浙江省中小商业银行发展供应链金融业务研究【文献综述】.doc

1、 毕业 论文文献综述 经济学 浙江省中小商业银行发展供应链金融业务研究 在中国经济面临大通胀时代，国家收紧银根的关键时刻，振兴民间投资，发展民营企业，是有识之士的民智的选择。资金作为经济活动中最重要的资源，如何进行有效的资源配置，促进经济发展，是一个难题，而如何引导资金向中小企业流动，即中小企业融资，则更是一个世界性的难题。中小企业是浙江的经济命脉，中小企业对资金的依赖性更为突出。与西方国家不同， 在中国的投融资体系中，银行居于绝对的主导地位，中小企业融资门槛高，监管严格，“供应链融资”作为创新性信贷融资方式能 很好的解决企业这一难题。商业银行推出供应链金融业务的目的主要是为了在解决中小企业的

2、融资问题，因此供应链金融的文献综述首先需回顾中小企业融资方面的相关文献。 一、中小企业融资现状。 中小企业对我国国民经济发展有着至关重要的作用。中小企业融资难是普遍存在的问题，并且已经成为中小企业发展瓶颈。据中国中小企业年鉴（ 2007）的统计，截止 2006 年 10 月底，我国中小企业数量达到 4200 多万户，占到全国企业总数的 99.8%，中小企业创造的最终产品和服务价值占 GDP 的 58%，生产的商品占社会商品销售额的59%，上缴税 收占总额的 50.2%，提供的就业岗位约占全国城镇就业总数的 75%以上，承担了中国 68%的进出口额。 112关于中小企业融资难的分析有如下几个学者

3、提出自己的看法。郭金童（ 2010）认为以下几个原因导致中小企业融资难： 1.“ 一元的金融资本体系 ” 与 “ 二元的产业资本结构 ” 并存； 2.新的 直接融资 将逐年减少； 3.商业银行 对 中小 企业存在歧视 ； 4.信用担保体系的发展滞后； 5.缺少为民营企业发展服务的金融机构 ；6.中小民营企业交易需要的结算工具 缺失。 2而从浙江来看，中小企业融资的问题更为明显。包纯田（ 2008）将浙 江中小企业融资环境作了如下分析： 1. 国家收紧银根， 银行信贷突然收紧，贷款条件 增多 ，多数企业 会 感到措手不及 ； 2. 今后几年浙江企业银行融资总体将会偏紧，且呈现较严重的 “ 苦乐不

4、均 ” 现象 ； 3. 融资 “ 卖方市场 ” 已经形成，贷款的审核程序愈加复杂，企业利息支出成本迅速上升 ； 4. 银行新增存款压力增大，各银行机构存款争夺会愈演愈烈 。企业面临的问题也尤为突出： 1. 相当一部分1 中小企业，尤其是普通制造业中劳动密集的出口导向型企业，将面临十分严峻的生存压力 ； 2.部分 中小 企业的资金链条会绷紧，甚至 一些企业可能 会出现资金链条断 裂 的现象 。这是浙江今后一段时间最令人忧虑的事情 ； 3.伴随企业上述变化，银行坏账会增加，部分银行的经营业绩会迅速下降，尤其是少数中小型银行会出现资金头寸调度困难 ； 4.多数行业的竞争会更趋白热化，少数主营优势突出

5、、现金流量充沛、资产结构良性的优质企业，则将面临一次难得的历史性良性扩张机遇 。 这些都是很现实而又富有挑战性的问题，需要浙江在今后的经济实践中不断探索。 3 二、供应链金融研究状况 （一）国外的供应链金融研究 Allen N.Berger（ 2006）等人较早提出了关于中小企业融资的一些新的设想及框架，首次提出了供应链金融的新的发展方式。提出解决中小企业融资新方案： 1.财务报表贷款； 2.中小企业信用评级贷款； 3.资产保证型贷款； 4.应收账款抵押贷款； 5.贸易信贷；6.关系贷款。 14Leora Klapper（ 2005）就供应链金融中的中小企业采用存货融资模式才用机理及功能进行了

6、详细的分析。 15 （二）国内的供应链金融研究 供应链金融的历史，最早可以追溯到 1803 年荷兰一家银行开办的仓储质押融资业务， 国内有据可查的这类业务始于上世纪 20 年代的上海银行。市场经济改革后，最早推广这一业务的是深圳发展银 行 1999 年推出的动产和货权质押授信业务。 4供应链金融的含义在吴建强（ 2009）一文中提到供应链金融是指商业银行对一个产业链的单个企业或上下游多个企业提供全面金融服务，以促进供应链核心企业及上下游配套企业“产 -供 -销”链条的稳固和流转顺畅，并通过金融资本与实业经济的协作，构筑商业银行、企业和商品供应链互利共存、持续发展的产业生态。 5 杨绍辉（ 20

7、05）在从商业银行的业务模式看供应链融资服务中将供应链金融定义为：将资金流整合到供应链管理中来，既为供应链中的所有企业提供商业贸易资金服务，又为供应链中 处于弱势地位的企业提供新型贷款融资服务。 6谭敏（ 2008）在商业银行供应链融资初探中提出供应链融资与传统的贸易融资相比，最大的特点是为供应链上相对处于弱势的上下游配套中小企业提供信贷资金，从与将活力注入整条供应链，提升供应链的竞争力。她提出“封闭运行，单笔操作”的特点，“封闭性、自偿性、可控性”三原则。在供应链融资中，银行不必强调企业所处的行业、企业规模、固定资产价值、财务指标、担保方式等的考量，从而强调企业的单笔贸易真实背景和供应链主导

8、企业的实力和信用水平。银行可以2 对资金的流向和物流所有的信息进行 跟踪，监控资金的使用和进出口结算情况，有效降低商业银行资金风险的前提下为一些难以获得信贷的中小企业通过贸易融资获得银行的支持。将物流，资金流和信息流三者统一管理，使得企业和银行达到双赢的局面。 7高能斌（ 2008）在第三方物流企业金融服务风险管理中提到，从金融服务实际模式看，现代物流企业面临的风险有系统性风险和非系统性风险，系统性风险是在供应链服务模式中每个环节都有风险，非系统性风险主要是集中在各个模式中所涉及的特殊的风险，因此商业银行要根据不同供应链金融业务模式来加强对供应链金融的风险控制。 8 苟文峰（ 2008）等提出

9、中小企业融资困境本质上是一种信用困境。供应链金融实质上将单位企业的信用连接在一起形成一个信誉连接体系，上下游企业之间的价值链和供应链共同形成信誉链，其核心是厂商信誉的共建与共享。 9发展价值链融资要选择基础较好的价值链，以核心企业为中小提供优质的服务，建立价值链建设保障机制。 10银行必须认真考虑核心企业产品在国际市场前景和核心企业轰然倒下所带来的骨牌效应和供应链灾难，所以必须建立很好的风险控制系统。 11 谭潤石 (2008)在 打开 “ 贸易融资 ” 之门 深圳发展银行供应链金融创 新速写 中提高深圳发展银行的供应链金融“ 1+N”模式其中“ 1”是指供应链中的核心企业，构成银行信贷风险管

10、理的“安全港”。“ N”即供应链上为核心企业配套的上下游众多中小企业。这种“供应链金融”的融资模式不再片面强调授信主体的财务特征和行业地位，也不再简单地依据对授信主体的孤立评价作出信贷决策，而是真正注重并结合其真实贸易背景。深圳发展银行在 2008 年供应链金融这块授信资金达到 790 亿元，供应链金融为深发展的创新之举带来了丰厚的回报。 13 三、总结 我翻阅了上述的文献，发现之前的学者对供应链金融的原理、特点 、作用机制等理论性的研究非常透彻，国内供应链金融市场也初具规模。但是 上述的研究主要针对全国层面的，而基于省际甚至地方层面的研究较少，也没有细致的谈到中小企业在面临银行提出的高要求、

11、高标准、高条件的“三高”上如何顺利的拿到贷款，其实这才是商业银行应该解决的问题。商业银行不但要做符合“三高”的大企业，也要在面临不符合条件的企业中寻找商机，制定出符合中小企业的融资方式。在解决中小企业融资难这一世界性难题上，上述的研究成果也较少涉及企业层面的，都是从供应链大角度分析的，本文将从银行和企业两个方面着手，并进行详细的案 例分析，得出结论，实现中小银行和中小企业共赢的局面。 参考文献： 3 1 刘梅生 . 中小企业融资双重信用配给与供应链金融支持研究 J. 贵州师范大学学报 (社会科学版 )， 2009(03) ： 15. 2 郭金童 . 我国中小民营企业融资难问题及其化解 J.商业

12、时代， 2010(29)： 9. 3 包纯田 . 准确评估浙江企业融资环境变化 从紧货币政策背景下浙江企业融资环境变化及对策分析 J. 浙江经济， 2008（ 11）： 20. 4 陈李宏，彭芳春 . 供应链金融 中小企业融资新途径 J. 湖北社会科学，2008(11) . 5 吴建强 . 我国推进供应链 金融业务的思考 J. 当代经济 ， 2009(19) . 6 杨绍辉 . 从商业银行的业务模式看供应链融资服务 J. 物流技术， 2005（ 10）：179 182 . 7 谭敏 . 商业银行融资初探 J.北京财贸职业学院学报， 2008（ 3） . 8 高能斌 . 第三方物流企业金融服务风

13、险管理 J.中国物流与采购， 2008(03)：70-71 . 9 苟文峰，王金凤，刘杰 . 产业集群视角下的中小企业供应链融资探讨 J. 发展研究 ， 2009(10) . 10 秦政强，吴松强 . 基于价值链的中小企业融资模式 J. 合作经济与科技， 2011（ 2） . 11 郭金童 . 我国中小民营企业融资难问题及其化解 J.商业时代， 2010(29). 12 谢玲玲 . 从泰隆模式看商业银行如何推进小企业信贷发展 J.生产力研究， 2010（ 2） . 13 谭潤石 . 打开 “ 贸易融资 ” 之门 深圳发展银行供应链金融创新速写 J.中国金融家， 2008(9). 14 Berger， A.N. and Udell， G.F. A More Complete Conceptual Framework for SME Finance. Journal of Banking and Finance， 30(11): 2945-2966. 15 Leora Klapper， The role of“Reverse Factoring”in Supplier Financing of Smalland Medium Sized EnterprisesJ.World Bank， September， 2004， 102-103.