企业知识资产及其战略体系构建.doc

1、企业知识资产及其战略体系构建内容摘要知识经济时代，企业知识资产的价值创造作用突显，日愈成为企业业绩创新的驱动因素，故而谋划企业知识资产战略问题凸显。本文主要从财务视角对知识资产战略问题进行研究，探寻知识资产战略的目标、政策规划，以及基于财务视角的知识资产战略特性、知识资产产权规划、知识资产价值评估等。在财务战略中科学配置知识资产是培植企业创新、增加财务业绩和提升现代企业核心竞争力的关键。 关键词知识资产；财务战略；业绩；竞争力 一、引言 20 世纪 90 年代以来，社会经济已经全面步入了知识经济时代。无论是企业理论界还是实践工作者，无不充分认识到了企业知识资源的战略意义。在理论方面，知识资源已

2、被学者们视为企业核心竞争力来源的战略性资源，对其获取、配置和价值创造机制等问题进行了深入研究，并形成一系列以知识资源为主要内容的企业理论。在实践领域，企业管理者为适应知识经济时代日益动态化的竞争环境，正逐渐地将视角从有形资源管理转移到以知识资源为核心的无形资源的开发和利用方面。 然而，无论是理论界还是实践领域，关于知识资源的研究或管理营运，基本上都是围绕打造和强化企业核心竞争力而展开的。而我们知道，企业打造和强化企业核心竞争力的目的在于稳定并创造尽可能多的顾客，以期能够持续地获取经营现金流入，最终实现企业价值最大化目标。如果说打造和强化核心竞争力是知识资源管理的直接目标的话，那么，知识资源管理

3、的最终目标是实现企业价值最大化。这里，由于企业价值属于企业财务学范畴，因此，企业知识资源管理目标从根本上说应当体现和服从企业的财务目标。但目前为止，大多数关于知识资源的研究文献都是从管理学视角进行研究的，涉及的目标层次主要限于核心竞争力和顾客层面，而从企业价值视角研究知识资产的文献还不多。本文以企业价值为主线，从财务战略的视角，研究企业知识资产的开发利用与价值创造问题。 二、厘清几个基础概念：知识资源、知识资产与知识资本 关于知识，目前有多种解释。相对而言，对知识比较权威的解释是OECD（经济合作与发展组织）在 1996 年的知识经济（The KnowledgeBased Economy）报告

4、中的解释。该报告将知识分为四种，即事实知识（Knowwhat） 、原理知识（Knowwhy） 、技能知识（Knowhow）和人际知识（Knowwho） 。其中，前两种又称为显性知识（Codified/Explicit Knowledge） ，就是已经过编码的以一定的形式记录下来的、可用书面语言、图表，数字公式等表示的、可以方便进行传播的知识，后两种知识称为隐性知识（Tacit Knowledge） ，就是非系统阐述的知识，或者说是非结构化、非编码化的沉默知识。 “在最近几年，越来越多的学者倾向于将知识视为一种重要的组织资源” 。知识作为一种组织资源，相对于传统经济资源来说，它具有以下一些基本特

5、征：（1）无形性。即任何知识资源，都是一种无实物形态的资源，无形性是知识资源的一项基本的外在性特征。 （2）可以反复利用。即与物质资源相比，知识资源不存在物理意义上的损耗，它可以多次反复使用，特别是一些隐性知识资源，如技能、经验、人际知识等，它们不仅不会因使用而损耗，反而还会因为重复使用而变得更加丰富和更有价值。 （3）价值具有不确定性。知识资源的价值主要体现为它所能创造社会财富的质和量，由于在知识经济环境下，科技进步的速度和知识更新的频率越来越快，使得既定知识的经济寿命会越来越短，其创造社会财富的“质和量”存在较大不确定性。 （4）共享性。这一特征主要针对具有可传递和可扩散的知识资源来说，即

6、这些知识资源可以供不同经济主体同时使用，在不同经济主体的相同或相似活动及流程中发挥价值创造作用。 对于企业主体来说，基于习惯，更多地使用无形资源的概念。无形资源，顾名思义是指不具备物质形态的资源，它们看不见、摸不着，但却具有巨大的价值创造效用。而当我们明确了知识资源的概念、内容及特征后，我们完全可以认为，企业无形资源就是一种以“知识”为主要内容的资源。换言之，在企业现有的无形资源系统中，除土地使用权外，几乎都是属于知识资源的范畴，它包括人力资源、技术资源、制度资源、文化资源、关系资源、信息网络资源等等。 当我们从财务视角研究知识资源时，还需要引入知识资产和知识资本两个概念。知识资产是知识资源的

7、转化形式，它是一个法律范畴的概念（孙延海，2006） ，同时也是一个会计学的概念。按照企业会计准则的解释，资产是指企业过去的交易或者事项形成的、由企业拥有或者控制的、预期会给企业带来经济利益的经济资源。知识资源要成为企业的知识资产，必须具备以下条件：（1）必须与特定的主体相联系。资产是由特定法律关系主体拥有或控制的资源，离开了法律关系主体，资源就永远只能是资源，而不能成为资产。例如人才市场上的各类求职者，在他（她）们没有被聘用之前，只能算是社会的人力资源，而不是资产，但如一但被企业或单位聘用，他（她）们就实现了从社会人力资源向企业人力资产的转化。 （2）具有未来经济利益。知识资产对其拥有或控制

8、者来说，应该是有预期经济效益的，换言之，凡是对其拥有或控制者无效用的知识资源，都不能作为知识资产。 （3）能够以货币形式进行估价和计量。由于货币计量是会计的基本特征，因此，知识资源要成为会计上的知识资产，需要满足能以“货币计量”的基本要求，而要能够以货币计量，前提是要能够分类评估知识资源的价值。 知识资本是知识资产的同质化抽象，相对于知识资产来说，它具有资本范畴的若干基本特征，包括：（1）同质性。企业知识资产具有若干具体的形态，但知识资本则都是同质的，是以价值形式对知识资产进行的抽象和综合反映。 （2）增值性。企业持有知识资产可以生产出更多更好的产品或为顾客提供更优质的服务，但一旦赋予知识资产

9、以资本化概念，那么它的功能就是创造价值，目的就在于如何创造更多的价值，以最大程度地实现企业增值。这里特别需要强调的是知识资产资本化是对于企业等盈利性组织来说的，对于其他非盈利性组织或机构，如国立学校、医院等，尽管也会有大量的知识资产，但由于这些组织或机构不是以获取利润为目的，因此，也就不存在知识资本的概念。 （3）权益属性。资本是一个与所有权相联系的概念，在财务上，资本所有权是企业投资者对企业资产的要求权，它包括股权和债权两个方面。同样，知识资本可以理解为企业所有者对企业知识资产的要求权，要求权则是指对知识资产价值的占有权和价值增值（收益）的索取权等。 综上所述，知识资源、知识资产和知识资本是

10、既有区别又相互联系的几个概念。它们之间的关系可概括为：知识资产是知识资源的对象化（对象到特定法律关系主体）和会计化（符合会计定义标准） ，知识资本则是知识资产的同质化抽象；知识资源一旦对象化到企业，它一方面形成企业的知识资产，另一方面则增加了企业的知识资本。前者属于企业的法人资产，由企业经营者控制、支配和使用，后者则是属于企业所有者的权益，它反映着所有者对企业知识资产价值的要求权，包括占有权、增值分享权等。三、知识资产战略体系：基于财务的视角 在企业管理领域，战略可以被定义为是由目的、目标以及为实现这些目标而采取的主要政策、计划组成的模式（Andrews，1971） 。战略也可以被理解为是对企

11、业进行定位，根据不同的定位对差异化行为进行权衡（makg tradeoffs） ，并在执行中不断整合（forge fit）企业活动的系统化过程（M.E.Porter，1996） 。加拿大麦吉尔大学教授明茨伯格（H.Mintzberg）则认为，人们在生产经营活动中的不同场合可以以不同的方式赋予企业战略以不同的内涵，即人们可以根据需要接受多样化的战略定义，并进而认为企业战略可由五种规范的定义来阐述：从企业未来发展的角度看，战略表现为一种计划（Plan） ；从竞争的角度看，战略表现为一种计谋或手段（Ploy） ；从企业过去发展历程的角度看，战略表现为一种模式或形态（Pattem） ；从产业层次看，战

12、略表现为一种定位（Position） ；从企业层次来看，战略表现为一种观念（Perspective） 。在我们看来，上述解释并无实质性的矛盾或冲突，只是观察战略的视角不同而已。不同角度彼此互补，需要综合看待，才能窥其全貌，进而我们认为对战略的理解需要把握以下几个要点：（1）战略是由目标与实现目标的政策规划（方案）所构成的一种模式。 （2）战略目标的确定需要同时考虑预期环境、企业历史和行业地位，使战略目标能够体现权变性、连续性和差异性。 （3）政策规划（方案）主要是对支撑企业战略目标的企业资源与能力所进行的计划安排，包括如何获取与合理配置战略性资源，如何创造或强化企业的核心能力等。 相应地，企业

13、知识资产战略也应当包括战略目标和实现战略目标的政策规划（方案）两个方面。如前所述，战略目标从管理学视角考察，在于如何打造和强化企业的核心竞争能力；从财务视角考察，则是如何实现企业价值最大化。前者可以理解为知识资产战略的直接目标，后者则是知识资产战略的最终目标。政策规划（方案）是指支撑上述目标的各种知识资产的开发与利用规划，具体包括人力类知识资产、技术类知识资产、制度类知识资产、文化类知识资产、关系类知识资产以及网络信息类知识资产的开发与利用规划等等。从战略管理循环看，知识资产战略除战略目标和政策规划（方案）外，还应该包括战略实施系统。知识资产战略实施系统主要是指基于实现政策规划（方案）的具体行

14、动计划和相应的全面预算管理体系。 从财务视角考察，企业知识资产战略体系应当体现以下几个方面： （1）以财务目标（即企业价值最大化）为逻辑起点。首先，知识资产战略首先体现为支撑财务目标（企业价值最大化）的一套关于知识资产开发与利用的政策规划；其次，每一项体现财务目标的业绩指标都应当作为某个方面的知识资产开发与利用的逻辑起点，并据此构建与知识资产开发和利用相关的具体控制指标，例如营业收入可以作为市场类知识资产开发的逻辑起点，并构建顾客满意度、顾客增长率、市场占有率等控制指标；营业成本则可作为企业内部生产组织、工艺技术等方面的知识资产开发的逻辑起点，并可构建劳动生产率、生产周期、有形资产利用率等控制

15、指标。 （2）以价值为主要评判标准。无论是知识资产开发，还是知识资产利用，通常都应当按照是否有利于企业价值最大化来进行评判，特别是对于一些成本概念明确和费用界限清晰的知识资产开发活动，如人才聘用与培训、专利权开发、商业广告投资等，应当进行净现值分析，并按照净现值为正的原则进行决策。 （3）注重知识资产产权管理。当我们将企业知识资源会计化为知识资产后，知识资本及其产权问题就成为了知识资产战略的一个重要问题。从实践看，知识资产产权管理的一个重要内容就是如何完善知识资产的产权界定和增值收益分配制度，同时建立健全并有效运行知识资产的产权激励机制。 基于以上分析，我们认为基于财务视角的企业知识资产战略体

16、系可构建如图示。 图示表明：第一，从财务方面看，企业知识战略的目标是实现企业价值最大化。而要实现价值最大化的目标，需要将长期价值目标短期化为年度价值目标（这里，我们认为反映年度价值目标最合理的财务指标是经济增加值，即 EVA） ，再根据实现年度价值目标的要求，编制年度预算指标，主要包括资产配置指标和经营成果指标。第二，根据实现战略目标的要求，制定战略性政策规划（方案） ，进而根据政策规划（方案） ，分类制定年度知识资产开发与利用计划，并将这些计划以过程控制指标的形式，纳入企业全面预算管理系统。第三，企业知识资产的开发通常是兼具短期效益与长期效应的企业创新活动，即它们一方面对当期的经营成果发挥驱

17、动作用，另一方面则积累形成企业的知识类无形资产，这些无形资产是战略性资产，具有长期效应。 在明确了知识资产战略体系的基本构成后，接下来的问题就是如何制定和实施实现目标的政策规划（方案）和相应的行动计划。由于大多数知识资产都具有不可辨认性，因此在实践中很难分类制定出开发与利用的行动过程计划，而充其量只能通过指标形式进行目标控制。对此，我们的思路是根据企业的价值目标，分析确定不同类型知识资产的开发与利用的政策规划（方案） ，再根据政策规划（方案） ，将与知识资产开发与利用相关的诸因素具体化为过程控制指标。例如，人力类知识资产的开发与利用可以构建人力资产结构（学历结构、学位结构、年龄结构、职称结构等

18、） 、继续教育与培训（培训费用及培训面、培训时间等） 、业绩评价系统优化、人力资产周转率、人均收益率、人力成本收益率、创新能力等方面的指标；又如，技术类知识资产的开发与利用可以构建研发费用投入、新增专利权或专有技术、新产品占比等方面的控制指标；再如，制度类知识资产的开发与利用可以构建制度体系完整度、制度刚柔指数、政府好评指数、员工满意度等方面的指标。总之，企业应当根据各类知识资产的特点、开发与利用目标以及企业的组织背景等因素，将知识资产的开发与利用计划具体化和指标化，并通过全面预算管理系统实施全过程控制。 四、知识资产产权规划：以收益权为核心的产权配置 从财务视角考察，知识资产战略规划的又一重

19、要内容是知识资产产权规划，它属于知识资产政策规划范畴。知识资产产权规划主要包括如何界定知识资产的产权主体，以及如何赋予各产权主体的相应权益，包括占有权、使用权、收益权等。对于企业知识资产来说，除专利权、专有技术等可辨认性知识资产外，大多数知识资产（如制度、文化、关系等方面的知识资产）是由企业管理层及员工在长期的管理与生产经营实践中创造和积累的，同时它们与企业组织合为一体，必须借助特定的组织平台才能发挥作用，离开了企业组织，它们难以为任何人所独自占有和使用。因此，对于这些知识资产，相对于其占有权和使用权来说，收益权是最重要的，换言之，知识资产产权规划的重点主要是收益权的配置问题。特别是在目前的动

20、态竞争环境下，知识资产已越来越成为企业获利能力的关键驱动因素和持续性价值创造的决定性因素，在这种情况下，明确界定知识资产的收益权，不仅有利于实现企业相关利益主体利益关系的公平与协调，更主要的是能够通过建立健全企业产权收益的动力机制，促进企业管理层和员工努力提升知识资产开发与利用的效率。 如何合理确定企业人力资本所有者的知识资产收益权，是企业知识资产产权规划的核心问题，也是企业资产产权规划中相对复杂的一个问题。我们认为对于人力资本所有者来说，他们对企业知识资产的收益权应由两部分构成：一部分是与其拥有的人力类知识资产（为方便表述以下我们称该类知识资产为 A 类）对应的收益权，另一部分则是应由人力资

21、本所有者分享的非人力知识资产的收益权。为论证这一观点，我们首先需要对企业非人力知识资产的类型及特性作进一步一分析。 企业非人力知识资产一般都是由企业的人力资本所有者创造的，但按其与人力资本所有者的关系，大致又可以分为两类：一类是可分离性知识资产。这类资产一旦形成，它们就可以脱离创造它的人，而成为企业组织的共有资产，如编码化技术资产、制度类资产、文化类资产等（以下称该类知识资产为 B 类） 。这类资产的特点是需要借助特定的企业组织平台，而无论这个组织中的人是谁，即使新人职企业的员工，只要经过必要的入职教育和技能训练程序，一般也都能发挥这些资产的价值创造作用。另一类是依附性知识资产，如非编码化技术

22、资产、关系资产等（以下称该类知识资产为 C 类） ，这类知识资产的特点是不仅依赖于特定的组织平台，而且与该组织中特定的人息息相关，离开了特定的人，这些知识资产的价值会极大贬值，甚至荡然无存。例如，某营销人员开发的客户关系，其维持一方面依赖于该企业组织能够生产出满足客户需要的产品，并能提供优质的售后服务，另一方面还依赖于该营销人员的诚信以及在长期重复交易中形成的稳定的情感基础，一旦该营销人员离开企业，那么这种客户关系也就可能就此终结。 从理论上说，上述 C 类知识资产的价值应当由人力资本所有者与非人力资本所有者所共享，而 B 类知识资产价值及其创造的收益则主要应归属于非人力资本所有者。因为 B 类知识资产伴随着向人力资本所有者