创业计划中国煤炭行业运行分析及2007走势预测.doc

1、 中国煤炭行业运行分析及 2007 走势预测从煤炭需求看，随着国家宏观调控成效的逐步显现，淘汰落后生产能力的步伐不会减缓，主要耗煤行业耗煤指标继续下降。2007 年煤炭需求增幅将有所回落2006 年，随着宏观调控成效的进一步显现，煤炭投资、生产、运输、需求和实现利润继续保持增长，但增幅明显回落。煤炭市场供需总体平衡，部分地区、部分时段、部分煤种的紧张与过剩并存，价格虽有小幅涨落，但总体稳定。一、2006 煤炭经济运行情况1煤炭产量。据国家统计局公报，全国原煤产量 23.8 亿吨，同比增长8%。据行业调度统计，国有重点煤矿、地方国有煤矿、乡镇煤矿产量分别增长9.8%、5.8%和 6.8%。2煤炭

2、运销。经铁路外运煤炭日均装车 46971 车，同比增加 1002 车，增长 2.2%；铁路运输煤炭 11.2 亿吨，增加 4946 万吨，增长 4.6%；主要运煤港口发运煤炭 4.07 亿吨，增加 3665 万吨，增长 9.9%；商品煤销量 22.09 亿吨，增加 1.65 亿吨，增长 8.1%。3煤炭进出口。据海关统计，全国出口煤炭 6329 万吨，同比减少 744 万吨，下降 11.7%；进口煤炭 3821 万吨，增加 1779 万吨，增长 46.6%。4煤炭价格。原中央财政煤炭企业商品煤平均售价 301.55 元/吨，同比提高 1.10 元/吨，上升 0.4%。其中供发电用煤平均 216

3、.18 元/吨，提高 6.93 元/吨，上升 3.3%。5、应收账款。年末，规模以上煤炭企业应收账款 563.2 亿元，比年初增加111.2 亿元，上升 24.6%。6实现利润。规模以上煤炭企业实现利润 677 亿元, 同比增长 25.3%。其中，国有和国有控股企业实现利润 389 亿元,同比增长 18.5%。7投资。全年完成 1479 亿元，同比增加 316 亿元，增长 27.2%，增幅回落 38.4 个百分点。8安全。全国煤矿共发生事故 2945 起、死亡 4746 人，同比分别减少 361起、1192 人，下降 10.9%和 20.1%。其中瓦斯事故 327 起、1319 人，分别减少8

4、7 起、852 人，下降 21%和 39.2%。百万吨死亡人数 2.04 人，下降 27.4%。二、2006 煤炭经济运行基本特点（一）宏观调控成效显现，煤炭投资和生产增幅回落。近年来，国家加强和改善宏观调控，在控制高耗能产业过快增长、抑制不合理能源需求的同时，坚决关闭非法和不具有安全生产条件的小煤矿，推进煤炭资源整合，清理在建项目，控制超能力生产，较好地抑制了煤炭固定资产投资和生产总量的过快增长。2006 年，煤炭固定资产投资增幅同比回落 38.4 个百分点；煤炭产量增幅继 2005 年回落 7.4 个百分点之后再下降 1.8 个百分点。（二）煤炭库存处于基本合理水平，煤炭价格总体稳定。上年

5、底，全国社会煤炭库存 1.44 亿吨，比年初增长 3.4%。在结构上，煤矿库存 4152 万吨，增加较多;中转港口和电力、钢铁等主要用户库存基本稳定或有所下降。但总体上仍处于基本合理水平。全年煤炭价格总体平稳，略有上扬。年初签订合同时，长期偏低的电煤合同价格略有上调，冶金、建材、化工行业用煤价格基本稳定。市场交易价格随季节变化正常波动。二季度略有下调，三季度以来又有所上升，全年各种煤炭综合平均售价基本稳定。（三）煤炭供求在各种因素共同作用下实现动态平衡。拉动煤炭需求增长的终端力量依然比较强劲，全年火力发电、钢材、水泥、合成氨产量同比分别增长 15.8%、24.5%、19.1%和 7%。煤矿产能

6、也快速增长，在 20022005 年累计新投产 4.5 亿吨基础上，2006 年又新投产 2 亿吨以上。影响煤炭市场平稳运行的关键因素是运输制约。除大秦和侯月线运力明显增长外，其他线路运力基本稳定。全年铁路煤炭运输增长 4.6%，明显低于需求和产能增长，加之安全事故影响等，使煤炭产量未能随产能的快速增长而增长，全年增幅保持在 8%。同时，煤炭出口减少、进口增加，使国内供应量同比增加 2500 万吨以上，也成为在铁路运力不足的情况下影响国内煤炭供求平衡的重要因素。（四）煤炭行业利润增长低于全国平均水平。受煤炭市场供需基本平衡的影响，煤炭价格稳中有落，煤炭行业实现利润虽有增长，但增幅大幅回落，也低

7、于同期全国工业行业平均增幅。全年规模以上煤炭企业实现利润增长25.3%，增幅回落 53.5 个百分点，比全国规模以上工业企业增幅低 5.7 个百分点，比电力、冶金、建材等下游耗煤行业增幅分别低 18.1、5.3 和 21.8 个百分点。三、存在的主要问题（一）在建规模过大，产能过剩压力增加。煤炭固定资产投资经历 5 年多的快速增长，建设规模不断扩大，产能迅速增加。统计显示，目前全国在建煤矿项目 1563 个，总规模 6.53 亿吨，加上改扩建、技术改造和资源整合等，新增产能约 8.3 亿吨，已超过煤炭工业“十一五”发展规划确定的建设规模。这些产能的相继建成释放，将加剧产能过剩的压力。2006

8、年煤矿库存一直居高不下，年底比年初上升 43.5%，货款拖欠上升 24.6%，就是这种趋势的集中表现。（二）政策性增支集中出台，成本面临急剧上升压力。近几年，随着补还安全欠账、提高技术装备水平等，煤炭生产成本增长较快。目前，还有一大批已经出台或正在酝酿出台的政策性增支因素。如，资源税由 0.31.2 元/吨，提高到 2.504.00 元/吨；资源补偿费由销售收入的 1%提高到 36%；煤炭资源价款平均 6 元吨；提取安全费用 2030 元/吨；提高入井津贴、建立工伤保险制度、采煤沉陷区治理和棚户区改造、征收未利用采煤沉陷土地使用税、排污费等。按照国务院同意的山西省开展煤炭工业可持续发展试点政策

9、，还将建立矿山环境治理恢复保证金、煤矿转产发展基金和煤炭可持续发展基金等。上述政策全部实施，将增加成本 5090 元/吨。从促进可持续发展看，这些政策都是必要的，但过于集中实施，将导致煤炭成本急剧上升。如果不能形成上下游产品的价格传导，全部由煤矿负担，将对煤炭经济运行带来严重影响。（三）煤炭生产进一步向晋陕蒙地区集中带来的一些问题。我国煤炭资源与区域经济发展呈逆向分布。受此影响，近年来煤炭开发布局进一步向晋、陕、蒙等地区集中。这使原本就脆弱的生态环境，面临着更大的压力。与此同时，也进一步增加了这些地区的煤炭外运压力。尽管近几年铁路、交通部门不断提高该地区煤炭外运能力，但依然不能满足运输需求，成

10、为影响煤炭市场的重要因素之一。四、2007 煤炭经济运行形势预测（一）煤炭供需形势。从煤炭需求看，随着国家宏观调控成效的逐步显现，淘汰落后生产能力的步伐不会减缓，主要耗煤行业耗煤指标继续下降。预计2007 年煤炭需求增幅将有所回落。从煤炭产能看，根据在建煤矿规模和建设周期，2007 年、2008 年将是新增产能集中释放期，新投产能力将增加较多。从煤炭运输看，大秦线、侯月线经过改造，2007 年煤炭运输能力还将增长，但其他线路运输已经饱和。华中等铁路直达运输地区运力继续紧张。总的看，铁路运力制约仍将是影响煤炭供需平衡的重要因素，以运定产的格局不会有明显改变。预计 2007 年煤炭供需仍将保持总体

11、平衡、总量略显宽松的态势，但局部地区、部分煤种、个别时段煤炭供给过剩和紧张的现象将同时存在。从煤种看，优质动力煤以及强粘结性炼焦精煤供给偏紧，低质煤炭供大于求。从时段看，迎峰度夏和冬季取暖期间局部地区仍可能出现供应偏紧的问题。（二）煤炭价格走势。2007 年，煤炭价格总体上仍将保持适度上扬趋势。这既有一定的必然性，也有其合理性。主要是，随着国家推进煤炭市场化改革，鼓励供需双方根据市场供求关系自主协商定价，原来长期偏低的优质电煤重点合同价格，必然按照供求关系和稀缺程度向市场价格靠拢。同时，近两年来国家集中调整煤炭产业政策，政策性增支因素较多，煤炭生产成本大幅上升，也必然推动煤炭价格上扬。我国煤炭资源利用效率和能源转化效率低，如目前火电发电煤耗较世界先进水平高出 20%左右。适度提高煤炭价格，有利于促进用煤行业结构调整与节能技术进步，有利于实现“十一五”节能减排目标