证券经纪业务营销基础知识与实务习题.doc

1、第一部分证券市场基础 .4第一章证券市场概述 .4一、学习目的与要求 .4二、知识点概览 .4三、关键词扫描 .6四、练习题 .7参考答案 .15第二章股票 .16一、学习目的与要求 .16二、知识点概览 .16三、关键词扫描 .19四、练习题 .20参考答案 .29第三章债券 .29一、学习目的与要求 .29二、知识点概览 .29三、关键词扫描 .34四、练习题 .36参考答案 .44第四章证券投资基金 .45一、学习目的与要求 .45二、知识点概览 .45三、关键词扫描 .48四、练习题 .49参考答案 .57第五章金融衍生工具 .58一、学习目的与要求 .58二、知识点概览 .58三、关

2、键词扫描 .59四、练习题 .61参考答案 .67第六章证券市场运行 .67一、学习目的与要求 .67二、知识点概览 .68三、关键词扫描 .71四、练习题 .73参考答案 .84第七章证券中介机构 .85一、学习目的与要求 .85二、知识点概览 .85三、关键词扫描 .87四、练习题 .87参考答案 .94第八章证券市场法律制度与监督管理 .95一、学习目的与要求 .95二、知识点概览 .95三、关键词扫描 .98四、练习题 .99参考答案 .109第二部分证券经纪业务营销实务 .109第一章证券经纪业务营销概述 .109一、学习目的与要求 .109二、知识点概览 .110三、关键词扫描 .

3、113四、练习题 .114参考答案 .125第二章证券经纪业务 .126一、学习目的与要求 .126二、知识点概览 .126三、关键词扫描 .135四、练习题 .138参考答案 .155第三章证券经纪业务相关实务 .156一、学习目的与要求 .156二、知识点概览 .156三、关键词扫描 .159四、练习题 .160参考答案 .169第四章证券投资分析基本原理与方法 .170一、学习目的与要求 .170二、知识点概览 .170三、关键词扫描 .173四、练习题 .174参考答案 .186第五章证券经纪业务营销实务 .187一、学习目的与要求 .187二、知识点概览 .187三、关键词扫描 .1

4、89四、练习题 .190参考答案 .195第六章证券经纪业务营销人员行为 .196一、学习目的与要求 .196二、知识点概览 .196三、关键词扫描 .197四、练习题 .197参考答案 .200第七章证券经纪业务营销法律监管 .201一、学习目的与要求 .201二、知识点概览 .201三、关键词扫描 .204四、练习题 .205参考答案 .218第一部分证券市场基础第一章证券市场概述一、学习目的与要求掌握证券与有价证券定义、分类和特征；掌握证券市场的定义、特征和基本功能；掌握证券市场的层次结构、品种结构和交易场所结构；了解多层次资本市场的含义；了解商品证券、货币证券、资本证券、货币市场及资本

5、市场的含义和构成。掌握证券市场参与者的构成，包括证券发行人、证券投资人、证券市场中介机构、自律性组织及证券监管机构；掌握机构投资者的主要种类、证券市场中介的含义和种类、证券市场自律性组织的构成；了解个人投资者的含义及证券交易所、证券业协会、证券监管机构的主要职责。熟悉证券市场产生的背景、历史、现状；熟悉改革开放后中国证券市场的发展阶段、发展状况和对外开放状况。二、知识点概览（一）证券与证券市场1证券是指各类记载并代表一定权利的法律凭证。2.有价证券是指标有票面金额，用于证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权或债权的凭证。有价证券是虚拟资本的一种形式。3.狭义的有价证券即指资本证券

6、，广义的有价证券包括商品证券、货币证券和资本证券。4.货币证券主要包括两大类：一类是商业证券；另一类是银行证券。5.按证券发行主体的不同，有价证券可分为政府证券和公司证券；按是否在证券交易所挂牌交易，有价证券可分为上市证券与非上市证券；按募集方式分类，有价证券可以分为公募证券和私募证券；按证券所代表的权利性质分类，有价证券可以分为股票、债券和其他证券三大类。6.有价证券的特征：收益性、流动性、风险性、期限性。7.证券市场具有三个显著特征：证券市场是价值直接交换的场所；证券市场是财产权利直接交换的场所；证券市场是风险直接交换的场所。8.按层次结构，证券市场分为发行市场和交易市场；按品种结构，证券

7、市场分为股票市场、债券市场、基金市场、衍生品市场等；按交易活动是否在固定场所进行，证券市场可分为有形市场和无形市场。9.证券发行市场和流通市场相互依存、相互制约，是一个不可分割的整体。证券发行市场是流通市场的基础和前提，有了发行市场的证券供应，才有流通市场的证券交易；证券流通市场是证券得以持续扩大发行的必要条件，为证券的转让提供市场条件，使发行市场充满活力。10.股票市场是股票发行和买卖交易的场所；债券市场是债券发行和买卖交易的场所；基金市场是基金份额发行和流通的市场；衍生品市场是各类衍生产品发行和交易的市场。11.证券市场的基本功能包括筹资一投资功能、定价功能、资本配置功能。12.证券市场的

8、筹资一投资功能是指证券市场一方面为资金需求者提供了通过发行证券筹集资金的机会，另一方面为资金供给者提供了投资对象。13.证券的价格实际上是证券所代表的资本的价格，是证券市场上证券供求双方共同作用的结果。（二）证券市场参与者1.证券发行人是指为筹措资金而发行债券、股票等证券的发行主体，包括公司（企业） 、政府和政府机构。2.现代股份制公司主要采取股份有限公司和有限责任公司两种形式，其中，只有股份有限公司才能发行股票。3.在公司证券中，通常将银行及非银行金融机构发行的证券称为金融证券。4.政府（中央政府和地方政府）和中央政府直属机构已成为证券发行的重要主体之一，但政府发行证券的品种仅限于债券。5.

9、通常情况下，中央政府债券不存在违约风险，因此，这类证券被视为“无风险证券” ，相对应的证券收益率被称为“无风险利率” 。6.中央银行作为证券发行主体，主要涉及两类证券。第一类是中央银行股票；第二类是中央银行出于调控货币供给量目的而发行的特殊债券。7.证券投资人可分为机构投资者和个人投资者两大类。机构投资者主要有政府机构、金融机构、企业和事业法人及各类基金等；个人投资者是指从事证券投资的社会自然人。8.政府机构参与证券投资的目的主要是为了调剂资金余缺和进行宏观调控。各级政府及政府机构出现资金剩余时，可通过购买政府债券、金融债券投资于证券市场。9.参与证券投资的金融机构包括证券经营机构、银行业金融

10、机构、保险公司及保险资产管理公司、主权财富基金以及其他金融机构。证券经营机构是证券市场上最活跃的投资者，以其自有资本、营运资金和受托投资资金进行证券投资。银行业金融机构包括商业银行、城市信用合作社、农村信用合作社等吸收公众存款的金融机构以及政策性银行。保险公司已经超过共同基金成为全球最大的机构投资者，除大量投资于各类政府债券、高等级公司债券外，还广泛涉足基金和股票投资。10 企业可以用自己的积累资金或暂时不用的闲置资金进行证券投资。企业可以通过股票投资实现对其他企业的控股或参股，也可以将暂时闲置的资金通过自营或委托专业机构进行证券投资以获取收益。11.基金性质的机构投资者包括证券投资基金、社保

11、基金、企业年金和社会公益基金。证券投资基金是指通过公开发售基金份额筹集资金，由基金管理人管理，基金托管人托管，为基金份额持有人的利益，以资产组合方式进行证券投资活动的基金。社保基金分为两个层次：一是国家以社会保障税等形式征收的全国性基金；二是由企业定期向员工支付并委托基金公司管理的企业年金。企业年金是指企业及其职工在依法参加基本养老保险的基础上自愿建立的补充养老保险基金。社会公益基金是指将收益用于指定的社会公益事业的基金。12.证券市场中介机构是指为证券的发行、交易提供服务的各类机构，包括证券公司和其他证券服务机构。证券公司的主要业务有证券承销、经纪、自营、投资咨询以及购并、受托资产管理和基金

12、管理等。证券登记结算机构是为证券交易提供集中的登记、托管与结算服务的专门机构。证券服务机构是指依法设立的从事证券服务业务的法人机构。13.自律性组织包括证券交易所和证券业协会。证券交易所是为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易，实行自律管理的法人。证券业协会是证券业的自律性组织，是社会团体法人。14.中国证监会是国务院直属的证券监督管理机构，按照国务院授权和依照相关法律法规对证券市场进行集中、统一监管。（三）证券市场的产生与发展1.证券市场从无到有，主要归因于以下三点：证券市场的形成得益于社会化大生产和商品经济的发展；证券市场的形成得益于股份制的发展；证券市场的形成得益于信用制度的发展。2.纵观证券市场的发展历史，其进程大致可分为五个阶段：萌芽阶段、初步发展阶段、停滞阶段、恢复阶段和加速发展阶段。3.1602 年在荷兰的阿姆斯特丹成立了世界上第一个股票交易所。1773 年，英国的第一家证券交易