中资银行“走出去”的动因、收益与风险分析【文献综述】.doc

1、毕业 论文文献综述 经济学 中资银行“走出去”的动因、收益与风险分析 早于 20 世纪初中国银行对海外业务的探索就已经开始了，迄今已有 90 多年的历史。 而 中国的改革开放的浪潮下，各大金融机构都纷纷转型成功，在国际竞争中的地位也有所提高。近年来，中国的各大企业在海外开发上的成功，更是为银行业走向国际化和现代化提供了一面镜子。 中国银行业海外业务发展的历史与中国近百年的社会发展史是息息相关的。在加入了 WTO 以后，随着经济全球化程度的提高，截止 2006 年 12 月11 日，为期五年的入世过渡期结束，标志着我国银行业将正面承受 国际银行业的冲击。 在面对不断加速的经济一体化，金融自由化程

2、度的不断加深，以及信息技术不断发展，我国银行业的国际化竞争日益严峻。“逆水行舟，不进则退”，如何在新的竞争环境里赢得生存和发展的空间，越来越多的国内外学者对其进行了关注和探讨，主要集中在中资银行开拓海外业务的动因、风险以及策略等方面。 一、我国 中资银行“走出去”动因。 徐二明、王文彬 （ 2009） 提到，金融危机为银行并购提供了机遇，银行并购潜在对象激增，外国银行的加快境外拓展提供了难得的机遇。 1马君潞、满新程 （ 2006） 在银行业跨国并购并系统总结其 特点和趋势的基础上认为 , 发达国家是跨国并购的主导者 , 新兴市场经济体是跨国并购的发展方向 , 而并购的动机是为了争夺市场以获得

3、未来发展的有利地位。 2王方方 (2009)表示题， 在对跨国并购理论发展综述的基础上， 从另一个视角分析发展中国家银行跨国并购。不但从银行的优势和动因角度分析并购行为，并且增加了对并购双方在博弈基础上产生的 “互动” 行为的研究，并主要从 “互动” 角度研究并购的过程及结果。 3李彬 （ 2007） 表示，中国以由外汇资金短缺变成外汇资金盈余，同时国际收支持续“双顺差”在此条件下，中国 完全有能力，也更应鼓励中国企业“走出去”，让中国企业获得更多的市场、技术和资源。 4 王昊 （ 2010） 提到 20 世纪末以来 ,随着金融全球化的不断深入和发展 ,一些具备实力和条件的国内商业银行开始向国

4、际大银行的方向前进 ,而跨国并购无疑是一条进入国际金融市场的快捷途径。 5国外学者 Pozzolo Alberto Franco（ 2008） 认为，对于主体经济而言，银行拓展海外业务的最重要因素是，这样它们会有更高的资产平均回报1 率，以及更高的无息收入和更低的经费成本。同时发现喜欢高回报率和高无息分红的人更加喜欢持有 海外资产。 14 二、我国中资银行“走出去”的风险。 孙伯银 （ 2008） 认为，我国中资银行国际化具有了一定的优势，主要是相对于中资银行自身纵向比较而言，与外资银行横向比较仍然相差甚远。 6 张邯玥 ,田高良（ 2008）表示，近年来，随着中国商业银行海外分支机构的迅速发

5、展，其经营管理中存在的问题也日益显露。 7刘周梅（ 2008）认为，银行并购时一项充满风险的银行经营组织活动，在银行并购过程中，不仅容易强化激发银行在并购之前沉淀的隐性风险，而且新的风险会从不同角度、以各种方式表现出来。 8钱海刚，李建军 （ 2009） 认为，由于我国国有商业银行的特殊背景以及中国银行业存在一些宏观管理不完善的地方，国有商业银行在海外发展中面临的重要问题就是海外发展经常遭遇非商业力量的阻挠以及彼此间因经验不足带来的过度竞争等。 9 三、我国中资银行“走出去”的策略。唐士奇、袁 溥（ 2009）认为，商业银行进行横向或者纵向并购过程中，一方面需要解决收购方和被收购方不同技术系统

6、的对接问题，另一方面有了良好的技术解决方案后，并购过程同时也能在新技术的支撑下取得成本节约。 10陈卫东 （ 2010） 指出，国有银行海外业务应服从我国对外开放发 展的需要，从“走出去”和“请进来”两方面入手，逐步适度融入海外市场。 11邱智坤 （ 2008） 认为，中资银行“走出去”应结合自身情况，合理确定“走出去”的战略定位，并在此基础上，正确选择海外网络布局的策略和手段。 12陈云华 ,张秋生（ 2006）认为，当企业为了实现快速进入或者扩张的战略目标，并购为企业提供了速度优势，而新建投资则使企业有更多的机会充分发挥内部资源和能力的优势。 13而国外学者 Altunbas Yener

7、& Marqus, David， 他归 归纳了银行 “走出去 ”的五种行为路径，并考察了世 界上最大的 5家银行近 20 年间银行国际化历程，发现所归纳的路径类型的确存在。 15 对上述已有研究的述评： 虽然存在这机遇，但是困难和挑战犹存。如何去适应外国的法律监管，如何去调配本国的人力资源，如何克服本国和外国在文化和生活方式上的差异等一系列问题，都是我国中资银行开拓海外市场所必须要克服的问题。因此，在国内外学者研究的基础上， 结合当前的社会背景下，通过对现状的分析，并根据相关案例进行探讨。并将各方面的资料进行总结分析，才能得出新的，于当前形势最为相符的结论和策略。 2 参考文献 1 徐二明 ,

8、王 文彬 .金融危机背景下银行并购的机遇和挑战 J.中国金融 ,2009(7):41-42. 2 马君潞 , 满新程 . 全球银行业跨国并购的特点和趋势 J. 财经科学 ,2006(1):43-49. 3 王方方 .发展中国家银行跨国并购的互动因素分析 对银行跨国并购理论的一个述评 J.吉林工商学院学报 ,2009(1):72-74. 4 李彬 .多角度审视中资银行的跨国并购 J.银行家 ,2007(12):57-59. 5 王昊 . 中 国 建 设 银 行 跨 国 并 购 绩 效 实 证 研 究 J. 现 代 商 贸 工业 ,2010,25:183-185. 6 孙伯银 .国内银行国际化的机

9、遇和挑战 J.农村金融研究 ,2008(8):23-27. 7 张邯玥 ,田高良 .中国商业银行海外机构经营管理中的存在问题及其对策研究J.经济问题探索 ,2008(5):98-101. 8 刘周梅 .浅析银行并购风险 J.当代经理人 ,2006,21： 374-375. 9 钱海刚 ,李建军 .国有商业银行海外业务拓展的进程：问题与对策 J.银行家 ,2009(3):67-70. 10 唐士奇 ,袁溥 .战略环境分析视角下的我国商业银行并购研究 J.西南金融 ,2009(5):16-18. 11 陈卫东 .大型国有银行“走出去的前景” J.中国金融 ,2010(14):41-42. 12 邱

10、智坤 .中资商业银行“走出去”的策略提示 J.中国金融 ,2008(18):36-38. 13 陈云华 ,张秋生 .并购与新建投资决策影响因素分析 J.北京交通大学学报(社会科学版 ),2006(12). 14 Alberto Franco Pozzolo,Bank cross-border mergers and acquisitions (Causes, consequences and recent trends), 2008,Working Papers 9, Money and Finance Research group (Mo.Fi.R.) - Univ. Politecnica Marche- Dept. Economics. 15 Altunbas, Yener & Marqus, David, Mergers and acquisitions and bank performance in Europe, The role of strategic similarities, 2008, Journal of Economics and Business, Elsevier, vol. 60(3), pages 204-222.