财务操纵面面观.doc

1、财务 操纵 首先要明确财务操纵有不同的目的 利润最大化，利润最小化，利润均衡化，利润清洗（更换法人时），粉饰财务状况等， 如对税局少报利润，对上级多报利润，对银行修饰资产 负债 指标 ，为平衡各年利润而少报利润 等 ，动机决定目的； 操纵 方式就 程度 而言 ， 可以有 违法操纵 如完全无中生有虚构销售文档 ， 违规操纵如借款费用资本化，故意采用不适当的会计政策，故意做错帐等， 擦边球 如 有选择的 变更会计政策 ，形式合法但实质为操纵如关联公司内部通过临时签订资金使用费合同或商标使用合同 等 转移利润 ； 而造假的对象依据目的不同而不同，但不会超出财务报 表范围， 其影响的范围 脱不了 三项

2、报表项目和报表附注 ， 而会计的复式记账决定了任何操纵都会影响上述至少两个要素 ，即一定会影响资产或负债或所有者权益 。 而常见的可以达到操纵上述会计要素的手段主要有 关联交易 操纵、操纵 会计政策、 操纵 会计估计 、操纵会计账目 操纵方法 结果 方式 常见手段 点评 总体点评 关联公司交易 主营业务操纵 主要有 虚构 内部 经济业务和设定不合理转移价格的方式，如依据上市公司利润装况而确定不同的采购或销售定价；上市公司可在不同控股程度的子公司之间分配订单以达到调节利润和税务规划的目的； 上市公司将产品销售给控股股东和非控股子公司 （ 无须合并报表 而抵消溢价）； 上市公司利用子公司按市场价销

3、售给第三方，确认该子公司销售收入，再由另一公司从第三方手中购回，这种做法避免了集团内部交易必须抵消的约束 ； 形式合法， 设定转移价格的方式 除非该定价大大脱离市场标准，否则 稽查困难很大； 关联交易本质上是上市公司利益最终向控股股东转移，但在上市公司出现财务危机时，为保住壳资源，大股东往往通过各种方式的关联交易向上市公司补充牛奶，粉饰上市公司财务报表，尤其在目前中国这样的股市上市公司大多为集团公司剥离优质资产上市和优良的敢吹 传统下，关联上市公司赚多少完全是 可 操纵的，而这些又往往跟着一些冠冕堂皇的理由来表明其对投资者的负责程度和改善上市公司业绩的决心等来欺骗投资者 ，虽然财政部费用操纵

4、如财务费用调节，上市公司与控股股东以及非控股子公司之间存在大量的资金往来，通过对被占用的资金费率的高低操纵利润； 如管理费用调节， 当上市公司经营不理想时，资金费率的确定牵涉面宽而且涉及专业判断，往往就其本身难以确定合理性，但可以通过类似公司的对比来确定，或或者调低上市公司应交纳的费用标准，或者承担上市公司的相关费用，甚至将以前年度已 交纳的费用退回，从而达到转移费用、增加利润的目的 ； 有些费用根本就不入账，或由母公司承担 干脆将其从利润中剔除后评估 发了一些内部交易处理的规定，但保护程度有限 ；投资者不在内部根本无法判断，对看不清的大量关联交易的公司还是远离为妙 资产重组 如控股股东溢价收

5、购上市公司的不良资产，即资产置换；以不良实物资产与控股股东合资成立公司，由此来降低该不良资产给上市公司带来的损失；托管经营，如上市公司将不良资 产委托母公司经营，定额收取回报；集团公司将高获利能力的资产以低收益形式让上市公司托管 较为常见的所谓资产重组的一种方 式，最好剔除后评估或判断控股股东的目的是出于确实经营的目的还是临时的操纵（但作为外围使用者根本难以判断，对该类公司还是远离为妙，基本上控股股东这样做的原因更多的是为了保留这头奶牛以后好挤奶） 操纵股权投资 如操纵投资比率改变会计报表的合并范围：对连年亏损的子公司，一般将其股权减持至，以暂时隐藏该项亏损；而对于盈 利状况较好的子公司，上市

6、公司一般会寻求提高股权比率至以上；如 内部股份转让赚取超出合理水平的投资收益； 债务重组 如豁免债务 关联交易非关联化 有的将交易时机选 择在正式入主上市公司前，因为此时他们还不是关联方，可以名正言顺地避开对于关联交易监管；有的在交易前出让关联企业股份或终止受让相关股份，从而在名义上解除关联关系，相应交易不再道高一尺，魔高一丈 属于关联交易；有的采用体外循环法，通过多重参股合资公司间接控制上市公司，使两者关系非关联化 操纵会计账目 少计负债，而依据目的形式多样，如为少计费用增加利润而少预提工资，为改善资产负债指标而将负债隐藏在关联公司或不记账等，隐藏或有负债等重大事项如对外担保、委托理财等 操

7、纵会计账目的行为从根本上而言应该可以通过 审计师的审计程序发现，只不过审计师也是拿着被审计人的饭碗，甚至有桌下交易，难以实现其独立性。注册会计师规范职业是找死，不规范职业是等死，有些道理。 操纵虚拟资产 虚拟资产主要包括： 待摊费用、代处理损溢、长期待摊费用 。将本 该入费用的作为虚拟资产如，或虚拟资产不按规定摊销或拖延处理损溢 收益性支出资本化 如 直接将借款费用资本化； 或 更隐秘的做法是，利用自有资金和借入资金难以界定的事实，通过人为划定资金来源和资金用途，将用于非资本性支出的利息资本化。 潜亏挂帐 如 3 年以上应收账款不冲消、 低 于可实现价值的存货不作准备，有更妙的方法是 利用资产

8、评估的机会将潜亏作为资产评估减值冲消资本公积而不影响利润表，而资本公积的减少又可以利用其他资产的增值来抵消 对不实资产的确定和处理方法会计准则应该都有规定了，只是看审计师能不能秉公办事而已。如果审计师不能查出那是不可能的，只是他有个人利益不报而已 注册会计师界已经将这两个科目戏称为 “垃圾筒 ”（因为其他应收款往往用于隐藏潜亏）和 “聚宝盆 ”（因为其他应付款往往用于隐瞒利润） 主营业务操纵 如 借助与第三方签定 “卖断 ”收益权的协议，提前确认收入 ，实际应为预收账款 ； 有的公司在报告日前做一笔假销售，再于报告日后退货 ； 将下一年的销售提前发出确认收入 ；一条龙销售造假，制造假销售合同、

9、假货物入库单、假出库单、假保管账、假成本计算单等假凭证（基本都在年末） ； 有的企业利用完工产品与在产品之间费用的分配进行会计利润操纵，有的企业利用生产成本与期间费用的划分 故意计算错误 进行会计利润操纵 ， 或虚列存货，以隐瞒存货减少的事实 会计准则：资产负债日后项目应有所规定；审计师也应可以查出，关键是金额大小（但金额如果不大，这公司 也不会做了），但估计审计师也要吃饭，对此也就睁只眼闭只眼了 ，至于 寅吃卯粮，太常见了，几乎每家公司都这样，而且通常会同客户勾结如要求客户确认销售（如客户不那么早要的话，就承诺无偿保管等手段来配合）。关键是金额的多少 操纵会计估计 操纵 8 项准备 八项计提

10、 为 坏账准备、短期投资跌价准备、存货跌价准备、长期投资减值准备、固定资产减值准备、在建工程减值准备、无形资产减值准备和委托款减值准备计提。 如 “亏往盈今”的办法， 即 采用追溯调整法，拼命加大这些计提的追溯调查力度，在以往年度提取巨额的资产减值准备，造成当年的巨额 亏损，为下一年度轻松扭亏提供方便。 或 利用资产减值准备推迟或提前损失，典型表现为某个年度出现巨额亏损 ，然后以后再转回即可 资产减值计量难度 很大 ，甚至大大超过上市公司财务部门及审计师的职业判断能力，除非寻求专业的不动产及无形资产评估师帮助外，否则根本无法得出恰当的资产减值标准，从而影响减值准备计提的正确性。这就更为上市公司

11、利用资产减值准备操纵利润提供了空间 ， 你说，作为外部使用者你怎么可能给予准确的判断。但话说回来，至少可以达至判断该公司的目的看看本身要求很高的职业判断，而职业判断有时是公婆各说各有理，分析人也只有依赖自己的职业判断了 该公司管理层的忠诚度和其准备的目的，如果是那种在挣扎的公司，既然如 此，跑就是的了。 有意混淆会计政策变更大会计差错更正和会计估计变更的界线，将本应归于会计估计变更的事项视为会计政策变更或重大会计差错更正，进行追溯调整，清除对本年利润的不利影响 看审计师的职业判断了 其他 下面附有为一份不太完整的会计估计列表，反正每一项都可以依据操纵目的操纵 ，既然是估计就允许不 十分 准嘛：

12、） 操纵会计政策 下面附有为一份不太完整的会计政策列表，跟会计估计一样每一项都可以依据操纵 目的操纵 地方政府支持 擅自降低税负 地方政府 由于争取发行上市指标的难度大、“壳资源”依然稀缺，本地的上市公司的行政领导和直接或间接所有者不愿其失去宝贵的上市资格，所以一旦出现无法配股或面临摘牌的状况，地方政府常常伸出“看的见的手”予以行政支持 地方财政补贴 减免利息 其他政策支持，如降低土地使用费等 可选择会计政策列表： 项目 可选会计政策 坏账准备计提方法 帐龄法，余额百分比法，收入百分比法 发出存货计价 个别计价法、先进先出法、加权平均法、移动 平均法和后进先出法 固定资产折旧 年限平均法、工作

13、量法、双倍余额递减法或者年数总和法 所得税核算 所得税返还的核算 权责发生制、现金收付制 建造合同的完工百分比确定法 （ 1）累计实际发生的合同成本占合同预计总成本的比例； 2）已经完成的合同工作量占合同预计总工作量的比例； （ 3）已完合同工作的测量 长期债券投资溢价、差价摊销 直线法、实际利率法 长期股权投资 差额摊销 合同规定了投资期限的，按投资期限摊销。没有规定投资期限的，投资成本超过应享有被投资单位所有者权益份额之间的差额，一般按不超过 10 年的期限摊销；投资成本低于应享有按投资单位所有者权益份额之间的差额，一般按不低于 10年的期限摊销 长期股权投资核算方法 成本法、权益法 递延

14、资产摊销时间 借款费用的处理方法 资本化、费用化 长期股权投资收益 外币折算方法 合并报表原则 会计估计列表： 项目 坏帐计提比率 短期投资跌价准备 存货跌价准备 长期投资减值准备 固定资产折旧年限 固定资产残值比率 固定 资产 减 值准备： 可收回金额 账面金额（可收回金额：销售净价或该资产未来现金净流量现值孰高 ） 在建工程减值准备 无形 资产 摊 销年限： 如果预计使用年限超过了相关合同规定的受益年限或法律规定的有效年限，无形资产的摊销年限按如下原则确定： （ 1）合同规定了受益年限但法律没有规定有效年限的，摊销年限不应超过受益年限； （ 2）合同没有规定受益年限但法律规定了有效年限的，摊销年限不应超过有效年限； （ 3）合同规定了受益年限，法律 也规定了有效年限的，摊销年限不应超过受益年限与有效年限两者之中较短者。 如果合同没有规定受益年限，法律也没有规定有效年限的，摊销年限不应超过 10 年 无形 资产减值准备 委托贷款减值准备