系统交易员培训教程.doc

1、第 1 页 共 20 页 内部资料，严禁外泄！系统交易员培训教程一、系统交易方法的定义关于系统交易方法的定义，目前尚无统一说法。所谓系统交易方法，是指交易者运用一套系统的交易规则和系统的交易流程来帮助解决交易过程中的信息收集、信息处理、交易决策、交易计划、交易执行等问题的系统性的交易方法。系统的主要功能是让交易者有一套可以遵循的行为指南，其目的就是让交易者重复进行某些高胜算的交易。二、系统交易方法的优点1、顺势交易交易系统都是顺势交易系统；2、客观性排除了决策主体的主观判断，从而有效解决了交易者的情绪对交易的负面影响这个问题；3、机械化交易系统的全部规则和参数完全机械化，使得系统方法相对于非系

2、统交易方法而言比较容易实施；4、资金管理制度化严格的资金管理制度；5、风险控制制度化严格的风险控制制度；5、系统性进场和出场时采用的明确具体的规则；6、一致性采用系统交易方法，使得每次交易决策活动具有一致性，每次入场和出场的规则都一样，这对于交易者获得长期的稳定的获利具有根本意义。7、高胜算性系统的交易步骤、系统交易规则、严格的资金管理和严格的风险管理使得交易的风险率低而正确率高。三、系统交易方法的缺点1、概率性；系统发出的交易指令只具有一个获利的概率，不能保证每一笔交易指令都能够利；2、专业人才；交易系统的设计、测试、更新、发展、等工作需要一批专业人才；3、挑战性；系统的开发工作具有一定的挑

3、战性，需要设计者具有一定的实战经验和知识结构；第 2 页 共 20 页 内部资料，严禁外泄！4、单调性；如果采用程序化交易系统进行决策，那么，由于程序化交易系统的全部规则和参数完全机械化，不允许系统交易者主观随意改变，就导致系统交易方法的实盘运作工作具有机械性和单调性，比较枯燥、压抑和寂寞，使得交易者失去了那种自由的感性交易的乐趣，这需要交易者能够耐得住寂寞。三、系统交易员的原则和纪律特征1、原则一、积小胜为大胜。- 积土成山，风雨兴焉。积水成渊，蛟龙生焉。积善成德，而神明自得，圣心备焉。故不积跬步，无以至千里；不积小流，无以成江海。骐骥一跃，不能十步；驽马十驾，功在不舍。锲而舍之，朽木不折；

4、锲而不舍，金石可镂。-荀子二、生于忧患 死于安乐-故天将降大任于是人也，必先苦其心志，劳其筋骨，饿其体肤，空伐其身行，行弗乱其所为，所以动心忍性，曾益其所不能。人恒过，然后能改。困于心，衡于虑，而后作。徵 zhng 于色，发于声，而后喻。入则无法家拂 f 士，出则无敌国外患者，国恒亡。然后知生于忧患难与共，而死于安乐也。“-孟子2、纪律特征：恒心持之以恒的运用某项技术指标和进出原则或是交易策略。许多投资人费时费力的研究各种新方法，新技巧，新技术，往往用一段时候后发现效果不明显，又换一种方法再试，反复的尝试的过程中赔掉了自己的资本，或者伤逝了信心、或者弄乱了的心态，事实上并不是新的就好，而是对目

5、前的方法掌握熟练，或者是方法没有进行完善，因此把一种方法弄的很熟练很精通很完善就能达到赚钱的目的。耐心耐心是一种美德，作为一名当日冲销交易员必须耐心等待市场给你的机会，切不可贸然行事，冲动是魔鬼，必须耐心等待市场信号的出现，然后谨慎筛选每一个机会，一但进仓正确的时候一定要耐心持有等待平仓信号的出现。不能等待高胜算机会而急于进场的交易员，都是缺乏纪律规范，而一个优秀的交易员能够严格遵守交易纪律，耐心等待市场给的每一个机会。自律精神市场每天都会给我们很多交易机会，但是我们必须坚持做符合我们交易计划或是符合我们交第 3 页 共 20 页 内部资料，严禁外泄！易策略的交易。交易员最艰巨的任务之一就是如

6、何学会自律，一些杰出的交易者将他们的交易法则的清单贴在眼前，时刻提醒自己遵守的原则。每日平仓市场有讽刺的话流传：“留仓必被套” ，大多数投资者都愿意持有一个错误的仓位，都是不愿意承认自己的错误，让一个小错变成了一个大错，通常不愿意承认错误的人都要付出承重的代价。接受失败每个交易方法或者策略都会有错误的概率产生，所以想成为一名成功的当日冲销交易者必须敢于接受失败，并且勇于承认自己所犯的错，只有敢于承认错误并且引以为戒的人才会有进步。严格止损做房地产的人都知道，决定价值的关键三要素是：地点、地点与地点，而对于一名交易员来说，成功的要素为：认赔、认赔与认赔。首先要了解一点，亏损只是代表某一个部位的失

7、败，并不代表整个交易的失败，每一个交易员都无法确保每一笔交易都正确，那么解决那些错误交易部位的最好方法就是止损。那些成功的交易员，其实就是那些知道怎么处理失败交易部位的人，将损失控制最小范围之内。每日检讨子曰：吾日三省其身，作为一名当日冲销交易者必须每天记录、分析当天的情况，且不以成败论英雄，不论盈亏都要忠实记录、详细分析，逐笔记录并分析每天的交易情况，从错误中学习，赢家和输家的真正区别，就是在处理错误的态度，赢家会觉察自己的错误，改正错误，吸取其中的经验和教训，而输家则会不断的重复相同的错误。什么是真正的错误呢？一旦发现自己误判了行情，就立即止损出场，这就是最明智的觉得；反之如果抱有侥幸的心

8、理，希望行情向你判断的方向变化，这就是真正的错误。因此，要想成为一名成功的交易员，一旦觉得自己犯错时，就应该停下来想一想，自己究竟做错了什么，如何避免将来这个错误重复发生，当初是怎么犯下的这个错误，以后应该怎么做。系统的交易规则 趋势第 4 页 共 20 页 内部资料，严禁外泄！ 支撑和阻力 持续和转折指标 均线 K 线 CCI 操盘线趋势趋势理论是技术分析的精髓。不论股票、期货、外汇，准确把握了市场的运行方向，顺势而为，就能战无不胜。那么，怎样才能判别市场目前的趋势呢？在这里要说一个简单的判别趋势的方法：价格运动由一系列波动组成，这些波动有时会朝一个方向发展，并产生明显的波峰和波谷，正是这些

9、波峰和波谷构成了趋势。（一） 趋势的三种方向第 5 页 共 20 页 内部资料，严禁外泄！一、上升趋势定义：一系列连续升高的高点和连续升高的低点所形成的某一阶段走势。每个相对高点都高于前面的高点，而每个相对低点也都高于前面的低点，这就是典型的上升趋势。从另外一个角度讲，在未能跌破前一个显著相对低点之前，这一上升趋势是完整和延续的；而当跌破最后一个显著相对低点时，发出了趋势可能结束的警告，预示着前一阶段涨势可能发生逆转。这也是我们在买入操作中经常参考将止损放到前期显著低点下方的原因。在这里需要特别强调的是：跌破前期显著相对低点之后，只是发出了警告信号，表明上涨趋势节奏正改变，有逆转的可能或可能性

10、在增大，但还不能作为判断趋势已经发生扭转的充分证据。二、下降趋势定义：一系列连续降低的高点和连续降低的低点所形成的某一阶段走势。第 6 页 共 20 页 内部资料，严禁外泄！每个相对高点都逐步低于前面的高点，而每个相对低点也都逐步低于前面的低点，这就是典型的下跌趋势。在这里需要特别强调的是：升越前期显著相对高点之后，同样只是发出了警告信号，表明原下跌趋势节奏正改变，有逆转向上的可能或可能性在增大，但还不能作为判断趋势已经发生扭转的充分证据。三、无趋势定义：一系列水平的波峰和波谷为无趋势。趋势的组成趋势有三个组成部分：主要趋势、次要趋势、小趋势，可以比喻成大海中潮流、波浪和波纹。主要趋势代表潮流

11、、次要趋势代表波浪、小趋势代表波纹。每一个趋势都是更大趋势的组成部分，主要趋势是由次级趋势组成，而次级趋势又是由更多的小趋势组成。第 7 页 共 20 页 内部资料，严禁外泄！持续和转折这里我们借用牛顿提出的物体运动定理，牛顿定理提出物体在受到外力之前都将会保持原来的运动方向方向，也就是说方向要发生转折必须有外力的作用。上图表示的是价格向不同方向改变的概率，对无趋势运动进行分解后，70%的可能性是价格持续维持盘整格局，15%的可能性上涨， 15%的可能性下跌。第 8 页 共 20 页 内部资料，严禁外泄！上升趋势概率分解就发生了很大的变化，前面的横盘趋势是一种相对稳定的状态，而上升趋势是一种动

12、量十足的。运用牛顿定理，那么价价格最有可能继续保持原有运动方法直到遇到相反方向的外力，因为价格上升时动量充盈，那么增大了上升趋势持续的概率，75%的概率是持续现在的状态，价格加速上升的概率是 15%，价格下跌的概率是 10%。价格处于下降趋势时，价格下跌的速度要比上升的快，从而改变了概率分解，价格继续向下持续的概率是 80%，加速下单的概率是 15%，只有 5%的概率是反向。根据概率分解可以得出结论，跟随趋势的方向操作的胜算最高，必须顺势而为。转折第 9 页 共 20 页 内部资料，严禁外泄！事实上，我们所有的钱都是在 c 和 E 之间赚到的，为什么？首先，我们绝不会想在 A 买进。当价格仍在

13、下跌的时候，我们就做多是逆势而为，在 B 点做多也不见得好，因为在价格涨到 C 之前，我们无法肯定 B 就是底部，因此，正确的做法是在 C 做多，也就是说，等到市场完成反转，并且已经往我们所希望的方向蓄力前进之后再买进，C 点证明了价格发生了转折，为什么要在 E 点卖出也是同样的道理，E 点证明了价格发生了转折。支撑和阻力支撑和阻力是最具价值的交易指标，支撑和阻力是所有投资者都非常关注的内容，在实际的交易中支撑和阻力是进场出场的重要依据，比如做多时往往需要关注支撑位，在支撑位的依托下买入，做空时关注阻力位的效果，同时也是控制风险的重要依据，止损总是会摆放在重要支撑或者是阻力位。另外很多成功的交

14、易系统被证实是建立在支撑和阻力的基础之上的。支撑和阻力为何如此神奇？前面我们已经说过趋势，知道趋势由一系列的波峰和波谷组成，在这里波峰就是阻力而波谷便是支撑，一个趋势如果要延续就必须突破（跌破）前一个阻力（支撑） ，这个不容辩驳的事实使得支撑和阻力成为了每一个交易员最注重的技术分析方法。支撑和阻力是趋势理论的重要组成部分。（一）支撑和阻力理论的要点 第 10 页 共 20 页 内部资料，严禁外泄！1、支撑、阻力的基本判断方式是依据趋势形成的波峰和波谷，走势图中的波峰就是阻力，波谷为支撑。2、在上升趋势中，阻力代表上升趋势的停顿，并通常会被突破；在下降趋势中，支撑代表下降趋势的停顿，并通常会被突破。3.上升趋势需要持续，每个支撑位就必须高过前一个支撑位；下降趋势需要持续，每个阻力位就必须低于前一个阻力位4.上升趋势不能突破前一个阻力位或下降趋势不能击穿前一个支撑位，是趋势反转的第一个信号。5.上升趋势向下击穿支撑位或下降趋势向上突破阻力位，是趋势反转的第二个信号，见下图。