工银瑞信研究精选股票型证券投资基金2015年第2季度报告.DOC

1、工银瑞信研究精选股票型证券投资基金2015 年第 2 季度报告2015 年 6 月 30 日基金管理人：工银瑞信基金管理有限公司基金托管人：招商银行股份有限公司报告送出日期：二一五年七月二十一日工银瑞信研究精选股票型证券投资基金 2015 年第 2 季度报告第 2 页 共 11 页 1 重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2015 年 7 月 17 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误

2、导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告中财务资料未经审计。本报告期自 2015 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。2 基金产品概况基金简称 工银研究精选股票交易代码 000803基金运作方式 契约型开放式基金合同生效日 2014 年 10 月 23 日报告期末基金份额总额 185,735,453.28 份投资目标通过持续、系统、深入、全面的基本面研究，挖掘具有长期发展潜力和估值优势的上市公司，实现基金资产的长期稳定增

3、值。投资策略本基金充分发挥基金管理人的研究优势，将科学、系统、规范的行业研究及选股方法与积极主动的投资风格相结合，采用自下而上精选个股策略，同时辅以自上而下资产配置和行业配置策略，在有效控制风险的前提下，实现基金资产的长期稳定增值。业绩比较基准 85%中证 800 指数收益率+15%中债综合指数收益率风险收益特征本基金是股票型基金，其预期收益及风险水平高于货币市场基金、债券型基金与混合型基金，属于风险水平较高的基金。基金管理人 工银瑞信基金管理有限公司基金托管人 招商银行股份有限公司工银瑞信研究精选股票型证券投资基金 2015 年第 2 季度报告第 3 页 共 11 页 3 主要财务指标和基金

4、净值表现3.1 主要财务指标单位：人民币元主要财务指标 报告期（ 2015 年 4 月 1 日 2015 年 6 月 30 日 ）1.本期已实现收益 222,829,383.182.本期利润 114,615,385.853.加权平均基金份额本期利润 0.39774.期末基金资产净值 312,131,731.475.期末基金份额净值 1.681注：（1）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 （2） “本期已实现收益”指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额；“本期利润”为本期已实现收益加上本期公允价

5、值变动收益。 （3）所列数据截止到 2015 年 6 月 30 日。 3.2 基金净值表现3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较阶段 净值增长率 净值增长率 标准差 业绩比较基准收益率业绩比较基准收益率标准差 过去三个月 15.06% 2.87% 12.44% 2.24% 2.62% 0.63%工银瑞信研究精选股票型证券投资基金 2015 年第 2 季度报告第 4 页 共 11 页 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较注：1、本基金基金合同于 2014 年 10 月 23 日生效。截至报告期末，本基金基金合

6、同生效不满一年。 2、按基金合同规定，本基金建仓期为 6 个月。截至报告期末，本基金的各项投资比例符合基金合同关于投资范围及投资限制的规定：股票投资占基金资产的比例为 80%-95%，任何交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。 3.3 其他指标无。 4 管理人报告4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期限姓名 职务任职日期 离任日期 证券从业年限 说明工银瑞信研究精选股票型证券投资基金 2015 年第 2 季度报告第 5 页 共 11 页 杨柯研究部副总监，本基金的基金经理2014 年 10月 23

7、日 - 7曾任中国国际金融有限公司研究员；2011年加入工银瑞信，现任研究部副总监。2013 年 4 月 16 日至今，担任工银瑞信稳健成长股票基金基金经理；2014 年 1 月20 日至今，担任工银红利基金基金经理；2014 年 10 月 23 日至今，担任工银瑞信研究精选股票型基金基金经理；2015 年 5月 26 日起至今，担任工银瑞信农业产业股票型基金基金经理。宋炳珅权益投资总监，本基金的基金经理2014 年 10月 23 日 - 11曾任中信建投证券有限公司研究员；2007年加入工银瑞信，现任权益投资总监。2012 年 2 月 14 日至今，担任工银瑞信添颐债券型证券投资基金基金经理

8、；2013年 1 月 18 日至今，担任工银双利债券基金基金经理；2013年 1 月 28 日至 2014年 12 月 5 日，担任工银瑞信 60 天理财债券型基金基金经理；2014 年 1 月 20 日至今，担任工银红利基金基金经理；2014年 1 月 20 日至今，担任工银核心价值基金基金经理；2014年 10 月 23 日至今，担任工银瑞信研究精选股票型基金基金经理；2014 年 11 月 18日至今，担任工银瑞信医疗保健行业股票工银瑞信研究精选股票型证券投资基金 2015 年第 2 季度报告第 6 页 共 11 页 型基金基金经理；2015 年 2 月 16 日至今，担任工银瑞信战略转

9、型主题股票型基金基金经理。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明本报告期内，本基金管理人严格按照证券投资基金法等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况为了公平对待各类投资人，保护各类投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，公司根据证券投资基金法、基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法、证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见等法律法规和公司内部规章，拟

10、定了公平交易管理办法、异常交易管理办法，对公司管理的各类资产的公平对待做了明确具体的规定，并规定对买卖股票、债券时候的价格和市场价格差距较大，可能存在操纵股价、利益输送等违法违规情况进行监控。本报告期，按照时间优先、价格优先的原则，本公司对满足限价条件且对同一证券有相同交易需求的基金等投资组合，均采用了系统中的公平交易模块进行操作，实现了公平交易；未出现清算不到位的情况，且本基金及本基金与本基金管理人管理的其他投资组合之间未发生法律法规禁止的反向交易及交叉交易。4.3.2 异常交易行为的专项说明本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易

11、成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 3 次。投资组合经理因投资组合的投资策略而发生同日反向交易，未导致不公平交易和利益输送。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析工银研究精选的投资策略继续是：自上而下盯 PMI、发电量、政策、货币流动性；自下而上根据自己编制的财务模型来挑选个股。本基金一直秉承精选个股，均衡配置的投资策略，着中考虑投资品种的风险收益比和安全边界。 工银瑞信研究精选股票型证券投资基金 2015 年第 2 季度报告第 7 页 共 11 页 4.4.2 报告期内基金的业绩表现本报告期本基金净值增长率为 15.06

12、%，业绩比较基准收益率为 12.44%。4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望A 股在经历了 6 月底和 7 月初连续 3 周的大跌之后，牛市人气被伤得较深，虽说，中国转型改革以及流动性宽松的氛围还将继续，但是，快牛的格局难以在下半年延续。A 股指数在稳定之后，将重回精选个股之路。4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明本基金在报告期内没有触及 2014 年 8 月 8 日生效的公开募集证券投资基金运作管理办法第四十一条规定的条件。5 投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）1 权益投资 296,725,384.4

13、8 87.27其中：股票 296,725,384.48 87.272 固定收益投资 - -其中：债券 - -资产支持证券 - -3 贵金属投资 - -4 金融衍生品投资 - -5 买入返售金融资产 - -其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -6 银行存款和结算备付金合计 41,555,491.97 12.227 其他资产 1,734,618.05 0.518 合计 340,015,494.50 100.00注：由于四舍五入的原因金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 (%)A 农、林、牧

14、、渔业 - -B 采矿业 49,500.00 0.02C 制造业 158,851,560.40 50.89D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 19,166,330.00 6.14E 建筑业 6,558,148.00 2.10工银瑞信研究精选股票型证券投资基金 2015 年第 2 季度报告第 8 页 共 11 页 F 批发和零售业 21,719,512.00 6.96G 交通运输、仓储和邮政业 - -H 住宿和餐饮业 4,644,094.00 1.49I 信息传输、软件和信息技术服务业 33,115,494.38 10.61J 金融业 274,720.00 0.09K 房地产业 46,208,

15、217.70 14.80L 租赁和商务服务业 6,137,808.00 1.97M 科学研究和技术服务业 - -N 水利、环境和公共设施管理业 - -O 居民服务、修理和其他服务业 - -P 教育 - -Q 卫生和社会工作 - -R 文化、体育和娱乐业 - -S 综合 - -合计 296,725,384.48 95.06注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（）1 600694 大商股份 392,900 21

16、,719,512.00 6.962 600855 航天长峰 500,000 21,560,000.00 6.913 600038 中直股份 327,540 20,291,103.00 6.504 600266 北京城建 858,476 18,963,734.84 6.085 300059 东方财富 299,982 18,925,864.38 6.066 600310 桂东电力 600,000 18,918,000.00 6.067 600590 泰豪科技 1,000,000 17,370,000.00 5.568 600366 宁波韵升 555,400 17,056,334.00 5.469

17、002276 万马股份 443,400 16,037,778.00 5.1410 300228 富瑞特装 191,800 15,297,968.00 4.905.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细本基金本报告期末未持有债券。 工银瑞信研究精选股票型证券投资基金 2015 年第 2 季度报告第 9 页 共 11 页 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前

18、五名贵金属投资明细本基金本报告期末未持有贵金属。5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细本基金本报告期末未持有股指期货投资，也无期间损益。5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策本报告期内，本基金未运用股指期货进行投资。5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明5.10.1 本期国债期货投资政策本报告期内，本基金未运用国债期货进行投资。5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细本基金本报告期末未持有国债期货投资，

19、也无期间损益。5.10.3 本期国债期货投资评价本报告期内，本基金未运用国债期货进行投资。5.11 投资组合报告附注5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。5.11.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。5.11.3 其他资产构成序号 名称 金额（元）1 存出保证金 945,095.162 应收证券清算款 -3 应收股利 -4 应收利息 12,369.535 应收申购款 777,153.36工银瑞信研究精选股票型证券投资基金 2015 年第 2 季度报告第 10 页 共 11 页 6 其他应

20、收款 -7 待摊费用 -8 其他 -9 合计 1,734,618.055.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细本基金本报告期末未持有可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的 公允价值(元)占基金资产净值比例（%）流通受限情况说明1 600310 桂东电力 18,918,000.00 6.06 重大事项2 600366 宁波韵升 17,056,334.00 5.46 重大事项3 002276 万马股份 16,037,778.00 5.14 重大事项4 300228 富瑞特装 15,297,968.00 4.90

21、重大事项5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分无。6 开放式基金份额变动单位：份报告期期初基金份额总额 336,669,380.25报告期期间基金总申购份额 93,687,880.34减:报告期期间基金总赎回份额 244,621,807.31报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-“填列） -报告期期末基金份额总额 185,735,453.28注：1. 基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额含红利再投、转换入份额； 2. 基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额含转换出份额。7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况单位：份报告期期初管理人持有的本基金份额 15,396,458.81