高新技术企业研发费用的税务激励效应实证分析【任务书+开题报告+文献综述+外文翻译+毕业论文】.Doc

1、1本科毕业论文（20_届）高新技术企业研发费用的税务激励效应实证分析所在学院商学院专业班级财务管理学生姓名学号指导教师职称完成日期年月日2摘要本文以高新技术企业研发费用的涉税研究作为课题，首先从高新技术企业研发费用的投入现状入手，分析了国内高新技术企业研发费用活动的趋势，然后通过乔根生资本成本模型，了解并分析免税期、优惠税率、加速折旧、研发费用扣除、投资抵免等税收优惠政策对研发费用活动的激励效应。之后根据2010中国科技统计年签中研发费用活动的行业范围，选取25家具有3年期研发费用活动的浙江省上市公司，对其进行税收优惠政策能否激励研发费用活动的实证分析，通过总资产，资产负债率，净资产收益率，是

2、否享受税收优惠这些指标对研发比重的回归分析，得出税收优惠政策可以激励高新技术企业研发费用投入的结论，最后结合现行的税收政策，提出扩大加计扣除的研发费用范围、完善现行所得税和弱化直接税收优惠方式，强化间接税收优惠方式的建议。关键词高新技术企业；研发费用；税收优惠；所得税IIABSTRACTTHISPAPERWITHHIGHANDNEWTECHNOLOGYENTERPRISECOSTOFDEVELOPMENTASASUBJECT,THETAXRESEARCHFROMTHEFIRSTHIGHTECHENTERPRISEINVESTMENTCOSTOFDEVELOPMENT,ANALYZESTHEST

3、ATUSQUOOFDOMESTICHIGHTECHENTERPRISESDEVELOPMENTCOSTS,ANDTHENTHROUGHTHETRENDOFACTIVITIESJORGENSONDWCAPITALCOSTMODEL,UNDERSTANDANDANALYZETHEDUTYFREEPERIOD,PREFERENTIALTAXRATES,ACCELERATEDDEPRECIATION,RRESEARCHANDDEVELOPMENTEXPENSESPREFERENTIALTAXINCOMETAX目录1高新技术企业相关概念界定及研究目标111高新技术企业的界定112高新技术研发费用的界定1

4、13高新技术企业研发费涉税研究的目标22高新技术企业研发费用现状及税务激励效应421我国高新技术企业研发费用投入现状422高新技术企业研发费用的税务激励效应5221研发费用税务的直接激励效应5222研发费用税务的间接激励效应73高新技术企业研发费用涉税实证分析931研究假设932样本及数据933税收优惠激励作用的实证研究结果10331研发费用涉税相关性分析10332研发费用涉税回归分析11333研发费用涉税回归分析稳定性检验12334税收优惠方式对研发费用投入的分组检验13335实证分析结论134完善现行税收政策的建议14结论15参考文献1711高新技术企业相关概念界定及研究目标11高新技术企

5、业的界定目前要用严格科学的定义来概括高新技术企业是比较困难的，因为各国的具体情况存在很大的差异。在全球比较有影响力，在国外比较正统的是世界经济合作与发展组织OECD的定义（OECD，2003）。1994年，“经合发组织”对其10个成员国的2个产业部门的研究开发经费占销售额的比重作了调查研究，根据产业研究开发费用的密集度高低，对高技术产业进行了定义研究开发经费占销售额比重超过71的产业称为高技术产业；超过27，低于71的为中技术产业；27以下的为低技术产业。在我国，高新技术企业的认定主要是以科技部、财政部、国家税务总局2008年4月联合颁布的高新技术企业认定管理办法中的高新技术企业标准作为依据，

6、符合国家重点支持的8大高新技术领域、对其主要核心产品（服务）的核心技术拥有自主知识产权并符合相应标准的就为高新技术企业。结合现今国内和本文的情况，本文对高新技术企业做一个简单的定义高新技术企业就是把高新技术应用到经济领域从而在高新技术研究、开发、推广、应用的基础上形成的企业或者企业集团。它的生产过程和最终产品都是建立在坚实的高新技术基础上。当然，随着时代的进步，高新技术企业的内涵也会相应发生变化。12高新技术研发费用的界定“研发费用”在国外的简称为RAND2CONDITIONALONTHECHOICETOEXPENSEORTOCAPITALIZE,DOESTHEACCOUNTINGTREATM

7、ENTOFDEVELOPMENTEXPENDITURESAFFECTTHEVALUERELEVANCEOFTHESEFIRMSFINANCIALSTATEMENTINFORMATION,ASCAPTUREDBYTHECONTEMPORANEOUSASSOCIATIONBETWEENSECURITYPRICESANDEARNINGSANDBOOKVALUEOFEQUITYUKGAAPPERMITS,BUTDOESNOTREQUIRE,THECAPITALIZATIONANDSUBSEQUENTAMORTIZATIONOFDEVELOPMENTEXPENDITURESIFFIVECONDITION

8、SAREMET1THEREISACLEARLYDEFINEDPROJECT2THERELATEDEXPENDITUREISSEPARATELYIDENTIFIABLE3THEOUTCOMEOFTHEPROJECTISEXAMINEDFORITSTECHNICALFEASIBILITYANDITSULTIMATECOMMERCIALVIABILITYCONSIDEREDINTHELIGHTOFFACTORSSUCHASLIKELYMARKETCONDITIONSINCLUDINGCOMPETINGPRODUCTS,PUBLICOPINION,ANDCONSUMERANDENVIRONMENTAL

9、LEGISLATION4THEAGGREGATEOFDEFERREDDEVELOPMENTCOSTS,ANYFURTHERDEVELOPMENTCOSTS,ANDRELATEDPRODUCTION,SELLINGANDADMINISTRATIVECOSTSISREASONABLYEXPECTEDTOBEEXCEEDEDBYRELATEDFUTURESALESOROTHERREVENUESAND5ADEQUATERESOURCESEXIST,ORAREREASONABLYEXPECTEDTOBEAVAILABLE,TOENABLETHEPROJECTTOBECOMPLETEDANDTOPROVI

10、DEANYCONSEQUENTIALINCREASESINWORKINGCAPITALSTATEMENTOFSTANDARDACCOUNTINGPRACTICESSAPNO13,1989THROUGHOUTTHISPAPER,IREFERTODEVELOPMENTEXPENDITURESTHATMEETCONDITIONS15ASQUALIFYINGDEVELOPMENTEXPENDITURESIFCONDITIONS15AREMET,UKGAAPDOESNOTREQUIRECAPITALIZATIONFIRMSMAYCHOOSETOEXPENSETHESECOSTSINTHEPERIODIN

11、CURREDTHUS,MYINVESTIGATIONSOFBOTHMANAGEMENTSDECISIONTOSELECTONEACCOUNTINGMETHODOVERANOTHERANDTHEPOSSIBLEVALUATIONIMPLICATIONSOFTHATDECISIONASSUMETHATUKEXPENSINGFIRMSMEETTHECONDITIONSTOCAPITALIZECERTAINDEVELOPMENTEXPENDITURESANDCHOOSENOTTOMYSTUDYISRELATEDTOTHREEAREASOFRESEARCHTHEFIRSTISRESEARCHONTHED

12、ETERMINANTSOFCHOICESAMONGGENERALLYACCEPTEDACCOUNTINGRULESINPARTICULAR,THEFIRSTPARTOFMYANALYSISEXAMINESUKFIRMSELECTIONSTOCAPITALIZEVERSUSEXPENSEQUALIFYINGDEVELOPMENTEXPENDITURESTHESECONDSETOFSTUDIESTOWHICHMYPAPERCONTRIBUTESISRESEARCHINVESTIGATINGWHETHERANDHOWTHECHOICEOFACCOUNTINGMETHODINFLUENCESTHEIN

13、FORMATIVENESSORVALUERELEVANCEOFINTANGIBLESFINALLY,ISRESEARCHONTHEVALUERELEVANCEOFFINANCIALINFORMATIONWHENITISAFFECTEDBYTHEACCOUNTINGTREATMENTFORRTHEMAGNITUDEOFANYDIFFERENCEINEXPLAINEDVARIABILITYISSMALLADDITIONALANALYSESEXAMINETHEINFLUENCEOFFIRMSSTEADYSTATESTATUSANDLEVELOFRHOWEVERTHEMAGNITUDEOFTHEDIF

14、FERENCEREMAINSSMALLTHERESTOFTHEPAPERISORGANIZEDASFOLLOWSTHERELATEDLITERATUREAND34MOTIVATIONFORTHISSTUDYAREPROVIDEDINSECTION2SECTION3DEVELOPSTHEHYPOTHESESANDRESEARCHDESIGNTHESAMPLEANDDATAREQUIREMENTSAREDISCUSSEDINSECTION4SECTION5PRESENTSTHEANALYSISOFTHEDETERMINANTSOFTHEEXPENSEVERSUSCAPITALIZATIONDECI

15、SION,ANDSECTION6REPORTSRESULTSONTHEVALUERELEVANCEOFEARNINGSANDBOOKVALUEOFEQUITYUNDEREACHACCOUNTINGMETHODSECTION7SUMMARIZESTHERESULTSANDCONCLUDESVIISUMMARYANDCONCLUSIONUSINGTHEREPORTEDDISCLOSURESRELATINGTODEVELOPMENTEXPENDITURESOF1,780UKFIRMYEAROBSERVATIONSOVER19931997,IINVESTIGATETWOSPECIFICQUESTION

16、SRELATINGTOTHECAPITALIZEVERSUSEXPENSEDECISION1WHATFACTORSDISTINGUISHEXPENSINGFIRMSFROMCAPITALIZINGFIRMSAND2CONDITIONALONTHECHOICETOEXPENSEORTOCAPITALIZE,DOESTHEACCOUNTINGTREATMENTOFDEVELOPMENTEXPENDITURESAFFECTTHEVALUERELEVANCEOFTHESEFIRMSEARNINGSANDBOOKVALUEOFEQUITYMYFIRSTSETOFTESTSEXAMINESFACTORST

17、HATIHYPOTHESIZEINFLUENCETHECHOICEOFACCOUNTINGFORQUALIFYINGDEVELOPMENTEXPENDITURESSPECIFICALLY,IUSEALOGITREGRESSIONOFTHEDECISIONTOEXPENSEQUALIFYINGDEVELOPMENTEXPENDITURESONINDUSTRYINDICATORVARIABLESTOPROXYFORPRODUCTLIFECYCLE,PROFITABILITY,LEVERAGE,SYSTEMATICRISK,FIRMSIZE,RHOWEVER,THEDIFFERENCEINADJUS

18、TEDR2ISSMALLINMAGNITUDETHERESULTSOFTHEOTHERTESTSIE,THEVARIANCEOFTHELOGOFTHERATIOOFPREDICTEDSHAREPRICETOOBSERVEDSHAREPRICEANDTHEEXPLAINEDVARIABILITYFROMTHEPRICEANDRETURNREGRESSIONSONTHERDCOMPONENTSINDICATENODIFFERENCEINVALUERELEVANCEBETWEENUSINGREPORTEDANDADJUSTEDNUMBERSFINALLY,THERESULTSOFADDITIONAL

19、ANALYSESTHATEXAMINETHEINFLUENCEOFSTEADYSTATE35STATUSANDRDINTENSITYOFFIRMSRDPROGRAMSAREALSOMIXEDINSOMECASESTHEREISLIMITEDEVIDENCETHATFORFIRMSNOTINSTEADYSTATEORWITHHIGHRDINTENSITYTHEVALUERELEVANCEOFTHEIREARNINGSANDBOOKVALUEOFEQUITYISHIGHERUSINGNUMBERSBASEDONAPOLICYOFCAPITALIZATIONVERSUSEXPENSING译文英国的研

20、发支出对于会计选择的影响因素和价值相关性资料来源LONDONBUSINESSSCHOOL作者DENNISROSWALD摘要本文探讨了英国的研究与开发支出RD对于公司会计选择的影响因素和价值相关性。我选取了1993年1997年中研究的1780个公司作为样本，将其231个分门别类的进行研发费用的计算，从而我发现这个决定对于公司研发费用的强度和对于公司研发费用的是否稳定具有严重的影响。其实验表明与价值具有相关性的费用几乎没有什么利益可言，如果有什么区别的话，在从价值相关性方面重新调整他们的报告收入或者从股权账面价值来核定其资本额。作为资本，如果用支出来作为其收益的价值是不公平的，因为它大大高于报告收

21、入上的价值而较低于资产的账面价值。从额外的分析表明，研发费用的稳定和强度对于财务信息的价值具有轻微的影响，这些结果都是从美国学者的研究成果发现的，研发支出的资本化将大大提高企业的财务报表价值相关性。关键词研发费用，账户分类，价值相关性引言本文探讨了英国在研究开发支出在会计方法的选择和对价值相关性的影响因素。根据英国的会计准则关于管理的谨慎性原则，要合理的划分资本化支出还是费用化支出。利用英国会计事务所对报告的披露（包括他们的资本化和摊销时间表），我检查了两个关于小企业的会计问题1，小企业是用什么因素来区分资本化支出还是费用化支出2，这些企业的财务报表信息对于资本化支出还是费用化支出有什么影响价

22、值，是作为公允价值还是作为股权账面价值在英国的会计准则规定，如果需要进行资本化以及符合随后的摊销必须符合以下五个条件1，要有一个明确定义的项目；2，要有独立开支证明；3，该项目在技术可行性上的研究，即其最终在商业上的可行性，要考虑一下因素，如可能的市场条件（包括产品竞争性），公众和消费者的意见，对于环境的影响；4，要有递延开发成本，相关生产，未来的销售及行政费用，以后获得的其他相关收入的合理预计；5，具有充足的资源存在，在合理预期内拥有完成这一项目36的充足营运资金（1989年会计实务准则第十三条）。本文中，我指出的研究开发支出是符合15条的开发支出，如果符合条件15，英国工人的会计准则则不要

23、求其资本化，企业可以选择这些费用作为费用化支出。因此，我研究的假设是英国费用化的公司符合一定条件，并有相应的研究开发支出，而不选择费用化支出（两者的决定会对另外一个的方法或者估计有可能产生影响）。我的研究有以下三个领域，第一个是在公认的会计准则下对选择的决定因素研究，特别是，我分析的第一部分关于英国的公司利用选举资格对于研究开发费用的利用的探讨。我的第二个论文文献研究是会计核算方法的选择如何影响信息的相关性或无形资产价值。最后一个，是研究相关的财务价值信息时对研究开发支出的会计处理。我的论文也增加了关于这些处理的两种方式。第一个是决定资本化与小企业样本的英国公司，要检查实际价值相关性的影响（不

24、是假象）和对摊销规则的影响。第二个是我分析了对于价值的相关报道，于是会计师事务所允许我使用另外一种会计处理方式来分析公司价值之间的关系和对财务报表的影响。对于第一组检验其假设的影响因素，我选择了会计的发展支出假设，基于以前的研究，我认为这是一种特定的行业因素产品生命周期和特定的稳固因素（盈利能力，杠杆，研发费用强度，研发的稳定迁都，系统的风险性，公司规模）来影响这一选择。我用1993年1997年中研究的1780个公司作为样本，将其231个分门别类的来观察，我发现对于费用化和资本化是受到公司规模（小公司更容易利用），公司的研发计划强度（公司对于研发费用的利用强度），以及该公司是否相对于它的研发项

25、目处于稳定状态的影响（在稳定状态下的企业利用度更高）。我的第二种测试主要是对账面价值的收入和资产的调整变量的报道（调整报告的金融信息以替代会计方法）。结果表明，费用化几乎没用利益，如果有，也是价值相关性来调整报告数字从而反映资本化的数字。对于资本化，如果价值相关性的收入和开支账面价值不符合股权则，其低于价值相关报告的财务数据；而差异的大小变化解释为小，而附加分析的公司稳度状态和研发强度水平对账面价值的收入和资产的影响，其结果表明，稳度状态和研发活动对于账面价值的收入和资产相关性只有很小的强度影响。具体来说，其显著的变化是受到本化和费用化的政策影响，与其有较大的区别在于企业无论是否有稳定状态或其

26、研发费用强度高，但对其规模还是相对较小。本文的其余本分如下相关文献与本研究目标的动机是在第二节和第三节的假设和研究开发动机，样品和数据要求在第4节讨论，第五节介绍了费用化和资本化的决定因素，第六节是对会计发权益中盈余价值和账面价值的研究，第7节是总结结果，并得到结论。37总结和结论在选取了1993年1997年中研究的1780个公司作为样本，我解决了两项关于费用的具体问题1，是什么因素来区分资本化还是费用化2,这些企业的财务报表信息对于资本化支出还是费用化支出有什么影响价值，是作为公允价值还是作为股权账面价值在第一组测试检验假设的影响因素，我选择的是会计资格发展支出，具体来说我使用了罗吉特回归模

27、式来对产业发展支出进行指标变量测试（以产品生命周期为主），其中的指标包括盈利能力，杠杆效应，系统性风险，企业规模，研究费用的稳定和强度。其结果表明，大公司在研究费用稳态和强度上更能产生发展效应。我的第二组测试比较了盈余价值相关性的股票和账面价值对这些变量的价值调整的相关性（公允价值对收入调整的选择）。其结果是有关收入的账面权益价值符合研究开发支出则能产生更高的价值。具体来说，在某些情况下的调整下，财务数据就很好解释了股票价格对于报告上财务数据具有更多的变化，然而，在调整后发现其规模开始变小，另一方的结果表明报表和调整使用数据之间没有相应价值的差额。最后，增加检查的结果分析在稳定的企业研究开发支出的轻度也参差不齐。在某些情况下，对于一个企业有没有稳定状态或高强度的研发支出对于股票收益与账面价值的相关性还有事基础作用的。