毕业设计（论文）：我国商业银行国际贸易融资业务风险及对策分析.doc

1、分类号_密级_UDC_学号_毕业设计（论文）论文题目我国商业银行国际贸易融资业务风险及对策分析THESISTOPICINTERNATIONALTRADEFINANCEBUSINESSRISKSINTERNATIONALTRADEFINANCERISKCOUNTERMEASURE目录太原理工大学毕业设计（论文）III扉页答辩许可证毕业设计（论文）任务书中文摘要英文摘要目录开题报告1一、选题背景及意义2二、国内外研究动态3三、论文基本框架与研究方法8四、进度计划9五、参考文献9论文正文11一、我国商业银行发展国际贸易融资业务的重要意义及主要方式12（一）商业银行发展国际贸易融资业务的重要意义12（

2、二）国际贸易融资业务的主要方式13二、我国商业银行国际贸易融资业务存在的问题及风险分析15（一）我国商业银行国际贸易融资业务发展历程与现状15（二）我国商业银行国际贸易融资业务存在的主要问题16三、我国商业银行国际贸易融资风险类型18（一）进出口商信用风险18（二）汇率风险18（三）国家及政治风险19（四）银行内部操作风险19四、加强我国商业银行国际贸易融资业务风险管理的对策20（一）调整机构设置，实行审贷分离原则，执行授信额度管理20（二）运用金融工具规避汇率风险20（三）加强对进出口企业资信状况、财务风险的审查与分析21（四）强化内部管理，规范业务操作，实施全过程的风险监管21太原理工大学

3、毕业设计（论文）IV（五）提高融资业务管理人员素质，增强风险防范的意识和能力22毕业实习报告24一、实习单位概况25二、实习内容27三、实习心得与体会28四、优化设计30参考文献33核心参考文献原文36致谢53太原理工大学毕业设计（论文）1开题报告一、选题背景及意义改革开放以来，随着我国对外贸易的发展，我国商业银行国际贸易融资业务获得了广阔的发展空间。国际贸易融资业务的产品不断丰富、经办效率和工作质量也不断提高，对商业银行业务发展起到了重要的推动作用。但目前商业银行的国际贸易融资业务还存在不少缺陷，与进出口业务发展相比较,国际贸易融资业务发展并不十分理想。（一）选题背景近年来，随着经济全球化的

4、快速发展，国际贸易业务得到了大幅增长。据资料统计，受全球金融危机的影响，2009年我国的对外贸易总额达220727亿美元，比2008年下降139。2008年，随着金融危机的蔓延和扩大，我国的贸易融资业务遇到了很大的挑战，对外贸易增速有所放缓，但从长远的全球化发展趋势来看，国际贸易仍有很大发展空间。国际贸易的快速增长在为国民经济增长做出贡献的同时，也为银行的贸易融资业务开辟了广阔的市场。与此同时，外资银行的进入，更是加剧了国内金融市场的竞争。在2006年12月11日以后，新修订的中华人民共和国外资银行管理条例对于在中国注册的外资银行开放人民币业务，使外资银行和中资银行站在同一起跑线上。截至200

5、9年4月末，共有33家外资银行注册成为本地法人银行，111家外资银行分行，以及235家外资银行驻华代表处。外资银行在外汇业务上具有先天的优势，在管理水平、金融服务水平等方面都领先于国内银行。如果国内银行在金融创新上不能取得实质性进展，将无法避免在竞争中处于劣势。国内金融市场竞争的不断加剧以及国际贸易融资业务先天所具有的优势，使得国内商业银行对其产生了浓厚的兴趣，纷纷推出了国际贸易融资产品。但是，总的来看，国内商业银行的国际贸易融资业务还处于起步阶段，还需要不断规范和完善。同时国内商业银行在办理国际贸易融资业务的过程中也存在着各种各样的风险。在这样的背景之下，本文选择从国内商业银行的角度，分析研

6、究国内商业银行在国际贸易融资过程中面临的风险，并希望通过文章的分析对这些贸易融资风险加以控制。（二）选题意义所谓国际贸易融资是指银行对进出口商提供的与进出口有关的一切融资活动。它以该项贸易活动的现金流量作为进口商或出口商履约的资金来源，以结算中的商业单据或太原理工大学毕业设计（论文）2金融单据等权利凭证作为进出口商履约的保证。一方面，它具有利润丰厚、收益高、综合性强等优点，是现代银行有效运用资金的一种理想方式；另一方面，它能够有效的解决企业在进出口贸易活动中所面临的资金短缺问题，不仅增强了企业在谈判中的优势，而且还可以使它们在更大的范围和规模上发展国际贸易；此外，它还是国家贸易政策的重要组成部

7、分，是鼓励出口的积极手段之一，在调节进出口结构的同时，还可以对一国参与国际经济起到促进作用。然而，随着国际贸易的不断发展，贸易活动中的不确定因素也在逐渐增多，伴随而来的是贸易融资过程中的风险不断增加。实际国际贸易融资中，商业银行给进出口商提供了贸易融资，可能会遇到政策或市场的变化，以及来自进出口商的信用、银行内部人员、业务流程、系统方面的问题，从而使银行的融资款项难以收回，进而给商业银行带来巨大的损失。同国外商业银行相比，我国贸易融资业务起步较晚，不仅对其缺少充分的了解和认识，而且就如何防范和管理贸易融资风险也缺乏具体和有效的措施手段。很多商业银行尚处于凭经验行事的阶段，不能根据企业实际情况来

8、提供相对应类型的业务和授信。如此一来，一旦商业银行遭受较大损失，就容易产生“惜贷行为。其实，从根本上说，这些现象的产生还是因为我国商业银行在贸易融资风险控制方面存在欠缺。因此，加强我国商业银行在国际贸易融资风险方面的认识和管理就显得尤为重要。随着国际经济活动的不断扩展，国际贸易融资在商业银行业务中所占的比重也将不断加大，而目前国内学术界对于国际贸易融资风险以及对相应风险对策的研究仍然有不少模糊的地方，简单地套用这些结论显然是不太合适的。本选题试图加强对国际贸易融资的风险的系统研究，找出我国商业银行在国际贸易融资中存在的问题，同时提出控制和管理风险的解决措施，以便促进我国商业银行国际贸易融资业务

9、的发展。二、国内外研究动态（一）国内研究动态针对国际贸易融资的风险管理，国内不少专家学者运用不同的研究方法，从不同的研究视角对此进行了深入的理论探讨，并取得了一定的成果。戴魁早（2005）结合我国商业银行国际贸易融资业务风险防范的现状分析了我国商业银行国际贸易融资风险的成因，分别从组织结构、内控制度、业务操作和人员素质四个方面提出了我国商业银行防范国际贸易融资风险的具体对策措施。太原理工大学毕业设计（论文）3孙磊（2005）在充分分析目前我国商业银行开展国际贸易融资业务中存在的主要问题的基础上，有针对性地提出了应对这些问题和拓展该业务的对策。最后就如何防范国际贸易融资风险提出了几点建议，通过把

10、国际上通用的管理标准化方法引入到商业银行的风险防范中，构建了商业银行国际贸易融资业务内部控制体系。蒋晓全、丁秀英（2006）针对商业银行在国际贸易融资业务中所面临的进出口商资信风险、代理行资信风险和金融欺诈风险等几大主要风险，提出了相应的防范对策。宋云萍（2006）以信用证为例，分析了我国商业银行在办理贸易融资业务过程中经常面临的各种风险情况，并针对这些风险点，分别从金融、法律、外汇监管等方面提出了相对应的对策与建议；在此基础上，她还深入研究了以银行为对象的信用证欺诈所发生的原因，最后，对商业银行贸易融资业务的管理模式提出了设想。王宁（2006）我国国际贸易融资中存在的问题及对策分析了建立科学

11、的内控机制，强化对贸易融资从业人员的管理，建立以市场为导向的新业务流程和管理流程，突出内部控制的中心环节和重点部位，以推动银行经营管理的明晰化、规范化和科学化；探讨了政府管理方面存在的问题，提出了一些有益的建议与对策。赛学军（2007）分析认为我国贸易融资业务相关法律法规尚不完善，同时商业银行对国际贸易融资业务认识较模糊，各银行之间缺乏统一的规范标准，并且企业申请国际贸易融资业务担保难。针对这些问题，作者提出要更新观念加快国际贸易融资创新，优化资源配置并加强融资管理等建议措施。陈丽芳（2007）将国际贸易融资业务风险分了贸易风险、操作风险、银行资信的风险及进出口企业资信风险四类，并在此基础上有

12、针对性的提出了完善管理制度,规范业务操作，完善与国际贸易融资相关的法律制度等风险防范措施。综合目前我国商业银行国际贸易融资风险管理的研究现状，主要体现出以下特点一是单纯研究国际贸易融资风险的文献并不多见，更多地把风险管理的对象集中在商业银行整体风险上；二是国外的学者的研究要比国内更深入，现阶段国内的研究大多数针对理论，对商业银行实际操作该如何进行较少论述；三是定性研究多于定量研究，大多研究主要是针对贸易融资风险的现状、特征进行定性的分析，缺乏对风险的量化衡量。因此，我国学者有必要通过学习与吸收国外学者在商业银行风险管理上的研究成果，然后根据我国具体国际贸易融资运行情况，加强对商业银行国际贸易融

13、资风险管理的研究，提高商业银行管理风险的能力，最终促进整个对外贸易制度的完善和发展，促进我国经济增长。太原理工大学毕业设计（论文）4（二）国外风险研究的主要方法商业银行国际贸易融资业务的风险主要表现为信用风险、汇率风险、国家风险等，其中主要为信用风险和汇率风险。信用风险的分析方法，根据分析技术和方法的不同可分为古典信用分析方法和现代信用或工程技术分析方法。两者主要的区别和判断标准主要是信用风险能否被单独剥离和定价。1信用风险分析方法（1）古典信用分析方法专家制度是一种最古老的信用风险分析方法，其最大特征就是银行信贷的决策权是由该机构那些经过长期训练、具有丰富经验的信贷管理人员所掌握，并由他们做

14、出是否贷款的决定。因此，在信贷决策过程中，信贷管理人员的专业知识、主观判断以及某些要考虑的关键要素权重均为最重要的决定因素。在专家制度法下，绝大多数银行都将重点集中在借款人的“5C”上，即品德与声望（CHARACTER）、资格与能力（CAPACITY）、资金实力（CAPITALORCASH）、担保（COLLATERAL）、经营条件或商业周期（CONDITION）。也有些银行将信用分析的内容归纳为“5W”或“5P”。“5W”系指借款人（WHO）、借款用途（WHY），还款期限（WHEN）、担保物（WHAT）、如何还款（HOW）；“5P”系指个人因素（PERSONAL）、目的因素（PURPOSE）、

15、偿还因素（PAYMENT）、保障因素（PROTECTION）、前景因素（PERSPECTIVE）。这种方法的缺陷是主观性太强，只能作为一种辅助性信用分析工具。贷款评级分类模型是金融机构在美国货币监理署（OCC）最早开发的评级系统基础上拓展而来，OCC对贷款组合分为正常、关注、次级、可疑、损失等5类，并要求对不同的贷款提取不同比例的损失准备金以弥补贷款损失。信用评分方法是对反映借款人经济状况或影响借款人信用状况的若干指标赋予一定权重，通过某些特定方法得到信用综合分值或违约概率值，并将其与基准值相比来决定是否给予贷款以及贷款定价，其代表为Z计分模型。ALTMAN（1968）提出的以财务比率为基础的

16、多变量Z计分模型。该模型运用多元判别分析法，通过分析一组变量，使其在组内差异最小化的同时实现组间差异最大化，在此过程中要根据统计标准选入或舍去备选变量，从而得出Z判别函数。根据Z值的大小同衡量标准相比，从而区分破产公司和非破产公司。1995年，对于非上市公司，ALTMAN对Z模型进行了修改，得到Z计分模型。ALTMAN、HALDEMAN和NARAYANNAN在1977年对原始的Z计分模型进行扩展，建立的第二代的ZETA信用风险模型。该模型在公司破太原理工大学毕业设计（论文）5产前5年即可有效划分出将要破产的公司，其中破产前1年准确度大于90，破产前5年的准确度大于70。（2）现代信用分析方法8

17、0年代初因受债务危机影响，银行普遍开始注重对信用风险的防范与管理，其结果是巴塞尔协议的诞生。该协议通过对不同类型资产规定不同权数来量化风险，是对银行风险比较笼统的一种分析方法。90年代以后随着衍生金融工具及交易的迅猛增长，市场风险日益突出，几起震惊世界银行和金融机构危机大案（如巴林银行、大和银行等事件）促使人们对市场风险的关注。一些主要国际大银行开始建立自己的内部风险测量与资本配置模型，以弥补巴塞尔协议的不足。同时，各国银行普遍重视对信用风险的管理和防范，工程化的思维和技术逐渐被运用于信用风险管理的领域，产生了一系列成功的信用风险量化管理模型。BLACKSCHOLES（1973），MERTON

18、（1974）以及HULL和WHITE（1995）提出期权定价方法，其基本思想是当公司的价值下降至一定水平时，企业就会对其债务违约。GULFASON和HELLIWELL（1983）提出了一个汇率决定的一般模型（文中简称GH模型），该模型是凯恩斯主义、货币主义和资产市场组合理论的一种综合。GH模型表明，不同理论的分歧来源于它们忽视了经济其他方面的反馈。而且货币、财政政策将因为假设条件的不同而对主要的宏观经济变量产生不同的预测效果。1995年美国KMV公司开发了KMV模型，该模型又称为预期违约概率模型（EXPECTEDDEFAULTFREQUENCY，简称EDF），模型使用企业股权的市场价值和资产的

19、市场价值之间的结构性关系来计算企业资产的市场价值使用企业资产的波动性和企业股权的波动性之间的结构关系来计算企业资产的波动性，同时统计在一定标准差水平上的公司在一年内破产的比例，以此来衡量具有同样标准差的公司的违约概率。KMV发现违约最频繁的分界点在公司价值等于流动负债长期负债的50时。有了公司在未来时刻的预期价值及此时的违约点，就可以确定公司价值下降百分之多少时即达到违约点。要达到违约点资产价值须下降的百分比对资产价值标准差的倍数称为违约距离。违约距离（资产的预期价值一违约点）资产的预期价值资产值的波动性。JPMORGAN（1997）银行开发了信用度量制（CREDITMETRICSTM）系统，

20、该系统解决了诸如贷款和私募等非交易性资产的估值和风险计算。该方法基于借款人的信用评级、信用转移矩阵、违约贷款的回收率、债券市场上的信用风险价差计算出贷款的市场价值及其波动性，推断个别贷款或组合的VAR，从而对贷款和非交易资产进行估价和信太原理工大学毕业设计（论文）6用风险评价。2汇率风险分析方法（1）贸易结算的汇率风险产生的原因从纯理论的角度，购买力平价理论（PURCHASINGPOWERPARITY，PPP）对汇率风险产生的原因做了有说服力的分析。购买力平价理论认为汇率的调整是出于维持通货之间购买能力均衡的目的。此理论又分为两种形式，即绝对购买力和相对购买力。绝对购买力平价理论（ABSOLU

21、TEPURCHASINGPOWERPARITY）背后的基本观念是，不管以哪一种通货购买，或是在哪里销售，商品的成本都是一样的，这是个非常直觉的概念。某一商品在A国的价格就等于该商品的B国价格乘上汇率。然而，绝对购买力平价理论在现实中只适用于非常一致的可交易商品，而且交易成本必须是零，因为如果一个商品在B市场的认可只有A市场的二分之一，就是把该商品拉到B市场，也不会受到太多的欢迎，因而在交易过程中必定要出现费用的折扣或补偿。相对购买力平价理论（RELATIVEPURCHASINGPOWERPARITY）并不讨论什么决定汇率的绝对水准，而是告诉人们什么决定汇率随着时间的变动，这个观念相当务实。确切

22、地讲，相对购买力平价理论注重的是国家间的通货膨胀率，因为汇率的变化通常是由两个国家间通货膨胀率的差异所决定，如果本地的通货膨胀率低于外国，汇率就会上升，这是因为外国通货贬值，因而相对比本地的货币疲软。（2）防范汇率风险的套期保值方法早在20世纪30年代开始，凯恩斯、希克思等著名经济学家率先对套期保值进行了研究（KEYNES，JM，1930；JRHICKS，1946），提出了全额套期保值的经典理论。按照凯恩斯希克斯的传统套期保值理论，套保者为回避现货头寸的价格风险，需要在期货市场持有等额相反头寸。以卖方套期保值为例（下同），假定套保者持有与（未来）现货多头头寸相等数量的期货空头头寸，如果持有期内

23、现货价格下跌，则现货的跌价损失就可以在期货的盈利中得以弥补反之，如果现货价格上涨，则现货的可能盈利也被期货的亏损所抵消，因此，套期保值的作用相当于锁定价格。传统套保模型刻画了实际套保决策的某些特点，例如纯价格风险的回避等。但是，该模型忽略了基差波动的可能性，从而使全额套期保值无法回避基差风险。套期保值的基本原理是现货价和期货价的变化保持平行运动，在期货合约到期时会趋于一致。而在实际操作中，两者的变化幅度经常不一致，为了获得更好的保值效果，引入了保值比率HR（HEDGERATIO）的概念，即当现货合同数量为1时，所持期货头寸太原理工大学毕业设计（论文）7大小。这样，对有效保值方法的探索转化为对最

24、佳保值比率的探索。此后各种比例套期保值理论（HILLJ，SCHNEEWEIST，1982）及其回归模型（GIORGIONCANARELLA，STEPHENKPOLLARD，1985）纷纷涌现出来，丰富了人们对套期保值的认识。基于最小风险保值法的保值比率计算公式为HRCOV（错误未找到引用源。，错误未找到引用源。）VAR（错误未找到引用源。）错误未找到引用源。，错误未找到引用源。分别指期间T内现货、期货的价差。目前，最常用的套期保值决策模型是线性均值方差模型（ANDERSONRWANDDANTHINEJP，1983；DAVIDHIRSHLEIFER，1988）。该模型在一定程度上克服了传统模型“

25、全或无”假定的弊端，引人了与期货价格预期有关的投机分量，从而更加接近真实套期保值决策。三、论文基本框架与研究方法（一）论文框架及各部分内容间的逻辑关系文中主要采用定性分析，辅以定量分析，由一般到具体的方式进行说明。论文主要内容如下第一部分介绍了我国商业银行发展国际贸易融资业务的重要意义及主要方式。发展国际贸易融资业务不仅能提高银行的盈利能力与综合竞争力，更能加快商业银行经营战略的转型。第二部分在分析我国商业银行国际贸易融资业务发展的历程与现状的基础上指出了我国商业银行国际贸易融资业务中存在的主要问题。国际贸易融资在我国发展不到30年时间，国内商业银行对该项业务了解不够，法律基础不完备，在国内贸

26、易日益发展的压力下融资业务风险性不断加大。第三部分从一般性的角度分析国际贸易融资风险的类型，并从中分析我国商业银行开展国际贸易融资业务所存在的风险。粗放型增长方式下我国进出口企业资信普遍偏差而给融资银行带来较大的信用风险；人民币的升值压力让融资银行倍感不安。第四部分从宏观角度分析我国商业银行国际贸易融资业务风险管理的对策。提出了基于调整机构设置，实行审贷分离原则下的三级授信审批管理制度；运用金融工具、加快金融衍生产品的创新等建议。（二）拟采用的研究方法及手段为了使本论文的研究有意义，结论更科学，笔者通过太原理工大学图书馆计算机检太原理工大学毕业设计（论文）8索了中国学术期刊网收录的学术刊物，查

27、阅了相关领域近10年来发表的论文，重点阅读和分析了本课题相关的文献资料，注意不同文献之间的相互补充。为了与时俱进，注意文献资料和数据来源的权威性、准确性和时效性，在中华人民共和国商务部综合司，中国统计年鉴等网站，搜索到了最新的数据，为本课题的研究提供实践和理论的支撑。四、进度计划日期周次内容201003222010040445撰写实习报告20100405201004116初步拟题与文献检索2010041220100509710文献阅读与开题报告撰写201005102010051611论文题目与提纲确定201005172010052312拟写论文初稿20100524201006131315修改定

28、稿201006142010062016排版打印装订201006212010062717毕业答辩准备201006282010070418毕业答辩和成绩评定五、参考文献1戴魁早商业银行国际贸易融资业务的风险防范J广西财政高等专科学校学报，2005，（02）2孙磊加快发展我国商业银行国际贸易融资业务的策略研究D吉林大学，20053蒋晓全，丁秀英商业银行在国际贸易融资中的风险与防范研究J青海金融，2006，（12）4宋云萍国际贸易融资中授信开证的风险分析及防范D对外经济贸易大学，20055王宁，琚向红我国国际贸易融资中存在的问题及对策探讨J商场现代化，2006，（30）6赛学军商业银行国际贸易融资业务

29、的问题及对策J浙江金融，20077陈丽芳国际贸易融资风险及防范措施J甘肃金融,20078陈静我国商业银行国际贸易融资及其风险防范D河海大学，20079张旻A银行国际贸易融资创新研究以A银行四川省分行为研究对象D西南财经大学200810张卫平H银行国际贸易融资风险管理研究D西北大学，200911程俊杰我国国际贸易融资创新的对策与建议D北京第二外国语学院，200912樊薇我国国际贸易融资创新问题研究D天津财经大学，200813李薇华我国商业银行国际贸易融资创新研究D山东大学，2009太原理工大学毕业设计（论文）914杨怡惠我国商业银行国际贸易融资业务发展探析J中共福建省委党校学报,2009,（12

30、）15何宪民中国商业银行国际贸易的融资创新A求索，201016姜学军国际贸易融资业务的发展趋势J经济研究考察，2010,（6）17王宁，琚向红我国国际贸易融资中存在的问题及对策探讨J商场现代化，2006，（30）18詹榕贵商业银行在金融危机下的应对策略J北方经贸，200919王信，熊庆丽金融危机后贸易融资的变化及其对国际贸易的影响J国际贸易，2009，（8）20才金卉商业银行国际贸易融资业务风险及对策J沈阳大学学报，2008，（5）21BLACK,FISCHERANDSCHOLES,MYRONTHEPRICINGOFOPTIONSANDCORPORATELIABILITIES,JOURNALO

31、FPOLITICALECONOMY,197322MERTONRCONTHEPRICINGOFCORPORATEDEBTTHERISKSTRUCTUREOFINTERESTRATESJOURNALOFFINANCE197423HULLJ,WHITEATHEPRICINGOFOPTIONSONASSETSWITHSTOCHASTICVOLATILITIESJOURNALOFFINANCE,198724JPMORGANRISKMETRICSTECHNICALDOCUMENT4THNEWYORKMORGANGUARANTYTRUSTCOMPANIES,INC,199925ANDYRIPLEYFORFA

32、ITINGFOREXPORTERSPRACTICALSOLUTIONSFORGLOBALTRADEFINANCEMINTERNATIONALTHOMSONBUSINESSPRESS,199626RECENTINNOVATIONSININTERNATIONALBANKING,ASTUDYOFTHECENTRALBANKS27OPINIONSOFTHEICCBANKINGCOMMISSION19951996,ICC,199828ICCOFFICIALRULESFORINTERPRETATIONOFTRADETERMS,2000太原理工大学毕业设计（论文）10论文正文太原理工大学毕业设计（论文）11

33、我国商业银行国际贸易融资业务风险及对策分析近二十年来，我国商业银行国际贸易融资业务随着国际贸易的迅速发展以及商业银行业务市场竞争的日益激烈，在金融产品的不断创新中迅速发展，以国际贸易凭证、单据、货物作为抵押的融资方式有着期限短，资金周转快，还款来源有保障，风险相对较小以及与国际结算操作联系紧密等特点，这既便于银行监控，增加利息和手续费收入，又带动了银行其他业务的全面发展，提高银行综合效益水平，因此贸易融资不但成为银行创造利润的一项主要业务品种，而且也是金融界竞争最激烈的业务之一1。与此同时，随着国际贸易的不断发展，贸易活动中的不确定因素逐渐增多，使国际贸易融资过程中的风险不断增加。在实际中，商

34、业银行给进出口商提供贸易融资，可能会遇到政策或市场的变化，以及来自进出口商的信用、银行内部人员、业务流程、系统方面的问题，从而影响银行融资款项的回收，带来银行国际贸易融资风险。一、我国商业银行发展国际贸易融资业务的重要意义及主要方式国际贸易融资是指银行对进出口商提供的与进出口有关的一切融资活动。它以该项贸易活动的现金流量作为进口商或出口商履约的资金来源，以结算中的商业单据或金融单据等权利凭证作为进出口商履约的保证。它的融资对象限于进出口商，不论进出口商属于哪个行业，所经营的产品是普通商品还是资本性商品，只要其贸易伙伴是外方，就是国际贸易融资所服务的潜在对象。国际贸易融资作为国际金融中最大量、最

35、传统的一种业务，对于商业银行来讲，是一项综合回报率高，盈利性强的业务。商业银行可以在确保资金安全性、流动性基础上，最大限度的获取利润；对于企业来讲，减少了自有资金投入，加速了资金周转，促进了企业业务发展。（一）商业银行发展国际贸易融资业务的重要意义1商业银行提高盈利能力的重要途径随着监管制度的日益完善，商业银行必须利用有限的资本，实现利润最大化。根据商业银行资本充足率管理办法的要求，与贸易相符的信用转换系数仅为20，远太原理工大学毕业设计（论文）12远低于普通贷款业务的100（信用转换系数是衡量表外资产转换为表内资产的风险程度的指标将表外资产项目的本金数额乘以信用转换系数，乘出的数额根据表内同

36、等性质的项目进行加权，从而获得相应的风险权重资产数额。2），而占20风险资产的贸易融资业务给商业银行所带来的综合收益是巨大的，包括国际结算手续费收入、存款沉淀、结售汇收益以及表内资产业务的收益。因此，从单位风险资产收益水平的角度，国际贸易融资业务充分显示了其卓越的盈利能力。2为促进商业银行提高综合竞争能力产生积极作用对于银行来说，扎扎实实地推广贸易融资业务，让客户适应全套科学的服务方案，对银行产生依赖性以提高客户的忠诚度，将有利于银行抢占客户资源，提高与同业的竞争能力。另外，国际贸易融资业务与国际大银行有着密切的业务往来，准确的业务处理能力，高水平的业务素质将有助于国内商业银行提高在国际金融界

37、和国际贸易中的声誉。国内外资银行业务已基本放开，贸易融资业务成为了外资银行同中资银行竞争的有力武器。因此，积极发展国际贸易融资业务，提高贸易融资业务水平将是国内商业银行提高综合竞争能力的重要渠道。3是加快实现商业银行经营转型的战略需要当前经济全球化速度加快，金融服务经济发展的客观要求决定了商业银行必须跟上这一发展形势。我国商业银行需转变其经营模式和增长方式，更多地开展国际贸易融资业务，将国际贸易融资业务作为银行国际化发展的核心和基础。（二）国际贸易融资业务的主要方式80年代初以来商业银行国际贸易融资的发展中，涌现出了一些新兴的贸易融资方式，这主要有391授信额度（LINEOFCREDIT）指银

38、行根据贸易商以往的外贸经营实绩、信誉，与企业签订一年内有效的外贸信贷规模协议，给予企业一定规模的信贷额度，该额度可循环使用但又能用于企业办理出口打包贷款、出口押汇、票据贴现、进口开证减免保证金，以及进口押汇等外贸信贷。2进口押汇（INWARDBILLS）银行对进口商在进口付汇时的资金融通。通常指信用证项下进口押汇，它是当进口商收到国外寄来的信用证项下进口单据，需要对外付汇时，如出现资金周转困难或资金未能及时到账，进口商可通过货物及单据权利向银行申请办理进口押汇，获得资金融通，及时对外付款赎单，以获得进口货物尽快加工或销售。太原理工大学毕业设计（论文）133出口打包放款（PACKINGCREDI

39、T）也就是信用证抵押贷款。这是银行对出口商在装船出口前的融资，指出口商收到国外银行开来的信用证，在出运货物之前，可将正本信用证作为抵押，向当地银行申请一定比例的款项，以作备货之用。货物装运后，出口商将货运单据等交该银行议付，取得货款归还银行本息。银行放款金额一般不超过信用证金额的80。4福费廷（FORFEITING）又称票据包买，就是对未到期的贸易应收票据以无追索权的方式进行贴现，而且买断的票据通常由进口方银行担保（也可由公司或政府担保）。出口商获得款项后即可办理出口核销和退税手续。出口商在进行延期付款（DEFERREDPAYMENT）的大型项目交易时，事前与出口地经营福费廷业务的银行或金融公

40、司签订福费廷协议，由该银行负责无追索权地购进相应的单据，从而使出口商能一次取得现款。这样经营福费廷业务的金融机构买断出口商的债权并融通全部资金，且融资期限往往长达数年乃至十几年，其实质是中长期信贷。5国际保理（FACTORING）国际保理业务是由保理商（或者是银行，或者是保理公司）参与并为进出口贸易双方提供融资、担保和服务的一种国际结算方式。在保理业务中，进口方是在收到货后一段时间内付款，而出口商可以从保理商那里得到融资便利。在信用额度内，出口商只要按要求发货，以发票通知保理商，即可以得到不超过发票金额80的无追索权的预付款融资，其偿还期限可长达60180天。无追索权也是保理项下融资的特点。对

41、已核准应收账款的融资，如果进口方发生倒闭或资金周转不灵等情况，保理商将无权收回其融资。这是一项集商业资信调查、应收账款管理、信用风险担保及贸易融资于一体的综合性金融服务。6托收押汇（COLLECTIONBILLADVANCE）它是银行为贸易商提供的托收项下贸易融资便利，包括出口托收押汇和进口代收押汇两个品种。对于托收方式结算的出口业务，只需出口商申请出口托收押汇额度，并在发运出口货物后向银行交单托收，便可办理托收押汇。对于托收方式结算的进口业务，如果付汇资金不足，进口商也可以在额度内办理代收押汇，由银行立即垫付进口代收货款，以获得进口货物尽快加工或销售，在货物销售、货款回笼后归还押汇。7授信开

42、证（MARGIN）又称减免开证保证金，指进口商在申请开立信用证时，银行根据进口商的资信、经太原理工大学毕业设计（论文）14营能力和经营作风等情况，给予进口商一定比例的开证保证金减免或给予一定的授信额度，以减少其资金占用。因而进口商只须付出部分保证金或担保品，或提供保证人的担保，即可开出信用证进口货物，待进口单据到达后，向银行赎单付清减免部分的货款。进口商可充分利用银行信誉，无需现款，便可获得所需的进口商品，是商业银行给予进口商的一种资金融通。8出口押汇（OUTWARDBILLS）亦称买单。出口商在货物装运出口后，按照信用证的规定，向当地银行（议付行）提交全套单据，银行审核单据相符后以信用证项下

43、的出口单据作抵押，先垫付给出口商扣除利息及手续费后的货款。付款后银行取得单据所有权，向开证行索回其垫款，如遭开证行拒付，银行有权向出口商追索其垫款。在出口托收方式下，也可办理出口押汇，但银行风险较大。9票据贴现（BILLSDISCOUNT）出票人（出口商）在汇票未到期前，以已承兑的汇票向银行要求即时付款，银行从汇票的票面金额中扣减按照一定贴现率计算的利息后，将余额付给出票人，汇票到期时银行向承付人（付款人）收回票款。票据贴现业务通常是在采用银行承兑远期信用证情况下办理。二、我国商业银行国际贸易融资业务存在的问题及风险分析受2008年国际金融危机的影响，我国的出口受到了前所未有的冲击，但是同时，

44、各个国家和地区的进出口贸易融资机构都在加大力度发展业务，以支持本国和本地区的进出口贸易的发展，通过扩大贸易融资来促进经济复苏。对我国而言，“扩大内需，稳定外需”成为应对危机的政策导向，一系列支持外贸发展的政策措施频频出台，包括很多解决外贸企业融资难的措施，如扩大出口买方信贷额度、专项安排了大型成套设备出口融资、要求各银行新增的短期外债指标全部用于外贸融资等。危机过后，我国贸易水平稳定回升，参与国际贸易的企业数量和交易量不断上升，为商业银行开展国际贸易融资业务提供了广阔的市场。但是，贸易融资的风险也随着各商业银行国际贸易融资业务量的增长而不断积累。当前我国国内商业银行国际贸易融资业务中存在的问题

45、随着08年国际金融危机的全面爆发显得更加突出。（一）我国商业银行国际贸易融资业务发展历程与现状国际贸易融资业务作为银行行为起源于19世纪的欧洲和美国，发展至今已有几百年的历史，但在我国，商业银行的国际贸易融资业务始于上世纪80年代初。太原理工大学毕业设计（论文）15从80年代初到1994年，我国的国际贸易融资业务主要由中国银行来承办；94年金融体制改革后，国际贸易融资业务逐渐成为各家商业银行主要的国际结算工具，在随后的时间里得到长足的发展；但此后在东南亚金融危机的影响下，我国商业银行该项业务在其粗放增长中隐藏的风险充分显现出来，98年后，该项业务发展步入一个艰难时期。2005年汇改后，伴随着人

46、民币逐步升值的进程，以及我国进出口贸易的迅速发展，国内企业对国际贸易融资需求日趋旺盛，各家商业银行都看好国际贸易融资市场，纷纷抢占国际贸易融资市场份额。表12008年五大行国际贸易融资业务量单位万美元国际贸易融资业务量银行金额占比中国银行5,137,37439工商银行3,354,43025农业银行2,021,77115建设银行1,248,46695交通银行1,317,32110合计13,079,362资料来源银行同业交换数字2008年金融海啸对中国实体经济的深重打击，使得从事国际贸易融资业务的机构经历了一次“洗礼”。近十年来，国内商业银行为所提供的国际贸易融资额与日俱增，成为我国外贸迅速发展的

47、助推器。但随着金融危机的深度蔓延，国际贸易融资中违约和坏账大量出现，迫使各银行对该业务采取了“刹车”措施，这反过来又恶化了国内企业开展国际贸易的经营环境。在这样的形势下，我国商业银行深入探索国际贸易融资的专业化产品，分析国际贸易融资风险，以期将该业务更好地服务于进出口贸易。（二）我国商业银行国际贸易融资业务存在的主要问题尽管国际贸易融资业务的开展至今已有几百年的历史了，但在我国真正得到发展和普及还是近二十多年的事。虽然近年来我国商业银行国际贸易融资业务有所发展，但仍处于起步阶段，在整个银行业务中所占比重较小，主要存在以下问题1对该业务的重要性和风险认识不够由前面分析可看出，国际贸易融资业务在我

48、国商业银行的业务结构中所占比重还较太原理工大学毕业设计（论文）16小，加上对该业务不熟悉，不能像应对国内业务那样得心应手，故而虽然对该业务的重要性有一定的认识，但对其在改善银行盈利能力，优化信贷资产质量等方面的作用认识不足，相应地在具体手段措施的落实上力度不够。1998年东南亚金融危机以及2008年的金融海啸后各银行出现大量信用证垫款以及呆账坏账，充分显示出我国商业银行对国际贸易融资业务的风险性认识存在一定的缺陷。目前各行将贸易融资的业务审批等同于一般贷款业务的审批，而忽略了贸易融资业务特点，缺乏一套切合其特点的快速、高效的审批方法，使得企业望融资而却步。2融资产品单一，缺乏创新目前，各商业银

49、行办理的业务主要集中为减免保证金开证、打包放款、进出口押汇等传统的信用证项下融资业务，对于福费廷、国际保理、国际贸易融资组合产品等相对复杂的融资产品，大部分银行仍然是一片空白或者办理数量有限。产品创新滞后，新产品推广和整合能力较弱，不能适应市场发展的需要，无法满足客户日益增长的国际贸易融资需求。3商业银行国际贸易融资管理体制存在不足国内多数银行国际贸易融资业务的营销、风险审查、政策管理等分散于多个部门，业务主线不明，职能边界不清，流程环节繁多，难以形成合力和整体竞争力，也无法满足国际贸易融资专业化服务和时效性要求。体制不足使得银行对客户和市场了解程度不深，风险预警不及时，风险控制能力下降。4缺乏高素质复合型的精通国际贸易融资业务的人才人员素质直接影响商业银行的服务质量、产品创新以及风险管理，人才缺乏是银行国际贸易融资业务发展的最大瓶颈。由于开办外汇业务时间短，各商业银行的外汇业务人才少，且有限的国际贸易融资人才资源往往集中于管理层，到了基层营销层的分支行更是极度缺乏国际贸易融资的专业人才。商业银行内部员工知识结构单一，无法满足国际贸易融资产品对国际结算、信贷、法律等知识的要