2018年度一建工程计划方案经济计算公式汇总及其计算题解析.doc

1、-_2018 一建工程经济计算公式汇总及计算题解析第一章：工程经济1、终值与现值 P6-P9F=P(1+i) nF=A(1+i) n -1/i3、名义利率与有效利率的计算 P11、计息周期：某一笔资金计算利息时间的间隔（计息周期数 m，计息周期利率 i）P12、计息周期利率（i）、计息周期数：某一笔资金在一年内计算利息的次数（m）、名义利率：指的是年利率（单利计算的年利率） （r）r=im、实际利率：又称有效利率，复利计算利率计息周期的有效利率：（等效计息周期利率）年有效利率： 1)(mefri、已知某一笔资金的按季度计息，季度利率 3%，问资金的名义利率？r=im=3%4=12%、已知某一笔

2、资金半年计息一次，名义利率 10%，问半年的利率是多少？i=r/m=10%/2=5%、甲施工企业，年初向银行贷款流动资金 200 万，按季计算并支付利息，季度利率 1.5%，则甲施工企业一年应支付的该项流动资金贷款利息为多少万元？2001.5%4=12 万元-_、年利率 8%，按季度复利计息，则半年的实际利率为多少？季度利率 i=r/m=8%/4=2%半年的有效利率（i eff）=(1+r/m) m-1=（1+2%） 2-1=4.04%、有一笔资金，名义利率 r=12%，按月计息，计算季度实际利率，月利率 i=1%季度的有效利率（i eff） ）=(1+r/m) m-1=（1+1%） 3-1=

3、3.03%、某企业从金融机构借款 100 万，月利率 1%，按月复利计息，每季度付息一次，则该企业一年须向金融机构支付利息多少万元季度的有效利率（i eff） ）=(1+r/m) m-1=（1+1%） 3-1=3.03%季度有效利率100 万4=3.03%1004=12.12 万元-_1Z101020 技术方案经济效果评价（5-6 题）3、投资收益率分析 P19、投资收益率是衡量技术方案获利水平的评价指标，它是技术方案建成投产达到设计生产能力后一个正常年份的年净收益额与技术方案总投资的比率。P19R=A/I100%、投资收益率的指标（不要求计算）P20总投资收益率（ROI ）1ROI=EBIT

4、/TI (EBIT息税前利润， TI总投资 )总投资= 建设投资（包含建设期贷款利息）+ 全部流动资金资本金净利润率（ROE）2ROE=NP/EC (NP净利润，NE 技术方案资本金 ) （净利润= 利润总额- 所得税） （所得税税后）4、投资回收期分析 P22、投资回收期计算A、 某技术方案估计总投资 2800 万元，技术方案实施后各年净收益为 320 万元该技术的静态投资回收期为？P22Pt=2800/320=8.75 年B、 某技术方案投资现金流量表的数据如下，计算该技术方案的静态投资回收期 P23-_某技术方案投资现金流量表计算期 0 1 2 3 4 5 6 7 81、现金流入 800

5、 1200 1200 1200120012002、现金流出 600 900 500 700 700 700 700 7003、净现金流量 -600-900 300 500 500 500 500 5004、累计净现金流量 -600-1500-1200-700 -200 300 8001300计算公式：P t=（累计净现金流量开始出现正值的年分数-1 ）+ （上一年累计现金流量的绝对值/出现正值年份的净现金流量）Pt=（6-1 ）+ -200 /500=5.4 年注：累计净现值可能要自己算5、财务净现值分析 P24、计算 P24财务净现值（FNPV）=现金流入现值之和-现金流出现值之和（每年一题

6、）A、 基本计算，给现金流量图，求 FNPVB、 用等值计算的系数，计算 FNPV、判别 P24A、 FNPV0，可行；FNPV0，不可行B、 FNPV 是一个绝对数指标。C、 如果某个方案的 FNPV 小于 0，将来这个方案建成投产之后一定是亏损的。不正确-_6、财务内部收益率 P25(1) FNPV=0 判别FIRRic2, 技术方案不能接受，对应的 FNPV207、基准收益率的确定 P26基准收益率也称基准折现率，基准收益率应不底于单位资金成本和单位投资机会成本中的高者。最低收益率不应低于行业平均收益水平与贷款利率的加权平均值。8、借款偿还期 P30表明可以作为偿还贷款的收益（利润、折旧

7、、摊销及其他收益）用来偿还技术方案投资借款本金和利息所需要的时间。 tpt rodBRDI0)(Pd-借款偿还期（从借款开始年计算；当从投产年算起时，应予注明）Id-投资借款本金和利息（不包括已用自有资金支付部份）之和B-第 t 年可用于还款的利润D-第 t 年可用于还款的折旧和推销费Ro-第 t 年可于还款的其他收益Br-第 t 年企业留利9、利息备付率（ICR）P30已获利息倍数各年可用于支付利息的息税前利润（EBIT）与当期应付利息（PI）的比值。-_10、偿债备付率（ DSCR） （ P32） 各年可用于还本付息的资金（EBITDATAX）与当期应还本付息金额（PD）的比值。如果企业在

8、运行期内有维持运营的投资，可用于还本付息的资金应扣除维持运营的投资。 PDTEBIASCRXEBITDA-企业息税前利润加折旧和摊销费；TAX-企业所得税；PD-应还本付息的金额 ，包括当期应还贷款金额及计入总成本费用的全部利息-_1Z101030 技术方案不确定性分析（2-3 题）1、盈亏平衡分析、量本利模型公式：P35 QTCQPBUFU化简 )(盈亏平衡点：P36(即上式 B=0)UTCPFQBE)(B-利润 P-单价 Q-产销量 Cu-变动成本 Tu-营业税金及附加 CF-固定总成本、计算 P36例 1Z101032-1 某技术方案年设计生产能力为 10 万台，年固定成本为 1200

9、万元，产品单台销售价格为 900 元，单台产品可变成本为 560 元，单台产品营业税金及附加为 120 元，试求盈亏平衡点的产销量。解：根据式（1Z101032-5）可得：BEP（Q）=12000000(900-560-120)=54545(台)计算结果表明，当技术方案产销量低于 54545 台时，技术方案亏损；当技术方案产销量大于 54545-_台时，技术方案盈利。盈亏平衡点的生产能力利用率=(54545100000)100%例 1Z101032-3 某公司生产某种结构件，设计年产销量为 3 万件，每件的售价为 300 元，单位产品的可变成本 120 元，单位产品营业税金及附加 40 元，年

10、固定成本 280 万元。问题：（1）该公司不亏不盈时的最低年产销量是多少？（2）达到设计能力时盈利是多少？（3）年利润为 100 万元时的年产销量是多少？解：（1）计算公司不亏不盈时的最低年产销量根据式（1Z101032-5）可得：BEP（Q）=2800000(300-120-40)=20000（件）计算结果表明，当公司生产结构件产销量低于 2 万件时，公司亏损；当公司产销量大于 2 万件时，则公司盈利。（2）计算达到设计能力时的盈利根据式（1Z101032-4： ）可得：QTCQpBuFuB=30031203280 403=140（万元）（3）计算年利润为 100 万元时的年产销量同样，根据

11、式（1Z101032-4）可得：Q=（100000+2800000）（300-120-40）=27143（件）、计算盈亏平衡点，用产销量和生产能力利用率表示（盈亏点产销量/设计能力）-_3、敏感性分析 P39、计算、确定敏感度系数，会选择最敏感因素A、敏感度系数=指标变化率 因素变化率、临界点 P40、 临界点是指技术方案允许不确定因素向不利方向变化的极限值。超过极限，技术方案的经济效果指标将不可行。 （案例分析）、 分析指标为财务净现值 FNPV，影响因素为销售单价，销售单价为 1000 元时，FNPV 为 500 万元，销售单价为 700 元时，FNPV 为 0 万元，销售单价为 600

12、元时，FNPV 为-100 万元，这个技术方案销售单价下降的临界点为 700 元、 分析指标为财务内部收益率 FIRR，影响因素为销售单价，销售单价为 1000 元时，FIRR 为15%，销售单价为 700 元时， FIRR 为 8%，销售单价为 600 元时，FIRR 为 0%，基准收益率IC=8%，这个技术方案销售单价下降的临界点为 700 元、 如果进行敏感性分析的目的是对不同的技术方案进行选择，一般应选择敏感程度小、承受风险能力强、可靠性大的技术方案1Z101040 技术方案现金流量表的编制 (1-3 题)2、技术方案现金流量表的构成要素 P45、流动资金的估算基础是经营成本和商业信用

13、等，它是流动资产与流动负债的差额 P47、经营成本=总成本费用-折旧费- 摊销费-利息支出（不应计入成本）P51、经营成本=外购原材料、燃料及动力费+ 工资及福利费+ 修理费+其他费用（应计入成本）、税金一般属于财务的现金流出1Z101050 设备更新分析（2-3 题）沉没成本设备账面价值（设备原值- 历年折旧费）当前市场价值-_某公司 4 年前花 10 万元买入一台设备，4 年中，设备共折旧 6 万元。现在这个设备站面上所记录设1备现在的价值 4 万元（账面价值= 原值-折旧） ，设备卖出 1 万元，其沉默成本为 3 万元。某施工企业欲购入一台机械设备，设备价格为 200 万元，和设备厂家签

14、订购买合同，并支付 50002元现金，合同违约，沉默成本为 5000 元A、 逐年滚动比较设备的年平均使用成本=设备的年资产消耗成本+ 设备的年运行成本设备从开始使用到其年平均使用成本最小（或年盈利最高）的使用年限 N0 为设备的经济寿命、设备经济寿命的估算 P58设备的低劣化值：设备年均递增的运行成本1Z101060 设备租赁与购买方案的比选分析（2-3 题）2、设备租赁与购买方案的比选分析 P62、附加率法计算 P63附加率法是在租赁资产的设备货价或概算成本上再回上一个特定的比率真来计算租金。每期租金 R 表达式为： rPNi)1(式中：P租赁资产的价格；N租赁期数，可按月、季、半年、年计；i与租赁期数相对应的利率；