工银瑞信货币市场证券投资基金2008年度第2季度报告.docx

1、长城工资宝货币市场基金2018 年第 2 季度报告2018 年 6 月 30 日基金管理人：长城基金管理有限公司基金托管人：中信银行股份有限公司报告送出日期：2018 年 7 月 20 日长城工资宝货币 2018 年第 2 季度报告第 2 页 共 14 页 1 重要提示本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 本基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018 年 07 月 18 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗

2、漏。 本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2018 年 04 月 01 日起至 06 月 30 日止。2 基金产品概况基金简称 长城工资宝货币基金主代码 000615基金运作方式 契约型开放式基金合同生效日 2014 年 6 月 25 日报告期末基金份额总额 5,243,387,779.14 份投资目标 在保证本金安全性和良好流动性的前提下，力争获得超过业绩比较基准的表现。投资策略一级资产配置策略：根据宏观

3、经济研究，分析市场趋势和政府政策变化，决定基金投资组合的平均剩余期限。二级资产配置策略：根据不同类别资产的剩余期限结构、流动性指标、收益率水平、市场偏好等决定不同类别资产的配置比例。三级资产配置策略：根据明细资产的剩余期限、信用等级、流动性指标，确定构建基金投资组合的投资品种。根据对个券收益率水平、剩余期限、流动性状况的权衡，参照收益目标确定个券投资品种与投资数量。业绩比较基准 银行活期存款利率（税后）风险收益特征本基金为货币市场基金，属于证券投资基金中的低风险品种，其预期风险和收益低于债券型基金、混合型基金和股票型基金。基金管理人 长城基金管理有限公司基金托管人 中信银行股份有限公司长城工资

4、宝货币 2018 年第 2 季度报告第 3 页 共 14 页 下属分级基金的基金简称 长城工资宝货币 A 长城工资宝货币 B下属分级基金的交易代码 000615 004568报告期末下属分级基金的份额总额 124,632,538.56 份 5,118,755,240.58 份3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标单位：人民币元主要财务指标 报告期（ 2018 年 4 月 1 日 2018 年 6 月 30 日 ）长城工资宝货币 A 长城工资宝货币 B1. 本期已实现收益 1,486,038.02 81,544,915.832本期利润 1,486,038.02 81,544,915.

5、833期末基金资产净值 124,632,538.56 5,118,755,240.58注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额。本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。3.2 基金净值表现3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较长城工资宝货币 A阶段 净值收益 率 净值收益率标 准差 业绩比较基准收益率 业绩比较基准收 益率标准差 过去三个月 0.9589% 0.0010% 0.0873% 0.

6、0000% 0.8716% 0.0010%长城工资宝货币 B阶段 净值收益率 净值收益率标 准差 业绩比较基准收益率 业绩比较基准收 益率标准差 过去三个月 1.0069% 0.0010% 0.0873% 0.0000% 0.9196% 0.0010%注：本基金收益分配按日结转份额。长城工资宝货币 2018 年第 2 季度报告第 4 页 共 14 页 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较长城工资宝货币 2018 年第 2 季度报告第 5 页 共 14 页 注：本基金合同规定本基金投资范围包括：现金，期限在 1 年以内（含 1 年）的银行存款

7、、债券回购、中央银行票据、同业存单，剩余期限在 397 天以内（含 397 天）的债券、非金融企业债务融资工具 、资产支持证券，中国证监会、中国人民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具。本基金的建仓期为自基金合同生效之日起 3 个月内。建仓期满时，各项资产配置比例符合基金合同约定。4 管理人报告4.1 基金经理（或基金经理小组）简介任本基金的基金经理期限姓名 职务任职日期 离任日期证券从业年限 说明邹德立长城货币市场基金、长城工资宝货币市2014 年 6月 25 日 - 9 年男，中国籍，武汉大学经济学学士、华中科技大学工程硕士。曾就职于深圳农村商业银行总行资金部，从事债长城工资宝货币

8、2018 年第 2 季度报告第 6 页 共 14 页 场基金和长城收益宝货币市场基金的基金经理券投资与研究工作。2009 年3 月进入长城基金管理有限公司，任运行保障部债券交易员，兼固定收益研究员。徐涛国长城工资宝货币基金的基金经理2017 年 6月 22 日 - 10 年2008 年 5 月进入长城基金管理有限公司，历任运行保障部 TA 清算、债券交易员、固定收益部货币基金经理助理。自 2017 年 6 月任“长城工资宝货币市场基金”的基金经理。注：上述任职日期、离任日期根据公司做出决定的任免日期填写。证券从业年限的计算方式遵从证券业协会证券业从业人员资格管理办法的相关规定。4.2 管理人对

9、报告期内本基金运作遵规守信情况的说明本报告期内，本基金管理人严格遵守了证券投资基金法 、 长城工资宝货币市场基金基金合同和其他有关法律法规的规定，以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制和防范风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大的利益，未出现投资违反法律法规、基金合同约定和相关规定的情况，无因公司未勤勉尽责或操作不当而导致基金财产损失的情况，不存在损害基金份额持有人利益的行为。4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况报告期内，本基金管理人严格执行了证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见和长城基金管理有限公司公平交易管理制度的规定，不同投资者的利益得到了公平对待

10、。本基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，对同向交易的价差进行事后分析，定期出具公平交易稽核报告。本报告期报告认为，本基金管理人旗下投资组合的同向交易价差均在合理范围内，结果符合相关政策法规和公司制度的规定。4.3.2 异常交易行为的专项说明报告期内未发现本基金存在异常交易行为，没有出现基金参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的现象。 长城工资宝货币 2018 年第 2 季度报告第 7 页 共 14 页 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析二季度，债券市场在宏观经济基本面走弱、中美贸易摩擦不断加剧以及货币政策调整的大背景下，债券收益率震

11、荡下行。4 月份收益率走势震荡，整体呈先下后上趋势。4 月 25 日央行实施的定向降准置换 MLF，货币政策转向观点一时甚嚣尘上，债券收益率快速下行，但后续跨月资金面持续收紧，收益率在资金面的驱动下持续调整上行。5 月初高频数据表明工业生产平稳，后续公布 4 月份经济数据，生产端强势反弹，经济基本面悲观预期有所修复，加之油价及美债收益率出现快速上行，国内收益率收到一定冲击向上调整。五月中下旬，中美贸易战卷土重来加之欧洲政府动荡，市场避险情绪驱动下，债券收益率重回下行趋势。6 月份以来，外部环境趋于正常化，未对市场产生进一步冲击，短期经济基本面平稳表现使整体市场情绪谨慎。但随着公布经济金融数据大

12、幅低于预期，美国加息等消息接连兑现，25 日央行再次宣布实施定向降准，收益率持续回落。 回顾本基金二季度的投资，我们较好把握了季末配置行情，在收益率较高时加大了同业存单投资，同时继续保持中低组合久期及杠杆，组合流动性充裕。预计 2018 年三季度资金面及监管方面将面临较大放松，组合配置仍将以高流动性高等级短期债券为主。我们将根据监管政策的变化，保持组合的灵活性，优化配置，重点防范流动性风险和利率风险，把握收益和风险的平衡。4.5 报告期内基金的业绩表现报告期内，本基金净值收益率 A 级为 0.9589%、B 级为 1.0069%，同期业绩比较基准收益率为 0.0873%。4.6 报告期内基金持

13、有人数或基金资产净值预警说明本报告期内，本基金无需要说明的情况。5 投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）1 固定收益投资 4,689,084,333.71 78.65其中：债券 4,689,084,333.71 78.65资产支持证券 - -长城工资宝货币 2018 年第 2 季度报告第 8 页 共 14 页 2 买入返售金融资产 1,255,150,362.72 21.05其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -3 银行存款和结算备付金合计 692,418.51 0.014 其他资产 17,313,109.85 0.295 合计 5,

14、962,240,224.79 100.005.2 报告期债券回购融资情况 序号 项目 金额（元） 占基金资产净值的比例（）1 报告期内债券回购融资余额 - 8.01其中：买断式回购融资 - -2 报告期末债券回购融资余额 716,115,438.82 13.66其中：买断式回购融资 - -注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明注：本基金本报告期内债券正回购的资金余额未超过资产净值的 20%。5.3 基金投资组合平均剩余期限5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况项目 天数报告期

15、末投资组合平均剩余期限 52报告期内投资组合平均剩余期限最高值 55报告期内投资组合平均剩余期限最低值 18报告期内投资组合平均剩余期限超过 120 天情况说明注：本基金本报告期内投资组合平均剩余期限未发生违规超过 120 天的情况。5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净值 的比例（%） 各期限负债占基金资产净值 的比例（%）1 30 天以内 37.10 13.66 其中：剩余存续期超过 397天的浮动利率债 - -长城工资宝货币 2018 年第 2 季度报告第 9 页 共 14 页 2 30 天(含)-60 天 21.80 -其中：剩余存

16、续期超过 397天的浮动利率债 - -3 60 天(含)-90 天 52.00 -其中：剩余存续期超过 397天的浮动利率债 - -4 90 天(含)-120 天 - -其中：剩余存续期超过 397天的浮动利率债 - -5 120 天(含)-397 天（含） 2.48 -其中：剩余存续期超过 397天的浮动利率债 - -合计 113.38 13.665.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240 天情况说明注：本基金本报告期内投资组合平均剩余存续期未发生违规超过 240 天的情况。5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（%）1 国家

17、债券 - -2 央行票据 - -3 金融债券 569,806,224.33 10.87其中：政策性金融债 569,806,224.33 10.874 企业债券 - -5 企业短期融资券 - -6 中期票据 - -7 同业存单 4,119,278,109.38 78.568 其他 - -9 合计 4,689,084,333.71 89.4310 剩余存续期超过 397 天的浮动利率债券 - -5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细序号 债券代码 债券名称 债券数量（张） 摊余成本(元) 占基金资产净值 比例（）1 111809182 18 浦发银行 CD182

18、5,000,000 495,849,823.19 9.461 111815262 18 民生银行 CD262 5,000,000 495,849,823.19 9.46长城工资宝货币 2018 年第 2 季度报告第 10 页 共 14 页 2 111898463 18 宁波银行 CD106 3,000,000 297,555,720.88 5.673 111820124 18 广发银行 CD124 3,000,000 297,510,367.61 5.674 111818162 18 华夏银行 CD162 3,000,000 297,356,583.96 5.675 170207 17 国开

19、07 2,200,000 220,017,782.73 4.206 111809147 18 浦发银行 CD147 2,000,000 198,752,484.99 3.797 111810275 18 兴业银行 CD275 2,000,000 198,340,282.56 3.788 111815271 18 民生银行 CD271 2,000,000 198,238,351.92 3.789 170410 17 农发 10 1,700,000 169,971,171.40 3.2410 111810238 18 兴业银行 CD238 1,500,000 149,065,575.98 2.84

20、5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在 0.25(含)-0.5%间的次数 0报告期内偏离度的最高值 0.1716%报告期内偏离度的最低值 -0.0097%报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0485%报告期内负偏离度的绝对值达到 0.25%情况说明注：本基金本报告期内未发生负偏离度的绝对值达到 0.25%的情况。报告期内正偏离度的绝对值达到 0.5%情况说明注：本基金本报告期内未发生正偏离度的绝对值达到 0.5%的情况。5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.9 投资组合报告附注5.9.1 本基金估值采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按实际利率并考虑其买入时的溢