南方天元新产业股票型证券投资基金2018年第1季度报告.DOC

1、南方天元新产业股票型证券投资基金 2018年第 1 季度报告 2018 年 03 月 31 日基金管理人：南方基金管理股份有限公司基金托管人：中国工商银行股份有限公司报告送出日期：2018 年 04 月 21 日南方天元新产业股票型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告第 2 页 共 10 页 1 重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2018 年 04 月 18 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复

2、核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2018 年 01 月 01 日起至 2018 年 03 月 31 日止。2 基金产品概况2.1 基金基本情况基金简称 南方天元新产业股票场内简称 南方天元基金主代码 160133基金运作方式 上市契约型开放式（LOF）基金合同生效日 2014 年 07 月 03 日报告期末基金份额总额 265,041,333.05 份 投资目标

3、本基金为股票型基金，在适度控制风险并保持良好流动性的前提下，采用自上而下和自下而上结合选股的模式，在我国经济转型的背景下，寻找传统行业中的新型企业和新兴产业中的优势企业，兼顾上市公司的安全边际，争取基金资产的长期、稳定增值。投资策略 本基金管理人将综合运用定量分析和定性分析手段，对证券市场当期的系统性风险以及可预见的未来时期内各大类资产的预期风险和预期收益率进行分析评估，并据此制定本基金在股票、债券、现金等资产之间的配置比例、调整原则和调整范围，定期或不定期地进行调整，以达到规避风险及提高收益的目的。业绩比较基准 80%沪深 300 指数收益率+20%上证国债指数收益率南方天元新产业股票型证券

4、投资基金 2018 年第 1 季度报告第 3 页 共 10 页 风险收益特征 本基金为股票型基金，属于较高预期风险和预期收益的证券投资基金品种，其预期风险和预期收益水平高于混合型基金、债券型基金及货币市场基金。基金管理人 南方基金管理股份有限公司基金托管人 中国工商银行股份有限公司注：1.本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方天元” 。2.本基金转型日期为 2014 年 7 月 3 日,该日起原天元证券投资基金正式变更为南方天元新产业股票型证券投资基金。3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2018 年 01 月 0

5、1 日 - 2018 年 03 月 31 日) 1.本期已实现收益 26,591,731.312.本期利润 -3,694,550.653.加权平均基金份额本期利润 -0.01514.期末基金资产净值 594,427,527.165.期末基金份额净值 2.243注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率

6、的比较 阶段 净值增长率 净值增长率 标准差 业绩比较基准 收益率 业绩比较基准收 益率标准差 南方天元新产业股票型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告第 4 页 共 10 页 过去三个月-0.62% 1.21% -2.32% 0.94% 1.70% 0.27% 3.2.2 自基金转型以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较注：1、本基金转型日期为 2014 年 7 月 3 日。4 管理人报告4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期限 姓名 职务 任职日期 离任日期 证券从业年限 说明 蒋秋洁 本基金基金经理 2015 年 6月 16 日

7、9 年 女，清华大学光电工程硕士，具有基金从业资格。2008 年 7 月加入南方基金，历任产品开发部研发员、研究部研究员、高级研究员，负责通信及传媒行业研究；2014年 3 月至 2014 年 12 月，任南方隆元基金经理助理；2014 年 6 月至 2014 年 12 月，任南方中国梦基金经理助理；2014 年 12月至今，任南方消费基金经理；2015 年 6月至今，任南方天元基金经理；2015 年 7月至今，任南方隆元、南方消费活力的基金经理；2017 年 5 月至今，任南方文旅混合基金经理。 注：1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日， “离任日期”为根据公司决南方天元

8、新产业股票型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告第 5 页 共 10 页 定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理， “任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。2.证券从业的含义遵从行业协会证券业从业人员资格管理办法的相关规定。4.2 管理人对报告期内基金运作遵规守信情况的说明本报告期内，本基金管理人严格遵守中华人民共和国证券投资基金法等有关法律法规、中国证监会和南方天元新产业股票型证券投资基金基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金份额

9、持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况本报告期内，本基金管理人严格执行证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。4.3.2 异常交易行为的专项说明本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量均未超过该证券当日成交量的 5%。4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明4.4.1 报告期内基金投资策略

10、和运作分析十九大之后，我国进一步确立了经济结构持续改善、经济发展动力持续优化的发展目标。中国经历了信用扩张带动的经济高速发展期，期间综合国力大幅增强。站在可持续发展的角度，我国还存在一些行业大而不强、大而不精、经营管理效率有待提高的问题；同时，部分传统行业亟待升级转型；新兴行业需要进一步提高国际竞争力；科技水平也需要向与综合国力相匹配的方向发展。在上述目标下，中国经济正在经历信用扩张降速同时经济结构调整的重要时期。中国经济增长需要寻找新的动能，其中，互联网、云计算、大数据、人工智能、半导体、创新药、新兴消费等代表未来国家战略发展方向的行业都将获得长足的发展。在这样的历史机遇下，本基金在新兴行业

11、中不断选择符合时代背景，有一定研发、技术、产品、渠道优势的龙头公司进行配置，分享经济转型的红利。 2018 年一季度，国际环境处于多变状态，中国在经济实力增强的过程中受到来自国际环境的阻力是一个长期的问题，我们也需要以长期的眼光动态的看待这些摩擦。从长南方天元新产业股票型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告第 6 页 共 10 页 期来讲，国际竞争力的持续提升是核心变量，一时一事的得失只是暂时的干扰因素。 另一方面，在中国经济信用扩张降速同时经济结构调整的过程中，经济整体增长的强度和较快增长的持续性进入观察期和验证期，二、三季度将进入重要的观察窗口。 本基金密切关注市场环境的变化，秉承一

12、贯风格，寻找景气度不断向上的行业进行配置，以求给投资者带来长期稳定的收益。本基金在第一季度保持中性偏低仓位，一方面配置符合中国比较优势、估值合理的成熟行业，另一方面也不断寻找配置经济转型期新兴行业的新龙头。 2018 年二季度仍然是一个机遇与不确定性共存的阶段。不确定性主要来自国际环境的变动，和国内经济增长强度的验证。机遇主要来自代表未来国家战略发展方向的行业，包括互联网、云计算、大数据、人工智能、半导体、创新药、新兴消费等。中国具有国内消费较好的深度和广度，多层次消费升级从一二线城市向三四线及以下城市依次展开；中国在越来越多的制造业环节拥有更强的国际竞争优势。产业集群、需求市场本土化、国内人

13、才快速成长等都不断加强这些行业的竞争优势。同时，政府具有高效的执行力，能够快速集中资源，在多个领域实现弯道超车和跨越式发展；相对平稳的经济环境更加有利于各行业龙头在有序竞争中获得更好的成长。我们认为2018 年的投资机会仍然是局部的、结构化的。具有国际竞争优势的产业和服务于本土广阔市场的现代服务都具备长期的成长空间和投资价值。4.4.2 报告期内基金的业绩表现本报告期，本基金净值增长率为-0.62%,业绩比较基准收益率为-2.32%。 4.5 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明无。5 投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（人民币元 ） 占基金总资产的比例 （%

14、） 1 权益投资 484,821,771.86 79.11其中：股票 484,821,771.86 79.112 基金投资 - -3 固定收益投资 30,444,925.96 4.97其中：债券 30,444,925.96 4.97资产支持证券 - -4 贵金属投资 - -5 金融衍生品投资 - -6 买入返售金融资产 - -其中：买断式回购的买入返 - -南方天元新产业股票型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告第 7 页 共 10 页 售金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 83,659,827.18 13.658 其他资产 13,918,274.77 2.27- 合计 612,84

15、4,799.77 100.005.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 27,571,510.46 4.64B 采矿业 - -C 制造业 219,748,825.38 36.97D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 11,448,902.42 1.93E 建筑业 56.45 -F 批发和零售业 23,618,630.87 3.97G 交通运输、仓储和邮政业 12,254,542.42 2.06H 住宿和餐饮业 - -I 信息传输、软件和信息技术服务业 53,322,

16、411.97 8.97J 金融业 56,521,526.27 9.51K 房地产业 5,843,286.00 0.98L 租赁和商务服务业 74,492,079.62 12.53M 科学研究和技术服务业 - -N 水利、环境和公共设施管理业 - -O 居民服务、修理和其他服务业 - -P 教育 - -Q 卫生和社会工作 - -R 文化、体育和娱乐业 - -S 综合 - -合计 484,821,771.86 81.565.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注：本基金本报告期末未持有港股通股票投资。5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股

17、票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（） 1 002027 分众传媒 3,197,920 41,221,188.80 6.932 601888 中国国旅 624,912 33,064,093.92 5.563 300413 快乐购 584,400 23,592,228.00 3.974 002415 海康威视 551,532 22,778,271.60 3.83南方天元新产业股票型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告第 8 页 共 10 页 5 600872 中炬高新 936,112 21,970,548.64 3.706 601318 中国平安 333,1

18、00 21,754,761.00 3.667 000786 北新建材 809,300 20,378,174.00 3.438 000998 隆平高科 766,790 19,821,521.50 3.339 000333 美的集团 329,000 17,940,370.00 3.0210 600519 贵州茅台 25,400 17,363,948.00 2.925.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（） 1 国家债券 29,699,318.00 5.002 央行票据 - -3 金融债券 - -其中：政策性金融债 - -4 企业债券 - -

19、5 企业短期融资券 - -6 中期票据 - -7 可转债（可交换债） 745,607.96 0.138 同业存单 - - 其他 - - 合计 30,444,925.96 5.125.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（） 1 019540 16 国债 12 297,350 29,699,318.00 5.002 123004 铁汉转债 7,052 745,607.96 0.135.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 注：本基金本报告期末未持有资

20、产支持证券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金本报告期末未持有贵金属。5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明注：本基金本报告期内未投资股指期货。5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明注：本基金本报告期内未投资国债期货。5.11 投资组合报告附注南方天元新产业股票型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告第 9 页 共 10 页 5.11.1 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报

21、告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。如是，还应对相关证券的投资决策程序做出说明本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。5.11.2 声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。如是，还应对相关股票的投资决策程序做出说明 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（人民币元） 1 存出保证金 189,298.932 应收证券清算款 13,013,711.343 应收股利 -4 应收利息 666,414.475 应收申购款 48,850.036 其他

22、应收款 -7 待摊费用 -8 其他 -9 合计 13,918,274.775.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。6 开放式基金份额变动单位：份 报告期期初基金份额总额 243,762,025.71报告期期间基金总申购份额 26,077,886.39减:报告期期间基金总赎回份额 4,798,579.05报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-“填列） -报告期期末基金份额总额 265,041,333.057 基金管理

23、人运用固有资金投资本基金情况南方天元新产业股票型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告第 10 页 共 10 页 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况注：基金管理人未持有本基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注：本报告期内，基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。 8 备查文件目录8.1 备查文件目录1、南方天元新产业股票型证券投资基金基金合同 2、南方天元新产业股票型证券投资基金托管协议 3、南方天元新产业股票型证券投资基金 2018 年 1 季度报告原文8.2 存放地点深圳市福田区福田街道福华一路六号免税商务大厦 31-33 层。8.3 查阅方式网站：http:/