上证企债30交易型开放式指数.DOC

1、上证企债 30 交易型开放式指数证券投资基金2014 年第 3 季度报告2014 年 9 月 30 日基金管理人：博时基金管理有限公司基金托管人：中国工商银行股份有限公司报告送出日期：2014 年 10 月 27 日上证企债 30 交易型开放式指数证券投资基金 2014 年第 3 季度报告11 重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2014 年 10 月 24日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存

2、在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告中财务资料未经审计。本报告期自 2014 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。2 基金产品概况基金简称 博时上证企债 30ETF基金主代码 511210交易代码 511210基金运作方式 交易型开放式指数基金基金合同生效日 2013 年 7 月 11 日报告期末基金份额总额 3,198,975.00 份投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。投资

3、策略 本基金将根据资产规模、日常申购赎回情况、市场流动性等情况主要采取分层抽样复制策略和适当的替代性策略实现对标的指数的紧密跟踪。业绩比较基准 上证企债 30 指数收益率风险收益特征 本基金属于债券型基金，其预期收益及风险水平高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金，属于中风险/收益的开放式基金。本基金采用分层抽样复制方法跟踪复制上证企债 30 指数，其风险收益特征与标的指数所表征的市场组合的风险收益特征相似。基金管理人 博时基金管理有限公司基金托管人 中国工商银行股份有限公司上证企债 30 交易型开放式指数证券投资基金 2014 年第 3 季度报告23 主要财务指标和基金净值表现3.1

4、主要财务指标单位：人民币元主要财务指标 报告期(2014 年 7 月 1 日-2014 年 9 月 30 日)1.本期已实现收益 12,358,431.862.本期利润 12,329,125.173.加权平均基金份额本期利润 1.87144.期末基金资产净值 336,434,514.475.期末基金份额净值 105.1695注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。3.2 基金净值表现3.2.1

5、 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较阶段 净值增长率 净值增长率 标准差 业绩比较基准收益率业绩比较基准收益率标准差 过去三个月 2.19% 0.07% 1.66% 0.07% 0.53% 0.00%3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较注：本基金合同于 2013 年 7 月 11 日生效。按照本基金的基金合同规定,自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同第十四条（二）投资范围、 （五）投资限制的有关约定。本基金建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。上证企债 30 交易型开放式指数证券投

6、资基金 2014 年第 3 季度报告34 管理人报告4.1 基金经理（或基金经理小组）简介任本基金的基金经理期限姓名 职务任职日期 离任日期证券从业年限 说明杨永光 基金经理 2013-7-11 - 12.51993 年至 1997 年先后在桂林电器科学研究所、深圳迈瑞生物医疗电子股份公司工作。1997 年起在国海证券历任债券研究员、债券投资经理助理、高级投资经理、投资主办人。2011 年加入博时基金管理有限公司。现任博时天颐债券型证券投资基金兼上证企债 30 交易型开放式指数证券投资基金、博时稳定价值债券投资基金、博时优势收益信用债债券型证券投资基金的基金经理。赵云阳 基金经理 2013-7

7、-11 - 42003 年至 2010 年在晨星中国研究中心工作。2010 年 8 月加入博时基金管理有限公司，历任股票投资部量化分析师、博时标普 500 指数基金基金经理助理和博时深证基本面 200ETF 基金及其联接基金基金经理助理。现任博时深证基本面 200ETF 基金及其联接基金、博时上证企债30ETF 基金、博时特许价值股票基金的基金经理。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况说明在本报告期内，本基金管理人严格遵循了中华人民共和国证券投资基金法及其各项实施细则、 上证企债 30 交易型开放式指数证券投资基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场

8、、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有上证企债 30 交易型开放式指数证券投资基金 2014 年第 3 季度报告4关法规和基金合同的规定，没有损害基金持有人利益的行为。4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况报告期内，本基金管理人严格执行了证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见和公司制定的公平交易相关制度。4.3.2 异常交易行为的专项说明报告期内未发现本基金存在异常交易行为。4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析本基金为交易型开放式指数证券投资基金，为被动跟踪指数的基金。其投资目的是尽量减少和标的指数的跟踪误差，取

9、得标的指数所代表的市场平均回报。在报告期内我们严格按照基金合同要求，力求组合成份股紧密跟踪指数，利用量化的手段分析跟踪误差产生的原因，并在最小化交易成本的同时适时调仓，尽可能的减少跟踪误差。报告期内，本基金在指数定期调仓阶段采取择优调仓策略，同时组合保持一定的现金头寸，为组合交易和调仓进行支持，现金头寸也在季度末资金偏紧的情形下获得较高的现金收益。由于组合部分个券日常交易的不平滑，增加组合收益偏差的控制难度。为了优化跟踪偏离，本季度继续维持组合持有较多成份券的个数，争取在控制跟踪误差的情况下为投资者获得一定的超额收益。4.5 报告期内基金的业绩表现截至 2014 年 9 月 30 日，本基金份

10、额净值为 105.1695 元，累计份额净值为 1.0517元，报告期内净值增长率为 2.19%，同期业绩基准涨幅为 1.66%。4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望2014 年 3 季度，在宏观经济数据整体不佳，且 8 月份规模以上工业增加值同比增速大幅回落情形下，国内债市表现相对较好。2014 年 3 季度末，标的指数进行了定期调整成份券，调入 5 只个券，同时调出 5 只个券，调整后标的指数加权票息为 5.25%，加权剩余期限在 2.8 年左右。3 季度期间，组合继续对城投债和高收益个券高度关注，继续微调低配短久期 AAA 级个券，略超配长久期优质 AA+和 AA 级个

11、券，同时优选高票息个券进行配置，以增加组合的静态加权票息率，3 季度组合继续获得超越标的指数的正收益。截至 2014 年 9 月 29 日，上证企债 30ETF 的标准券折算率上升到 0.88，较上季度末继续提升。展望 2014 年 4 季度，随着降低融资成本新十条逐步得到落实，效果已有所反应在当前收益率上，而经济数据 8 月份筑底，通胀数据 9 月份筑底，也使得后续货币政策放松压力减弱，加上引入境外资金降低国内融资成本方面仍有一些现实因素的制约，短期效果不明显，利率下行的利好可能已阶段性获得兑现，总之，2014 年 4 季度收益率进一步明显下降的概率不大，则阶段性浮盈较多的交易盘可能止盈获利

12、了结，增加债市震荡。但从中长期来看，随着银行理财收益率下行，社会融资成本的下移，国内债券市场仍处于一个慢牛状态之中，但波动性在逐步增大。在投资策略上，上证企债 30ETF 作为一只被动的信用债指数基金，我们会以最小上证企债 30 交易型开放式指数证券投资基金 2014 年第 3 季度报告5化跟踪误差为目标，紧密跟踪上证企债 30 指数。同时我们仍然看好中国经济转型中直接融资渠道的扩展，希望通过上证企债 30ETF 为投资人提供分享中国信用债市场成长中的机会与收益。5 投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例 （%）1 权益投资 - -其中：股票 -

13、 -2 固定收益投资 306,920,265.70 91.10其中：债券 306,920,265.70 91.10资产支持证券 - -3 贵金属投资 - -4 金融衍生品投资 - -5 买入返售金融资产 16,500,000.00 4.90其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -6 银行存款和结算备付金合计 6,695,238.95 1.997 其他资产 6,803,530.27 2.028 合计 336,919,034.92 100.005.2 报告期末按行业分类的股票投资组合本基金本报告期末未持有股票。5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细本基金本报告期

14、末未持有股票。5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合序号 债 券 品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）1 国 家 债 券 - -2 央 行 票 据 - -3 金 融 债 券 - -其 中 ： 政 策 性 金 融 债 - -4 企 业 债 券 306,920,265.70 91.235 企 业 短 期 融 资 券 - -6 中 期 票 据 - -7 可 转 债 - -8 其 他 - -上证企债 30 交易型开放式指数证券投资基金 2014 年第 3 季度报告69 合 计 306,920,265.70 91.235.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明

15、细序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净 值比例（%）1 122149 12 石化 01 257,580 25,448,904.00 7.562 122068 11 海螺 01 222,000 22,266,600.00 6.623 126018 08 江铜债 204,280 18,961,269.60 5.644 122607 12 渝地产 179,630 18,825,224.00 5.605 122000 07 长电债 157,080 15,865,080.00 4.725.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细本基金本报

16、告期末未持有资产支持证券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细本基金本报告期末未持有贵金属。5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明本基金本报告期末未持有股指期货。5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明本基金本报告期末未持有国债期货。5.11 投资组合报告附注5.11.1 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体除中国石油化工股份有限公司（12 石化 01）外，没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

17、。中国石油化工股份有限公司于 2014 年 1 月 12 日发布公告称，国务院对山东省青岛市“1122”中石化东黄输油管道泄漏爆炸特别重大事故调查处理报告作出批复，同意国务院事故调查组的调查处理结果，认定是一起特别重大责任事故；同意对事故有关责任单位和责任人的处理建议，对中国石化及当地政府的 48 名责任人分别给予纪律处分，对涉嫌犯罪的 15 名责任人移送司法机关依法追究法律责任。对该债券投资决策程序的说明：根据我司的基金投资管理相关制度，以相应的研究报告为基础，结合其未来增长前景，由基金经理决定具体投资行为。5.11.2 基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

18、5.11.3 其他各项资产构成上证企债 30 交易型开放式指数证券投资基金 2014 年第 3 季度报告7序号 名称 金额（元）1 存出保证金 53,778.442 应收证券清算款 524,317.323 应收股利 -4 应收利息 6,210,310.325 应收申购款 -6 其他应收款 -7 待摊费用 15,124.198 其他 -9 合计 6,803,530.275.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细本基金本报告期末未持有可转债。5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末未持有股票。5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分由于四舍五入的

19、原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。6 开放式基金份额变动单位：份报告期期初基金份额总额 10,638,975.00报告期期间基金总申购份额 -减：报告期期间基金总赎回份额 7,440,000.00报告期期间基金拆分变动份额 -报告期期末基金份额总额 3,198,975.007 基金管理人运用固有资金投资本基金情况7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况基金管理人未持有本基金份额。7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。上证企债 30 交易型开放式指数证券投资基金 2014 年第 3 季度报告88 影响投资者决策的

20、其他重要信息博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。 “为国民创造财富”是博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者” 。截至 2014 年 9月 30 日，博时基金公司共管理五十二只开放式基金，并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年金账户。博时基金资产管理净值总规模逾 2135亿元人民币，其中公募基金资产规模逾 1098 亿元人民币，累计分红超过 633 亿元人民币，是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一，养老金资产管理规模在同业中名列前茅。1、基金业绩根据银河证券基金研究中心统计，标准股票型基金中，截至 9 月 30 日，博时卓越品牌股

21、票基金今年以来净值增长率在 355 只标准型股票基金中排名前 1/4；博时医疗保健股票基金、博时创业成长股票基金在 355 只标准型股票基金中排名前 1/3；博时主题行业股票基金、博时特许价值股票基金在 355 只标准型股票基金中排名前 1/2；博时精选股票基金在 7 只同类普通股票型基金中排名前 1/2。标准指数股票型基金中，博时深证基本面 200ETF、博时上证自然资源 ETF 在 150 只同类标准指数股票型基金中排名前1/3；博时裕富沪深 300 指数、博时上证超大盘 ETF 在 150 只同类标准指数股票型基金中排名前 1/2。固定收益方面，博时宏观回报债券(A/B 类) 今年以来收

22、益率在 93 只同类普通债券型基金中排名第 2；博时信用债纯债、博时安丰 18 个月定期开放基金在 100 只同类长期标准债券型基金中排名前 1/5；博时月月薪定期支付债券基金在 100 只同类长期标准债券型基金中排名前 1/3；博时信用债券(A/B 类)、博时天颐债券(A 类)在 93 只同类普通债券基金中排名前 1/3；博时安盈债券基金（A 类）在 6 只中短期标准债券型基金中排名前 1/2；博时现金收益货币(A 类)在 78 只同类货币市场基金中排名前 1/3。海外投资方面业绩方面，截至 9 月 30 日，博时亚洲票息收益债券基金在同类可比7 只 QDII 债券基金中排名第 1，博时抗通

23、胀在 8 只 QDII 商品基金中排名第 1。2、客户服务2014 年三季度，博时基金共举办各类渠道培训活动 213 场，参加人数 5318 人。3、其他大事件2014 年 6 月 16 日，大智慧在上海发布“智慧财经巅峰榜” ，博时基金荣获“十佳基金公司”奖项，基金经理张溪冈荣获智慧财经巅峰榜“最佳基金经理”奖项。2014 年 8 月 27 日， 21 世纪网在苏州主办“2014 中国资本市场高峰论坛暨颁奖典礼” ，博时亚洲票息收益债券(QDII)基金获评“2014 中国 QDII 基金国民投资热点奖” 。2014 年 9 月 1 日， 投资者报发布“公募基金投资总监牛人榜”年化收益率排行榜

24、单，博时基金股票投资部价值组投资总监兼博时主题行业股票基金经理邓晓峰登上“公募总监五年以上年化收益率排行榜” 。2014 年 9 月 18 日，中国基金报“首届中国最佳基金经理评选”揭晓，博时大中华亚太精选基金经理张溪冈获评“海外投资最佳基金经理” 。上证企债 30 交易型开放式指数证券投资基金 2014 年第 3 季度报告99 备查文件目录9.1 备查文件目录9.1.1 中国证监会批准上证企债 30 交易型开放式指数证券投资基金募集的文件9.1.2上证企债 30 交易型开放式指数证券投资基金基金合同9.1.3上证企债 30 交易型开放式指数证券投资基金托管协议9.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程9.1.5 基金托管人业务资格批件、营业执照9.1.6 关于申请募集上证企债 30 交易型开放式指数证券投资基金之法律意见书9.2 存放地点：基金管理人、基金托管人处9.3 查阅方式投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司博时一线通：95105568（免长途话费）博时基金管理有限公司2014 年 10 月 27 日