中级审计师相关知识精华.doc

1、 第 1 页第一部分 宏观经济学基础教材比重1.宏观经济学基础 15%2.企业财务管理 30%（包括一道综合题）3.企业财务会计 30%（包括一道综合题）4.法律 25%（包括一道综合题）考试要求单选题多选题：五选 24 个，错选不得分，少选所选的每个正确选项得 0.5 分综合分析题：四选 14 个，错选不得分，少选所选的每个正确选项得 0.5 分第一部分 宏观经济学基础第一章 概述考情：分值 3 分左右【考点一】宏观经济学研究的对象1.滞胀：经济增长停滞（产出不变）、大量失业与通货膨胀并存（通货膨胀与失业率上升）。2.研究对象（不包括具体家庭和厂商行为）：（1）短期：经济周期波动中的失业和通

2、货膨胀问题；（2）长期：经济增长问题【考点二】市场失灵1.市场失灵的概念：市场机制（“看不见的手”）不能有效配置资源政府进行干预2.市场失灵的情形：公共物品、外部性、不完全竞争、不完全信息【考点三】公共物品1.特点：非竞争性和非排他性2.公共物品的例子：国防、广播电视、灯塔、警察、道路等。【考点四】外部性1.情形：分类 影响 例子生产的外部经济 企业培训雇员外部经济消费的外部经济1.私人利益小于社会利益2.私人成本大于社会成本 家庭对环境绿化生产的外部不经济 企业排放污水外部不经济消费的外部不经济1.私人利益大于社会利益2.私人成本小于社会成本 吸烟2.干预方式：征税和补贴；企业合并；明确产权

3、；政府直接管制。【考点五】不完全竞争1.表现：市场垄断（完全垄断、寡头竞争、垄断竞争）2.干预方式：（1）政府管制:经济管制（对垄断厂商的产品价格、产量、市场进入和退出条件、特殊行业的服务标准的控制等）；社会管制（保护环境以及劳动者和消费者的健康和安全）（2）反托拉斯法【考点六】不完全信息1.主要表现：逆向选择（差的商品将好的商品驱逐出市场）和道德风险（损人利己）【考点七】总需求和总供给1.总供给决定因素：（1）劳动力（2）生产性资本存量（3）技术第 2 页2.总需求决定因素：消费需求、投资需求、政府需求、国外需求【考点八】国民收入的相互关系国内生产总值（GDP） 地域范围国民生产总值（GNP

4、） 国民范围：GNP=GDP+国外净要素收入国民生产净值（NNP） NNP=GNP-折旧等资本消耗国民收入（NI） NI=NNP-（间接税-津贴）个人收入（PI） PI=NI-公司未分配利润-企业所得税及社会保险税（费）+政府给居民的转移支付个人可支配收入（DPI） DPI=PI-个人所得税-社会保障支出【考点九】国民收入核算方法1.支出法：GDP=消费 C+投资 I+政府购买 G+（出口 X-进口 M）2.收入法：GDP=工资+利息+利润+租金+间接税和企业转移支付+折旧【考点十】储蓄与投资恒等式1.储蓄与投资恒等：（1）两部门：IS（2）三部门：IS+（TG），政府储蓄=TG（2）四部门：

5、IS+（TG）+（MX+Kr），本国用于对外国的储蓄=MX+Kr2.不管经济是否处于充分就业，是否处于通货膨胀，是否处于均衡状态，储蓄和投资一定相等。【考点十一】宏观经济政策目标1.目标：物价稳定、充分就业、经济增长和国际收支平衡2.通货膨胀：市场上过多的流通中的货币与有限的商品和劳务供给之间价格比例关系的变化，货币相对于商品和劳务的贬值。3.价格指数：消费物价指数（零售）、批发物价指数和国民生产总值折算指数（一切商品和劳务）4.充分就业人人都有工作摩擦失业 劳动力流动性不足、工种转换的困难等所导致的失业自愿失业 工人不愿意接受现行工资水平而形成的失业非自愿失业 愿意接受现行工资但仍找不到工作

6、的失业结构性失业 因经济结构变化等原因造成的失业。特点是既有失业，又有职位空缺，失业者或没有适当技术或居住地点不当，无法填补空缺周期性失业 因经济周期中的衰退或萧条时因需求下降而造成的失业5.衡量经济增长的指标:（1）国内生产总值（GDP）的实际增长率（2）国民生产总值（GNP）的实际增长率（3）人均 GDP（或人均 GNP）的实际增长率第二章 财政政策分析第 3 页考情：分值 4 分左右【考点一】财政收入税收1.地位：财政收入中的最主要部分2.特征：强制性、无偿性、固定性3.调节方式：宏观税率确定、税负分配（税种选择、制定税率、税负转嫁）、税收优惠和税收处罚公债 特征：有偿性、自愿性、灵活性

7、非税收入 国有资产有偿使用收入，国有资本经营收益，政府基金，行政事业性收费等【考点二】购买性支出、转移性支出购买性支出 转移性支出特点1.购买商品和服务，等价交换2.市场性再分配活动1.无偿的、单方面的转移，不存在交换2.非市场性再分配活动分类 1.社会消费性支出2.政府投资性支出 1.社会保障支出；2.财政补贴支出3.捐赠支出；4.债务利息支出影响 对生产流通有直接影响，对分配有间接影响 对生产流通有间接影响，对分配有直接影响，属于自动稳定器【考点三】规模分析、结构分析1.规模分析取决于：（1）满足政府承担经济职能、政治职能和社会职能的需要；（2）要与经济发展水平相适应；（3）要与本国国情相

8、适应。2.结构分析：经济建设比重逐步下降；社会文教比重逐步上升；社会保障支出比例增加【考点四】财政政策目标1.优化资源配置（核心问题：财政资金的投向问题；如何引导；如何提效）2.收入分配公平：通过个人所得税、社会保障费以及财产税等调解3.经济稳定增长【考点五】财政政策类型1.扩张性：（1）措施：减税和增支；（2）情形：总需求不足时使用2.紧缩性：（1）措施：增税和减支；（2）情形：总需求过旺时使用按财政政策功能3.中性：保持平衡。1.积极（相机抉择）的财政政策（逆经济风向行事）：调整政府购买商品和劳务的水平；调整税率；调整税收起征点和减免税的适用条件；调整转移支付的条件。【注意】不包括改变利率

9、，再贴现率按主体对调整对象的反应情况2.消极（内在稳定器）的财政政策：累进税率；转移支付【考点六】挤出效应第 4 页原理：政府开支增大会增加总需求，扩大国民收入，在货币供给不变的情况下，造成货币需求增加，利率上升，提高私人投资的成本，使得私人投资被政府支出从经济活动当中“挤”了出来，结果抵消财政政策的一部分扩张效应。作用中介：利率第三章 货币政策分析分值：4 分左右【考点一】金融市场1.要素：主体、客体、工具、价格（利率）2.工具直接金融：非专业金融主体之间发生的金融交易，如非金融机构的融资者发行的政府债券、公司债券、非金融公司股票。按主体间接金融：通过专业金融主体实现的金融交易，如由金融机构

10、发行的可转让大额定期存单、银行债券、人寿保险单等。按交易期限 货币市场、资本市场3.金融市场的类型：货币市场 短期存贷市场、银行同业拆借市场、贴现市场、短期债券市场以及大额存单等资本市场 长期存贷市场、股票、债券市场4.金融市场功能实现的条件：充分信息；完全由市场供求决定的价格。【考点二】金融机构1.中央银行：发行的银行；银行的银行（为商业银行和其他金融机构充当最后贷款人）；政府的银行（管理国家金融）。2.商业银行：吸收活期存款是重要标志。3.政策性银行（不以盈利为目的）：国家开发银行、中国进出口银行和中国农业发展银行。4.投资银行：（1）来源：靠发行自己的股票和债券来筹集。（2）业务：对企业

11、的股票和债券直接投资；发放中长期贷款；为工商企业代办发行或包销股票和债券；参与企业的创建和改组活动为企业提供投资和财务咨询服务等。【考点三】货币政策目标1.目标：充分就业、物价稳定、经济增长和国际收支平衡2.充分就业与稳定物价相矛盾：菲利普斯曲线反映失业率和货币工资增长率之间存在着负相关的关系。【考点四】货币政策工具1.典型货币政策工具：经济过热（需紧缩） 经济萧条（需扩张） 优缺点公开市场业务 卖出有价证券 买进有价证券1.地位：最常用2.优点：中央银行始终处于主动地位；影响商业银行准备金；规模可大可小；可以逐日进行，可以反方向操作3.缺点:强制影响力较弱调整法定准备金率 调高 调低 效果非

12、常猛烈，中央银行并不经常使用第 5 页再贴现政策 调高 调低只能产生间接的效果；无法影响利率的结构；不宜随时变动；对商业银行缺乏强制性2.可供选择的货币工具：利率政策 直接信用控制 利率最高限（最常使用）、信用配额、流动性比率和直接干预等间接信用指导 道义劝告、窗口指导【考点五】金融风险管理宏观金融风险管理建立市场运行的法规体系；制定恰当的经济政策；对市场进行监控和约束；建立市场的保护机制微观金融风险管理建立决策、执行、监督等相互制衡的管理体制；制定内部运行制度；采取保证约束措施；运用科学手段来缩小或转嫁风险【考点六】财政政策和货币政策差异1.差异：实施主体、传导过程、政策手段、政策时滞、对利

13、率变化的影响（1）主体：财政政策是政府；货币政策是中央银行（2）传导中介指标：如利率、货币供应量、超额准备金、基础货币、汇率等（3）时滞：认识时滞 从意识到决定采取政策 财政政策=货币政策决策时滞 认识到政策制定完毕 财政政策货币政策内部时滞行动时滞 制定完毕到开始执行 财政政策货币政策外部时滞 开始执行到对目标发挥作用 财政政策名义利率，一年中计息次数越多，复利终值越大；一年中折现次数越多，复利现值越小。【考点四】单项投资风险报酬率思路：计算期望报酬率计算方差、标准离差计算标准离差率计算风险报酬率计算投资报酬率计算期望报酬率计算方差、标准差在预期收益率相等的情况下，标准差或方差越大，则风险越

14、大【注意】不适用于比较具有不同预期收益率的资产的风险计算标准离差率标准离差率（V）标准离差/期望值标准离差率越大，资产的相对风险越大比较预期收益率不同的资产的风险计算风险报酬率 风险报酬率风险报酬系数标准离差率确定投资报酬率 投资报酬率无风险报酬率风险报酬率，即 KR FR RR FbV【考点五】投资组合风险报酬率的衡量协方差 可分散风险（非系统性）通过投资组合能分散 相关系数1r1：（1）相关系数为 1，表示证券报酬率之间成正方向，完全不能抵消风险；（2）相关系数为1，表示证券报酬之间成反方向，完全可以抵消。不可分散风险（系统性）通过投资组合不能分散 贝塔系数贝塔系数某资产风险收益率/市场风

15、险收益率【注意】大于 1：风险程度高于证券市场1.投资组合的贝塔系数：2.投资组合的风险报酬率=贝塔系数（证券市场的平均报酬率-无风险报酬率）3.投资组合必要报酬率=无风险报酬率+贝塔系数（证券市场的平均报酬率-无风险报酬率）第二章 财务战略和预算考情：分值 3 分左右【考点一】财务战略的类型第 9 页1.按财务管理的内容：投资战略、筹资战略、分配战略2.按资源的配置特征：积极扩张型、稳健发展型、收缩防御型【考点二】财务战略的确定方式财务战略 关键 筹资战略 分配战略 投资战略引入期 吸纳权益资本 筹集权益资本 不分红 不断增加对产品开发推广的投资成长期 积极扩张型 实现高增长与资金的匹配利用

16、资本市场大量增加权益资本，适度引入债务资本不分红或者少分红对核心业务大力追加投资成熟期 稳健发展型 处理好日益增加的现金流以更多低成本的债务资本替代高成本的权益资金实施较高的股利分配利用充裕的现金流围绕核心业务拓展产品和市场衰退期 收缩防御型 收回投资并返还给投资者 不再进行筹资和投资 全额或超额发放 将权益资本退出企业【考点三】全面预算1.全面预算：经营预算、资本预算、财务预算2.经营预算：销售预算 预算期收回的现金收入预算期收回的上期赊销的应收账款预算期销售本期收回的现金生产预算 没有价值量指标预计生产量预计销售量预计期末存货预计期初存货直接材料预算（1）预计采购数量预计产品生产量单位产品

17、材料用量期末存量期初存量（2）预算期支付直接材料的现金支出预算期支付上期赊购的应付账款预算期支付本期购买材料现金直接人工预算 制造费用预算制造费用的现金支出变动制造费用固定制造费用折旧=生产量单位产品的标准工时变动制造费用小时费用率+固定制造费用-折旧销售成本预算 年初存货成本生产成本年末存货成本3.财务预算：预算现金流量表、预算利润表、预算资产负债表其中，针对经营现金流量编制的预算也称为现金预算。【考点四】经营预算的方法固定预算 按照某一既固业务量水平作为基础按业务量基础的数量特征 弹性预算 按照成本习性分类，根据量本利的依存关系，考虑业务量可能发生的变动编制出的预算定期预算 以固定的预算期

18、间作为预算期（准确性差；易导致预算执行者的短期行为；灵活性差）按选择预算期的时间特征 滚动预算 预算期脱离会计年度，随着预算的执行逐期向后滚动，预算期始终保持为一个固定长度（连续性、完整性和稳定性）按编制预算出发点的特征 增量预算以上一个预算期成本费用水平为基础，通过调整原有费用项目而编制（假设现有业务活动是必须的，开支水平是合第 10 页理的。可能造成浪费；降低积极性）零基预算编制预算的时候不考虑以往预算期间的费用项目和费用额（不受前期成本费用项目和水平的限制；能调动各方面节约费用的积极性）【考点五】成本习性1.固定成本：总额不受业务量增减变动影响保持不变的成本。单位业务量的固定成本会随着业

19、务量的增加而降低。2.变动成本：总额随着业务量的变动而成正比例变动的成本或费用。单位业务量上则是一个固定数。3.混合成本：同时兼有固定成本和变动成本性质的成本第三章 投资决策管理考情：分值 3 分左右【考点一】债券投资的风险违约风险 不能履行债券条款规定的义务，无法按期支付利息或偿还本金的风险利率风险 市场利率的变化引起债券价格变动而导致损失的风险流动性风险 是否能够顺利地按照目前合理的市场价格出售的风险通货膨胀风险 由于通货膨胀导致的债券利息以及到期的现金购买力降低的风险【考点二】债券的估值1.分期付息 VIPVIFA K，n FPVIF K，n2.一次到期还本付息 V（InF）PVIF K

20、，n3.零息债券 VFPVIF K，n结论：当发行价格低于或等于债券估值时，考虑购买。【考点三】股票价值估值1.有限期持有股票：2.零增长公司股票价值：VD/K3.固定增长公司股票估值：V=D 0（1+g）/（K-g）=D 1/（K-g）【考点四】股票投资收益率1.零增长公司股票投资收益率：rD/P 02.固定增长公司股票投资收益率：r=D 1/P0+g【考点五】项目现金流量估计1.初始现金流量：固定资产上的投资，流动资产上的投资，其他投资费用，原有固定资产的变价收入2.营业现金流量每年营业现金流量净额销售收入付现成本（不包括利息）所得税息前税后净利折旧=（收入付现成本折旧）（1税率）折旧3.终结现金流量：固定资产残值变现收入、原来垫支在各种流动资产上的资金收回等。【考点六】项目投资决策方法 公式 单一方案 互斥方 特点