存储器兼并之战.doc

1、1存储器兼并之战全球存储器业的震荡在业界习以为常，中间最大的变化有两次。一次是上世纪 80 年代日本依靠严格的质量管理等，利用计算机中存储器的爆炸性应用市场，一举超过美国成为全球最大的芯片制造地区，市场占有率达 50。 第二次是韩国三星电子，在韩国的国家实力支持下，利用引进、消化及吸收等方法，依靠一种信念，终于上世纪 90 年代在存储器上超过日本，使韩国成为全球存储器大国，一直维持到现在，似乎其市场地位不可动摇。 激烈竞争 在全球存储器业中，三星电子居首位的局面已经持续相当长时间，几乎无人可敌。依据 2007 年统计，在全球 DRAM 排名中，三星以市占率27.7居首位，以下依次为海力士 21

2、.3，奇梦达 12.6，尔必达12.0，Micron10.1，Nanya4.7，Powerchip3.9，ProMOS3.4及其他 4.3，另外，在全球 NAND 闪存排名中，三星以市场占有率40.9居首位，以下依次为东芝 25.1，海力士19.3，Micron6.4，intl3.0，Renesas2.8，STMicron2.5。俗话说“老大不好当” ，因为前面缺乏目标，它又处在明处，后面不知谁在2追赶。最近有两则报道可以作为例证。 尔必达于 4 月 2 日表示，2010 年将挤下三星电子(Samsung)成为全球DRAM 市场龙头。依照目前尔必达联盟的扩产速度估算，未来 3 年依每年2 座

3、12 英寸厂速度扩充产能，至 2010 年时整个尔必达联盟的总产能可达月产 60 万片。目前尔必达已是全球移动装置用存储器的龙头，未来希望能够进一步成为标准型 DRAM 的市场龙头。 据尔必达估计，目前尔必达加上力晶与瑞晶的总产能约月产 27 万片，希望到 2008 年底前达到 12 英寸的月产 30 万片。 为了有效挤下三星成为全球标准型 DRAM 的霸主，至 2010 年时仅瑞晶的月产能将提高到 30 万片。力晶到 2010 年时有 3 座 12 英寸厂，瑞晶有 4 座，以及尔必达自己的 2 座，届时尔必达联盟的总产能将可达 60 万片。而三星届时的产能也可达 60 万片左右。 三星的海力

4、士公司也认为，海力士公司的长期目标和战略，正在推进 54 纳米 DRAM 的生产准备计划，并将于今年完全消除同排名第一的三星电子之间的技术差距。海力士公司将于 2008 年第三季度开始生产 54纳米的 DRAM，而三星电子将于 2008 年第二季度开始生产 56 纳米 DRAM。海力士公司曾经在 80 纳米 DRAM 的技术方面落后于三星电子，今年开始批量生产的 54 纳米制程的 DRAM 将消除海力士与三星公司的差距，金钟甲社长对此充满了信心。 与此同时，海力士公司决定逐步停止通用芯片的 200 毫米晶圆生产，在 2012 年之前将 300 毫米晶圆的生产比例提高到 95。海力士公司目前在京

5、畿道的利川、忠清北道的清州，以及中国的无锡工厂，共有三条 3003毫米晶圆生产线及五条 200 毫米晶圆生产线。金钟甲董事长指出，为了提高收益将提高移动 DRAM 的生产，2007 年海力士公司的移动 DRAM 占销售总额的 1，而今年要将这一比例提高到 3至 9。 全球洗牌 目前全球存储器从地区可分成五大主力，韩国的三星及海力士，欧洲的奇梦达，日本的尔必达及美国的美光，尽管我国台湾地区也有四大家，但终因缺乏自有技术，大多做代工，没有自己的品牌，而处于第二阵营中。业界都似乎同意全球存储器业必须再次加速兼并重组，但是至今仍看不到谁愿意首先退出。 工业分析师和业界的 CEO 最近都在讨论热点问题，

6、全球存储器的供大于求及价格下降过快，造成大部分存储器厂都亏损及现金流短缺，情况已到不可收拾的地步。所以认为只有谁愿意首先退出市场，减少产量，才可能拯救目前的危机。在市场竞争格局中。在没有压力迫使下，有谁愿意首先主动退出，是个焦点。最近我国台湾地区存储器业的动向，让业界十分关注，也很可能是全球大洗牌的引子。如日本的尔必达正与我国台湾的茂德科技有所接触。本来尔必达是与力晶合资，有个瑞晶，现在又拉进茂德，表示日本尔必达志在挑战全球霸主三星电子。而台湾地区的另一家南科则有意拉着华亚科一同转进 Mi-cron、美光阵营。如此一来，全球 DRAM 厂前五大厂商市场占有率又将大变。 目前台湾地区的 DRAM

7、 厂商与他家结盟分为三股势力，华邦电维持与4德国奇梦达的合作开发关系，并拟随奇梦达转进 65 纳米的堆叠(stack)制程技术。至于南科，已决定放弃与奇梦达合作伙伴关系，转与美国美光科技缔盟并成立新公司。不过，如此一来，南科先前与奇梦达合资组成的华亚科公司就显得定位不明。市场传出，南科将斥资十亿美元买下奇梦达目前持有的全部华亚科的股份，约占持股比 35。 综观而言，产业规模较小的华邦电仍与奇梦达合作并随之转进新的技术。茂德将脱离与海力士的联盟，新加入日本尔必达的阵营，与力晶同为盟友。南科与美光结为盟友，并将拉着转投资的华亚科一同转为美光阵营。 可以看到全球存储器的巨头三星电子仍是独行侠，而处在

8、全球市场占有率三至五名的美光、尔必达等积极寻找我国台湾厂商联盟，都是为了与目前市占前两名的三星及海力士相抗衡。 目前韩国三星电子的全球市场占有率在 25以上，居于龙头地位。而海力士少了茂德之后，市场占有率仍在 22以上居次。美光与南科阵营市场占有率预计可达 17，若华亚科再转投美光阵营，则美光阵营的市占率可在 20以上，可直接威胁到海力士的地位。尔必达与力晶阵营市场占有率为 16，屈居第四，但尔必达拉进茂德缔盟，且与力晶合资兴建的瑞晶积极扩厂，其目标是击败三星成为龙头。至于奇梦达若再少了华亚科的支援，单一市场占有率可能降至 10左右，全球排名由第三滑落至第五，可能即将被首先淘汰出局。最近连其老

9、东家英飞凌也想放弃它。 5兼并重组 目前全球存储器因供过于求及价格下降过快，已经到了不可收拾的地步。业界的共识是前两年的产能扩充过快，而市场的需求没有达到预期。目前唯一的办法，是让一家或几家首先压缩产能，来缓和供需矛盾，而促使存储器价格的回升。 因此业界共识，全球存储器市场的兼并重组在即。美光的 Appleton认为，此次兼并一定是有多家公司参与，可能是全球范围内的大兼并。 台湾地区存储器的动向格外引人注意，因为全球存储器的格局三星居老大，而且是独行侠，居第四及第五位的美光和尔必达不甘心落后，欲联盟台湾地区存储器厂扩大市场份额，而台湾地区存储器厂如不迅速改变现状，参与兼并重组之中，也难逃灭顶之灾。所以双方都有动力，能达到双赢的局面。 全球存储器市场已经历多次大变动，但是每次都能达到新的高度，根本原因是市场对于存储器的需求不减，所以在未来数年中，存储器仍将是全球半导体业的主要推动力。