”带来的先进生产力。 以互联网为代表的现代信息科技，特别是移动支付、云计算、社交网络和搜索引擎等，将对人类金融模式产生根本影响。当互联网产生大规模

7、支付的需求时，互联网企业率先满足了这一需求，于是成就了支付宝等第三方支付企业；当小公司利用网络进行销售成为主流，阿里巴巴金融等小微贷款企业有了用武之地；未来互联网进一步深化的结果，可能是大公司也更加依赖于网络，到那个时候，面向大公司的网络贷款新模式可能也将诞生，那时才会真正触动银行的“大蛋糕” 。 网络，已从新生事物变成百姓生活中密不可分的一部分，而移动通讯技术的植入，则让互联网真正实现了“无处不在” ， 很多事情，通过互联网就能够实现，不分地域、时间、空间。随着互联网巨头们的纷纷抢滩，互联网金融所产生的机遇日益明朗，在“存、贷、汇以及专业服务平台”四个方面的拓展空间十分宽广。 互联网的出现，

8、有人称之为继蒸汽机和电以后的“第三次工业革命” ，对人们生活、工作乃至思维习惯等各个方面的影响已日益凸显。互联网作为信息技术的载体给人们带来的最大好处就是，可以跨越时间和空间界限来共享信息资源。而跨越时间和物理空间的信息共享又给人们的生活理念和现实带来了方方面面的变化，近来就有这样一个帖子在网上被广泛传播：未来，酒吧还是酒吧么？咖啡厅还喝咖啡么？酒店就是用来睡觉的么？餐厅就是用来吃饭的么？美容业就靠折腾那张脸么？肯德基可不可以变成青少年学习交流中心？银行等待的区域可以不可以变成新华书店？飞机机舱可不可能变成国际化的社交平台？这段文字对未来跨界经营进行了富有想像描述的同时，也向互联网大数据时代的

9、银行家们发出了需要一种新思维的 SOS 信号。 深度影响金融体系 眼下，各类互联网金融正如雨后春笋般发展兴盛起来。互联网金融动了谁的奶酪？银行等传统金融机构在互联网金融的演进中如何竞合谋变？目前，马云们给银行带来的是更多的启示和舆论压力，许多人也通过支持和鼓励阿里金融来表达对银行改革的期待和要求。 风生水起的互联网金融，已开始对传统金融行业产生影响，未来有可能形成越来越大的冲击。以商业银行为例，银行现在到处是服务网点，便利的互联网金融服务将大大降低网点服务的需要，那么现有的这些网点将给银行带来巨大负担。 在传统金融业门口的这群“野蛮人” ，最初是从支付领域切入，而今已逐步向投融资乃至货币等金融

10、业的核心地带扩张，并对银行、保险、证券、基金等传统金融机构形成全面的冲击。如第三方支付、互联网供应链金融、网络小额信贷以及 P2P 网络借贷对银行业的支付和投融资服务构成冲击；众筹模式对证券业形成威胁；众安在线引领的虚拟财产开拓了新的保险市场；虚拟货币尤其是比特币则是对传统货币体系构成了挑战。 由于云计算、搜索引擎、大数据等技术的运用，金融消费者的交易行为逐步变得可记录、可分析、可预测。由此，不少人认为，互联网金融将吞噬传统金融，从而使后者成为“21 世纪行将灭绝的恐龙” 。但这一预测明显夸大了，事实上，互联网金融在成长中还面临着不少阵痛，如竞争风险、法律风险和监管缺失风险。 互联网金融的出现

11、，使金融业务办理更加便捷，为广大居民的“碎片化理财”提供了诸多便利，其产生的“鲶鱼效应”有利于促进金融行业的进一步发展。正如央行行长周小川在全国人大记者招待会上所说，阿里金融等新的互联网金融形态对现有银行和金融体系是一个强刺激，会推动金融创新，提升普惠金融，促进金融服务主体多元化。 但与此同时，对于行业发展中暴露的诸多问题，相关部门也应保持关注，及时防堵监管漏洞，为行业发展创造更好的外围环境。 互联网是一个工具，金融也是一个工具。互联网时代，要看的应该是客户更习惯进入哪个平台，而最终取决于谁能够提供更多样、更精准、更便宜、更快捷、更让客户喜欢的服务。如此，可能需要很多转变，对于银行如此，对于互联网更是如此。