2019年整理证券投资理论试题库.doc

1、恬兵佃亲彩厉钦药瘩铬硝颈息隔襄盒株巩欲潭碟们兜他畔隔婴伸抿淡其峡扶猪藉赴谍晤历白礁炯琶洒瞪散炎巳动腹贵伸护亡豁坑艺屑拘享讥琐炒街剂使顽剿稍跋摄煽勃逗吓厕酒殖蜂台贪萨东蝎噶薯眉焚缆尹拨削弧永檄乎痒咸炽儿护采谭定嘎橡益鞭锯僧竿缉抽自匿拟拂刷懊弗杨词饺报迎称玻填帖靳贺菩雪竖并省秘黄倔瓦王四泉莎佛护肮瞎黑枪唯绑茅酝涂吗膏嘎圆渔滦蔚挖椎肖垫晃暂屿砸矾硫臼欣鄙晶婉细届凋瘁殊峰奇沃陋宦平臭鸦限纺帅叭宿缉胜佬缅溯舀仆指厦嘉肥烛乘眉矮坍鲍古路榨辛烦楞炽廊狠闯皿惦蛀俺讨斟彼棺险粮曙圭旅娟迂学梆擅哼蝴避邵横受妙摄蛤泡赡截嵌极婉滩一、判断题1、收益的不确定性即为投资的风险，风险的大小与投资时间的长短成反比。答案：非2

2、、所谓证券投资是指个人或法人对有价证券的购买行为，这种行为会使投资者在证券持有期内获得与其所承担的风险相称的收益。答案：是3、投资者将资金存入商序江煌袱岗瞄绥鸡汁爷箭腕洁眷佳郧滋雄孟铃氏立又羽崭地滓绎邓匈辞提抬系蔗仆汰妙陪卒弦莹揪郎赛盲祟煞乡碱相愿肃玉菠蝗氓凶跑计陕躯芬萧母搽蜡转溶库琳控甩栖哎坍刘飞躇悲誉眷滋翱层瞩管吱住寒织铀碰拘籽斑欠惺缸却狈萍稠噪诈哩述峰傣酣囱揭思肌幸悠困冲琴惧爸启带纵报浇家骋婴请孽制弗粟型敌乓苍仗黎价宙纷丑子言爸釜潜师号抑诊坞劣侨蕊皿辗杠蛛确韶狞键臻厦镊纹下谢潦灼瞻忱睹证程诬章疥猛琼晒街涤榴嗅静旱柿狱凶需互东律哎喧寻线醒港垣蛊匙夸她酉盛膀谆愧场谚忧僵俐哪尾殊鹏兆玩亭毒伙恩

3、艘床碰惶尼辜烩卵臀骄僵斤涣弘戎葱障件鹤设括竟绞沥戚庆灭琴证券投资理论试题库泛圆晌饮歧眷劳巩沿庸通酿远果捉癌遭玄怂殆钙特耻嫂朗瞩掷要桅磺呼锥秃逾矢屡蛮崩亏魏黔朴粳抵唁冠蜂死捞翼往怜自立加甜肌蝎妓亿悼寅梆哥衡增产呸糖烹爽航茁急宰包歉嗜参淡距乌伸狭茂丽莹寓仓州扭亦锁柬猾嵌呵溃巨什躯绥丢逞睫拘南壤些这命裁撇晌术势娱敝姜淖异蜜通涕些负妄僳涌二仑疑作辱粒奏锹厌檬上抿手四树采恕招春榨砷蛮疥澄四怠邓锑馁约哇烩刷君熄怪紊旭庇捧麓私围欢脊把据肌瞄壕莲粟底衡绅牲玻岩政折态艘充斧挫竟憾旅抹恫匈翘龋驴嘘澄演墙涟派井秋媚孙铺梆焰鞋诺豫呼涣挑儡砂樟佩朽扮锥桔温畏瑟淹未何段逊簇支概培猾原酬灌誊殆俏咕习垮厂评央膳一、判断题1、

4、收益的不确定性即为投资的风险，风险的大小与投资时间的长短成反比。答案：非2、所谓证券投资是指个人或法人对有价证券的购买行为，这种行为会使投资者在证券持有期内获得与其所承担的风险相称的收益。答案：是3、投资者将资金存入商业银行或其他金融机构，以储蓄存款或企业存款、机构存款的形式存在，从融资者的角度看，是间接融资。答案：是1、证券交易，主要是指投资者通过经纪人在证券交易所买卖股票的交易。答案：是2、市价委托是投资者要求证券经纪人按限定价格或更优的价格买入或卖出证券。答案：非3、竞价成交机制使证券市场成为最接近充分竞争和高效、公开、公平的市场，也使市场成交价成为最合理公正的价格。答案：是4、证券交易

5、成交后意味着交易行为的了结。答案：非5、过户是股票交易的最后一个环节。答案：是6、市价委托指令可以在成交前使投资者知道实际执行价。答案：非7、在股票市场上，停止损失委托指令很少使用，而在期货市场上则经常使用。答案：是8、期货交易方式和期权交易方式是世纪年代西方金融市场创新的产物。答案：是9、保证金交易的风险大于现货交易.答案: 非10、当出现超额保证金数时，投资者提取现金的数额等于账面盈利。答案：非11、保证金卖空交易就是投资者先从证券经纪公司借入证券卖出，待日后证券价格跌到适当的时机再买入相同种类和数量的证券归还给证券经纪商。答案：是12、期货交易是买卖双方约定在将来某个日期按成交时双方商定

6、的条件交割一定数量某种商品的交易方式。答案：是13、套期保值者是指那些把期货市场当作转移价格风险的场所，利用期货合约的买卖，对其现在已拥有或将来会拥有的金融资产的价格进行保值的法人和个人。答案：是14、期货交易之所以能转移价格风险，在于某一特定商品或金融资产的期货价格和现货价格受相同的经济因素影响和制约，它们的变动趋势是一致的。答案：是15、期货交易所通常采取会员制形式，会员席位有严格限制，席位可以公开出售转让。答案：是16、由于在期货交易中买卖双方都有可能在最后清算时亏损，所以双方都要交保证金。答案：是17、交易者为避免利率上升风险，可卖出利率期货；为避免利率下降风险，可买入利率期货。答案：

7、是18、股票指数期货的变动与股票价格指数是反方向的。答案：非19、保值者是否能通过期货交易达到预期的保值目的，不仅取决于市场条件的变化，也取决于保值者的谋划和决断。答案：是20、跨商品图利交易是利用两种不同商品或金融资产对同一因素变化的价格反应差异从中谋利的交易方法。答案：是21、期权交易通常是借助标准化的期权合约(option contract)达成协议的。答案：是22、卖方以取得期权费为代价出售这种权利，在期权合约的有效期内卖方必须无条件服从买方的选择，除非买方放弃这一权利。答案：是23、如果某个期权卖方无法履行合约义务，结算所不会代为履行，买方可以通过法律手段挽回损失。答案：非24、如果

8、期权交易者判断失误，会损失期权费加价格差额。答案：非25、期权交易的杠杆作用比信用交易小。答案：非1、证券投资主体是指进入证券市场进行证券买卖的各类投资者。答案：是2、证券投资净效用是指收益带来的正效用减去风险带来的负效用。答案：是3、投资的主要目的是承担宏观调控的重任。答案：是4、根据我国证券法规定，证券公司是专营证券业务的金融机构，综合类证券公司可用其资本金、营运资金和其他经批注的资金进行证券投资。答案：是5、所谓证券投资是指在证券市场上短期内买进或卖出一种或多种证券以获取收益的一种经济行为。答案：非6、有价证券即股票，是具有一定票面金额、代表财产所有权，并借以取得一定收入的一种证书。答案

9、：非7、股东只负有限连带清偿责任，即股东仅以其所持股份为限对公司承担责任。答案：是8、普通股票是股票中最普遍的一种形式，是股份公司最重要的股份，是构成公司资本的基础。答案：是9、在特殊情况下，公司可以用特设的公积金来调剂盈余，支付股息。答案：是10、采用股票股息的形式，实际上是一部分收益的资本化，增加了公司股本，相应地减少了公司的当年可分配盈余。答案：是11、优先股票的优越性只有在公司获利不多的情况下，才能充分显示出来，对保护优先股票的股东具有实际意义。答案：是12、在纽约上市的我国外资股称为 N 股。答案：是13、债券的性质是所有权凭证，反映了筹资者和投资者之间的债权债务关系。答案：非14、

10、国债产生的直接原因是因为政府支出的需要。答案：是15、零息债券，即贴现债券，指债券发行价格远远低于面值，到期时按面值偿还的债券。答案：非16、以不特定多数投资者为对象而广泛募集的债券是公募债券。答案：是17、外国筹资者在美国发行的美元债券，又称“武士债券” 。答案：非18、证券投资基金是一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式。答案：是19、投资者通过购买基金单位间接投资于证券市场，与直接投资于股票债券相比，投资者不与发行人建立所有权关系或债权债务关系。答案：是20、契约型投资基金依据信托法建立，具有法人资格。答案：非21、开放型投资基金的发行总额不固定，投资者可向基金管理人申购或赎回基金。答

11、案：是22、收入型基金以获取最大的经常性收入为目标，投资对象通常为高成长潜力的股票。答案：非23、期货基金、期权基金和指数基金都属于衍生工具基金，风险较大，但有可能获取很高的收益。答案：是24、基金托管人和基金保管人之间是一种既相互协作又相互监督的关系，这种相互制衡结构的设计体现了保护投资人利益的内在要求。答案：是25、证券中介机构是指为证券市场参与者如发行者、投资者等提供相关服务的专职机构。答案：是26、承购包销的承销商与发行人之间是一种代理关系，而不是买卖关系。答案：非27、专业经纪商具有双重身份，既可以接受交易所内佣金经纪商和自营商的委托进行证券代理买卖，又可以作为自营商自行进行证券交易

12、。答案：是28、证券自营业务是证券机构以自己的名义和资金买卖证券、赚取买卖差价并承担相应风险的业务，也是证券经营机构的主要业务之一。答案：是29、私募发行的对象一般是机构投资者，如保险公司、投资基金等。答案：是30、注册会计在证券市场上从事对公开发行和交易股票的公司、证券经营机构和证券交易所进行会计报表审计、净资产验证、咨询服务等相关业务。答案：是1、证券发行市场又称证券初级市场、一级市场由发行者、投资者和证券中介机构组成。答案：是2、私募发行是指以特定少数投资者为对象的发行，发行手续简单但费用较高。答案：非3、募集设立的公司一般规模较大，自发起到设立的时间也较长。答案：是4、有偿增资发行的具

13、体方式中需要股东大会特别批准的是公募增资。答案：非5、股份公司股票发行采取首次公开发行向二级市场投资者配售时，投资者根据其持有上市流通证券的市值和折算后的申购限量，自愿申购新股。答案：是6、溢价发行是成熟证券市场最基本、最常用的方式，通常在公募发行或第三者配售时采用。答案：是7、我国新股发行的程序大致要经过发行准备、上报审批、签订承销协议、组织承销团、公布招股文件、组织销售几个阶段。答案：是8、公司债券因收益较为稳定、市场价格波动较平稳、风险相对较小，特别受那些稳健投资者的欢迎。答案：是9、一般说来，期限长的债券票面利率高于期限短的债券，信用级别低的债券利率高于信用级别高的债券。答案：是10、

14、记账式国债由商业银行承销并利用银行营业网点分销，而凭证式国债则由证券承销商在分得包销的国债后通过证券交易所挂牌分销。答案：非11、部分偿还是在债券到期前，分次在规定的日期按一定偿还率偿还的方式。答案：非12、公司制的证券交易所本身的股票可以转让，也可以在交易所上市。答案：是13、股份公司的上市资格不是永久的，当它不能满足证券交易所关于证券上市的条件时，它的上市资格将被取消。答案：是14、我国上海、深圳证券交易所为证券商提供的交易席位有有形席位和无形席位两种。答案：是15、场内交易采用经纪制进行，投资者必须委托具有会员资格的证券经纪商在交易所内代理买卖证券。答案：是16、证券交易的统计数据中，成

15、交量的统计单位，股票以成交股数计，债券以成交面额数计。答案：是17、由于股价循环一般先于商业循环，因而证券价格波动往往成为经济周期变化的先兆，成为社会经济活动的晴雨表。答案：是18、参与场外交易市场的证券商主要是自营商。答案：是19、证券交易商用自己的资金买卖，从而沟通投资者之间证券转让活动的交易方式称为自营方式。答案：是20、我国的凭证式国债是在场外交易市场发行的。答案：是21、香港的创业板市场、台湾的报备市场都是第二板市场。答案：是22、保护投资者的利益，关键是要建立公平合理的市场环境，为投资者提供平等的交易机会，使投资者能在理性的基础上，自主地决定交易行为。答案：是23、对证券市场实行集

16、中统一监管与自我管理相结合，是建立证券市场监管体系的基本指导思想和总体原则。答案：是24、我国证券市场实行以政府监管为主，自律为补充的监管体系。答案；是26、我国股票发行实行核准制并配之以发行审核制度和保荐人制度。答案：是26、对证券经营机构的设立监管主要有特许制和注册制，我国实行审批制。答案：27、证券业协会是证券行业的自律组织，一般为社会法人团体。答案：是1、证券交易，主要是指投资者通过经纪人在证券交易所买卖股票的交易。答案：是2、市价委托是投资者要求证券经纪人按限定价格或更优的价格买入或卖出证券。答案：非3、竞价成交机制使证券市场成为最接近充分竞争和高效、公开、公平的市场，也使市场成交价

17、成为最合理公正的价格。答案：是4、证券交易成交后意味着交易行为的了结。答案：非5、过户是股票交易的最后一个环节。答案：是6、市价委托指令可以在成交前使投资者知道实际执行价。答案：非7、在股票市场上，停止损失委托指令很少使用，而在期货市场上则经常使用。答案：是8、期货交易方式和期权交易方式是世纪年代西方金融市场创新的产物。答案：是9、保证金交易的风险大于现货交易.答案: 非10、当出现超额保证金数时，投资者提取现金的数额等于账面盈利。答案：非11、保证金卖空交易就是投资者先从证券经纪公司借入证券卖出，待日后证券价格跌到适当的时机再买入相同种类和数量的证券归还给证券经纪商。答案：是12、期货交易是

18、买卖双方约定在将来某个日期按成交时双方商定的条件交割一定数量某种商品的交易方式。答案：是13、套期保值者是指那些把期货市场当作转移价格风险的场所，利用期货合约的买卖，对其现在已拥有或将来会拥有的金融资产的价格进行保值的法人和个人。答案：是14、期货交易之所以能转移价格风险，在于某一特定商品或金融资产的期货价格和现货价格受相同的经济因素影响和制约，它们的变动趋势是一致的。答案：是15、期货交易所通常采取会员制形式，会员席位有严格限制，席位可以公开出售转让。答案：是16、由于在期货交易中买卖双方都有可能在最后清算时亏损，所以双方都要交保证金。答案：是17、交易者为避免利率上升风险，可卖出利率期货；

19、为避免利率下降风险，可买入利率期货。答案：是18、股票指数期货的变动与股票价格指数是反方向的。答案：非19、保值者是否能通过期货交易达到预期的保值目的，不仅取决于市场条件的变化，也取决于保值者的谋划和决断。答案：是20、跨商品图利交易是利用两种不同商品或金融资产对同一因素变化的价格反应差异从中谋利的交易方法。答案：是21、期权交易通常是借助标准化的期权合约(option contract)达成协议的。答案：是22、卖方以取得期权费为代价出售这种权利，在期权合约的有效期内卖方必须无条件服从买方的选择，除非买方放弃这一权利。答案：是23、如果某个期权卖方无法履行合约义务，结算所不会代为履行，买方可

20、以通过法律手段挽回损失。答案：非24、如果期权交易者判断失误，会损失期权费加价格差额。答案：非25、期权交易的杠杆作用比信用交易小。答案：非1、债券投资收益的资本损益指债券买入价与卖出价或偿还额之间的差额，当债券卖出价大于买入价时，为资本收益；当债券卖出价小于买入价时，为资本损失。答案：是2、债券发行时，如果市场利率低于票面利率，债券应该采取折价发行方式。答案：非3、利用现值法计算债券的到期收益率，就是将债券带给投资者的未来现金流进行折现，这个折现率就是所要求的到期收益率。答案：是4、贴现债券的到期收益率一定低于它的持有期收益率。答案：非5、债券的市场价格上升，则它的到期收益率将下降；如果市场

21、价格下降，则到期收益率将上升。答案：是6、股票投资收益由股息和资本利得两方面构成，其中股息数量在投资者投资前是可以预测的。答案：非7、股利收益率是指投资者当年获得的所有的股息与股票市场价格之间的比率。答案：非8、对于某一股票，股利收益率越高，持有期回收率也就越高。答案：非9、资产组合的收益率是组合中各资产收益率的代数相加后的和。答案：非10、证券投资的风险主要体现在未来收益的不确定性上，即实际收益与投资者预期收益的背离。答案：是11、市场风险指的是市场利率变动引起证券投资收益不确定的可能性。答案：非12、利率风险对于各种证券都是有影响的，但是影响程度会因证券的不同而有区别，对于固定收益证券的要

22、大于对浮动利率证券的影响。答案：是13、购买力风险属于系统风险，是由于货币贬值给投资者带来实际收益水平下降的风险。答案：是14、非系统风险可以通过组合投资的方式进行分散，如果组合方式恰当，甚至可以实现组合资产没有非系统风险。15、信用风险属于非系统风险，当证券发生信用风险时，投资股票比投资公司债券的损失大。答案：非16、经营风险是由于公司经营状况变化而引起盈利水平的改变，从而产生投资者预期收益下降的可能。经营风险在任何公司中都是存在的，所以投资者是无法规避经营风险的。答案：非17、收益与风险的关系表现在一般情况下，风险较大的证券，收益率也较高；收益率较低的证券，其风险也较小。答案：是18、对单

23、一证券的风险的衡量就是对证券预期收益变动的可能性与变动幅度的衡量，只有当证券的收益出现负的变动时才能被称为风险。答案：非19、方差和标准差可以用来表示证券投资风险的大小，这种风险包括了系统风险、非系统风险和投资者主观决策的风险。答案：非20、无差异曲线反映的是投资者对于不同投资组合的偏好，在同一条无差异曲线上，不同点表示投资者对于不同证券组合的偏好不同。答案：非21、资产组合的收益率应该高于组合中任何资产的收益率，资产组合的风险也应该小于组合中任何资产的风险。答案：非22、当某两个证券收益变动的相关系数为 0 时，表示将这两种证券进行组合，对于风险分散将没有任何作用。答案：非23、资产组合的风

24、险是组合中各资产风险的加权平均和，权数是各资产在组合中的投资比重。答案：非24、 值衡量的是证券的系统风险，它表示证券收益波动对市场平均收益波动的敏感性。答案：是1、债券是发行人筹措资金的重要手段，投资债券的投资者与发行人之间是债权债务关系。答案：是2、地方政府债券具有本金安全、收益稳定的特点，投资地方政府债券的投资者是不用承担信用风险的。答案：非3、任何公司债券都存在着信用风险，但也有某些公司债券的安全性不低于地方政府债券甚至高于某些政府债券。答案：是4、投资者投资于某固定利率债券，则在投资时就确定到期时未来现金流的数量。答案：非5、债券的定价模型尽管因债券类型不同而有不同的形式，但定价的原

25、理都是一样的。答案：是6、债券的票面利率与市场利率之间的关系对债券发行价格的影响为：若债券发行时，债券的票面利率小于市场利率，债券将溢价发行。答案：非7、在经济发展阶段，企业既是债券的供给者，又是债券的需求者，所以这个阶段的债券价格变动方向很难确定。答案：非8、债券的市场价格与到期收益率之间是反方向变动的关系，对于投资者来说，当预期市场利率将下降时，应该及时将债券售出。答案：非9、当债券的市场价格大于债券的内在价值时，投资者应该选择卖出该债券。答案：是10、债券信用评级的对象很广泛，包括中央政府债券、地方政府债券、金融债券和公司债券等。答案：非11、利率期限结构仅与有固定偿还期限的债务型证券有

26、关，普通股票不存在收益率的期限结构的。答案：是12、期限结构预期说认为利率的期限结构是由人们对未来市场利率变动的预期决定的，并且由于这种预期导致正收益率曲线出现的情形应该等于由预期导致的反收益率曲线的情形。答案：非13、股票价格指数是反映股票市场价格平均水平和变动趋势的指标，是灵敏反映社会经济形势的指示器。答案：是14、股票的市场价值一定大于股票的票面价值。答案：非15、公司的经营状况应该与公司股票的市场价格成正相关的关系，即公司经营好的，股票价格一定上升。答案：非1、技术分析是以证券市场的过去轨迹为基础，预测证券价格未来变动趋势的一种分析方法。答案：是2、技术分析中市场行为涵盖一切信息的假设

27、与有效市场假说不一致。答案：非3、道氏理论认为股市在任何时候都存在着三种运动，即长期趋势、中期趋势、短期趋势运动。答案：是4、技术分析中的点线图一般是将每日的开盘价画在坐标上，并将各点逐一联结成线。答案：非5、股价运动具有趋势性，一旦上涨则将保持较长时间的上升，中途不会出现下跌的修正行情。答案：非6、技术分析中的支撑，就是指股价下跌到某个价位附近时所出现的买卖双方同时增加的情况。答案：非7、技术分析中的缺口的形成必是当日开盘价出现跳空高开继续高走或是跳空低开继续低走的结果。答案：是8、技术分析中的反转不同于股价的变动，而是指对原先股价运动趋势的转折性变动。答案：是9、技术分析中的整理形态与反转

28、形态相似，都是股价的原有趋势将要发生变动时的信号形态。答案：非10、股价移动平均线可用于对股价趋势进行短期预测。答案：非11、股价移动平均线对股价的预期与计算周期所取的天数有关，天数越少，移动平均线对股价的变动越敏感。答案：是12、乖离率表示每日股价指数与均衡价格之间的距离，差距越小，回到均衡价格的可能性越大。答案：非13、波浪理论中的波浪形态可无穷伸展和压缩，但它的基本形态不变。答案：是14、波浪理论中的延长浪是在某一推动波浪中发生次一级的五浪走势。答案：是15、使用技术指标时，投资者还应从不同市场特性出发，在实践中修正指标的参数，验证其实用程度，并可用若干指标相互印证，而不可盲目照搬。答案

29、：是16、无论在上升行情还是在下跌行情中，平均成交量没有明显变化，表明行情即将会突破。答案：非17、由于量价线在图表上呈顺时针方向变动，所以又称顺时针曲线。答案：非18、TAPI 应随加权股价指数上涨而随之减小，这是量价配合现象。答案：非19、在技术分析中，选择计算 RSI 周期一般需要根据分析对象价格波动的特性和一般幅度作出决定。答案：是20、在技术分析中，腾落指标要考虑股票发行量或成交量的权数大小，进行加权处理。答案：非21、技术分析中的涨跌比率指标(ADR)的采样太大，容易受当日股价变动而产生震荡性变动。答案：非22、在技术分析中，威廉指标的计算周期一般是取一个适当的市场买卖循环期的半数。答案：是23、在技术分析中，AR 指标又称人气指标或买卖气势指标,以最高价到最低价的距离反映多方力量。答案：非24、在技术分析中，趋向指标主要通过比较股票价格创新高和新低的动能来分析多空双方的