国际注册分析师.doc

1、http:/ 注册国际投资分析师（CIIA ） 投资学堂CFO 财务总监，年薪 40 万。http:/ 3 万磅，但你只准许 1 万磅的卡车穿梭其间。相同的原则也适用于投资领域。4、独立思考：逆反行为和从众行为一样愚蠢。我们需要的是思考，而不是投票表决。不幸的是，伯特兰罗素对于普通生活的观察又在金融界中神奇地应验了：“大多数人宁愿去死也不愿意去思考。许多人真的这样做了。”5、不熟不做：投资者成功与否，是与他是否真正了解这项投资的程度成正比的。6、覆水难收：重整旗鼓的首要步骤是停止做那些已经做错了的事。7、按兵不动：有时成功的投资需要按兵不动。8、恐惧和贪婪：要在别人贪婪的时候恐惧，而在别人恐惧

2、的时候贪婪。9、与好人为伍：一位所有者或投资者，如果尽量把他自己和那些管理着好业务的经理人结合在一起，也能成就伟业。10、分析师与理发师：永远不要问理发师你是否需要理发。 11、风险来自你不知道自己正在做什么！12、我从不打算在买入股票的次日就赚钱，我买入股票时，总是会先假设明天交易所就会关门，5 年之后才又重新打开，恢复交易。13、“我不会尝试跳过 7 尺的栅栏，我只会寻找一些可以跨过的 1 尺栏杆。”14、“投资一门蠢人都可以做的生意，因为终有一日蠢人都会这样做。”15、“如果发现自己在洞中，最重要的事就是不要再挖下去。”16、“如开始就成功，就不要另觅他途。”17、“我只做我完全明白的事

3、。”18、“如果我们不能在自己有信心的范围内找到需要的，我们不会扩大范围。我们只会等待。”19、希望你不要认为自己拥有的股票仅仅是一纸价格每天都在变动的凭证，而且一旦某种经济事件或政治事件使你紧张不安就会成为你抛售的候选对象.相反，我希望你将自己想象成为公司的所有者之一，对这家企业你愿意无限期的投资，就像你与家庭中的其他成员合伙拥有的一个农场或一套公寓。20、如果我们有坚定的长期投资期望，那么短期的价格波动对我们来说就毫无意义，除非它们能够让我们有机会以更便宜的价格增加股份。21、投资成功的关键是在一家好公司的市场价格相对于它的内在商业价值大打折扣时买入其股份。内在价值是一个非常重要的概念，它

4、为评估投资和企业的相对吸引力提供了唯一的逻辑手段。内在价值的定义很简单：它是一家企业在其余下的寿命史中可以产生的现金的折现值。22、必须要忍受偏离你的指导方针的诱惑：如果你不愿意拥有一家公司十年，那就不要考虑拥有它十分钟。23、我们欢迎市场下跌，因为它使我们能以新的、令人感到恐慌的便宜价格拣到更多的股票。24、恐惧和贪婪这两种传染性极强的灾难的偶然爆发会永远在投资界出现。这些流行病的发作时间难以预料，由它们引起的市场精神错乱无论是持续时间还是传染程度同样难以预料。因此我们永远无法预测任何一种灾难的降临或离开，我们的目标应该是适当的：我们只是要在别人贪婪时恐惧，而在别人恐惧时贪婪。25、通过定期

5、投资于指数基金，那些门外汉投资者都可以获得超过多数专业投资大师的业绩！26、在大众贪婪时你要缩手，在大众恐惧时你要进取。当人们忘记“二加二等于四”这种最基本的常识时，就该是脱手离场的时候了。27、就算美联储主席格林斯潘偷偷告诉我他未来二年的货币政策，我也不会改变我的任何一个作为。28、一个百万富翁破产的最好方法之一就是听小道消息并据此买卖股票。29、不能承受股价下跌 50%的人就不应该炒股。30、股市是狂欢与抑郁交替发作的场所，注意股市的目的，只是想确定有没有人最近做了愚蠢的事，让我有机会用不错的价格购买一家好的企业。31、因贪婪或受了惊吓的时候，他们时常会以愚蠢的价格买进或卖出股票。乔治索罗

6、斯：1、选择一个行业股票时，要选两家，但不是随便找两家，应选一家最好和一家最差的！2、错误并不可耻，可耻的是错误已经显而易见了却还不去修正！3、如果你没有做好承受痛苦的准备，那就离开吧，别指望会成为常胜将军，要想成功，必须冷酷！4、承担风险。无可指责，但同时记住千万不能孤注一掷！5、世界经济史是一部基于假象和谎言的连续剧。要获得财富，做法就是认清其假象，投入其中，然后在假象被公众认识之前退出游戏！6、凡事总有盛极而衰的时候，大好之后便是大坏。重要的是认清趋势转变不可避免。要点在于找出转折点。吉姆罗杰斯：1、“我并不觉得自己聪明，但我确实非常、非常、非常勤奋地工作。如果你能非常努力地工作，也很热

7、爱自己的工作，就有成功的可能”。2、“我可以保证，市场永远是错的。必须独立思考，必须抛开羊群心理。”3、股票投资，必须具备正确判断的能力，这样才不致于盲目随从，酿成失败！4、买其所值，卖其疯狂。彼得林奇投资名言：1、买进有盈利能力企业的股票，在没有极好的理由时不要抛掉。2、投资股市绝不是为了赚一次钱，而是要持续赚钱。如果想靠一“博”而发财，你大可离开股市，去赌场好了。3、一个钟情于计算，沉迷于资产负债表而不能自拔的投资者，多半不能成功。4、某只股票比以前便宜不能成为买进的理由，同样仅仅因为它比以前贵就卖掉也不是理性的方式。5、华尔街从没见过一个投资成功的分析师，破产的倒看到不少。投资的耐心：1

8、、英国伯妮斯科恩：耐心等待确定信号的出现，避免高风险的模糊不清阶段的盲目投资！2、彼得林奇：耐力胜过头脑。3、巴菲特：股市在已经一片看好声中，你将付出很高的价格进场。4、一个事实：美国交易巨子查理丹尼斯每年 95%利润来自 5%的交易！5、罗杰斯：平常时间，最好静坐，愈少买卖愈好，永远耐心地等候投资机会的来临。6、巴菲特：假设自己手中只有一张可打 20 个洞的投资决策卡。每作一次投资，就在卡片上打一个洞。相对地，能做投资决定的次数也就减少一次。假如投资人真受到这样的限制，他无们就会耐心地等待绝佳的投资机会出现，而不会轻率地作决定。7、罗杰斯：“我只管等，直到有钱躺在墙角，我所要做的全部就是走过

9、去把它捡起来。”不熟不做：1、美国罗伊纽伯格：投资的成功是建立在已有的知识和经验基础上的！2、美国朱尔：股票市场是有经验的人获得更多金钱，有金钱的人获得更多经验的地方！3、彼得林奇：我从来不在我不懂的事情上投入大量的金钱。4、彼得林奇：不进行研究的投资，就象打扑克从不看牌一样，必然失败！5、罗杰斯：除非你真的了解自己在干什么，否则什么也别做。6、罗杰斯：我的忠告就是绝不赔钱，做自己熟悉的事，等到发现大好机会才投钱下去。7、彼得林奇：买一种股票时，不应因便宜而购买，而应该看是否了解它！相关链接工作职责 1、全面负责公司的财务管理工作，制订财务规划、年度计划；2、负责建立健全公司财务政策、内控体系

10、和财务制度，并组织执行；3、负责组织编制和落实财务预算，对资金、会计、税务等进行管理，控制财务风险；4、负责组织成本核算和成本管理；5、负责按 IPO 要求，进行上市前期的财务规范和梳理；6、参与公司的投融资工作；7、负责财务系统内部组织管理工作，进行财务团队建设；8、负责与银行、税务、中介机构、证券监管部门等外部联系协调。任职资格 1、32-48 岁，本科及以上学历，财务类相关专业；2、8 年以上财务工作经验，3 年以上大中型企业财务全盘管理经验；3、具有组织或参与公司上市/IPO 全程工作经验优先，制造行业财务管理背景优先；4、熟悉公司上市的财务规范和要求，精通财务会计制度及各项财税法规，

11、熟悉现代企业财务管理模式和操作规则；5、具备良好的组织能力，优秀的统筹计划和组织管理能力；6、具备良好的财务内控、预算管理、成本管理、资金管理、财务分析、风险防范、投融资的实战能力；7、对企业具有高度责任感、忠诚度及主动性，具有良好的团队精神。内容涵盖了经济学、财务、会计、资产定价、金融衍生品、投资组合等金融与投资领域的各个方面。内容涉及经济学、企业财务、财务会计和财务报表分析、股票定价和分析、固定收益证券定价和分析、金融衍生工具定价和分析及投资组合管理等领域。 内容主要包括当地的法律法规、金融政策、会计制度，职业道德和执业准则等。考试科目见表一（目前我国进行的 CIIA 考试只考标准知识考试

12、中的终极考试）考试题型考试组成部分 考试时间 考试 科目 考试题型 标准知识考试 基础考试 考试一 3 小时 10 分 股票定价与分析财务会计与财务报表分析 企业理财 多选题，计算题和简单论述题等形式 考试二 2 小时 40 分 固定收益证券定价与分析 经济学 考试三 3 小时 10 分 金融衍生工具定价与分析 资产组合管理 终级考试 考试一 3 小时 经济学 公司财务 财务会计和财务报表分析 股票估值与分析 小型案例分析题和深度论述题 考试二 3 小时 固定收益估值与分析 衍生产品估值分析 组合管理 国家考试 考试一 3 小时 法律法规 职业道德 财务报表分析市场结构和金融产品 （表一）考试

13、大纲1AIIC 考试大纲 Complete_CIIA_examination_Syllabus_June_2007.pdfCIIA 教材 翻译机构 项目负责人 经济学 海通证券研究所 于建国 财务会计和财务报表分析 北大光华 刘力 公司财务及股票估值与分析 金信证券研究所 杨兴君 固定收益证券估值与分析 上海财大金融学院 骆玉鼎 衍生产品估值与分析 天相投资顾问有限公司 汤云飞 投资组合管理 人大财政金融学院 陈雨露六门课程，分别为经济学、财务会计和财务报表分析、公司财务及股票估值与分析、固定收益证券估值与分析、衍生产品估值和分析和投资组合管理，内容涵盖了经济学、财务、会计、资产定价、金融衍生

14、品、投资组合等金融与投资领域的各个方面。主要看工资和佣金提成，看哪个证券公司的名气如何，对员工的福利待遇，是不是签正式的劳动合同！1、是否通过 CFA，CIIA 考试有很重的分量；2、一般只招硕士研究生以上学历的，而且最好是工科的本科学历，金融的研究生；3、经验很重要，不是一般的工作经验；4、综合素质很重要，注册国际投资分析师考试考场须知（必读！）一、考试时间2010 年 3 月 6 日 9：0012：00 试卷一2010 年 3 月 6 日 14：0017：00 试卷二二、考场纪律1、考生务必在开考前 60 分钟进入指定考场，前 30 分钟进行现场照相，验对准考证和有效身份证件（证件号码应与

15、报名时一致）并签字决定采取机考或笔试的考试方式；后 30 分钟监考人员会进行机考 office Word 2007 的画图和公式编辑的演示。2、考试一律在指定时间和考场内进行。3、考生进入考场必须携带准考证打印件和有效身份证件（证件号码应与报名时一致），按指定的座位就座，入座后自觉将有效身份证件放在座位左上角，以备监考人员检查。4、考生拍照进场后至考试过程中一律不得擅自离开座位和考场（提前交卷者除外），特殊情况必须有监考人员陪同。5、考生进入考场后在监考人员的安排下，签字决定采取机考或笔试，考生只能选择一种考试方式。一旦决定，本场考试就不能更改。6、迟于开考时间 30 分钟者不得入场，考试开始

16、 30 分钟后方可交卷退场。开考 30 分钟内未能在考试机上登录并确认的，视为缺考。7、考生在入场时除携带必要的文具（钢笔、铅笔、橡皮、计算器等）外，严禁将笔记、参考资料、电子设备，通讯设备、食物、饮料等带入考场或试图带入考场。手机必须关机。已经携带入场的应按照监考人员的要求存放在指定地点。在整个考试期间，考生不能相互借用文具，取用已经存放的个人物品。8、考生在入场时，可得到公式手册。考生可携带具有金融功能的计算器入场，但只能使用可执行公式，不得存储任何形式的文本，不得设置密码保护。监考人员有权在考试期间检查每位考生的计算器（每位考生检查不超过 15 分钟，检查时间计入考生答题时间）。在可能有

17、疑问的情况下，监考人员有权没收考生的计算器，考生无权要求监考人员提供替代计算器。9、考生领到答题纸（仅限笔试考试的考生）、草稿纸后，应按要求先在指定位置，准确、清楚地填写准考证号等规定信息。10、考生要自觉维护考场秩序，保持安静，不准吸烟、吃东西。11、考生遇到问题可举手向监考人员询问，但不得涉及试卷内容。12、考生因病不能坚持考试的，应报告监考人员，根据具体情况处理。考生交卷后应立即离开考场，不得在考场附近逗留、喧哗。13、考生在考试结束后，不得再答卷，应将答题纸、草稿纸放在桌上，经监考人员确认后方可离开考场。考生不得携带或试图携带答题纸、草稿纸离开考场，违者按作弊处理。三、违纪处理办法1、

18、考生在考试期间有违反考场纪律的行为，情节较轻的，由监考人员提出批评和警告，同场考试两次受到批评和警告的判为违纪，1 年内不得再报考注册国际投资分析师考试：（1）考试期间，交头接耳、互打手势的行为；（2）偷看他人答题，帮助他人作答，纵容他人抄袭的行为；（3）考试期间，在考场内外喧哗的行为；（4）拒不按要求存放违规物品（详见考场纪律）的行为。2、考生在考试期间有（并不限于）以下违反考场规则行为之一的判为违纪，1 年内不得再报考注册国际投资分析师考试：（1）抄袭或试图抄袭带入考场的笔记、书本、纸条的行为；（2）试图使用无线设备进行通讯的行为；（3）不服从监考人员管理的行为；（4）将演算草稿纸带离考场

19、的行为。3、考生在考试期间有（并不限于）以下扰乱考场秩序行为之一的判为违纪，且 1 年内不得再报考注册国际投资分析师考试。情节严重的，移交公安机关依法对其进行处理：（1）代替他人考试的行为；（2）请人替考的行为；（3）涉及集体（2 人以上）舞弊的行为；（4）使用或提供伪造、涂改证件的行为；（5）考生未经许可擅自中途离开考场的行为；（6）考生恶意操作导致考试无法正常运行的行为；（7）严重扰乱考试秩序、侮辱、漫骂或蓄意报复考试工作人员安全的行为。四、补考规定1、如出现下列情况，考试组织机构将安排补考：（1）考试时考试机出现故障，开考后超过 60 分钟仍不能进行考试，将自动转为纸笔答题形式；（2）考

20、试系统突然中断，经考场技术人员处理仍无法恢复原有信息的；2、补考场次原则上安排在当天下午最后一场考试结束后同一考点进行，但具体时间根据现场情况安排。3、因不可抗力影响补考无法在当日进行时，补考将另行安排。中国证券业协会将在网上公告具体补考时间，有关考场负责人将电话通知考生。考生也应坚持在 10 天内每天浏览协会考试网页，获取补考通知。不要局限在金融学科的学习上，要开阔。通过这份工作得到了终生受用的能力和职业价值观。我本科学的是国际贸易专业，正式入职后，我通过短期培训，留在原部门负责项目评估，一年后接触公司核心金融产品研发。那时候公司招聘标准极其苛刻，以至于干活的人手不够，因此工作量即便是在业内

21、也叹为观止天天几乎都在加班中度过，很少有周末和节假日，我不得不放弃大量的私人生活来应对公事。晚上睡觉前，我总是要设定好 3 个闹钟，放在卧室不同的地方，就是强制自己第二天早晨能爬起来去上班。每当听到铃声大作，我都有种万念俱灰的悲哀，恨不得一头撞向天花板。记忆里最严峻的挑战是商业银行的收购。由于涉及资金数额庞大，上级非常重视，分别从新加坡、香港和台湾抽调各个分部的人组成临时小组，来上海辅助完成。又赶上被收购方不太配合，提供的资料相当不完整，工作难度增加，大家心理压力很大，每天只睡三四个小时，中午则在办公室里一边工作一边填肚子。到项目中期，一些同事接连病倒。普通的发烧咳嗽一般没人请假，不是老板不准

22、，而是谁心里都明白，如果自己休息，其他人就会因此分担到更多的工作，受更大的罪。随着加班时间越推越晚，我整天异常疲倦最后，我们那个收购项目取得了成功，并且给公司节约了近 2 亿元人民币。报告合约顺利签订的电话打来后，办公室内欢呼声一片，主管技术的副总却落下泪来。这个行业的选拔标准异常苛刻，HR 不但要看员工的实际能力，而且非常在意学校背景、学历和在校成绩。有什么不懂的地方，只要态度谦虚，肯问肯学，大家都很乐意提供帮助。做这行的人智商普遍偏高，你选择何种方式对待同事，自然也会得到相同的回应。【部分内容展示】一、单项选择题（每小题各有 4 个备选答案，请选出最合适的 1 个答案，本题共 30 小题，每小题 1.5 分，共计 45 分）1边际替代率递减要求偏好满足（ ）。A单调性 B凸性 C完备性和传递性 D单调性和凸性2科斯定理是关于（ ）。A不对称信息对市场效率的影响 B公共决策的特性