「调整鉅额交易案」规划内容.doc

1、1調整鉅額交易案規劃內容 本案分 2 階段實施，壹、一及二項於第 1 階段實施，其他措施於第 2 階段實施。壹、調整逐筆交易方式（現行鉅額交易制度）一、 延長盤中逐筆交易時間（第 1 階段實施）(一) 盤中：各時段交易時間由 10 分鐘延長為 20 分鐘。上午 9：30 - 9：50、11：30 - 11：50。(二) 盤後：維持不變，下午 1：35 - 1：50。二、 放寬逐筆交易價格彈性幅度（第 1 階段實施）逐筆交易買賣申報價格彈性幅度由 2調整為 3.5。三、 增加 T+2 日交割期逐筆交易除現行 T 日交割期外，增加 T+2 日交割期。四、 取消預收款券措施(一) 證券商視情況自行決

2、定是否預收。(二) 證券商接受委託以鉅額交易方式賣出證券時，應先檢核投資人集保帳戶，確具備足額應付交割之數額，並留存紀錄備查。(三) 採 T 日交割者，證券商逐筆及配對交易之買賣委託金額合併計算，超過一定額度，須向本公司繳交五成保證金（詳細內容如後述） 。五、 交易限制：與配對交易相同（詳細內容如後述）附件 52貳、增加配對交易方式一、配對交易（一）證券商得接受投資人指定交易對手方、數量、價格及交割期別之委託，並依其指定條件輸入證交所系統進行配對撮合成交。（二）配對交易得由單一證券商申報同組買賣委託，亦得由多家證券商進行同組買賣委託申報。二、委託方式（一）投資人投資人可選擇採 T 日或 T+2

3、 日交割期。 （二）證券商、買賣申報方式首由一家賣方證券商代表將當組配對資料輸入系統，其輸入項目包括：證券代號、單價（同組參與買賣者議定） 、交割日期條件（T 日（成交日）交割或 T+2 日交割） 、配對群組代號、該群組各買賣證券商代號、買賣別及各證券商買賣數量等，惟採 T 日交割之申報，須於下午 1 時 50 分前完成申報。、俟證交所將上揭配對資料傳送當組配對之各買賣證券商，當組配對之各證券商再向證交所傳輸各筆買賣委託明細（包含投資人交易帳號、數量及委託書編號等） 。、證交所接獲當組配對所有買賣證券商之申報，經檢核無誤後，當組配對申報始成立，系統即撮合成交。三、交易時間（一）交易時間盤中：上

4、午 9：30 - 9：50、11：30 - 11：50。盤後：下午 1：35 起至下午 5：00 止，採 T 日交割之申報至下午1：50 止。（二）撮合成交於上揭時間內，符合規定之申報即時撮合成交。四、最低數額標準（一）單一證券：申報數量至少 1,000 交易單位，或申報金額至少 3,000萬元。（二）股票組合：單筆組合至少 5 種股票以上，且申報總金額至少 3,000萬元。五、申報價格範圍申報價格範圍以當日開盤競價基準價上下 3.5範圍內。六、交易限制（一）逐筆及配對交易不得融資、融券及借券賣出，禁止現股買賣當日沖銷。3（二）申報限當日有效（當盤未成交之申報至下一交易時段仍屬有效，採 T 日

5、交割之申報則至下午 1：50 止） ，成交前，各買賣證券商得申報取消其委託，但不接受改量及改價，前揭賣方證券商代表得逕行刪除當組配對申報。（三）遇上市證券除權或除息交易日及其次一營業日，該證券暫停申報逐筆及配對交易。（四）初次上市普通股除上櫃轉上市者外，自上市買賣日起 5 個交易日採無升降幅度限制者，不得進行逐筆及配對交易。（五）遇標購之標的證券有外資持股比例限制時，標購當日下午 2：30起，停止接受該證券之配對交易申報，屆時該證券當組配對所有買賣證券商未完成申報者，當組配對申報無效。七、成交日期採申報當日成交。八、成交價格於申報價格範圍內，依賣方證券商代表輸入之價格成交。九、交易資訊揭示（一

6、）成交後即時以 MIS 揭示，另於證交所網頁提供歷史資訊。（二）逐筆及配對交易當日成交量值於下午 5 時以後，併入行情單計算。（三）申報及成交價格不作為當日之開盤、收盤價格，亦不作為最高、最低行情紀錄依據，不納入大盤指數計算。十、風險控管（一）受託額度控管、T 日交割逐筆及配對交易採 T 日交割者，其買賣申報金額不併入一般交易受託額度控管，惟該買賣合併總金額超逾當日可受託額度二分之一時，拒絕接受當筆委託申報，俟繳交合併總金額五成之保證金後，再就可用額度繼續接受買賣申報。、T+2 日交割逐筆及配對交易採 T+2 日交割者，買賣申報金額合併一般交易買賣委託金額計算，並依現行機制，合併總金額超逾當日

7、可受託額度時，停止該證券商一般交易、盤後定價交易、零股交易及鉅額交易採 T+2 日交割之買賣申報。、同組配對買賣屬同家證券商，且買賣淨額為 0 者，該買賣委託金額不納入受託額度控管。（二）經監視業務督導會報決議採取之處置措施經監視業務督導會報決議，證券商每日買賣受處置證券之金額有一定限制（如總公司 6 千萬元，分公司 1 千萬元） ，採逐筆及配對4交易買賣者，其買賣金額全數納入計算，不採前述淨額原則。（三）外資買賣額度控管當組配對交易之買賣證券商均完成申報後，證交所就外資買賣委託予以淨額計算，即時將之納入外資額度控管。（四）加強鉅額逐筆及配對交易現券買賣當日沖銷之管理、證券商接受委託以鉅額交易

8、方式賣出證券時，應先檢核投資人集保帳戶，確具備足額應付交割之數額，並留存紀錄備查。、宣導時說明本項措施，並公告證券商依規確實辦理，並納入其內部稽核項目，確實辦理。、本公司如發現異常，即進行查核。（五）交割結算基金及投資人保護基金之適用鉅額交易屬集中市場之交易，證券商若因鉅額交易違背交割義務時，仍得動用該等基金。十一、證券商管理（一）預收款券證券商視情況自行決定是否預收款券。（二）錯帳、更正帳號、違約與遲延交割申報、T 日交割（）逐筆與配對交易採 T 日交割者，其錯帳及更正帳號申報時間至遲不得逾成交日下午 2：30。（）逐筆及配對交易採 T 日交割者，其錯帳之買賣可相互沖抵，相抵後餘額得於本公司

9、市場處理，違約部分亦同。、T+2 日交割（）逐筆與配對交易採 T+2 日交割者，錯帳、更正帳號、違約與遲延交割申報作業時間與一般交易相同。（）逐筆與配對交易採 T+2 日交割者，其錯帳之買賣得與一般交易錯帳之買賣相互沖抵，相抵後餘額得於本公司市場處理，違約部分亦同。（三）證券自營商申報價格限制適用證交所營業細則第 99 條規定。十二、結算交割（一）T 日交割、逐筆與配對交易採 T 日交割者，其交易款券合併計算，按應收應付相抵後之餘額結算。、本項交易產生之保證金、擔保金與交割款等三項合併採餘額結算。5、證券商於成交日下午 2：30 前完成款券交割。（二）T+2 日交割逐筆與配對交易採 T+2 日交割者，其交易款券併入普通交割之買賣辦理交割，按應收應付相抵後之餘額結算。