后金融危机时代企业财务风险控制.doc

1、1后金融危机时代企业财务风险控制【摘要】国际金融危机的影响仍在持续，世界经济复苏存在不确定性的前提下，加强我国企业特别是中小企业财务风险控制，是保障我国经济稳定的关键。本文探讨了后金融危机时代我国企业的财务风险控制策略。 【关键词】财务管理，财务风险，风险控制 2008 年美国次贷危机引发了“百年不遇”的全球性金融危机，虽然现在金融危机的冲击波已经过去，但国际市场疲软、工业原材料涨价，银行贷款缩量等宏观经济、行业走势、国家政策，对企业的战略方面都有很大影响，面对这一严峻的经济形势，我国企业特别是中小企业应从以下几方面加强对财务风险控制。 1、强化资金管理，提高经济效益 现金对于企业犹如人之血液

2、，是关系到企业生死存亡的头等大事。“现金为王” ，这是企业生存出现危机时大多数企业家奉行的至理名言。由于竞争激烈，目前中国企业对外出口 80以上采用放账的形式，危机不言而喻。中小企业应对财务困境，首先要把经营目标转移到保现金流上，保现金流比保利润更重要，并且要把这一理念贯穿于融资、投资、运营、分配等再生产过程的各个环节的日常管理当中。 强化资金管理，提高经济效益，一是企业经营者要转变观念，加速2资金周转。沃尔玛成为世界第一大卖场，一年几百亿的收入，不是靠的高利润，他们的利润率不过 23，但是他们的资产周转率竟然可达24 次年。而我国的大多数中小企业，宁可承担高风险去追求利润率，结果资产一年周转

3、不了几次，总体收入并不理想。二是要贯彻落实到企业内部各个职能部门，资金的使用周转涉及到企业内部方方面面，应该认识到，企业管理的核心是财务管理，财务管理的核心是资金管理，现金流就是一个企业的命脉，管好、用好、控制好资金，不单只是财务部门的职责，而是关系到企业的各个部门、各个生产经营环节的大事。所以要层层落实，共同为改善现金流、提高资金使用效益做出贡献。 2、拓展融资渠道，确保资金周转 经营活动的现金流入不足需要筹资活动来补充，而对于中小企业来说，融资问题本来就是世界性难题，尤其在经济危机下融资困难更加突出。中小企业除了积极争取银行贷款外，还需要拓宽思路，多渠道外部融资，确保资金能够正常周转。例如

4、：让渡少部分股权，引进战略投资者和财务投资者，他们不仅在危机时刻雪中送炭，给企业带来长期、稳定的资金，同时还改善了企业的资本结构。近些年我国资本市场发展很快，私募股权投资行业逐渐发展壮大，这给企业提供了一个外部融资的机会，虽然在危机时刻企业估值会大受影响，但毕竟比难以为继要好。 另外，中小企业要积极运用票据、债券、信托、融资租赁、售后回租等方式获取资金。科技型中小企业还可以申请技术创新基金。 中小企业突破财务困境，还应充分发掘自身的能力，积极探索新的融资渠道和方法。如采用职工内部筹资的方法，这种类似于股份公司中3的职工持股计划，一方面能解决企业资金困难，为资金来源提供了有力的保障；另一方面可以

5、激励企业内部职工的工作热情促进企业长期发展。3、科学稳健投资，保证资金安全 中小企业强烈的成长意愿与技术开发能力、市场开拓能力、筹资能力及管理能力之间的矛盾，决定了其理财思想必须比大企业更为稳健，切忌操之过急，盲目扩展。在经济危机中投资，中小企业如何有效地防范或减少潜在的风险?为了实现这一目标，其投资行为应比以往更加谨慎，应充分发挥财务管理的职能，进行比较详尽的可行性分析，从内外部两个角度分析新项目的可行性、收益、成本和风险，并采取相应的风险防范措施，确保投资行为科学稳健。中小企业较大企业在投资方面有船小好调头的优势，受到经济危机冲击后反应更为灵活和主动，比如，在竞争激烈的汽车行业，比亚迪 2

6、009 年率先推出了 E6 纯电动车型和 F6DM。双模电动汽车，受到了市场的追捧，这也是实行科学稳健投资，进行充分市场调研的结果。 4、完善内部控制，建立预警机制 中小企业内部控制体系不健全，管理部门的约束机制不到位，审计监督乏力，甚至缺少必要的内部监控体系及制度，因此可借机加强内部控制制度。例如：对投资、贷款项目进行可行性研究：对重大投资、贷款实行集体决策审议联签制度：建立成本费用预算制度，实施人员绩效考核制度，对赊销客户的信用进行调研评定，制定完善的收款管理办法等。加强内部控制制度，有助于增强企业的风险防范能力。 4陷入财务困境时，因随时都会有资金断裂的可能，中小企业的财务分析和预警机制

7、显得尤为重要。面临经济危机的冲击，多数中小企业往往斤斤计较于一些费用，却不能够准确地知道本企业的盈利，只是心中有“赚钱”还是“赔钱”的笼统概念。但决策应该努力建立在数据上而不仅仅是经验上，不能正确地判断自身的盈利能力，而选择了冒进，是大量的中小企业失败的重要原因。作为经济决策的主要支撑系统，公司财务部门要缩短经济运行分析的周期，做到月度指标分析、季度全面分析，对各项财务指标心中有数，并建立财务预警机制，及时向决策层提供预警信息和危机应对的财务预案。中小企业的财务风险表现主要有：现金流量不足；企业不能及时支付到期债务；销售额非正常下降；现金大幅度下降而应收账款大幅度上升；一些比率出现异常(如总资

8、产周转率，营业利润率，资产负债率，流动比率等指标大幅度下降)。“通过财务预警方法的运用，可以随时了解企业经营的安全性和产生危机的可能性，使企业能及时采取相应的对策和措施。 5、严格成本管理，防范财务风险 企业成本费用的管理对企业的生存和发展至关重要。在原材料涨价、市场竞争激烈的外部环境下，低廉的产品价格往往成为企业脱颖而出、突破财务困境的看家法宝。在我国目前的经济发展水平下，大部分中小企业属于制造业，而对于制造业企业来说，建立成本领先战略尤为重要，应当将成本控制到比竞争者更低的程度。成本领先战略可从以下几方面入手：简化产品、改进设计、材料节约、人工费用降低和生产创新自动化等。例如，某电器生产厂

9、家，原来生产一台微波炉大概需要 100 个螺5丝，改进后需要 20 个，采用卡槽式设计后彻底省去了螺丝，这样一来不但省去了这部分费用，同时也减少了劳动的强度和出错率。设计的好，可以从直接工资、直接材料、其它直接费用、间接工资、间接材料、其它间接费用多方面来节省成本费用。控制成本的方式还有很多，例如在物资采购环节货比三家，选择与信誉好、产品优、实力强的供应商合作；某些耗电量大的生产制造企业可以考虑晚上开车白天休息，用成本低廉的谷电生产来节约电力成本；精益制造等。低成本的运行，首先，应当建立产品全生产周期的成本费用控制理念；其次，应当建立整个价值链的成本费用控制体系；再次，要精细化管理，提高生产效率。 参考文献 1张孝高，侯书生. 应对危机中小企业的 28 招M. 新世界出版社，2009 2张利. 谈谈企业如何从财务角度应对金融危机J. 消费导刊?理论版，2009,(10)