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1、金 融 知 识 大 全 （ 最 全 整 理 版 ）目 录第 一 部 分 ： 银 行 系 金 融 知 识 （ 1-46 条 ）第 二 部 分 ： 基 金 证 券 类 知 识 大 全 基 金 类 ： 1-14 条 兼 并 与 收 购 类 ： 15-22 条 金 融 衍 生 工 具 类 ： 23-45 条 证 券 发 行 类 ： 46-105 条 证 券 交 易 类 ： 106-147 条 资 产 证 券 化 类 ： 148-152 条 其 他 类 ： 153-176 条第 一 部 分 ： 银 行 系 金 融 知 识 大 全 ！1、 什 么 是 存 款 准 备 金 率 和 备 付 金 率 ？存 款

2、准 备 金 率 是 中 央 银 行 重 要 的 货 币 政 策 工 具 。 根 据 法 律 规 定 ， 商 业 银 行 需 将其 存 款 的 一 定 百 分 比 缴 存 中 央 银 行 。 通 过 调 整 商 业 银 行 的 存 款 准 备 金 率 ， 中 央银 行 达 到 控 制 基 础 货 币 ， 从 而 调 控 货 币 供 应 量 的 目 的 。 中 国 人 民 银 行 已 经 取 消了 对 商 业 银 行 备 付 金 比 率 的 要 求 ， 将 原 来 的 存 款 准 备 金 率 和 备 付 金 率 合 二 为 一 。目 前 ， 备 付 金 是 指 商 业 银 行 存 在 中 央 银

3、行 的 超 过 存 款 准 备 金 率 的 那 部 分 存 款 ，一 般 称 为 超 额 准 备 金 。2、 什 么 叫 货 币 供 应 量 ？货 币 供 应 量 ， 是 指 一 个 经 济 体 中 ， 在 某 一 个 时 点 流 通 中 的 货 币 总 量 。 由 于 许 多金 融 工 具 具 有 货 币 的 职 能 ， 因 此 ， 对 于 货 币 的 定 义 也 有 狭 义 和 广 义 之 分 。 如 果货 币 仅 指 流 通 中 的 现 金 ， 则 称 之 为 M0； 狭 义 的 货 币 M1， 是 指 流 通 中 的 现金 加 银 行 的 活 期 存 款 。 这 里 的 活 期 存 款

4、 仅 指 企 业 的 活 期 存 款 ； 而 广 义 货 币M2， 则 是 指 M1 再 加 上 居 民 储 蓄 存 款 和 企 业 定 期 存 款 。 货 币 供 应 量 是 中 央 银行 重 要 的 货 币 政 策 操 作 目 标 。 3、 何 谓 “央 行 被 动 购 汇 ”？ 按 照 目 前 的 结 售 汇 制 度 安 排 ， 企 业 应 当 将 外 汇 收 入 卖 给 外 汇 指 定 银 行 ， 而 外 汇指 定 银 行 则 必 须 将 超 过 一 定 金 额 的 购 入 外 汇 在 银 行 间 外 汇 市 场 上 卖 出 。 如 果 企业 需 要 购 买 外 汇 ， 则 需 要 到

5、 外 汇 指 定 银 行 凭 相 应 的 证 明 文 件 购 买 ， 相 应 地 ， 外汇 指 定 银 行 在 外 汇 不 足 时 ， 在 银 行 间 外 汇 市 场 上 买 入 。 由 于 我 国 实 行 的 是 有 管理 的 浮 动 汇 率 制 ， 汇 率 需 要 保 持 在 相 对 稳 定 的 水 平 上 。 因 此 ， 一 旦 出 现 国 际 收支 顺 差 ， 外 汇 供 应 量 增 大 ， 而 同 时 要 保 持 汇 率 稳 定 ， 中 央 银 行 就 不 得 不 在 银 行间 外 汇 市 场 上 被 动 地 买 入 外 汇 ， 卖 出 人 民 币 ， 也 就 是 吐 出 基 础 货

6、 币 。 4、 什 么 是 贷 款 迁 徙 分 析 或 信 用 风 险 迁 徙 分 析 ？贷 款 迁 徙 分 析 或 信 用 风 险 迁 徙 分 析 （ loan migration analysis or credit risk migration analysis） ， 是 近 年 来 新 出 现 的 一 种 以 概 率 分 析 为 基 础 的 信 用风 险 分 析 方 法 。 它 是 用 贷 款 的 历 史 损 失 数 据 来 推 算 当 前 一 家 银 行 贷 款 组 合 中 贷款 损 失 所 占 的 比 重 ， 从 而 确 定 贷 款 损 失 准 备 是 否 充 足 。 一 般 来

7、说 ， 贷 款 迁 徙 分析 有 四 个 主 要 的 步 骤 ： 1、 将 贷 款 组 合 按 照 贷 款 的 种 类 或 风 险 类 别 分 组 。 如 可 将 贷 款 划 分 为 正 常 、 关 注 、次 级 、 可 疑 ， 还 可 将 贷 款 以 划 分 为 房 地 产 贷 款 、 担 保 贷 款 、 信 用 贷 款 、 汽 车 消费 贷 款 等 类 别 。 这 主 要 是 因 为 不 同 类 别 的 贷 款 具 有 不 同 的 损 失 状 况（ different loss history） 。 2、 确 定 各 类 别 贷 款 的 损 失 率 。 如 关 注 类 贷 款 在 第 四

8、个 季 度 的 损 失 是 2%； 3、 对 影 响 贷 款 损 失 率 变 化 的 因 素 进 行 分 析 ， 并 对 现 有 损 失 率 进 行 调 整 ； 4、 将 调 整 后 的 损 失 率 乘 以 当 前 季 度 各 类 别 贷 款 额 ， 得 到 各 类 别 贷 款 的 损 失 额 。 进 行 贷 款 迁 徙 分 析 至 少 要 有 连 续 四 个 季 度 的 贷 款 损 失 数 据 。 贷 款 迁 徙 分 析 的 前提 是 必 须 要 有 有 效 的 有 问 题 贷 款 识 别 体 系 、 准 确 的 贷 款 分 类 和 贷 款 损 失 核 销 制度 。 否 则 ， 贷 款 迁

9、徙 分 析 的 质 量 得 不 到 保 证 。5、 银 保 监 会 为 什 么 要 合 并 ？4 月 8 日 ， 中 国 银 行 保 险 监 督 管 理 委 员 会 在 北 京 挂 牌 ， 标 志 着 新 组 建 的 中 国 银行 保 险 监 督 管 理 委 员 会 正 式 运 行 。金 融 是 现 代 经 济 的 核 心 ， 必 须 高 度 重 视 防 控 金 融 风 险 、 保 障 国 家 金 融 安 全 。 银保 监 会 合 并 有 利 于 进 一 步 深 化 金 融 监 管 体 制 改 革 ， 解 决 现 行 体 制 存 在 的 监 管 职责 不 清 晰 、 交 叉 监 管 和 监 管

10、 空 白 等 问 题 ， 强 化 综 合 监 管 ， 优 化 监 管 资 源 配 置 ，更 好 统 筹 系 统 重 要 性 金 融 机 构 监 管 ， 逐 步 建 立 符 合 现 代 金 融 特 点 、 统 筹 协 调 监管 、 有 力 有 效 的 现 代 金 融 监 管 框 架 ， 守 住 不 发 生 系 统 性 金 融 风 险 的 底 线 。6、 什 么 是 关 联 交 易 ？商 业 银 行 关 联 交 易 是 指 商 业 银 行 与 关 联 方 之 间 发 生 的 转 移 资 源 或 义 务 的 下 列 事项 ， 包 括 授 信 、 担 保 、 资 产 转 移 、 提 供 服 务 等 。

11、 商 业 银 行 的 关 联 方 既 包 括 自 然人 也 包 括 法 人 或 其 他 组 织 。 关 联 自 然 人 包 括 商 业 银 行 的 内 部 人 、 主 要 自 然 人 股东 及 他 们 的 近 亲 属 、 商 业 银 行 关 联 法 人 的 控 股 自 然 人 股 东 、 董 事 、 关 键 管 理 人员 ， 以 及 对 商 业 银 行 有 重 大 影 响 的 其 他 自 然 人 等 。关 联 法 人 或 其 他 组 织 则 包 括 商 业 银 行 的 主 要 非 自 然 人 股 东 ； 与 商 业 银 行 同 受 某一 企 业 直 接 、 间 接 控 制 的 法 人 或 其

12、他 组 织 ； 商 业 银 行 的 内 部 人 与 主 要 自 然 人 股东 及 其 近 亲 属 直 接 、 间 接 控 制 或 可 施 加 重 大 影 响 的 法 人 或 其 他 组 织 ； 以 及 其 他可 直 接 、 间 接 、 共 同 控 制 商 业 银 行 或 可 对 商 业 银 行 施 加 重 大 影 响 的 法 人 或 其 他组 织 。7、 什 么 是 通 货 膨 胀 和 消 费 价 格 指 数 ？通 货 膨 胀 是 指 一 个 经 济 体 在 一 段 时 间 内 总 体 价 格 的 持 续 上 涨 。 通 货 膨 胀 是 一 种货 币 现 象 ， 是 流 通 中 的 货 币 超

13、 过 了 产 品 和 服 务 所 需 货 币 量 。 它 造 成 的 直 接后 果 是 购 买 力 的 下 降 。 通 常 ， 通 货 膨 胀 率 是 用 消 费 价 格 指 数 （ CPI） 来 衡 量的 8、 什 么 是 国 际 收 支 ？国 际 收 支 是 指 一 定 时 期 内 一 个 经 济 体 （ 通 常 指 一 国 或 者 地 区 ） 与 世 界 其 他 经 济体 之 间 的 各 项 经 济 交 易 。 其 中 的 经 济 交 易 是 在 居 民 与 非 居 民 之 间 进 行 的 。 经 济交 易 作 为 流 量 ， 反 映 经 济 价 值 的 创 造 、 转 移 、 交 换

14、、 转 让 或 削 减 ， 包 括 经 常 项目 交 易 、 资 本 与 金 融 项 目 交 易 和 国 际 储 备 资 产 变 动 等 。 国 际 收 支 平 衡 表 是 按 照复 式 薄 记 原 理 ， 以 某 一 特 定 货 币 为 计 量 单 位 ， 运 用 简 明 的 表 格 形 式 总 括 地 反 映一 个 经 济 体 （ 一 般 指 一 个 国 家 或 地 区 ） 在 特 定 时 期 内 与 世 界 其 他 经 济 体 间 发 生的 全 部 经 济 交 易 。9、 何 谓 “软 着 陆 ”？“软 着 陆 ”是 指 一 个 经 济 体 在 降 低 经 济 增 长 速 度 ， 以 免

15、 出 现 高 通 货 膨 胀 率 和 高利 率 ， 同 时 又 要 防 止 经 济 陷 入 衰 退 的 做 法 。 中 国 经 济 必 须 要 实 现 “软 着 陆 ”， 以 保 证 经 济 可 持 续 增 长 。 我 国 历 次 宏 观 调 控 的 经 验 反 复 证 明 ， 经 济 大 起 大 落对 持 续 发 展 会 造 成 巨 大 损 害 ， 恢 复 起 来 需 要 更 长 时 间 、 付 出 更 大 代 价 。去 年 以 来 ， 党 中 央 、 国 务 院 见 微 知 著 ， 适 时 适 度 地 针 对 部 分 行 业 过 热 和 固 定 资产 投 资 增 长 过 快 等 主 要 问

16、 题 实 施 宏 观 调 控 。 其 根 本 着 眼 点 是 把 各 方 面 加 快 发 展的 积 极 性 保 护 好 、 引 导 好 、 发 挥 好 ， 及 时 消 除 经 济 运 行 中 不 稳 定 、 不 健 康 因 素 ，促 进 国 民 经 济 既 快 又 好 地 平 稳 持 续 向 前 发 展 。10、 什 么 是 骆 驼 评 级 制 度 ? 美 国 监 管 的 评 级 方 法 “骆 驼 ”评 级 法 其 评 价 内 容 只 共 有 五 大 类 指 标 ， 即 资 本 充足 率 （ Capital Adequacy） 、 资 产 质 量 （ Asset Quality） 、 经 营

17、管 理 水 平（ Management） 、 盈 利 水 平 （ Earnings） 和 流 动 性 （ Liquidity） 。 其 英文 单 词 的 第 一 个 字 母 组 合 在 一 起 就 是 “CAMEL”， 正 好 与 “骆 驼 ”的 英 文单 词 相 同 ， 所 以 该 评 级 方 法 简 称 为 “骆 驼 ”评 级 法 。后 经 发 展 ， 世 界 各 国 的 金 融 监 管 都 广 泛 使 用 ， 并 经 发 展 增 加 了 “市 场 风 险敏 感 度 （ Sensitivity to Market Risk） ， 现 在 发 展 成 为 “CAMELS” 这 一 制 度 正

18、 式 名 称 是 “联 邦 监 督 管 理 机 构 内 部 统 一 银 行 评 级 体 系 ”， 俗 称为 “骆 驼 评 级 体 系 ”（ CAMEL Rating System） 。11、 银 保 监 会 整 治 乱 象 ： 开 11.5 亿 罚 单2018 年 一 季 度 ， 在 整 治 金 融 乱 象 执 法 实 践 中 切 实 执 行 对 违 规 机 构 和 责 任 人 员“双 罚 ”原 则 ， 前 三 个 月 共 处 罚 银 行 业 、 保 险 业 机 构 646 家 次 ， 罚 没 合 计11.58 亿 元 ， 责 令 停 止 接 受 新 业 务 12 家 次 。 处 罚 责 任

19、人 员 798 人 次 ， 罚 款合 计 2861.85 万 元 ， 取 消 任 职 资 格 及 禁 止 从 业 107 人 。 其 中 ， 重 点 针 对 公司 治 理 不 健 全 、 违 反 宏 观 调 控 政 策 、 交 叉 性 金 融 产 品 违 规 套 利 、 侵 害 金 融 消 费者 权 益 、 编 制 提 供 虚 假 保 险 资 料 等 乱 象 。12、 什 么 是 保 理 业 务 ?所 谓 应 收 账 款 的 保 理 ， 通 俗 地 讲 就 是 企 业 把 赊 销 出 去 的 货 物 的 应 收 账 款 有 条 件地 转 给 银 行 ， 银 行 为 企 业 提 供 资 金 ，

20、并 负 责 管 理 、 催 收 应 收 款 和 坏 账 担 保 ， 企业 可 借 此 及 时 回 收 账 款 、 加 快 资 金 流 转 。按 业 务 方 式 应 收 账 款 保 理 又 分 “有 追 索 权 ”和 “无 追 索 权 ”两 种 ， 从 字 面 上也 好 理 解 ， 有 追 索 权 即 企 业 的 下 家 (买 方 )到 时 候 不 还 账 时 ， 银 行 有 权 向 企 业追 索 ， 企 业 有 责 任 从 银 行 回 购 账 款 ； 而 无 追 索 则 是 银 行 买 断 企 业 的 应 收 账 款 ，(除 非 特 殊 情 况 )， 不 管 买 方 能 否 还 款 ， 风 险

21、 全 由 银 行 承 担 。13、 什 么 是 全 面 风 险 管 理 理 念 ？全 面 风 险 管 理 理 念 （ Enterprise-wide Risk Management， 简 称 ERM） 侧重 通 过 公 司 治 理 、 内 部 控 制 等 制 度 设 计 ， 降 低 住 处 不 对 称 的 程 度 ， 从 而 降 低 道德 风 险 ， 并 保 证 组 合 风 险 管 理 和 交 易 风 险 管 理 的 有 效 性 。 国 际 先 进 银 行 的 风 险 管 理 ， 从 传 统 的 交 易 风 险 管 理 阶 段 到 组 合 风 险 管 理 阶 段 再到 全 面 风 险 管 理

22、阶 段 。 14、 什 么 是 税 收 的 收 入 效 应 和 替 代 效 应 ？各 种 形 式 的 税 收 通 常 产 生 两 种 经 济 效 应 ： 收 入 效 应 （ Income Effect） 和 替代 效 应 （ Substitution Effect） 。 税 收 的 收 入 效 应 是 指 税 收 引 起 人 们 收 入 的 变动 ， 即 人 们 由 于 纳 税 而 使 可 支 配 的 实 际 收 入 随 之 减 少 。 政 府 变 动 税 收 政 策 也 会改 变 人 们 的 现 行 收 入 水 平 ， 典 型 的 情 况 是 政 府 增 税 使 人 们 收 入 相 对 下

23、降 ， 而 减税 使 人 们 的 收 入 相 对 提 高 。 替 代 效 应 是 指 税 收 引 起 人 们 经 济 行 为 的 调 整 ， 即 人们 为 了 减 少 纳 税 负 担 而 改 变 在 可 供 替 代 的 经 济 行 为 之 间 的 选 择 。例 如 ， 政 府 对 商 品 课 税 可 能 改 变 人 们 在 可 供 替 代 的 商 品 之 间 的 选 择 ， 对 企 业 课税 可 能 改 变 人 们 在 可 供 替 代 的 投 资 之 间 的 选 择 ， 如 此 等 等 。 人 们 对 经 济 行 为 的调 整 必 然 造 成 经 济 税 基 的 变 动 ， 导 致 个 人 收

24、 入 、 企 业 收 入 ， 以 及 政 府 财 政 收 入的 变 化 。 因 此 ， 政 府 的 税 收 政 策 及 其 调 整 总 是 给 经 济 社 会 同 时 带 来 上 述 两 种 效应 。当 然 ， 唯 一 的 例 外 是 对 非 经 济 税 基 课 税 ， 只 会 引 起 收 入 效 应 ， 而 不 会 发 生 替 代效 应 。 因 为 这 种 课 税 与 个 人 经 济 行 为 无 关 ， 它 仅 仅 减 少 纳 税 人 的 可 支 配 收 入 ，不 会 引 起 纳 税 人 经 济 行 为 的 改 变 ， 不 会 影 响 人 们 的 既 定 的 经 济 选 择 。 这 种 不

25、会产 生 替 代 效 应 的 税 收 通 常 称 为 中 性 税 收 （ Neutral Tax） 。 现 实 生 活 里 ， 属 于 中 性 税 收 的 只 有 一 次 性 总 额 税 （ Lum-sum Tax） 。 该 税是 政 府 为 特 殊 目 而 征 课 的 一 次 性 税 收 ， 通 常 情 况 下 ， 这 种 税 收 不 能 逃 避 ， 也 不对 个 人 经 济 行 为 造 成 明 显 的 扭 曲 。 除 了 一 次 性 总 额 税 外 ， 其 他 各 类 税 收 都 是 非中 性 的 ， 都 会 影 响 人 们 的 生 产 、 消 费 、 储 蓄 、 投 资 的 决 策 ，

26、即 都 会 改 变 人 们 对使 用 经 济 资 源 的 决 策 。 理 论 上 认 为 ， 所 有 非 中 性 税 收 都 属 于 扭 曲 性 税 收 （ Distorting Taxes） ， 均导 致 人 们 在 经 济 资 源 使 用 方 面 产 生 福 利 损 失 ， 或 效 率 损 失 。 这 是 因 为 ， 政 府 税收 的 加 入 必 然 改 变 原 先 经 济 社 会 处 于 均 衡 状 态 的 （ 商 品 的 ） 相 对 价 格 体 系 ， 只要 商 品 之 相 对 价 格 发 生 变 动 ， 人 们 就 会 对 个 人 经 济 行 为 进 行 调 整 ， 即 发 生 了

27、税收 的 替 代 效 应 。 但 是 ， 由 于 此 时 经 济 社 会 相 对 价 格 的 变 动 并 不 代 表 经 济 资 源 之 相 对 稀 缺 程 度 的改 变 ， 人 们 的 行 为 调 整 实 际 上 就 带 有 相 当 的 盲 目 性 ， 这 不 仅 无 助 于 经 济 社 会 恢复 均 衡 状 态 ， 反 而 会 使 之 进 一 步 受 到 破 坏 ， 并 对 国 民 福 利 提 高 带 来 某 种 不 利 影响 换 言 之 ， 虽 然 税 收 使 政 府 获 得 了 一 定 规 模 的 财 政 收 入 ， 但 是 如 果 其 代 表 的 国 民福 利 不 能 充 分 补 偿

28、 税 收 造 成 的 国 民 福 利 的 减 少 ， 就 表 明 国 民 要 承 担 额 外 的 税 收负 担 。 这 种 额 外 的 税 收 负 担 ， 又 称 超 额 税 负 担 ， 则 被 认 为 是 税 收 造 成 的 国 民 福利 的 净 损 失 。 15、 证 券 发 行 的 主 要 方 式 有 哪 几 种 ？ 证 券 发 行 的 主 要 方 式 有 全 球 公 募 、 招 标 和 簿 记 建 档 。16、 什 么 是 路 演 ？ 路 演 （ roadshow） 是 指 拟 上 市 发 行 股 票 （ 或 债 券 ） 的 公 司 在 正 式 发 行 股 票（ 或 债 券 ） 之 前

29、 向 机 构 投 资 者 推 介 股 票 （ 或 债 券 ） 的 活 动 。 企 业 可 以 通 过 路 演的 情 况 调 整 股 票 （ 或 债 券 ） 的 定 价 ， 使 之 顺 利 的 发 行 出 去 。 17、 什 么 是 EMV？EMV 规 范 是 由 Europay、 Mastercard、 Visa 三 大 信 用 卡 国 际 组 织 联 合 制 定的 IC（ 智 能 ） 卡 金 融 支 付 应 用 标 准 ， 其 推 出 的 目 的 是 在 IC 卡 支 付 系 统 中 建立 卡 片 和 终 端 之 间 统 一 的 互 通 互 用 的 标 准 平 台 。 这 种 以 芯 片 卡

30、 配 合 密 码 输 入 的技 术 ， 代 表 着 未 来 银 行 卡 的 主 流 发 展 方 向 。 18、 什 么 是 簿 记 建 档 ？ 簿 记 建 档 (BookBuilding)是 一 种 证 券 化 发 行 方 式 ， 国 外 很 多 国 家 也 在 使 用 这 种方 式 进 行 股 票 、 债 券 等 证 券 品 种 的 发 行 。 具 体 流 程 是 ： 首 先 由 簿 记 管 理 人(一 般 为 主 承 销 商 )进 行 预 路 演 ， 根 据 预 路 演 获 得 的 市 场 反 馈 信 息 ， 发 行 人 和 簿记 管 理 人 将 根 据 市 场 情 况 与 投 资 者 需

31、 求 共 同 确 定 申 购 价 格 区 间 。 然 后 进 入 路 演 阶 段 ， 债 券 发 行 人 与 投 资 者 以 一 对 一 的 方 式 进 行 更 加 深 入 的 沟 通 ，同 时 ， 簿 记 管 理 人 开 展 簿 记 建 档 工 作 ， 由 权 威 的 公 证 机 关 进 行 全 程 监 督 。 主 承销 商 一 旦 接 收 申 购 订 单 ， 该 原 始 资 料 立 刻 接 受 公 证 机 关 的 核 验 ， 并 对 订 单 进 行统 一 编 号 ， 确 保 订 单 的 合 规 性 、 完 整 性 。 主 承 销 商 在 公 证 机 构 的 监 督 下 ， 将 投资 者 在

32、 每 一 价 格 上 的 累 计 申 购 总 金 额 录 入 电 子 系 统 ， 形 成 价 格 需 求 曲 线 ， 并 以此 为 基 础 ， 与 发 行 人 共 同 确 定 最 终 的 发 行 价 格 。19、 什 么 是 收 益 率 曲 线 ？ 收 益 率 曲 线 是 描 述 投 资 收 益 率 与 期 限 之 间 关 系 的 曲 线 。 20、 什 么 是 CME？贷 币 错 配 风 险 21、 什 么 是 IPO？ 股 票 首 次 发 行 22、 什 么 是 FDI？ 流 动 性 风 险 指 金 融 机 构 没 有 足 够 的 流 动 性 资 金 来 及 时 支 付 流 动 性 负 债

33、 ， 乃 至 引发 挤 兑 风 潮 的 危 险 。 其 原 因 可 以 是 金 融 机 构 的 资 产 和 负 债 的 期 限 搭 配 不 当 ， 把大 量 短 期 资 金 来 源 进 行 长 期 资 金 运 用 ， 又 没 有 足 够 的 支 付 准 备 ， 造 成 资 金 周 转不 灵 ； 也 可 以 是 因 出 现 资 产 损 失 又 无 力 弥 补 ， 失 去 了 支 付 流 动 性 负 债 的 能 力 。流 动 性 风 险 的 危 害 性 极 大 ， 严 重 时 甚 至 会 置 金 融 机 构 于 死 地 。外 汇 风 险 一 般 是 指 在 一 定 时 期 的 国 际 经 济 交

34、易 中 ， 因 未 料 到 汇 率 或 利 率 的 忽 然变 动 ， 给 外 汇 持 有 人 带 来 的 经 济 收 益 或 损 失 。 从 广 义 上 讲 ， 外 汇 风 险 也 包 括 国际 经 济 、 贸 易 、 金 融 活 动 中 产 生 的 信 用 风 险 ， 但 一 般 是 指 货 币 汇 率 变 动 带 来 的风 险 。 在 浮 动 汇 率 制 度 下 ， 汇 率 或 利 率 变 动 十 分 频 繁 ， 从 而 必 然 会 引 起 交 易 双 方 的 收益 和 外 汇 持 有 人 所 持 外 汇 的 市 场 价 值 发 生 变 动 的 风 险 ， 外 汇 风 险 可 概 括 为

35、四 种类 型 ： 交 易 风 险 ； 评 价 风 险 ； 经 济 风 险 ； 储 备 风 险 。 由 于 外 汇 风 险涉 及 到 交 易 双 方 经 济 利 益 ， 所 以 各 国 外 贸 企 业 、 外 汇 银 行 等 在 其 经 营 活 动 中 ，都 把 避 免 外 汇 风 险 视 为 管 理 外 汇 资 财 的 一 个 重 要 方 面 。防 止 外 汇 风 险 的 主 要 方 法 有 汇 率 的 预 测 法 ， 选 择 货 币 法 ， 货 币 保 值 法 ， 远 期 合同 法 ， 利 用 国 际 信 贷 法 ， 早 付 迟 收 或 早 收 迟 付 法 ， 对 销 贸 易 法 ， 调 整

36、 价 格 法 ，利 率 和 货 币 调 换 法 ， 保 付 代 理 业 务 法 ， 投 保 货 币 风 险 保 险 等 法 。 23、 国 家 风 险 指 由 于 借 款 国 政 治 、 经 济 不 稳 定 、 法 制 不 健 全 、 信 用 观 念 弱 或 失 去 国 际 支 付 能力 等 原 因 ， 使 借 款 国 不 能 偿 付 债 务 或 拒 绝 偿 负 债 务 ， 从 而 给 从 事 国 际 业 务 的 金融 机 构 带 来 的 风 险 。 随 着 国 际 业 务 的 扩 大 ， 国 家 风 险 问 题 日 益 突 出 ， 并 且 国 家风 险 还 有 连 锁 效 应 ， 即 一 国

37、 债 务 危 机 会 涉 及 到 其 他 国 家 偿 还 外 债 的 能 力 ， 甚 至引 发 全 球 性 金 融 危 机 。 24、 三 角 债 是 企 业 相 互 拖 欠 货 款 的 俗 称 。 企 业 在 商 品 交 易 中 ， 经 过 双 方 约 定 ， 可 能 会 出 现先 发 货 、 后 付 款 或 先 收 款 、 后 发 货 的 情 况 ， 企 业 经 常 保 留 一 定 的 应 收 应 付 款 项是 正 常 的 ， 这 不 是 “三 角 债 “。 “三 角 债 “是 指 超 过 正 常 限 度 ， 即 超 过 结 算 实 践或 超 过 商 业 信 用 约 定 支 付 实 践 而

38、 不 能 偿 还 的 债 务 。 “三 角 债 “形 成 的 原 因 ： 一 个 是 固 定 资 产 投 资 规 模 过 大 、 建 设 项 目 超 概 算 、 资 金 缺口 大 且 到 位 不 及 时 ， 项 目 不 能 按 期 运 营 ， 投 入 资 金 不 能 回 流 ， 或 项 目 决 策 失 误根 本 无 法 回 流 。 这 是 造 成 企 业 货 款 拖 欠 的 重 要 原 因 ； 二 是 企 业 资 产 负 债 率 过 高 ，所 需 流 动 资 金 主 要 依 靠 银 行 贷 款 支 持 ， 偿 债 能 力 下 降 ， 形 成 拖 欠 ； 三 是 在 企 业资 产 负 债 结 构

39、 中 不 合 理 的 情 况 下 ， 企 业 流 动 资 金 的 漏 损 和 流 失 ， 加 剧 了 流 动 资金 的 紧 张 状 况 和 相 互 拖 欠 。 25、 金 融 风 险 预 警 系 统 是 金 融 监 管 机 构 为 了 更 好 的 对 金 融 经 营 机 构 实 施 有 效 监 控 ， 既 是 对 其 可 能 发 生的 金 融 风 险 进 行 预 警 、 预 报 所 建 立 的 早 期 预 警 系 统 。 该 系 统 通 过 设 置 的 一系 列 监 测 比 率 和 比 率 的 “通 常 界 限 “， 对 金 融 经 营 机 构 的 经 营 状 况 进 行 监 测 。早 期 预

40、 警 系 统 可 通 过 对 金 融 经 营 机 构 的 主 要 业 务 经 营 比 率 和 比 率 的 “通 常 界限 “加 以 仔 细 分 析 ， 对 接 近 比 率 “通 常 界 限 “的 金 融 经 营 机 构 及 时 预 警 并 进 行 必要 的 干 预 。 这 种 早 期 预 警 系 统 属 于 事 前 监 管 。 26、 金 融 创 新 是 指 政 府 或 金 融 当 局 和 金 融 组 织 为 适 应 不 断 变 化 的 外 部 环 境 和 在 融 资 过 程 中 的内 部 矛 盾 运 动 ， 防 止 或 转 移 经 营 风 险 和 降 低 成 本 ， 为 更 好 的 实 现

41、流 动 性 、 安 全性 和 盈 利 性 目 标 而 逐 步 改 变 金 融 中 介 功 能 ， 创 造 或 组 合 一 个 新 的 高 效 率 的 资 金营 运 体 系 的 创 造 性 过 程 。 主 要 类 型 有 ： 风 险 转 移 创 新 ； 流 动 性 增 强 创 新 ； 信 用创 造 创 新 ； 股 权 创 造 创 新 。27、 金 融 衍 生 产 品是 指 从 原 生 资 产 派 生 出 来 的 金 融 工 具 。 由 于 许 多 金 融 衍 生 产 品 交 易 在 资 产 负 债表 上 没 有 相 应 科 目 ， 因 而 也 被 称 为 “资 产 负 债 表 外 交 易 （ 简

42、 称 表 外 交 易 ）“。 金 融 衍 生 产 品 的 共 同 特 征 是 保 证 金 交 易 ， 即 只 要 支 付 一 定 比 例 的 保 证 金 就 可进 行 全 额 交 易 ， 不 需 实 际 上 的 本 金 转 移 ， 合 约 的 了 结 一 般 也 采 用 现 金 差 价 结 算的 方 式 进 行 ， 只 有 在 满 期 日 以 实 物 交 割 方 式 履 约 的 合 约 才 需 要 买 方 交 足 货 款 。因 此 ， 金 融 衍 生 产 品 交 易 具 有 杠 杆 效 应 。 保 证 金 越 低 ， 杠 杆 效 应 越 大 ， 风 险 也就 越 大 。 国 际 上 金 融 衍

43、 生 产 品 种 类 繁 多 ， 活 跃 的 金 融 创 新 活 动 接 连 不 断 的 推 出新 的 衍 生 产 品 。 金 融 衍 生 产 品 主 要 有 以 下 分 类 方 法 ： 根 据 产 品 形 态 ， 可 以分 为 远 期 、 期 货 、 期 权 和 掉 期 四 大 类 ； 根 据 原 生 资 产 大 致 可 以 分 为 四 类 ，即 股 票 、 利 率 、 汇 率 和 商 品 。28、 金 融 监 管 是 指 金 融 行 政 管 理 机 关 （ 中 央 银 行 或 其 他 金 融 行 政 管 理 机 关 ） ， 为 了 维 护 金 融体 系 的 稳 定 ， 防 止 金 融 混

44、乱 对 社 会 经 济 的 发 展 造 成 不 良 影 响 ， 而 对 商 业 银 行 和其 他 金 融 行 政 管 理 机 关 以 及 金 融 市 场 的 设 置 、 业 务 活 动 和 经 济 情 况 进 行 检 查 监督 、 指 导 、 管 理 和 控 制 。 简 单 地 说 ， 也 就 是 金 融 行 政 管 理 机 关 通 过 其 对 商 业 银行 以 及 其 他 金 融 机 构 的 管 理 ， 对 金 融 市 场 的 管 理 ， 达 到 稳 定 金 融 和 促 进 社 会 经济 正 常 发 展 的 目 的 。 29、 洗 钱是 指 利 用 银 行 体 系 或 其 他 金 融 设 施

45、 ， 把 从 非 法 所 得 到 的 肮 脏 收 益 转 换 成 合 法 金融 资 产 的 过 程 。 洗 钱 一 般 可 以 分 为 三 个 步 骤 ： 第 一 步 是 存 放 ， 即 设 法 把 非 法 现金 收 益 存 放 在 银 行 里 ； 第 二 步 是 掩 盖 ， 即 通 过 多 层 次 的 、 复 杂 的 金 融 交 易 ， 试图 把 资 金 来 源 的 非 法 性 掩 盖 起 来 ； 第 三 步 是 合 并 ， 把 “洗 干 净 “的 钱 合 并 在 一起 ， 从 而 可 以 堂 而 皇 之 的 加 以 使 用 。 洗 钱 是 目 前 国 际 银 行 界 所 遇 到 的 最 严

46、 重 的问 题 之 一 。 我 国 新 的 刑 法 把 洗 钱 和 内 部 交 易 等 行 为 纳 入 了 刑 事 犯 罪 的 范 畴 。 30、 巴 塞 尔 协 议 是 指 国 际 清 算 银 行 所 属 银 行 监 督 管 理 委 员 会 （ 简 称 巴 塞 尔 委 员 会 ） ， 根 据 美 、英 、 法 、 德 、 日 、 比 利 时 、 加 拿 大 、 荷 兰 、 瑞 典 、 意 大 利 、 瑞 士 、 卢 森 堡12 个 工 业 发 达 国 家 中 央 银 行 行 长 会 议 的 建 议 ， 于 1988 年 7 月 在 瑞 士 巴 塞尔 通 过 的 关 于 同 意 国 际 银 行

47、 的 资 本 衡 量 和 资 本 标 准 的 协 议 。协 议 的 主 要 宗 旨 是 通 过 对 银 行 规 定 资 本 与 风 险 资 产 的 最 低 比 率 来 加 强 国 际 银 行的 稳 定 性 。 协 议 内 容 主 要 包 括 ， 对 商 业 银 行 的 资 本 比 率 、 资 本 结 构 、 各 类 资 产的 风 险 权 数 等 都 作 了 统 一 的 规 定 。 31、 骆 驼 评 级 制 度全 称 “银 行 统 一 评 级 制 度 “， 是 美 国 金 融 管 理 当 局 现 今 使 用 的 对 商 业 银 行 的 全 面状 况 进 行 检 查 、 评 级 的 一 种 经

48、营 管 理 制 度 。 由 于 它 主 要 从 五 个 方 面 对 商 业 银 行进 行 检 查 评 价 ， 即 ： 资 本 充 足 性 、 资 产 质 量 、 经 营 管 理 能 力 、 盈 利 水 平 和 流 动性 ， 这 五 个 方 面 的 英 文 字 首 字 母 拼 在 一 起 ， 恰 好 是 英 文 “骆 驼 CAMEL“一词 ， 因 此 通 常 称 之 为 “骆 驼 评 级 制 度 “。 32、 货 币 政 策 通 过 中 央 银 行 调 节 货 币 供 应 量 ， 影 响 利 息 率 及 经 济 中 的 信 贷 供 应 程 度 来 间 接 影响 总 需 求 ， 以 达 到 总 需

49、 求 与 总 供 给 趋 于 理 想 的 均 衡 的 一 系 列 措 施 。 货 币 政 策 分为 扩 张 性 的 和 紧 缩 性 的 两 种 。 扩 张 性 的 货 币 政 策 是 通 过 提 高 货 币 供 应 增 长 速 度来 刺 激 总 需 求 ， 在 这 种 政 策 下 ， 取 得 信 贷 更 为 容 易 ， 利 息 率 会 降 低 。 因 此 ， 当 总 需 求 与 经 济 的 生 产 能 力 相 比 很 低 时 ， 使 用 扩 张 性 的 货 币 政 策 最 合 适 。紧 缩 性 的 货 币 政 策 是 通 过 削 减 货 币 供 应 的 增 长 率 来 降 低 总 需 求 水 平 ， 在 这 种 政策 下 ， 取 得 信 贷 较 为 困 难 ， 利 息 率 也 随 之 提 高 。 因 此 ， 在 通 货 膨 胀 较 严 重 时 ，采 用 紧 缩 性 的 货 币 政 策 较 合 适 。 货 币 政 策 的 工 具 主 要 有 ： 调 整 法 定 准 备 率 、 调整 贴 现