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1、证券投资分析试题库一、单项选择题（每小题 0.5 分）1、在马柯威茨均值方差模型中，由一种无风险证券和一种风险证券构建的证券组合的可行域是均值标准差平面上的（ ） 。A、一个区域 B、一条折线 C、一条直线 D、一条光滑的曲线2、一般地说，在投资决策过程中，投资者应选择（ ）型的行业进行投资。A、增长 B、周期 C、防御 D、初创3、某投资者用 952 元购买了一张面值为 1000 元的债券,息票利率 10%,每年付息一次,距到期日还有 3 年,试计算其到期收益率（ ） 。A、15% B、12% C、8% D、14%4、根据（ ） ，证券投资分析师应当正直诚实，在执业中保持中立身份，独立作出判

2、断和评价，不得利用自己的身份、地位和执业过程中所掌握的内幕信息为自己或他人谋取私利，不得对投资人或委托单位提供存在重大遗漏、虚假信息和误导性陈述的投资分析、预测或建议。A、独立诚信原则 B、谨慎客观原则 C、勤勉尽职原则 D、公正公平原则5、长期负债与营运资金比率可以用来衡量公司的（ ） 。A、资本结构 B、经营效率 C、财务结构 D、偿债能力6、转换平价的计算公式是（ ） 。A、可转换证券的市场价格除以转换比率 B、转换比率除以可转换证券的市场价格C、可转换证券的市场价格乘以转换比率 D、转换比率除以基准股价7、心理分析流派对股票价格波动原因的解释是（ ） 。A、对价格与所反映信息内容偏离的

3、调整 B、对价格与价值偏离的调整C、对市场心理平衡状态偏离的调整 D、对市场供求均衡状态偏离的调整8、在经济周期的某个时期，产出、价格、利率、就业不断上升，直至某个高峰，说明经济变动处于（ ）阶段。A、繁荣 B、衰退 C、萧条 D、复苏9、基本分析的缺点主要有（ ） 。A、 预测的时间跨度相对较长，对短线投资者的指导作用比较弱；同时，预测的精确度相对较低B、 考虑问题的范围相对较窄C、 对市场长远的趋势不能进行有益的判断D、 预测的时间跨度太短 10、属于持续整理形态的有（ ） 。A、菱形 B、钻石形 C、旗形 D、W 形态11、反映股东权益的收益水平的指标是（ ） 。A、股东权益周转率 B、

4、股东权益收益率 C、普通股获利率 D、资产收益率12、反映公司负债的资本化程度的指标是（ ） 。A、资产负债率 B、资本化比率 C、固定资产净值率 D、资本固定化比率13、年通长率低于 10%的通货膨胀是（ ）通货膨胀。A、温和的 B、严重的 C、恶性的 D、疯狂的14、收入型证券的收益几乎都来自于（ ） 。A、债券利息 B、优先股股息 C、资本利得 D、基本收益15、2000 年 7 月 5 日制定的“中国证券投资分析师职业道德守则”确定了指导证券投资分析师执业的（ ） 。A、八字方针 B、四项基本原则 C、十六字原则 D、六条准则16、技术分析的优点是（ ） 。A、同市场接近考虑问题比较直

5、接 B、能够比较全面地把握证券价格的基本走势C、应用起来相对相对简单 D、进行证券买卖见效慢、获得利益的周期长17、下列说法是正确的（ ） 。A、分散化投资使系统风险减少 B、分散化投资使因素风险减少C、分散化投资使非系统风险减少 D、分散化投资既降低风险又提高收益18、学术分析流派对股票价格波动原因的解释是（ ） 。A、对价格与所反映信息内容偏离的调整 B、对价格与价值偏离的调整C、对市场心理平衡状态偏离的调整 D、对市场供求均衡状态偏离的调整19、大多数技术指标都是既可以应用到个股，又可以应用到综合指数。 （ ）只能用于综合指数，而不能应用于个股，这是由它的计算公式的特殊性决定的。A、AD

6、R B、PSY C、BIAS D、WMS%20、根据技术分析理论，不能独立存在的切线是（ ） 。A、扇形线 B、百分比线 C、通道线 D、速度线21、收入政策的总量目标着眼于近期的（ ） 。A、产业结构优化 B、经济与社会协调发展C、宏观经济总量平衡 D、国民收入公平分配22、 （ ）是分析趋势的，它利用简单的加减法计算每天股票上涨家数和下降家数的累积结果，与综合指数相互对比，对大势的未来进行预测。A、ADL B、ADR C、OBOS D、WMS%23、证券投资分析师应当将投资分析、预测或建议中所使用的和依据的原始信息资料进行适当保存以备查证，保存期应自投资分析、预测或建议作出之日起不少于（

7、）年。A、1 B、2 C、3 D、524、 （ ）财政政策将使过热的经济受到控制，证券市场将走弱。A、紧缩性 B、扩张性 C、中性 D、弹性25、贴水出售的债券的到期收益率与该债券的票面利率之间的关系是（ ） 。A、到期收益率等于票面利率 B、到期收益率大于票面利率C、到期收益率小于票面利率 D、无法比较26、CR 指标选择多空双方均衡点时，采用了（ ） 。A、开盘价 B、收盘价 C、中间价 D、最高价27、在贷款和融资活动进行时，贷款者和借款者并不能自由地在利率预期的基础上将证券从一个偿还期部分替换成另一个偿还期部分，或者说市场是低效的。这是（ ）理论观点。A、市场预期理论 B、合理分析理论

8、 C、流动性偏好理论 D、市场分割理论28、按道琼斯分类法，大多数股票被分为（ ） 。A、制造业、建筑业、邮电通信业 B、制造业、交通运输业、工商服务业C、工业、商业、公共事业 D、公共事业、工业、运输业29、反映证券组合期望收益水平和总风险水平之间均衡关系的方程式是（ ） 。A、证券市场线方程 B、证券特征线方程C、资本市场线方程 D、套利定价方程30、我国证券投资分析师自律组织是（ ） 。A、 中国证监会B、 中国总工会证券投资分析师分会C、 中国金融学会证券投资分析师专业委员会D、 中国证券业协会证券投资分析师专业委员会31、 （ ）是由股票的上涨家数和下降家数的比值，推断股票市场多空双

9、方力量的对比，进而判断出股票市场的实际情况。A、ADL B、ADR C、OBOS D、WMS%32、当社会总需求大于总供给时，中央银行会采取（ ）货币政策以减少总需求。A、松的 B、紧的 C、中性 D、弹性33、属于持续整理形态的有（ ） 。A、菱形 B、钻石形 C、圆弧形 D、三角形34、在道琼斯指数中，工业类股票选取工业部门 的（）家公司。A、10 B、15 C、25 D、3035、一般地讲，认为证券市场是有效市场的机构投资者倾向于选择（ ） 。A、市场指数型证券组合 B、收入型证券组合C、平衡型证券组合 D、有效型证券组合36、某投资者 5 年后有一笔投资收入 10 万元,投资的年利率为

10、 10%,请分别用单利和复利的方法计算其投资现值（ ） 。A、单利：6.7 万元复利：6.2 万元 B、单利：2.4 万元复利：2.2 万元C、单利：5.4 万元复利：5.2 万元 D、单利：7.8 万元复利：7.6 万元37、技术分析的理论基础是（ ） 。A、 经济分析、行业分析、公司分析B、 公司产品与市场分析、公司财务报表分析、公司证券投资价值及投资风险分析C、 市场的行为包含一切信息、价格沿趋势移动、历史会重复D、 经济学、财政金融学、财务管理学、投资学38、用以衡量公司产品生命周期、判断公司发展所处阶段的指标是（ ） 。A、固定资产周转率 B、存货周转率C、总资产周转率 D、主营业务

11、收入增长率39、学术分析流派所使用判断的本质特性是（ ） 。A、只具否定意义 B、只具肯定意义C、可以肯定，也可以否定 D、只作假设判断，不作决策判断40、能够用来判断公司生命周期所处阶段的指标是（ ） 。A、股东权益周转率 B、主营业务收入增长率C、总资产周转率 D、存货周转率41、表示市场处于超买还是超卖状态的技术指标是（ ） 。A、PSY B、BIAS C、RSI D、WMS%42、大多数技术指标都是既可以应用到个股，又可以应用到综合指数。 （ ）只能用于综合指数，而不能应用于个股，这是由它的计算公式的特殊性决定的。A、PSY B、ADL C、BIAS D、WMS%43、有一张债券的票面

12、价值为 100 元,票面利率 10%,期限 5 年,到期一次还本付息,如果目前市场上的必要收益率是 8%,试分别按单利和复利计算这张债券的价格（ ） 。A、单利：107.14 元复利：102.09 元 B、单利：105.99 元复利：101.80 元C、单利：103.25 元复利：98.46 元 D、单利：111.22 元复利：108.51 元44、 （ ）是由股票的上涨家数和下降家数的差额，推断股票市场多空双方力量的对比，进而判断出股票市场的实际情况。A、ADL B、ADR C、OBOS D、WMS%45、 “反向的”收益率曲线意味着（ ） 。 （1）预期市场收益率会上升（2）短期债券收益率

13、比长期债券收益率高（3）预期市场收益率会下降（4）长期债券收益率比短期债券收益率高A、2 和 1 B、4 和 3 C、1 和 4 D、3 和 246、由股票和债券构成并追求股息收入和债息收入的证券组合属于（ ） 。A、增长型组合 B、收入型组合 C、平衡型组合 D、指数型组合47、传统证券组合管理方法对证券组合进行分类所依据的标准是（ ） 。A、证券组合的期望收益率 B、证券组合的风险C、证券组合的投资目标 D、证券组合的分散化程度48、反映公司在某一特定时点财务状况的静态报告是（ ） 。A、资产负债表 B、损益表 C、利润及利润分配表 D、现金流量表49、出现在顶部的看跌的形态是（ ） 。A

14、、菱形 B、旗形 C、楔形 D、三角形50、根据市场预期理论，如果随期限增加而即期利率提高，即利率期限结构呈上升趋势，表明投资者对未来即期利率的预期（ ） 。A、下降 B、上升 C、不变 D、不确定51、大多数技术指标都是既可以应用到个股，又可以应用到综合指数。 （ ）只能用于综合指数，而不能应用于个股，这是由它的计算公式的特殊性决定的。A、PSY B、BIAS C、OBOS D、WMS%52、与基本分析相比，技术分析的优点是（ ） 。A、能够比较全面地把握证券价格的基本走势 B、同市场接近，考虑问题比较直观C、考虑问题的范围相对较窄 D、进行证券买卖见效慢，获得利益的周期长53、心理分析流派

15、所使用的数据具有（ ）的性质。A、只使用市场外数据 B、只使用市场内数据C、兼用市场内外数据 D、只使用现场访查数据54、 （ ）是影响债券定价的外部因素。A、通货膨胀水平 B、市场性 C、提前赎回规定 D、拖欠的可能性55、假设某公司股票当前的市场价格是每股 80 元;该公司上一年末支付的股利为每股 1 元,以后每年的股利以一个不变的增长率 2%增长;该公司下一年的股息发放率是 25%.试计算该公司股票下一年的市盈率（ ） 。A、19.61 倍 B、20.88 倍 C、17.23 倍 D、16.08 倍56、假定某公司普通股股票当期市场价格为 15 元，那么该公司转换比率为 30 的可转换债

16、券的转换价值为（ ） 。A、0.5 元 B、2 元 C、30 元 D、450 元57、反映证券组合期望收益水平和多个因素风险水平之间均衡关系的模型是（ ） 。A、多因素模型 B、特征线模型 C、资本资产定价模型 D、套利定价模型58、按照收入的资本化定价方法，一种资产的内在价值（ ）预期现金流的贴现值。A、不等于 B、等于 C、肯定大于 D、肯定小于59、如果债券的收益率在整个期限内没有变化，则债券的价格折扣或长水会随着到期日的接近而（ ） 。A、减少 B、扩大 C、不变 D、不确定60、反映公司在一定暑期内经营成果的财务报表是（ ） 。A、资产负债表 B、损益表 C、现金流量表 D、以上都不

17、是61、某投资者有资金 10 万元，准备投资于为期 3 年的金融工具若投资年利率为 8%，请分别用单利和复利的方法计算其投资的未来值（ ） 。A、单利：12.4 万元复利：12.6 万元 B、单利：11.4 万元复利：13.2 万元C、单利：16.5 万元复利：17.8 万元 D、单利：14.1 万元复利：15.2 万元62、根据债券定价原理，如果一种附息债券的市场价格等于其面值，则其到期收益率（ ）其票面利率。A、大于 B、小于 C、等于 D、不确定63、可转换证券的（ ）是指当它作为不具有转换选择权的一种证券时的价值。A、市场价格 B、转换平价 C、转换价值 D、理论价值64、描述股价与股

18、价移动平均线相距的远近程度的指标是（ ） 。A、PSY B、BIAS C、RSI D、WMS%65、某债券面值 100 元,每半年付息一次,利息 4 元,债券期限为 5 年,若一投资者在该债券发行时以 108.53 元购得,问其实际的年收益率是多少（ ）?A、6.09% B、5.88% C、6.25% D、6.41%66、反映公司运用所有者资产效率的指标是（ ） 。A、固定资产周转率 B、存货周转率C、总资产周转率 D、股东权益周转率67、用以衡量公司偿付借款利息能力的指标是（ ） 。A、利息支付倍数 B、流动比率C、速动比率 D、应收账款周转率68、可转换证券的市场价格必须保持在它的理论价值

19、和转换价值（ ） 。A、之上 B、之上 C、相等的水平 D、都不是69、使证券市场呈现上升走势的最有利的经济背景条件是（ ） 。A、持续、稳定、高速的 GDP 增长 B、高通胀下 GDP 增长C、宏观调控下 GDP 减速增长 D、转折性的 GDP 变动70、BR 选择的市场均衡价值（多空双方都可以接受的暂时定位）是前日的（ ） 。A、开盘价 B、收盘价 C、中间价 D、最高价二、多项选择题（每小题 0.5 分）1、通常，利率水平的变化主要影响着人们的（ ）行为。A、储蓄 B、就业 C、投资 D、消费2、收益率曲线的类型主要有（ ） 。A、正向的 B、相反的 C、垂直的 D、平直的 E、拱形的3

20、、下列形态属反转突破形态的是（ ） 。A、双重顶（底） B、三重顶（底） C、头肩顶（底） D、圆弧顶（底）4、从程度上划分，通货膨胀有（ ）等几种。A、被预期 B、未被预期 C、温和的 D、严重的 E、恶性的5、反映公司资本结构的指标有（ ） 。A、股东权益比率 B、资产负债比率 C、长期负债比率D、股东权益与固定资产比率 E、股东权益周转率6、根据现金来源的不同，现金流量表主要分为（ ）等几个部分。A、经营活动的现金流量 B、投资活动的现金流量C、销售活动的现金流量 D、筹资活动的现金流量7、以下技术分析指标中只能用于综合指数，而不能应用于个股的是（ ） 。A、ADR B、ADL C、OB

21、OS D、WMS%8、下面（ ）属于影响债券定价的外部因素。A、拖欠的可能性 B、基准利率 C、市场利率D、通货膨胀水平 E、外汇汇率风险9、中央银行进行间接信用控制的具体手段包括（ ） 。A、规定利率限额与信用配额 B、信用条件限制 C、道义劝告D、窗口指导 E、直接干预10、受经济周期影响较为明显的行业有（ ） 。A、耐用消用品 B、钢铁 C、生活必需品 D、公用事业11、通常，当上升行情开始调头向下时，起支撑作用的黄金分割线所对应的数字有（ ） 。A、1.191 B、0.191 C、0.809 D、0.41812、下面的（ ）关联交易属于经营活动中的关联交易。A、关联购销 B、负担费用的

22、转嫁 C、资金占用D、信用担保 E、合作投资13、国债的主要功能是（ ） 。A、调节国民收入初次分配形成的格局 B、调节国民收入的使用结构和产业结构C、调节社会总供求结构 D、调节国际收支平衡14、大多出现在顶部，而且都是看跌的两个形态是（ ） 。A、喇叭形 B、菱形 C、旗形 D、楔形15、完全垄断市场类型的特点有（ ） 。A、 垄断者能够根据市场的供求情况制定理想的价格和产量B、 垄断者在制定产品的价格与生产数量方面的自由性是有限度的C、 产品同种但不同质D、企业是价格的接受者D、 生产者可自由进入这个市场16、按照传统观点，构建证券组合资产应遵循的一般性原则除本金的安全性原则、流动性原则

23、、多元化原则外，还包括（ ） 。A、良好市场性原则 B、有效市场原则C、资本增长原则 D、基本收益的稳定性原则 E、有利的税收地位17、基本分析流派的主要理论假设是（ ） 。A、劳动创造价值 B、股票的价值决定价格 C、股票的价格围绕价值波动D、证券市场是强式有效市场 E、证券市场遵循随机游走假说18、完全竞争型产品市场的特点包括（ ） 。A、 生产者众多且各种生产资料可以完全流动B、 产品都是同质的C、 生产者对其产品的价格有一定的控制能力D、 企业是价格的接受者而非制定者E、 企业的盈利基本上由市场需求来决定19、下面的（ ）关联交易属于资产重组中的关联交易。A、资产租赁 B、资产转让和置

24、换C、合作投资 D、托管经营、承包经营 E、相互持股20、财政政策的种类大致可以分为（ ） 。A、扩张性 B、紧缩性 C、中性 D、弹性 E、偏松21、如果以组合的投资目标为标准对证券组合进行分类，那么，常见的证券组合类型包括（ ） 。A、增长型 B、指数化型 C、避税型 D、货币市场型 E、国际型22、中央银行经常采用的一般性政策工具是（ ） 。A、直接信用控制 B、间接信用控制 C、法定存款准备金率D、再贴现政策 E、公开市场业务23、反映投资收益的指标有（ ） 。A、普通股每股净收益 B、股息发放率 C、普通股获利率D、本利比 E、市盈率24、证券投资分析师自律组织的功能主要包括（ ）

25、。A、进行会员资格认证 B、对会员进行职业道德、行为标准管理C、对证券投资分析师进行培训 D、为会员内部交流及国际交流提供支持F、 当会员违反国家法律、法规时，由自律组织提起诉讼25、下面哪些项目是计算投资基金单位资产净值所需知道的条件（ ）？A、基金申购价格 B、基金赎回价格 C、基金资产总值D、基金的各种费用 E、基金单位数量26、证券组合管理的主要内容包括（ ） 。A、计划 B、确定最优证券组合C、选择证券 D、选择时机 E、监督27、属于技术分析理论的有（ ） 。A、随机漫步理论 B、切线理论C、相反理论 D、道琼斯理论28、符合增长型证券组合标准的股票一般具有以下特征（ ） 。A、收

26、入和股息稳步增长 B、收入增长率非常稳定C、低派息 D、高预期收益 E、总收益高，风险低29、技术分析流派的主要理论假设是（ ） 。A、市场行为包含一切信息 B、市场总是错误的 C、价格沿趋势移动D、历史会重复 E、市场是弱有效的30、下列哪些属于证券投资分析师自律组织（ ） 。A、香港证监会 B、中国证券业协会证券投资分析师专业委员会C、亚洲证券投资分析师公会 D、欧洲证券投资分析师公会E、 投资管理与研究协会（AIMR）31、经济分析主要探讨各经济指标和经济政策对证券价格的影响。经济指标一般分为（ ） 。A、先行性指标 B、同步性指标 C、滞后性指标 D、超前性指标32、在统计 GDP 时

27、，一般以“常住居民”为标准。常住居民是指（ ） 。A、居住在本国的公民 B、暂居本国的外国公民C、暂居外国的本国公民 D、长期居住在本国但未加入本国国籍的居民F、 长期居住在外国但未加入外国国籍的本国居民33、货币政策的运作可以分为（ ）等几类。A、松的 B、紧的 C、中性 D、弹性34、按道氏理论的分类，趋势分为（ ）等类型。A、主要趋势 B、次要趋势 C、短暂趋势 D、无趋势35、下面（ ）属于影响债券定价的内部因素。A、债券期限长短 B、票面利率 C、提前赎回规定D、税收待遇 E、流通性36、影响行业兴衰的主要因素包括（ ） 。A、技术进步 B、生命周期 C、政府政策D、产业组织创新 E

28、、社会习惯的变化37、一般说来，技术分析认为买卖双方对价格的认同程度通过成交量的大小得到确认。具体表现是：（ ） 。A、认同程度小，成交量大 B、认同程度小，成交量小C、价升量增，价跌量减 D、价升量减，价跌量增38、由股票和债券构成的收入型证券组合追求（ ） 。A、股息收入 B、资本利得 C、资本升值D、债息收入 E、资本收益39、反映公司偿债能力的指标有（ ） 。A、流动比率 B、速动比率C、利息支付倍数 D、应收账款周转率和周转天数 E、股东权益比率40、衡量公司经营效率的指标有（ ） 。A、存货周转率和周转天数 B、固定资产周转率 C、总资产周转率D、股东权益周转率 E、主营业务收入增

29、长率41、影响股票投资价值的因素包括：（ ） 。A、公司净资产 B、行业因素 C、公司盈利水平D、公司股份分割 E、公司资产重组42、衡量公司经营效率的财务比率指标有（ ） 。A、存货周转率和周转天数 B、2*销售收入/（年初固定资产+年末固定资产）C、净资产倍率 D、股东权益总额/固定资产总额43、增长型证券组合的投资目标是（ ） 。A、追求股息和债息收益 B、追求未来价格变化带来的价差收益 C、追求资本利得D、追求基本收益 E、追求股息收益、债息收益以及资本增值44、衡量公司盈利能力的指标有（ ） 。A、销售毛利率 B、销售净利率 C、资产收益率D、股东权益收益率 E、主营业务利润率45、在使用技术指标 WMS 的过程中，人们总结出一些经验性的结论。这些结论包括（ ） 。A、 WMS 是相对强弱指标的发展B、 WMS 在盘整过程中具有较高的准确性C、 WMS 在高位开始回头而股价还在继续上升，则是卖出的信号