水利财务分析12.8.23.doc

1、 第 一 章 投 资 规 模 和 资 金 筹 措 方 案本 项 目 总 投 资 为 62000 万 元 ， 其 中 建 设 投 资 59315 万 元 ， 建设 期 利 息 2685 万 元 。资金筹措方案为申请银行长期贷款 40000 万元，其余部分全部由企业出资解决。表 - 项 目 主 要 经 济 数 据 及 财 务 评 价 指 标 汇 总 表序 号 指 标 名 称 单 位 指 标 值 备 注1 总 投 资 万 元 62000 1.1 建 设 投 资 万 元 59315 1.2 建 设 期 利 息 万 元 2685 2 资 金 来 源2.1 企 业 自 有 资 金 万 元 22000 2.

2、2 银 行 长 期 贷 款 万 元 40000第 八 章 投 资 估 算 及 融 资 方 案第 一 节 投 资 估 算 范 围 及 依 据一 、 投 资 估 算 范 围本报告投资估算范围为本项目从筹建至项目建成时所需的全部建设投资、流动资金以及建设期利息，其中建设投资估算范围为：1、 本 项 目 河 道 开 挖 结 合 筑 堤 ； 护 岸 、 护 坡 工 程 ； 跨 河 桥 梁 ；堤 顶 防 汛 公 路 ； 涵 洞 、 闸 、 排 涝 站 、 水 系 调 整 等 配 套 工 程 ； 护 堤 带绿 化 和 景 点 等 ； 渣 土 处 理 等 环 保 工 程 ； 污 水 管 网 水 环 境 工 程

3、 ；2、 本 项 目 涉 及 的 拆 迁 补 偿 费 ；3、 建 设 过 程 中 发 生 的 建 设 单 位 管 理 费 、 监 理 费 、 勘 察 设 计 费以 及 办 公 及 生 活 家 具 购 置 费 等 ；4、 基 本 预 备 费 。二 、 投 资 估 算 依 据 及 说 明1、 本 报 告 前 述 各 章 节 推 荐 的 工 程 方 案 、 建 设 条 件 及 建 设 工 期等 资 料 ；2、 市 政 工 程 可 行 性 研 究 投 资 估 算 编 制 办 法 （ 建 设 部 ） ；3、 全 国 市 政 工 程 投 资 估 算 指 标 （ 建 设 部 ） ；4、 江 苏 省 市 政

4、工 程 单 位 估 价 表 ；5、 江 苏 省 建 筑 安 装 工 程 综 合 预 算 定 额 ；6、 江 苏 省 建 筑 安 装 工 程 费 用 定 额 ；7、 江 苏 省 类 似 工 程 造 价 资 料 ；8、 国 务 院 关 于 固 定 资 产 投 资 项 目 试 行 资 本 金 制 度 的 通 知 （ 国 发 199635 号 ） ；9、 建 设 项 目 经 济 评 价 方 法 与 参 数 （ 第 三 版 ） （ 发 改 投 资20061325 号 ） 。第 二 节 建 设 投 资 估 算一 、 工 程 费 用本 项 目 工 程 采 用 单 位 工 程 量 投 资 估 算 法 ， 项

5、目 工 程 费 用 合 计为 52410 万 元 ， 详 见 表 8-1。表 8-1 工 程 投 资 估 算 表序 号 工 程 名 称 单 位 工 程 量 单 价（ 元 ） 金 额（ 万 元 ） 备 注1.1 疏 浚 整 治 米 338600 324 10970.61.2 开 挖 河 道 米 7220 5000 3610.01.3 建 筑 物 座 1063 104000 11055.21.4 岸 坡 整 治 米 161900 1120 18132.81.5 堤 防 加 固 米 24550 3520 8641.6合 计 52410.2 二 、 工 程 建 设 其 它 费 用1、 临 时 占 地

6、和 青 苗 补 偿 费本 次 项 目 临 时 占 地 和 青 苗 补 偿 费 暂 按 1250 万 元 计 。2、 建 设 单 位 管 理 费包 括 建 设 单 位 开 办 费 、 建 设 单 位 经 费 等 ， 参 照 有 关 标 准 ， 结 合项 目 实 际 情 况 ， 按 第 一 部 分 工 程 费 用 的 1.0%计 。3、 勘 察 设 计 费指 建 设 单 位 为 进 行 项 目 建 设 而 发 生 的 勘 察 、 设 计 费 用 ， 执 行 国家 和 省 有 关 规 定 ， 按 第 一 部 分 工 程 费 用 的 2.5%计 。4、 建 设 单 位 临 时 设 施 费指 建 设 单

7、 位 在 工 地 现 场 的 临 时 设 施 费 用 ， 按 建 筑 工 程 费 的 0.8%计 。5、 工 程 建 设 监 理 费按 第 一 部 分 工 程 费 用 的 0.8%计 。6、 工 程 保 险 费按 第 一 部 分 工 程 费 用 的 0.3%计 。表 8-2以 上 各 项 其 它 费 用 合 计 为 4080 万 元 。三 、 预 备 费项目基本预备费按行业有关规定，以第一、第二部分费用的 5%估算，为 2825 万元；涨价预备费参照国家计委 关于加强对基本建设大中型项目概算中“价差预备费”管理有关问题的通知（计投资19991340 号）精神，投资价格指数按零计算。四 、 建

8、设 投 资据估算，本项目建设投资为 59315 万元。建设投资构成详见下表。建 设 投 资 构 成 表序 号 投 资 类 别 金 额 (万 元 ) 所 占 比 例 备 注建 设 投 资 59315 100.00%1 工 程 费 用 52410 88.4%2 工 程 建 设 其 它 费 用 4080 6.9%3 预 备 费 2825 4.8%各 项 建 设 投 资 估 算 表 详 见 附 表 1。第 三 节 融 资 方 案 与 建 设 期 利 息 估 算一 、 融 资 方 案本项目建设投资 59315 万元，其中计划申请银行长期贷款 40000万元，其余部分全部由企业出资。二 、 建 设 期 利

9、 息项 目 贷 款 于 建 设 期 前 2 年 投 入 ， 当 年 借 款 平 均 按 年 中 投 入 计 算 。根 据 中 国 人 民 银 行 2012 年 7 月 6 日 的 最 新 规 定 ， 五 年 以 上 的 长 期贷 款 的 名 义 年 利 率 为 6.55%， 采 用 按 季 度 计 息 ， 其 有 效 年 利 率 为6.71%， 本 项 目 长 期 投 资 借 款 共 计 40000 万 元 ， 建 设 期 投 资 长 期 借款 利 息 为 2685 万 元 。第 五 节 总 投 资 与 投 资 计 划一 、 总 投 资本 项 目 总 投 资 为 62000 万 元 ， 其 中

10、 建 设 投 资 59315 万 元 ， 建设 期 利 息 2685 万 元 。二 、 投 资 计 划根 据 项 目 建 设 实 际 需 要 ， 本 项 目 建 设 期 为 2 年 ， 建 设 投 资 在建 设 期 全 部 投 入 。 项 目 正 常 年 流 动 资 金 根 据 各 年 运 营 负 荷 逐 年 按 比例 投 入 ， 本 项 目 分 年 投 资 计 划 详 见 下 表 。项 目 分 年 投 资 计 划 表 表 8-3 单 位 ： 万 元序 号 指 标 名 称 第 1 年 第 2 年 小 计1 建 设 投 资 和 建 设 期 利 息 26331 35669 62000 其 中 ：

11、资 本 金 6331 15669 22000 长 期 贷 款 20000 20000 40000 合 计 26331 35669 62000 具 体 见 附 表 2。第 九 章 还 款 分 析本 项 目 长 期 借 款 采 用 约 定 比 例 方 法 偿 还 。 初 步 设 定 贷 款 的 宽 限期 为 2 年 ， 即 建 设 期 前 2 年 只 付 利 息 、 不 还 本 金 。 从 计 算 期 第 3年 起 至 第 6 年 ， 每 年 分 别 偿 还 贷 款 本 金 10000 万 元 。 具 体 借 款 还款 计 划 见 下 表 。计 算 期 序 号 项 目 利 率1 2 3 4 5 6

12、 1 长 期 借 款 6.71% 1.1 期 初 借 款 余 额 20000.0 40000.0 40000.0 30000.0 20000.0 10000.0 1.2 当 期 借 款 20000.0 20000.0 1.3 当 期 还 本 付 息 2013.8 12685.1 12013.8 11342.5 10671.3 其 中 ： 还 本 10000.0 10000.0 10000.0 10000.0 付 息 671.3 2013.8 2685.1 2013.8 1342.5 671.3 其 中 建 设 期 利 息 671.3 2013.8 1.4 期 末 借 款 余 额 20000.0

13、 40000.0 30000.0 20000.0 10000.0 本 项 目 还 款 资 金 主 要 来 源 于 水 利 专 项 资 金 。根 据 2011 年 中 央 1 号 文 件 、 国 家 及 江 苏 省 “十 二 五 ”规 划 、江 苏 省 人 民 政 府 关 于 水 利 建 设 基 金 征 收 和 使 用 管 理 有 关 问 题 的 通 知（ 苏 政 发 201166 号 ） 、 丹 阳 市 关 于 水 利 专 项 建 设 资 金 管 理 办 法 等有 关 文 件 精 神 ， 一 是 提 取 丹 阳 市 全 年 土 地 出 让 净 收 益 的 10%作 为水 利 建 设 专 项 资

14、 金 ， 专 门 用 于 区 域 内 水 利 项 目 建 设 ， 以 及 水 利 建 设项 目 银 行 融 资 的 偿 还 ； 二 是 收 取 的 城 市 基 础 设 施 配 套 费 提 取 3%部分 ； 三 是 收 取 的 防 洪 保 安 资 金 ； 四 是 分 成 的 农 业 重 点 开 发 建 设 资 金用 于 水 利 部 分 ； 五 是 从 城 市 维 护 建 设 税 中 提 取 的 不 少 于 15%的 资金 用 于 城 市 防 洪 和 水 源 工 程 建 设 ； 六 是 地 税 收 取 的 综 合 基 金 （ 含 水资 源 费 ） 分 成 部 分 。 该 部 分 专 项 资 金 收

15、 入 也 可 做 为 本 项 目 的 还 款 保障 。2011 年 丹 阳 市 水 利 投 入 政 策 落 实 情 况 见 下 表 。序 号 政 策 名 称 2011 年 可 用 财 力 预 算 安 排 数 实 际 支 出 数一 当 年 可 用 财 力 2%至 4%用 于 水 利工 程 建 设 895626 26868.78 23404.00 计 划 征 收 数 实 际 征 收 数实 际 支 出数二 水 利 建 设 基 金 4,481.00 6,923.00 5,469.00 1、 市 、 县 收 取 的 城 市 基 础 设 施 配套 费 提 取 3% 160.00 161.00 57.00

16、2、 市 、 县 收 取 的 防 洪 保 安 资 金 1,600.00 1,867.00 1,860.00 3、 市 、 县 分 成 的 农 业 重 点 开 发 建设 资 金 用 于 水 利 部 分 4、从 城 市 维 护 建 设 税 中 划 出 不 少于 15%的 资 金 用 于 城 市 防 洪 和水 源 工 程 建 设2,100.00 4,065.00 3,122.00 5、市 、 县 人 民 政 府 确 定 的 政 府 性基 金 和 行 政 事 业 性 收 费 项 目 提取 部 分 3%621.00 830.00 430.00 三 从 土 地 出 让 收 益 中 提 取 10%用 于农

17、田 水 利 建 设 10,000.00 11,527.60 10,031.00 四 从 土 地 出 让 金 中 提 取 的 农 业 土 地开 发 资 金 用 于 农 田 水 利 建 设 (30%) 1,600.00 1,548.00 1,548.00 五 市 县 水 资 源 费 90.00 56.00 56.00 六 上 级 财 政 专 项 补 助 5,000.00 6,300.00 6,300.00 合 计 21,171.00 26,354.60 23,404.00 由 上 表 可 知 ， 2011 年 地 方 用 于 水 利 方 面 的 资 金 实 际 支 出 达23404 万 元 ， 高

18、 于 本 项 目 每 年 需 要 还 款 10000 万 元 ， 项 目 还 款 资 金来 源 有 保 障 。地 方 财 政 未 来 五 年 财 政 综 合 偿 债 能 力 测 算 见 下 表 。表 9-1 地 方 财 政 收 入 预 测 单 位 ： 亿 元项 目 2013 年 2014 年 2015 年 2016 年 2017 年一 、 当 年 财 政 收 入 110.2 126.8 145.8 167.6 192.81、 上 划 中 央 收 入 38.8 44.7 51.3 59.1 67.92、 地 方 留 存 收 入 71.9 82.7 95.1 109.3 125.7一 般 预 算

19、收 入 40.2 46.3 53.2 61.2 70.4基 金 收 入 21.5 24.8 28.5 32.7 37.7其 中 ： 土 地 出 让 金 收入 10.5 11.0 11.5 12.0 12.5二 、 预 算 外 收 入 16.3 18.7 21.5 24.8 28.5三 、 当 年 地 方 可 用 财 力 88.2 101.4 116.6 134.1 154.2四 、 可 用 于 建 设 及 还 贷的 资 金 38.0 43.6 50.2 57.7 66.4地 方 财 政 收 入 的 持 续 稳 定 增 长 可 以 保 障 当 地 对 水 利 建 设 的 专 项资 金 投 入 。附 表 ：附 表 1 建 设 投 资 估 算 表附 表 2 项 目 总 投 资 使 用 计 划 和 资 金 筹 措 表