浅谈我国小微企业融资问题.doc

1、浅谈我国小微企业融资问题摘要：近年来，我国小微企业快速发展，以其为代表的私营经济成为经济社会发展的重要力量，在促进就业、增加税收、维护社会稳定、构建和谐社会等方面发挥着日益突出的作用，然而融资困难一直是阻碍中小企业发展的重要因素。本文通过分析我国小微企业面临的融资现状，相应提出缓解小微企业融资问题的建议。 关键词：小微企业；融资；现状；建议 小微企业是小型企业、微型企业、家庭作坊式企业、个体工商户的统称，是由中国首席经济学家郎咸平教授提出的。由于国内经济社会的非理性因素以及国际影响，我国小微企业的生存和发展正面临重重困难，其中融资难占据突出的地位。众所周知，对于企业来说资金具备杠杆作用，是影响

2、企业发展的首要因素，在竞争日益激烈、资本化日益加剧的情况下，融资难题不能妥善解决，势必会为小微企业未来发展蒙上一层阴影。 一、我国小微企业融资的现状分析 我国小微企业的融资概况。以 2012 年人民银行南昌市中心支行对800 户小微企业进行抽样调查得到的数据为例，此次调查选取南昌市辖区内 800 户小微企业为调查对象，其中包含加工制造企业、批发零售企业、餐饮企业各 200 家，农产品深加工企业、交通运输企业各 100 家，并以调查问卷形式进行。调查结果显示，有 367 家企业开展了融资活动，占企业总数的 45.9%。企业融资总额 4.32 亿元，较 2011 年同期增长了27.2%。按数据分析

3、，203 家企业融资总量同比实现增长；111 户企业融资总量同比有所下降；49 家企业融资总量与 2011 年同期持平。按行业分析，各行业融资均实现了不同程度增长，房地产及相关行业、加工制造业、交通运输业融资能力最强，累计融资额度 3.51 亿元，占融资总量的81.3%；较 2011 年同期增长了 0.81 亿元，增长幅度为 30%。批发零售行业、餐饮行业等融资额度相对较小。 另一方面的数据显示，800 户小微企业融资需求总额为 9.4 亿元，但实获资金总额 4.32 亿元，资金缺口达到 5.08 亿元，缺口率达 54.0%，较2011 年同比增加 6.4%。显然，这些数据说明融资难问题仍困扰

4、着我国小微企业。并有 93.5%的样本企业反映资金缺口同比增加。 我国小微企业融资渠道。我国的小微企业主要依靠四种方式募集企业发展所需资金，包括内源融资、直接融资、间接融资和民间借贷。由于从银行等金融机构获取贷款需要较高的商业信用，一些私营业主只好选择融资成本低、风险相对小的内源融资获得企业运营资金，但这种方式下获取的资金量有限并且稳定性差，会阻碍企业的成长；其次是直接融资，它包括发行股票、债券和吸引风投等形式，这类融资方式虽然有利于企业募集大量资金加速企业的发展壮大，但是股票、债券的进入门槛高，对企业的更方面要求更加严格，适用范围窄从而并不能成为众多小微企业的主流融资渠道；间接融资则是通过抵

5、押、担保和信用贷款从银行借贷资金，由于实力薄弱，再加上数量众多，在目前的金融体制下，小微企业根本不具备对金融机构的议价能力，甚至很难进入银行的“法眼” 。因此，这便需要专业诚信有实力的民间信贷机构来帮助小微企业走出贷款难的困境。但随着市场竞争的加剧，小微企业资金缺口愈发增大，民间借贷的利率不断攀升，企业经营状况一旦出现恶化就难以偿还高额利息，造成恶性循环。 我国小微企业融资能力。我国小微企业多为个体私营、合伙制企业形式，并且由于自身生产规模、经营方式、技术水平的限制导致企业核心竞争力、规范的组织结构以及完善的经营管理体制的缺乏，从而使得许多小微企业缺乏持续的发展能力。在这些因素的诱导下，我国许

6、多小微企业缺乏长远的战略发展目标，以当前利益为先，妄图通过投机手段赚快钱从而造成银行等金融机构不愿意向其提供贷款的局面。其次，小微企业的信用程度较低，银行对其进行调查、评估、监督需要付出大量的成本。很多小微企业混乱的财务制度、信息披露的低效率、财务报表的弄虚作假也是阻碍其获得融资的重要因素。除此之外，很多小微企业的固定资产不足以作为抵押贷款的担保，企业承受能力有限无法提供有效的抵押物，从而造成贷款难。 二、改善我国小微企业融资困难状况的意见 1.完善我国小微企业的融资路径。针对小微企业信用等级较低的情况，应该进一步完善对其的信贷管理制度，加大金融机构对小微企业的支持力度，与此同时还应加强信贷政

7、策的指导。首先必须转变银行等金融机构的观念，制定与小微企业切实相关的改信贷管理运行机制，正确处理信贷过程中风险与发展的关系，落实信贷政策，推动金融创新以促进小微企业的发展；另一方面，必须提升对小微企业的金融服务水平，突破小微企业贷款的瓶颈，主要途径有完善专门机构的设立，加强单独审核力度，加速审批速度并且适当地降低放贷权限，缩减对客户的管理层次，提高融资效率。 2.健全我国小微企业的社会信用。社会信用作为企业的一种固定资产，在企业经营和发展的过程中起到举足轻重的作用，良好的社会信用更让企业在筹措运营发展资金的过程中如虎添翼。从 2006 年开始，我国就已经陆续在全国各个城市进行中小企业信用体系的

8、建设并为其建立信用档案，政府、企业和银行应该展开多方合作已形成整体的信用环境，为金融机构增加对小微企业的放贷，加速经济社会的有效发展提供良好的信用环境。 3.健全我国小微企业的融资担保体系。融资担保体系的健全与否也与小微企业的融资状况息息相关。为满足我国数以万计的小微企业的发展需要，应该建立更多为企业提供担保的专门机构，尤其是为小微企业融资提供服务的政策性担保机构。 4.加大政府对小微企业的扶植力度。政策方面，政府应该认真落实我国在“十二五”规划中、2012 年的政府工作报告和国务院会议上反复提到的为中小微企业融资提供帮助，一方面政府应该对小微企业实行减免税收的优惠政策，缓解企业的经营压力；另一方面，政府还可以为银行和企业搭建良好的沟通平台，减少企业的成本。同时必须出台相关的法律规范以确保政策的有效执行。除此之外，还可以通过规范发展小型金融机构、实施差别化存款准备金制度，积极引导民间融资机构的合法发展等方式推动小微企业的发展。 （作者单位：江西财经大学） 参考文献 1高安琪，王凯.我国中小企业融资现状及对策J.绿色财会，2007（5）. 2王世豪.中小企业融资之道.学林出版社，2005. 3万存知.企业融资环境调查J.中国金融，2010（24）.