1、1,私人银行与高端财富管理2011年5月26日,中国的财富市场和财富人群探究,2,3,中国高净值人群持续增长 ，2010年末中国拥有1千万可投资资产的高净值人士超过50万，资产数量达到15万亿元。,资料来源: 2011中国私人财富报告招商银行、贝恩公司,高净值人士数量过万省市共15个，较2008年新增4个：天津、湖南、湖北、安徽；近50%高净值人士集中在广东、上海、北京、浙江和江苏,资料来源：贝恩公司高净值人群收入-财富分布模型,4,高净值人群中，企业主仍为主要群体，但占比有所下降，由08年的70%以上，降为约60%。,可投资资产,中国高净值人士以企业主为主，但相比2009年占比有所下降经过这
2、些年的积累，职业经理人/企业高管和专业人士的财富增加，在中国高净值人群中的占比逐渐上升1亿以上的超高净值人士占比增加，这与资本市场（创业板、私募股权等等）催生了更多亿万富豪有关,09年比例：,70%,11%,13%,6%,10年比例：,61%,17%,13%,9%,资料来源: 2011中国私人财富报告招商银行、贝恩公司,5,境内资产配置呈现多元化趋势，其他类别投资、银行理财产品占比明显增加,问题：您可投资资产在各类资产中是如何分配的？,储蓄、股票、房地产、基金仍是中国高净值人群境内资产配置的主要部分，但整体占比下降4类资产占比由2年前的80%下降至70%除股票由于金融危机后市场回暖、占比有所回
3、升外，其他资产占比均有下降包括阳光私募、私募股权、信托、黄金、期货等在内的其他类别投资占比显著增加，由09年初的8%银行理财产品也有所增长，这与近年银行理财产品更加灵活多样、市场规模发展迅速有关,资产配置更加多元化,6,中国高净值人群的主要财富目标更加多元化，财富安全、财富传承和子女教育的重要性提高,相对2009年创造更多财富和追求高品质生活两大目标遥遥领先，2011年高净值人群的财富目标更加多元化,问题：您目前所关注的财富目标有哪些？,创造更多财富和对生活品质的追求仍然是中国高净值人群的主要财富目标,财富安全成为中国高净值人群的一个主要关注点,随着创富第一代年纪增长，财富传承和子女教育的关注
4、程度有所提高,部分企业主还是将主要精力放在企业未来发展上,资料来源: 招商银行行内客户问卷调研与行内/外客户深度访谈调研，招商银行客户经理访谈，招商银行合作机构客户经理访谈，其它金融机构高端理财客户经理访谈，招商银行-贝恩分析,7,私人银行做什么,8,9,1+N”专业团队,透过客户经理整合的专家团队来照顾客户财富“1”即一位资深、专业、稳定的客户经理，“一对一”服务一位私人银行客户。在招商银行，这位客户经理叫“私人银行高级经理”；“N”每位私人银行高级经理身后，都有一个资深的“投资顾问团队”做支持。他们由招行全球招募，团队中的每一位，都是一类金融领域的专家，透过他们，可以调动整个招商银行的平台
5、资源。“1+N”每位私人银行客户，有任何理财要求，只要找到自己专属的“私人银行高级经理”，就等于招商银行的全部资源都随伺在侧。,10,投资顾问服务,实现严格的过程管理 倾听： 用心倾听客户需求 建议： 提出财富管理方案 实施： 协助客户实施方案 跟踪： 持续跟踪客户的资产绩效,“螺旋提升四步工作法”将为私人银行客户检视财富管理过程中的每一步成效，记录每一次沟通，每一笔交易，每一次收益。,11,市场研究分析,每日金融市场速递一周市场追踪特殊事件评论专题研究分析季度投资观点,12,为客人度身定做投资理财建议书财富分析报告,13,丰富的产品线、开放式的产品平台,私人银行产品,现金管理类,固定收益类,
6、海外投资,股票投资类,另类投资,日日金/日日赢周周发,信托融资产品他行信贷资产结构化信托信贷资产转让可转债投资,招银国际交易平台永隆银行交易平台境外可转债境外高收益债境外对冲基金国际配售/IPO订制结构式产品DCD,商品投资套利回报系列（类对冲基金）PE股权投资艺术品投资葡萄酒基金房地产私募基金钻石投资平台,优选公募基金权益类理财产品阳光私募基金一对一专户理财一对多专户理财定向增发基金大宗交易平台等,其他,私人银行消费易/随借随还股权质押贷款高端客户保单/人寿/意外/投联险,14,常见问题,企业资产、私人资产和家庭资产无清晰界定，企业的变动直接对企业主本人甚至整体家庭生活状况发生严重影响。重企
7、业资产，轻家庭资产，家庭理财几乎完全依企业经营需要而变化，缺乏对家庭资产相对独立和科学的规划与管理。,15,私人资产与企业资产混同的弊端,弊端一：家人缺乏保障，应对突然事故的能力不足；弊端二：资产所有权界限模糊，债务追偿时往往被迫承担无限责任；弊端三：企业的财务状况缺乏透明度，限制企业的融资及发展壮大；弊端四：私人资产缺乏稳定性和合理规划，不利于家庭财富管理。,16,我们的建议,建议一：在您的总资产中，切分出一块“自留地”，为您的家庭设立保护屏障。建议二：针对您的私人资产做好适当规划，并配置一部分具有破产隔离作用的金融产品。建议三：可以灵活运用担保和质押等方式，帮您解决融资需求。,一般私人资产,移转类金融资产,
