民营企业投资风险管理的问题及策略.doc

1、民营企业投资风险管理的问题及策略摘要：经过了近 30 年发展以后，我国的民营企业已经初具规模，民营企业利用其闲置资金投资已经成为了其扩大经营规模的必由之路。所以对投资风险进行有效的管理已经成为这些民营企业逐渐关注的焦点。本文将会对投资风险产生的原因进行阐释，对民营企业在投资风险上的管理进行分析，并提出一些意义加强对投资风险管理。 关键词：投资风险；民营企业；风险管理 改革开放以后，我国的民营企业已经历经了近三十年的发展历史，逐渐成为我国的经济支柱产业之一，尤其是在我国加入世贸组织以后，民营企业得到迅速的发展，数目也逐渐增多，另外，民营企业也得到国家相关部门的重视，并出台了相关政策来支持民营企业

2、的发展。根据以往的调查数据，我国的民营企业由小到大不断发展，已经成为了我国经济中的一个亮点。 在市场竞争愈加激烈的今天，我国加入世贸组织以后，使得我国的经济与国际接轨，经济贸易上得到不断地扩大，使得民营企业的经济效益得到不断地提高，资本也越来越雄厚，民营企业的规模也相对有了一定的扩大。民营企业的发展，使得更多的资金投入到市场中，无论是何种投资都有风险伴随。所以，对于企业来讲，对投资风险的控制是非常有必要的，是企业正常运行的基础保障，是企业发展的前提。 一、民营企业投资风险产生的原因 1、所处的行业竞争比较强 对于我国的国有企业现状来讲，存在一个普遍的问题，在国有经济中竞争不够激烈，如，航天企业

3、、电力企业等国有企业都处在养尊处优的状态上。对于这些国有企业来讲，能力上较为雄厚，所以对于这些企业来讲，风险投资相对较小。而对于国民企业来讲，多数企业的规模都较小，资本上不够雄厚，从而在激烈的市场竞争中，投资风险是非常大的。 2、民营企业缺少分散风险的资金 对于民营企业来讲，虽然已经有了一定的经济基础，但是由于资金不够充足，所以分散风险那部分的投资很少。所以，一旦民营企业出现投资风险时，进行自主调节的能力非常弱，甚至很多时候会因为较大的风险而给企业带来严重的后果，这就使得其投资的风险可能具有毁灭性。3、民营企业不能将企业投资定位准确 绝大多数的民营企业进行投资时一般只是单单注重政府政策和一些投

4、资项目宣传，再加上都是民营企业的经营者自己来进行决策，并没有对市场进行实地调查，甚至都没有对方案的可行性进行分析的前提下，对企业的规模进行扩大，使得企业中的资金处在紧张的状态下。有些民营企业由于没有对市场容量进行调查，只是看到市场上什么热销就选择卖什么，而等到自己的产品生产出来以后，市场的具体情况已经发生很大变化，因为资金实力有限，已经无法再转产了，从而使企业陷入亏损的困境，甚至会停产。 4、民营企业的管理模式比较僵化，管理人员的素质并不高，从而引起管理风险 管理人员的素质对投资是否成功有着重大的影响。民营企业投资者往往也是其经营者，在日常的经营管理以及在重大事项时具有决策的权利，在这样的模式

5、下，使得经营权与所有权结合到一起，这样便导致民营企业的经营模式出现僵硬现象，对风险管理重视不够，风险机制建立不健全，再加上企业的经营者和管理者没有相应的管理技术和管理理念，他们接受正规培训的机会比较少，缺乏管理知识和财务知识，这样就会导致企业投资风险加大。 二、风险投资管理存在的问题 1、因为民营企业的创新能力不足，与起初风险投资初衷相违背 因为民营企业在进行创新能力上非常不足，没有一个企业自身的核心技术，即使企业中较好的技术，也不是源自自已本身，多数都是对其它企业技术的克隆。所以即使民营企业拥有很多的剩余资金也不敢进行投资。虽然风险投资是一种高回报、高风险的投资方式，查是因为民营企业缺乏雄厚

6、的投资资本，他们担心参与投资以后，就会陷入知识产权的纠纷之中，而且也有可以因为克隆别人的技术生产出来的产品会带来更加激烈的市场竞争，从而影响民营企业进一步发展，严重的话会使该企业破产。2010 年对我国的民营企业进行了社会调查，证实该问题是普遍存在的。通过研究发现，很多民营企业并没有自己的创新技术，只是依靠克隆其他企业的技术创业，而且民营企业家缺乏相应的科技认识。在我们走访的一家电气民营企业的时候，该企业的老板就对我们说，他们的产品科技含量比较高，因为只要国有企业的科技创新技术出来以后，该民营企业就会立即克隆出相似的技术。这说明民营企业与国有企业有着很密切的联系，而且民营企业也通过国有企业有了

7、相应的市场营销网络。他们并不关系产品是否具有创新能力，而是如果去开发和建立新的市场。 2、 民营企业缺乏合作意识，导致风险发生时没有合作者 对于民营企业来讲，管理者在进行项目投资时以自我为中心，积极争取控股权，使得合作意识极大地减弱，当然这和我国不科学的职业经营人的信用评估以及不完善的信用机制有关。但是风险投资是具有高风险的，一旦决策有误，就会给民营企业带来非常大的经常损失，从而给企业带来具有灾难性的后果。所以，民营企业通常不怎么参与风险投资。风险投资具有利润共享、风险共担的特征，尤其是一些重要的投资项目，更是需要更过的投资伙伴。很多大型的跨国企业都是由多个民营企业共同投资发展起来的，表现最为

8、明显的大型企业就是摩托罗拉投资企业，就是由多个企业共同投资建成的，这样便使得此企业出现风险时，可以有效地进行规避风险。 3、员工综合素质差，造成投资管理能力差 对于我国的民营企业来讲，对管理理念认识度不够，导致理念严重落后。民营企业在发展时，一味的进行企业的规模扩大，忽视了对新技术、新产品的开发与利用，从而使得风险投资没有依靠。尤其是需要注意的是，很多民营企业家墨守成规，受其家庭文化的不良影响，用人惟亲，从而因为缺乏相应的人才产生财务混乱、决策失误、短期行为严重以及成本失控的状况，这样就会在很大程度上制约了民营企业对外融资渠道的扩大。 综上所述，以上民营企业存在的问题，导致民营企业在进行投资时

9、风险加大，并且对于管理上也造成不利的影响，从而给民营企业带来非常大的损失。总而言之，因为民营企业在规模上不够，资本不雄厚，使得在进行风险投资时能力较弱。另外，由于风险投资的人才少且能力不强，使得民营企业的风险管理存在很多问题，所以对于民营企业来讲，要根据企业的实际情况来进行风险投资战略的改变，加强投资风险的管理，这样就可以保证民营企业提高风险投资的能力，使得企业在正常的轨道上运行。 三、完善风险投资管理的策略 1、内部控制体系建立的有效性 对于民营企业来讲，要想建立完善的风险控制体系，就要对企业内部的各个机构的职能以及权限进行明确分析，然后在此基础之上建立有效的风险投资内部控制，主要有以下几个

10、方面： （1）使投资业务职务分离 在进行投资的业务时，要将执行、授权、投资资产的保管以及会计记录等明确分工，不能由一个人负责以下的任何两项工作。 （2）建立有效的财务分析制度 因为风险投资的主要特征就是高风险、高收益，所以民营企业应该建立财务分析制度，定期分析投资项目的进展情况，只有将投资各个环节的情况进行详细的掌握，才能够对可能发生的风险，采取一定的措施，从而达到规避投资风险的目的，对投资的项目以及投资的时间进行恰当的选择，降低投资风险的发生。 2、培养综合素质高的人才 （1）民营企业管理要在提高自身素质的基础上，进行企业技术水平的提高，不断进取，大胆开拓，从而可以提高民营企业风险投资管理水

11、平。 （2）民营企业要重视人才，重视对人才的培养，培养出能力强，素质高的企业人才，让其带领企业的员工提高风险投资的管理水平，也可以派本企业的员工出国或是在一些教育机构深造。一些实力比较差的民营企业可以通过自我培养的方法提高管理水平，定期给企业的员工做一些培训。总而言之，民营企业要重视人才，加强对人才培养的力度，只有高素质的人才，才能为企业风险控制管理奠定基础。 3、加强企业之间的合作力度，提高企业抗风险能力 首先，民营企业要重视自身的能力，企业中人员的素质，然后不断地引入新的技术，让新技术作为风险投资的依靠。其次，国家相关部门要重视民营企业，为民营企业创造一个良好的投资环境。 四、结束语 目前

12、，我国的民营企业发展迅速，已经成为我国投资的资金来源。我国的民营企业在风险投资方面起步比较晚，还面临着很大的投资风险。只有民营企业与时俱进，了解民营企业的投资风险来源，这样就可以提出相应的对策，才能提高企业风险投资的水平，从而加强对投资风险的有效防范。 （作者单位：辽宁省台安县财政局） 参考文献： 1陈克兰. 规范财务管理有效控制企业财务风险探讨J. 现代商贸工业. 2010（17） 2康云峰. 浅谈我国民营企业财务管理存在的问题及对策J. 时代金融. 2009（08） 3王保刚. 企业财务风险成因与防范对策J. 时代金融. 2009（05） 4李桂祥. 论企业财务风险的成因及其防范措施J. 会计之友（中旬刊）. 2008（12） 5沈菲，沈立峰. 企业财务风险防范的对策J. 商场现代化. 2008（3）