期权从业考试题(含答案94分).docx

1、试卷单选题（共 50 题，每题 2 分）1、期权合约是由买方向卖方支付（） ，从而获得在未来约定的时间以约定的价格买入或卖出标的资产的权利A.行权价B.标的价格C.权利金D.结算价2、期权的买方（）A.获得权利金B.有保证金要求C.有义务、无权利D.支付权利金3、期权买方在期权到期前任一交易日或到期日均可以选择行权的是（）A.欧式期权B.美式期权C.百慕大式期权D.亚式期权4、关于“510050C1509M02350”合约，以下说法正确的是（）A.权利金是每股 0.2350 元B.合约到月份为 5 月C.合约类型为认沽D.行权价为 2.350 元5、以下哪种情况下，期权合约单位无需作相应调整（

2、）A.当标的证券发生权益分配B.当标的证券发生价格剧烈波动C.当标的证券发生公积金转增股本D.当标的证券发生配股6、上交所期权合约的最小交易单位为（）A.10 张B.100 张C.1 张D.1000 张7、股票期权合约调整的主要原则为()A.保持合约单位数量不变B.保持合约行权价格不变C.保持合约名义价值不变D.保持除权除息调整后的合约前结算价不变8、所谓平值是指期权的行权价格等于合约标的的（）A.内在价格B.时间价格C.履约价格D.市场价格9、以下关于期权与权证的说法，正确的是（）A.权证的投资者可以作卖方B.权证的投资者需要保证金C.都是标准化产品D.履约担保不同10、以下关于期权与期货收

3、益或风险的说法，正确的是（）A.期权的卖方收益无限B.期货的买方风险有限C.期货的卖方收益有限D.期权的买方风险有限11、虚值期权（）A.只有内在价值B.同时具有内在价值和时间价值C.只有时间价值D.内在价值和时间价值都没有12、在其他变量相同的情况下，标的股票价格上涨，则认购期权的权利金（） ，认沽期权的权利金（）A.上升，上升B.下降，下降C.上升，下降D.下降，上升13、备兑开仓也叫（ ）A.备兑买入认沽期权开仓B.备兑卖出认购期权开仓C.备兑买入认购期权开仓D.备兑卖出认沽期权开仓14、通过备兑开仓指令可以（ ）A.减少认购期权备兑持仓B.增加认购期权备兑持仓C.增加认沽期权备兑持仓D

4、.减少认沽期权备兑持仓15、当标的股票发生现金分红时，对备兑持仓的影响是（ ）A.行权价不变B.合约单位不变C.备兑证券数量不足D.没有影响16、小张持有 5000 股甲股票，希望为其进行保险，应该如何操作（甲股票期权合约单位为1000） （ ）A.买入 5 张认购期权B.买入 5 张认沽期权C.买入 1 张认沽期权D.买入 1 张认购期权17、小李是期权的一级投资者，持有 5500 股 A 股票，他担心未来股价下跌，想对其进行保险，设期权的合约单位为 1000，请问小李最多可以买入（ ）张认沽期权A.4B.5C.6D.718、股票期权限仓制度包括（ ）A.限制期权合约的权利仓持仓B.限制持有

5、的股票数量C.限制单笔最小买入期权合约数量D.限制卖出期权合约数量19、王先生以 10 元价格买入甲股票 1 万股，并卖出该股票行权价为 11 元的认购期权， 1个月后到期，收取权利金 0.5 元/股（合约单位是 1 万股） ，在到期日，标的股票收盘价是11.5 元，则该策略的总盈利是（ ）元A.20000B.10000C.15000D.020、王先生以 14 元每股买入 10000 股甲股票，并以 0.5 元买入了 1 张行权价为 13 元的该股票认沽期权（合约单位 10000 股） ，如果到期日股价为 15 元，则该投资者盈利为（ ）元A.10000B.5000C.15000D.021、老

6、张买入认购期权，则他的（）A.风险有限，盈利有限B.风险有限，盈利无限C.风险无限，盈利有限D.风险无限，盈利无限22、小刘买入股票认购期权，是因为他认为未来的股票行情是（）A.上涨B.不涨C.下跌D.不跌23、王先生打算长期持有甲股票，既不想卖出股票又希望规避价格风险，则其可以（）A.卖出认购期权B.买入认购期权C.卖出认沽期权D.买入认沽期权24、认购期权买入开仓后，其最大损失可能为（）A.行权价格 -权利金B.行权价格+权利金C.亏光权利金D.股票价格变动差-权利金25、认购期权买入开仓后，其最大损失可能为（）A.行权价格 -权利金B.行权价格+权利金C.权利金D.股票价格变动差-权利金

7、26、小王买入了行权价格为 9 元的甲股票认沽期权，期权到期时，股价为 8.8 元，不考虑其他因素，则她最有可能（）A.行权， 9 元买进股票B.行权，9 元卖出股票C.行权，8.8 元买进股票D.等合约自动到期27、买入一张行权价格为 50 元的认购期权，支付权利金 1 元，则如果到期日标的资产价格上升到 60 元，每股收益为（）A.8 元B.9 元C.10 元D.11 元28、关于认沽期权买入开仓的损益，说法正确的是（）A.若到期股价低于行权价，损失全部权利金B.若到期股价高于行权价，收取全部权利金C.若到期股价高于行权价，损失全部权利金D.若到期股价低于行权价，收取全部权利金29、杠杆性

8、是指（）A.收益性放大的同时，风险性也放大B.收益性放大的同时，风险性缩小C.收益性缩小的同时，风险性放大D.收益性缩小的同时，风险性不变30、赵先生以 0.03 元买入一张股票认沽期权，现在预计股价会上涨，准备平仓。认沽期权的权利金现价为 0.025 元，合约单位为 10000 股。平仓后盈亏为（）元A.50B.-50C.600D.-60031、以下哪种情形适合卖出认购期权开仓（）A.看涨、希望获得标的证券升值收益B.看涨、希望获得权利金收益C.不看涨、希望获得权利金收益D.不看涨、希望获得标的证券升值收益32、认沽期权的卖方 （）A.拥有买权，支付权利金B.拥有卖权，支付权利金C.履行义务

9、，获得权利金D.履行义务，支付权利金33、卖出认沽期权开仓时，行权价格越高，其风险（）A.越大B.越小C.不变D.无法确定34、每日日终，期权经营机构会对投资者持有的期权义务仓收取 （）A.权利金B.行权价格C.维持保证金D.初始保证金35、卖出认购期权开仓后，可通过以下哪种交易进行风险对冲（）A.买入认沽B.融券卖出现货C.建立期货空头D.建立期货多头36、卖出认沽期权开仓后，可通过以下哪种交易进行风险对冲（）A.买入现货B.买入其他认购C.建立期货多头D.融券卖出现货37、强行平仓情形不包括（）A.备兑证券不足B.在到期日仍然持有仓位C.保证金不足D.持仓超限38、投资者卖出一份行权价格为

10、 85 元的认购期权，权利金为 2 元，到期日标的股票价格为85 元，则该投资者的到期日盈亏为（）元A.-2B.2C.5D.739、投资者卖出一份行权价格为 5 元的认沽期权，权利金为 0.2 元，到期日标的 ETF 价格为 4 元，则该投资者的到期日盈亏为（）元A.-0.8B.0.2C.-0.2D.0.840、卖出认购期权开仓后又买入该期权平仓，将会（）A.释放保证金B.缴纳保证金C.不需要资金D.保证金占用金额不变41、期权 Delta 是指（）A.权利金变化与标的价格变化的比值B.权利金变化与时间变化的比值C.权利金变化与利率变化的比值D.权利金变化与波动率变化的比值42、其他条件相同，

11、以下哪类期权的 Vega 值最大（）A.深度实值期权B.深度虚值期权C.平值期权D.轻度虚值期权43、关于平价公式正确的是（） ，其中 c 和 p 分别是认购期权和认沽期权权利金，S 是标的价格，PV(K)是行权价的现值A.c-PV(K)=p+SB.c+PV(K)=p+SC.c+PV(K)=p-SD.c-PV(K)=p-S44、根据平价公式，其他条件相同，利率越高，则认购、认沽期权价格的差异（）A.越小B.不变C.越大D.不确定45、构造合成股票策略的认购、认沽期权的条件不包括（）A.权利金相同B.行权价格相同C.到期日相同D.标的证券相同46、投资者以 1.15 元买入行权价为 45 元的认购期权，以 1.5 元卖出相同行权价的认沽期权，若到期日股票价格为 47 元，则盈亏为（）元A.2B.1.65C.0.35D.2.3547、牛市价差策略（）A.风险有限，收益有限B.风险有限，收益无限C.风险无限，收益无限D.风险无限，收益有限48、牛市认购价差期权策略是指买入较（ ）行权价的认购期权，并卖出相同数量、相同到期日、较（）行权价的认购期权A.高；低