小额贷款公司发展的困境与路径选择—以鄂尔多斯地区为例.doc

1、小额贷款公司发展的困境与路径选择以鄂尔多斯地区为例小额贷款公司的建立为地方经济发展，尤其是缓解中小企业融资难问题起到了一定的促进作用，但其发展中存在的一些问题仍有待解决。本文通过对鄂尔多斯地区小额贷款公司发展过程的跟踪调查，发现并探讨影响小额贷款公司后续发展的主要问题。 鄂尔多斯小额贷款公司发展现状 从 2006 年 10 月内蒙古融丰小额贷款有限公司成立以来，鄂尔多斯地区的小额贷款公司不论在数量还是发展速度上，一直都处在全国前列。截至 2012 年末，鄂尔多斯市共开业小额贷款公司 104 家，占内蒙古地区小额贷款公司总数的 23.06%。其中，一级法人机构 100 家，市外公司分支机构 4

2、家。小额贷款公司总注册资本 132.9 亿元，占全区注册资本总额的 38.48%，户均注册资本 1.33 亿元，高出全区平均水平 0.56 亿元，高出比率达 72.73%。最高注册资本为 25 亿元，最低 0.2 亿元。全部资本中，企业出资 62.76 亿元，个人出资 70.14 亿元，占比分别为 47.22%和52.78%。从业人员 832 人，占全区的 18.34%，员工最多的公司 27 人，最少的 2 人。贷款余额为 144.73 亿元，占全区的 40.42%，约为全市农信社贷款余额的 88%，村镇银行的 5 倍多。最高单笔贷款 0.47 亿元，为全区最高。全市小额贷款公司累计实现营业收

3、入 51.19 亿元，其中，利息净收入 50.85 亿元，占营业收入的 99.34%，累计实现利润 32.2 亿元，上交税金 2.46 亿元。累计发放贷款 490.7 亿元，占全区的 31.70%，为 2 万多户城乡居民、个体工商户和小微企业提供了及时、快捷的信贷支持，对填补农村及小微企业等弱势群体金融服务不足起到了“拾遗补缺”的作用。但小额贷款公司的发展也面临诸多困境，在很大程度上阻碍未来进一步发展。 制约小额贷款公司发展的主要问题 经营资金有限，后续发展乏力。小额贷款公司的主要资金来源为股东缴纳的资本金、捐赠资金以及来自不超过两个银行业金融机构的融入资金，且从银行业金融机构融入资金的总额不

4、得超过资本净额的 50%。这一规定的出发点是为避免小额贷款公司向内部或外部集资、吸收或变相吸收公众存款等违法违规行为，但也限制了小额贷款公司的融资渠道。在经济社会发展对资金需求量巨大而贷出资金短期内无法全部收回的情况下，面临发展的资金瓶颈。事实上，小额贷款公司很难获得捐赠资金，从银行业金融机构融资的政策支持对大部分小额贷款公司也形同虚设。2012 年末，全市仅有一家小额贷款公司获得了某信托公司 1 亿元的资金支持，约占全市小额贷款公司注册资本的 0.75%，但其年融资成本达14.5%。目前，小额贷款公司的资金来源主要还是依靠股东出资，但仅靠少数几个股东，资金实力毕竟有限。 鄂尔多斯地区的大部分

5、小额贷款公司在成立之初的一到两个月就把全部可用资金贷放出去，当出现好的新贷款备选项目时，因手中无资金可用只能错失盈利机会，很大程度上削弱了持续经营和盈利能力。尤其是在当前地区经济低迷环境下，部分小额贷款公司不能按时收回本息，出现逾期贷款，影响了正常资金回笼，使本来就不乐观的后续资金流状况雪上加霜，经营持续性难以为继。鄂尔多斯市有 61 家（约占总数60%）小额贷款公司在 2012 年 4 季度新增贷款额为零，这其中更有部分小额贷款公司连续数月业务停滞不前。 “只贷不存”的规定使小额贷款公司不具备一般银行业金融机构通过存款渠道实现“负债业务扩张” ，进而实现“信贷规模扩张”的能力，从而大大限制了

6、信贷资产业务规模和覆盖范围，后续资金跟进困难，陷入“巧妇难为无米之炊”的尴尬境地，严重制约了小额贷款公司规模扩大和可持续发展。 配套政策不完善，加大道德风险发生可能性。小额贷款公司“只贷不存”的特性使其只有回收前期贷款才能发放新的贷款，而在有好项目却没有可贷资金情况下，可能引发小额贷款公司盲目吸收公众存款的违法违规行为。同时，小额贷款公司吸收的部分公众存款还可能是个人或企业从银行获得的贷款，没有进行消费或实业投资，而融入到小额贷款公司从中获取差额利息，当整体经济环境不景气时，一旦小额贷款公司的贷款不能按时回收，就可能波及到银行，进而对区域金融稳定产生不利影响。此外，小额贷款公司资金成本高，利润

7、水平低，难以满足股东的预期收益。当前，已有部分公司超比例、超利率、跨地区发放贷款和不足额计提损失准备及抽逃资本金的事件发生。最后，小额贷款公司的客户多为银行不愿意为之提供贷款的群体，经济实力与诚信水平良莠不齐，也在一定程度上加大了小额贷款公司的收债难度。同时，借款人在小额贷款公司的逾期记录无法上传到征信系统，这就导致借款人在资金紧张的情况下容易选择先偿还银行借款，后偿还小额贷款公司借款，从而使小额贷款公司的信用风险进一步放大。据某小额贷款公司负责人反映，若同一借款人同时具有对银行和小额贷款公司债务，当该借款人资不抵债走法律诉讼程序时，在同等条件下，该债务人的资产拍卖所得的优先偿还权归银行所有，

8、小额贷款公司处于绝对弱势地位。如果小额贷款公司出现逾期贷款而不能正确处理，可能引发暴力讨债事件，对地区社会环境产生不利影响。 风险管控手段欠佳，员工业务素质底下，信贷资产风险较大。当前，小额贷款公司的风险管控能力普遍较弱，与商业银行相比，小额贷款公司未接入人民银行征信系统，没有符合其经营特点的信贷管理软件和客户评级系统，小额贷款公司所依赖的客户信用资料主要是通过人民银行查询获得，而小额贷款公司的主要服务对象大部分从来没有得到过商业银行的贷款，其信用记录不够全面准确，因此，小额贷款公司很难依赖现有的信用体系准确判断客户的信用情况。其对客户的了解主要通过走访、调查，没有完善的审贷程序，只能简单依据

9、经验、人缘、地缘和亲缘等关系来判断客户的风险状况，主观随意性较大。而大多数小额贷款公司的从业人员均缺乏银行业从业经验，对信贷业务的了解比较有限，业务素质偏低且流动频繁，在贷款调查阶段及时发现客户存在的问题比较困难，进而选择错误的、不符合贷款条件的客户并为其提供贷款的可能性较大。现阶段，鄂尔多斯地区大部分小额贷款公司刚刚起步，风险管控手段落后与员工素质较低问题同时存在，二者相互作用使风险发生的概率进一步加大。据某小额贷款公司负责人反映，当前其存量贷款基本全部为逾期贷款，且存在抵押物贬值和变现难度大等现象，使得行使抵押权执行抵押物的可操作性不强，而走司法诉讼程序又困难重重，致使其当前各项业务停滞不

10、前。 业务拓展谨慎，可持续发展能力值得商榷。2012 年末，在全市小额贷款公司的 144.73 亿元贷款中，信用贷款仅 15.82 亿元，占比不到 11%，其余均为抵质押担保类贷款，这与“小额、分散、无抵押、免担保”的发展方向相距甚远。与银行业金融机构相比，一味的追求抵质押和担保，难以凸显小额贷款公司的优势，市场空间受到一定程度的挤压。另外，在当前经济环境低迷、鄂尔多斯民间借贷案件频发、民间信用体系遭到破坏背景下，个别小额贷款公司表现过于谨慎，一旦收回贷款就不再发放，转而投资购买理财产品，使本就不富裕的可贷资金更加捉襟见肘，背离了成立小额贷款公司的初衷，大大削弱了其盈利能力，2012 年末，全

11、市小额贷款公司投资购买理财产品7.4 亿元，占注册资本总额的 5.57%。全市小额贷款公司全年实现利润6.31 亿元，同比下降 9.31 亿元，下降 59.6%，其中，有 24 家出现不同程度的亏损。当然，这与当前地区经济环境低迷，贷款及利息回收困难也有很大关系。 未来发展方向模糊。按照关于小额贷款公司试点的指导意见 ，“小额贷款公司依法合规经营，没有不良信用记录的，可在股东自愿的基础上，按照村镇银行组建审批指引和村镇银行管理暂行规定规范改制为村镇银行” 。而按照村镇银行管理暂行规定 ，设立村镇银行“发起人或出资人中应至少有 1 家银行业金融机构” 。经营效益好的小额贷款公司有一种矛盾心理：如

12、果不改制为村镇银行，资金来源不足；如果转制为银行，担心失去控制权，为他人做“嫁衣” 。由此致使小贷公司对未来何去何从变得愈发模糊，如不及时科学规划引导，不仅会影响小贷公司的营运及未来发展，更会削弱民间资本参与金融业的积极性。 未来发展路径选择 广开融资渠道，保障后续资金供给。一是在银行或其他金融机构中宣传小额贷款公司的优势，使其能够适当扩大对小额贷款公司的融资规模并降低融资利率。小额贷款公司面对的客户群比较分散，许多商业银行出于成本控制考虑，未将这部分群体作为主要营销对象。而从小额贷款公司利益角度来看，由于其资金规模的限制，这部分客户群体对其吸引力较大。同时，与商业银行相比，小额贷款公司客户门

13、槛低、手续灵活，掌握这些客户的信息容易，具有发放低成本贷款的优势。因此，商业银行将资金贷给小额贷款公司，再通过小额贷款公司把贷款发放到分散的客户手里的资金链模式，有利于降低成本、提高经济效益。二是可以尝试进行贷款“批发”业务，所谓的贷款批发就是将一个或多个公司已形成的单笔贷款按照不同的期限、利率和还款方式等组成“资产包”的形式，由专业金融机构进行风险评估和信用等级评价后，出售给有盈余资金的大型企业、商业银行、信托公司、保险机构或是以理财产品的形式在市场上进行销售，换取资金的快速回流，以开展新的业务。三是各级政府相关部门积极为小额贷款公司增资扩股提供相应的政策支持，使其能够广泛吸引各路民间资金加

14、入进来，增强其自有资金实力。 加强准入限制，降低道德风险。小额贷款公司的市场准入机制至少应包括资本准入、股东准入和业务管制三方面内容。监管部门应通过必要的资本审查、股东信用与社会评价审查、限制其开展一些关系公共金融安全的业务等方式，将危害融资市场安全的有毒资本、干扰小额贷款公司有序经营的恶意和劣质经营者有效过滤在市场之外，防止其干扰小额贷款公司正常营运，防止小额贷款公司假借公司招牌进行非法集资和高利放贷等违法活动。 加强内控制度建设，搭建客户信息共享平台，提高抗风险能力。一是要加强对从业人员的金融知识培训和职业道德、风险教育，努力提高从业人员的业务素质和风险识别能力，逐步建立持证上岗制度，定期

15、对小额贷款公司从业人员进行考核评价，对不达标人员实施淘汰制度，且允许职工持股，增强其主人翁意识和团队合作精神。二是要建立健全贷款管理制度，明确贷前调查、贷时审查和贷后检查的业务流程和操作规范。除了充分利用人民银行征信系统现有的信用信息外，还要重点关注客户的人品、产品、押品、水表和电表等可以实际反映客户经营状况和财务状况的数据，而不是传统地迷信客户的财务报表，切实防范信贷风险。同时，加强贷后管理，定期进行贷款项目检查，对贷款质量劣变及时反馈，对贷款呆账充分计提准备金，增强对贷款风险抵补能力，从而有效防范、控制和化解经营风险。三是构建完善的征信体系，尽快协调小额贷款公司与人民银行征信系统实现对接，

16、使小额贷款公司能在贷款业务受理前最大可能识别客户信用状况，降低小额贷款公司的业务风险。四是不能因为害怕出现不良资产而不去开展业务，要对不良贷款具有一定的容忍度，在合法、合规、合理的范围内大胆拓展业务，积极增加现有资金的盈利能力。 构建监管体系，明确监管主体，加大监管力度。例如，在鄂尔多斯地区可建立由鄂尔多斯市金融办作为主管部门，鄂尔多斯市公安局、工商局、人民银行鄂尔多斯市中心支行共同参与的监管体系，定期或不定期召开部门负责人会议，互相通报各类监管数据与信息，共同研究小额贷款公司监管和风险防范工作，联手实施监管，消除监管盲点。市金融办负责小额贷款公司的准入、变更、退出与日常监管工作；人民银行鄂尔

17、多斯市中心支行对小额贷款公司的利率、资金流向进行跟踪监测；市工商局根据金融办的审批文件，做好小额贷款公司的注册、变更、退出、年审等各项工作，并依据公司法的规定，对小额贷款公司资本金抽逃等违法行为进行监督和处罚；市公安局及其“打非办”要密切关注小额贷款公司可能出现的非法集资行为，一旦发现线索及时立案侦察，对确有非法集资行为的小额贷款公司予以严厉打击。此外，建立小额贷款公司社会公众监督制度，对小额贷款公司非法集资、高利率放贷等违法违规行为实行有奖举报，对经查属实的举报人，依照案值额的一定比例给予资金奖励。还要成立由上述部门组成的联合检查组，聘请第三方审计机构会计师事务所人员参与，定期对小额贷款公司

18、进行现场审计检查，及时发现违法违规行为并予以处理。要建立小额贷款公司退出机制，对监管中发现小额贷款公司有非法吸收公众资金、发放高利贷、账外经营、违规融资和违规放贷等重大违规违法行为，或出现重大经营风险，严重影响金融秩序及损害社会公众利益的小额贷款公司，应对其实施关闭清算等市场退出措施。 加大政策支持力度，提高盈利空间。地方政府要充分认识小额贷款公司对完善地方金融体系、服务“三农” 、完善小微企业金融服务、推动县域金融改革、规范和引导民间借贷、促进地方经济发展的重要意义，在落实好国家和本地关于小额贷款公司各项优惠政策的基础上，加大对小额贷款公司在司法、财税政策上的支持力度。如协调公、检、法等相关部门，在法律上确立小贷公司的法律地位和市场身份，争取获得同金融机构同等的法律地位，从法律上保护小额贷款公司的债权，严厉打击逃废债行为。而针对小额贷款公司不同于一般企业，研究制定针对其更加优惠的财政和税收政策。地方财政可参照国家财政部财政县域金融机构涉农贷款增量奖励资金管理办法 ，对县域金融机构的奖励办法，对支持“三农”和小微企业发展力度大的小额贷款公司，每年给予财政奖励。地方税务部门可减免对小额贷款公司的相关收费项目，并对企业所得税地方留存部分全额返还，减轻其经营压力，提高盈利空间。