证券基础知识.doc

1、证券基础知识一：上海、深圳证券交易所自2007年1月8日起对未完成股改的股票(即s股)实施特别的差异化制度化安排，将其涨跌幅比例统一调整为（ 5% )首次公开发行股票并在创业板上市的，首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法要求发行人具备一定的资产规模，具体规定最近1期末净资产不少于（1000万），发行后股本不少于3 000万元目前不少国家尤其是发展中国家拥有了大量的官方外汇储备，为管理好这部分资金，成立了代表国家进行投资的（ 主权财富基金 ）中国主权财富基金的发端是（ 中国投资有限责任公司 ）证券服务机构是指依法设立的从事证券服务业务的法人机构，不包括（证券登记结算机构）2002年12月，

2、依据外资参股证券公司设立规则设立的第一家中外合资证券公司（华欧国际证券有限公司）获中国证监会批准正式成立通过投资者向基金管理公司申购和赎回实现流通转让的基金是（开放式基金）（ 依法制定从事证券从业人员的资格标准和行为准则，监督实施 ）不属于证券投资者保护基金公司的职责在股票各个特征中，其最基本的特征是（ 收益性 ）（建业股息）不是来自公司的盈利，而是对公司未来盈利的预分，实质上是一种负债分配，也是无盈利无股息原则的一个例外平衡型基金一般将（25%-50% ）的资产投资于债券及优先股，其余的投资于普通股社保基金由社会保障基金和社会保险基金组成证券公司经营证券自营业务的持有一种权益类证券的成本不得

3、超过净资本的（ 30% ）证券公司经营证券自营业务的，持有一种权益类证券的市值与其总市值的比例不得超过（ 5% ），但因包销导致的情形和中国证监会另有规定的除外（2005 ）年被称为“中国资产证券化元年”，信贷资产证券化和房地产证券化取得新的进展，引起国内外广泛关注（ 调查权 ）不是证券公司合规总监的履职保障证券公司净资本或其他风险控制指标不符合规定标准的，派出机构应当责令公司限期改正，在（5）个工作日内制定并报送整改计划，整改期限最长不超过20个工作日境外上市外资股：以人民币标明面值，用外币购买NASDAQ综合指数是以在NASDAQ市场上市的、所有本国和外国的上市公司的（ 私募发行 ）为基础

4、计算的美国的证券市场是从买卖（ 政府债券 ）开始的股票的理论价格可用公式表示为（ 股票价格=预期股息/必要收益率 ）上市公司的董事、监事、高级管理人员违背对公司的忠实义务，利用职务便利，操纵上市公司从事无偿向其他单位或者个人提供资金、商品、服务或者其他资产，致使上市公司利益遭受特别重大损失的，处（ 3年以上7年以下 ）有期徒刑，并处罚金目前我国货币市场基金能够进行投资的金融工具包括（ 剩余期限在397天以内(含397天)的债券 ）证券投资基金资产的名义持有人是（ 基金托管人 )2005年对公司法修订的主要内容有关于货币财产的出资比例，规定全体股东的货币出资金额不得低于有限责任公司注册资本的（

5、30% ）（ 股价平均数 ）采用股价平均法，用来度量所有样本股经调整后的价格水平的平均值沪深300指数是由中证指数有限公司编制的流通市值加权型指数（ 远期利率协议 )是指交易双方约定在未来某一日、交换协议期间内，在一定名义本金基础上分别以合同利率和参考利率计算利息的金融合约若期货交易保证金为合约金额的5%，则期货交易者可以控制的合约资产为所投资金额的（ 20 ）倍标准化的期货合约中唯一可变的变量是（ 交易价格 ）目前权证交易实行（ T+0 ）回转交易可以在权证失效日之前任何交易日行权的是（ 美式权证 ）（ 中证基金指数系列 ）是2008年2月正式发布的，以2002年12月31日为基日，基点为1

6、000点我国证券法规定，证券业和银行业、信托业、保险业（ 分业经营、分业管理 ）1790年，美国第一个证券交易所（ 费城证券交易所 ）成立股票股息作为股息的一种形式，（ 使股价下降 ）威廉指标是（ 表示超买或超卖的 ）中央银行放松银根,市场利率下降会使股票价格上升/中央银行提高法定存款准备金率 再贴现率 中央银行通过公开市场业务购买大量证券会使股票价格下降有价证券是（ 虚拟资本 ）的一种形式公司证券是指公司、企业等经济法人为筹集投资资金或与筹集投资资金直接相关的行为而发行的证券，其中（ 可转换债券 ）是证明持有者拥有购买发行公司一定数量股份的专有权的凭证 不是认股证书汇率风险中最常见且最重要的

7、风险是（ 商业性汇率风险 ）目前我国按照（ 0.25% ）的比例计提封闭式基金托管费中央银行票据简称“央票”，是央行为调节基础货币而直接面向公开市场业务一级交易商发行的短期债券，期限通常在（ 3个月3年 ）基金管理人是（ 负责基金发起设立与经营管理的专业性机构 ）未知价计算法中的“未知价”是指（ 当日证券市场上各种金融资产的收盘价 ）期限在（ 1年以上 ）的国债为附息式国债如果提高市场利率，则期权价格（ 不确定 ）国务院证券监督管理机构决定对证券公司证券经纪等涉及客户的业务进行托管的，应当按照规定程序选择证券公司等专业机构成立托管组，托管期限一般不超过（ 12 ）个月申请从事证券业务资产评估机

8、构的净资产不得少于人民币（ 200万元 ）当公司破产或者清算时，公司资产分配的程序是（ 支付清算费用、支付工资、支付社会保险费用和法定补偿金、缴纳所欠税款、清偿公司债务、分配给普通股股东 ）凭证式国债和普通开放式基金份额 电子式储蓄国债都属于（ 非上市证券 ）国际债券是指（ 一国借款人在国际证券市场上以外国货币为面值，向外国投资者发行的债券 ）公司利用债券或者应付票据作为股息分派给股东，这种股息叫做（ 负债股息 ）证券交易所的“卫星市场”是（ 场外交易市场 ）由于指数基金的投资非常分散，可以完全消除投资组合的非系统风险甲、乙、丙、丁共同出资设立了一家有限责任公司，注册资本为50万元，下列说法错

9、误的是（ 如果甲担任执行董事，那么还可以同时兼任监事 ）。 “因公司的经营规模较小，所以公司决定不设立董事会，由甲担任执行董事”是正确的银行业金融机构可投资的证券种类有（ 政府债券 ）公司申请其股票上市应有（ 3年盈利 ）的记录 而不是：最近3年连续盈利 国际金融市场上重要的参考利率IIBOR，其含义是（ 伦敦银行间同业拆借利率 ）一个基金是否有效益，主要是看（ 托管费 ）是否偏高套利的理论基础在于经济学中所谓的（ 一价定律 ）在期货的套期保值操作中，如果选用替代合约而不是恰好匹配的期货合约，则并不能全锁定未来现金流，由此带来的风险称为（ 基差风险 ）以（ 国债期货 ）为主的债券期货是各主要交

10、易所最重要的利率期货品种投资于股票和股票型基金的账面余额，合计不高于本公司上季末总资产的（ 20% ）金融期权与金融期货都是常用的套期保值工具，它们的作用与效果是相同的（错）企业年金不得购买投资性保险产品（错）只能采用现金轧差方式结算的金融期权是（ 股票指数期权 ）对于金融期权交易双方开立保证金账户的规定，下列说法正确的是（ 交易卖方必须开立保证金账户，而买方无要求 ）契约型基金和公司型基金在投资方式上是相同的我国刑法规定，犯提供虚假财务会计报告罪的，对公司直接负责的主管人员和其他直接责任人员，处（ 3 ）年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处（ 2万元以上20万元以下 ）罚金基金管理人可以依照

11、相关规定从基金财产中持续计提一定比例的（ 销售服务费 ）收取该费用的基金通常不再收取申购费中国债券指数覆盖了交易所市场和银行间市场所有发行额在（ 50 ）亿元人民币以上，待偿期限在（ 1 ）年以上的债券证券公司解聘合规负责人，应当有正当理由，并自解聘之日起（ 3 ）个工作日内将解聘的事实和理由书面报告国务院证券监督管理机构证券公司应当有（ 3 ）名以上在证券业担任高级管理人员满（ 2 ）年的高级管理人员通常，加权股价指数是以样本股票的（ 发行量或成交量 ）为权数加以计算目前我国货币基金的年管理费率在（ 0.33% ）左右 股票基金 1.5%，债券基金 1%总的来说，在企业组织形式的更替中，最后

12、由（ 合伙经营企业 ）演变成股份公司从2002年4月起，我国银行间债券市场实行准入（ 备案制 ）目前，我国基金大部分按照（ 1.5% ）的比例计提基金管理费我国金融债券的发行主体不包括（ 中国工商银行 ）证券投资基金在我国香港地区称为（ 单位信托基金 ）行政清理组应当自成立之日起（ 10 ）日内，将债权人需要登记的相关事项予以公告证券投资基金的主要投资风险不包括（ 汇率风险 ）。包括：巨额赎回风险最早的证券化产品以（ 商业银行 ）房地产按揭贷款为支持，故称为按揭支持证券(MBS)我国企业债券的发展大致经历了四个阶段，机构投资者逐渐成为我国企业债券的主要投资者出现在（ 再度发展期 ）阶段1993

13、1995年是我国企业债券发行的（ 整顿期 ）从1999年起，我国银行间债券市场以政策性银行为发行主体开始发行（ 固定利率 ）债券国际多边金融机构首次在华发行的人民币债券被命名为（ 熊猫债券 ）无涨跌幅限制证券的大宗交易须在前收盘价的（ 30% ）或当日竞价时间内已成交的最高和最低成交价格之间，由买卖双方采用议价协商方式确定成交价，并经证券交易所确认后成交资产证券化是（风险管理型创新的重要成果 ）下列不属于股利政策的是（ 股份回购 ）可交换债券与可转换债券的相同之处是（ 发行要素 ）一国借款人在国际证券市场上以外国货币为面值、向外国投资者发行的债券称为（ 国际债券 ）二：金融远期合约主要包括（

14、远期利率协议 远期债券合约 远期外汇合约 ）不包括：远期股票合约（ 股票交割 现金交割 混合交割 ）属于可交换债券与可转换债券共同采用的交割方式 除了债券交割证券发行市场的作用主要有（证券投资者 筹资者 收益导向机制 ）2009年年末，中国证监会适时启动了以（ 沪深300股指期货 融资融券制度 ）为代表的重大创新，对中国证券市场的完善和发展具有深远影响基础金融产品是一个相对的概念，下面可以作为基础金融产品的是（股票 债券 银行定期存款单 金融衍生工具 ）股票发行可以采取的定价方式有（协商定价 询价 上网竞价）没有公开招标公司证券是公司为筹措资金而发行的有价证券，下面属于公司证券的有（ 股票 公

15、司债券 商业票据 金融债券 ）目前，我国基金管理公司的业务主要有（ 受托资产管理业务 投资咨询业务 ）证券投资基金的特点：不包括稳定市场属于境外上市外资股的是（ H N S股 ） 除了B股2006年以来我国资产证券化业务表现出的特点是：机构投资者范围增加不是数量增加 二级交易市场上不活跃 发行规模，种类，发行主体增加下列属于间接投资工具的是（ 基金 储蓄存款 ） 股票，债券不是不得投资于流通受限证券的有（ 货币市场基金 中期债基金 ）代办股份转让系统始建于2001年6月 由中国证券业协会负责自律性管理，以契约明确参与各方的权利、义务和责任影响封闭式基金单位价格的直接因素有（ 资产净值 市场供求

16、状况 ）根据交易合约的签订与实际交割之间的关系，将市场交易的组织形态划分为（ 现货交易 远期交易 期货交易 ）下列选项中，（ 协定价格与市场价格 权利期间 利率 基础资产价格的波动性 ）会影响期权价格金融期货是以金融工具(或金融变量)为基础工具的期货交易，主要包括（ 货币期货 利率期货 股权类期货 ） 不包括：汇率期货国际证监会公布证券监管的主要目标为（ 保护投资者 降低系统风险 透明和信息公开 ） 不包括： 防止市场操纵关于国际证券市场发展趋势的表现，下列说法正确的有（ 证券市场一体化 投资者法人化 金融风险复杂化 ）我国证券投资咨询公司开展业务的必备条件包括（ 有固定的营业场所 有较完备的

17、通信及其他信息传递设施 ）不包括：在中国人民银行登记注册，信息公开金融期权的种类主要有（ 金融期货合约期权 外币期权 股票指数期权 利率期权 ）我国的国际债券主要包括（ 政府债券 金融债券 可转换公司债券 ）股票应载明的主要事项有（ 公司名称 公司登记成立的日期 股票种类 股票编号）上市公司披露的信息按照其内容可以分为（ 证券发行信息 定期报告 临时报告 ）没有：每日报告资金的融通一般有直接融资与间接融资两种，直接融资是资金供求双方直接进行资金融通的活动，（ 股票 公司债券 ）是直接融资的工具对冲基金的特点是（ 投资效应的高杠杆性 投资活动的复杂性 筹资方式的私募性 操作的隐蔽性和灵活性）我国

18、证券公司监管制度包括（ 业务许可制度 以净资本为核心的风险监控与预警制度 合规管理制度 ） 不包括：风险控制制度我国律师事务所从事证券法律业务的内容主要有（ 为证券发行和上市活动出具法律意见书 为证券承销活动出具验证笔录 审查、修改、制作与证券发行、上市和交易有关的法律文件 ）金融期货的功能是（ 套期保值 价格发现 投机功能 套利功能 ）证券市场监管机构包括（ 国务院证券监督管理机构 国务院证券监督管理机构的派出机构 行业协会 ）简单算术股价指数包括（ 相对法 综合法）证券市场的结构是指证券市场的构成及其各部分之间的量比关系，其中较为重要的结构有（ 层次结构 品种结构 交易场所结构 ） 不包括

19、：多层次资本结构证券发行市场通常无固定场所，是一个无形的市场取得从业资格的人员，可以通过证券经营机构申请统一的执业证书，需要符合的条件包括（ 已被机构聘用 最近1年未受过刑事处罚 品行端正，具有良好的职业道德 未被中国证监会认定为证券市场禁入者 ）股票发行的定价方式可以是（ 一般询价 上网竞价 累计投标询价 协商定价 ）国务院证券投资基金管理暂行办法颁布后最先设立的两个基金是（ 基金金泰 基金开元 ）证券经营机构是证券市场上最活跃的投资者，可以利用（ 自有资本 营运资金 受托投资资金 ）进行证券投资 不能用：借贷资金股息的具体形式可以是（ 建业股息 股票股息 现金股息 负债股息 ）在证券市场上

20、，投机者的投机活动是具有双重作用的活动，它有积极意义，也有消极意义，其中积极意义有（ 价格平衡 增强流动性 有助于分散价格变动风险 ）证券登记结算公司的保证交收，可以（ 降低信用风险 提高运作效率 降低市场运作成本 ）我国证券投资基金法规定，基金财产主要投资于（ 非公开发行股票 货币市场工具 资产支持证券 权证 ）。 美国1980年银行法废除Q条例后，极大地推动了金融衍生工具的发展。废除Q条例主要是取消了对（ 定期存款 储蓄存款 ）的最高利率限制一般来说，证券的票面要素有（ 标的物 持有人 权利 ）股权登记日是指统计和确认参加本期股利分配的股东日期，在此日期持有公司股票的股东方能享受股利发放

21、每股股票所代表的实际资产的价值，可称为（ 账面价值 每股净资产 股票净值 ）公募发行是证券发行中最常见、最基本的发行方式，适合于（ 证券发行数量多 筹资额大 准备申请证券上市 ）的发行人 不包括：机构规模大的按照结构化金融产品嵌入式衍生产品的属性不同，可以分为（ 基于期权的结构化产品 基于互换的结构化产品 ）类。2005年12月，作为我国资产证券化试点银行，（ 中国建设银行 国家开发银行 ）分别以个人住房贷款和信贷资产为支持，在银行间市场发行了第一期资产证券化产品金融远期合约不包括（ 远期期货合约 ）根据发行证券制度，发行人申请公开发行（ 可转换为股票的公司债券 股票 ）的，应当聘请具有保荐资

22、格的机构担任保荐人在境外发行一级存托凭证的国内企业主要包括（ 在我国香港上市的内地公司 含B股的国内上市公司 ）。 奇异型期权通常在（ 基础资产 期权有效期 选择权性质 ）等内容上与标准化的交易所交易期权存在差异2006年1月中国证监会发布了上市公司股权激励管理办法(试行)，规定股权激励的主要方式为（ 股票期权 限制性股票 ）我国证券交易所的理事会具有的职责有（ 审定总经理提出的工作计划 制定、修改证券交易所的业务规则 执行会员大会的决议 ）上市公司信息披露的主要内容有（ 招股说明书 上市公告书 定期报告 临时报告 ）金融性汇率风险主要包括（ 债权债务风险 储备风险 ）证券的流动性是指证券变现

23、的难易程度，证券具有极高的流动性，必须满足的条件是（ 很容易变现 本金保持相对稳定 变现的交易成本极小 ）不包括：具有安全可靠的证券交易市场证券服务机构不包括（ 证券登记结算公司 ）作为发起人的企业法人或具有法人资格的事业单位和社会团体，在认购股份时的出资方式有（ 货币 实物 非专利技术 ）不包括：商誉基金托管入又称基金保管人，是根据法律法规的要求，在证券投资基金运作中承担（ 资金清算与会计核算 交易监督 信息披露 资产保管 ）等相应职责的当事人三：证券代表的是对一定数额的某种特定资产的所有权或债权，投资者持有证券也就同时拥有取得这部分资产增值收益的权利，因而证券本身具有收益性在我国，个人投资者可以购买交易所市场发行和跨市场发行的记账式国债，而银行间债券市场的发行主要面向银行和非银行金融机构等机构投资者