股权结构是如何影响会计信息质量【外文翻译】.doc

1、外文翻译HOWDOESOWNERSHIPSTRUCTUREAFFECTACCOUNTINGINFORMATIONQUALITYMATERIALSOURCEHTTP/WWWACROBATPLANETCOMAUTHORALEXANDRABAGAEVA1INTRODUCTIONTHEQUALITYOFACCOUNTINGINFORMATIONISACOMPLEXCONCEPTANDHASMANYDEFINITIONSTHELITERATUREONQUALITYOFFINANCIALACCOUNTINGINFORMATIONQUALITYLIESINSUCHAREASASVALUERELEVANCEO

2、FACCOUNTINGINFORMATION,ACCOUNTINGCONSERVATISM,ANDEARNINGSMANAGEMENTDECISIONUSEFULNESSISTHEMAINCHARACTERISTICOFFINANCIALACCOUNTINGQUALITYASITCAPTURESVALUEOFACCOUNTINGINFORMATIONFORINTERESTEDPARTIESINMAKINGTHEIRDECISIONSSHIPPERHOLTHAUSEN2003BUSHMANNBOUBAKRIETAL2005ALLTHOSESTUDIESDEALWITHTHEPUBLICFIRMS

3、WEARGUETHATTHEOWNERSHIPSTRUCTUREISINTERLINKEDWITHTHEPURPOSESOFACCOUNTINGINFORMATIONPREPARERSASSIGNTOTHEACCOUNTINGINFORMATIONWEAREINTERESTEDINPARTICULARINSUCHISSUESASPERCENTAGEOFTHECOMPANYSSHARESBELONGINGTOMANAGEMENT,GOVERNMENT,DOMESTICANDINTERNATIONALINVESTORSTHEPURPOSESOFACCOUNTINGINFORMATIONAREDEF

4、INEDASFOLLOWSDECISIONMAKING,INTERNATIONALINVESTORS,DOMESTICINVESTORS,TAXAUTHORITIESITHASBEENNOTEDTHATFORMANYRUSSIANCOMPANIESWITHOUTOVERSEASINVESTORSTHEMAINUSEROFTHEPUBLISHEDFINANCIALREPORTSISTHETAXINSPECTORATEKRYLOVA2003,SUCHERETAL2005ASFOUNDBYBALLANDSHIVAKUMAR2005PRIVATECOMPANIESFINANCIALREPORTINGI

5、SMOREINFLUENCEDBYTAXATION,DIVIDENDANDOTHERPOLICIES2FINANCIALACCOUNTINGENVIRONMENTINRUSSIAACCORDINGTOPUFFERANDMCCARTHY2007INTERNATIONALINVESTORSOPERATINGINRUSSIANEEDTORECOGNIZETHATRUSSIANBUSINESSENVIRONMENTISNOTAWESTERNMARKETCAPITALISM,BUTITISANETWORKFORMOFCAPITALISMOTHERSTUDIESALSOREFERTOTHESPECIFIC

6、SOFDOINGBUSINESSINRUSSIA,INCLUDINGFINANCIALREPORTINGPRACTICES,WHICHAREINFLUENCEDBYINSTITUTIONALANDCULTURALCOUNTRYSPECIFICFACTORSBUCK2003BUTLERAMIRETAL,1993ALFORDETAL,1993ACCOUNTINGINFORMATIONISINCORPORATEDINTOINVESTORSVALUATIONMODELSANDAIDSINDECISIONMAKINGANOTHERAPPROACHTOMEASURETHEQUALITYOFDISCLOSE

7、DACCOUNTINGINFORMATIONISTOSTUDYCONSERVATISMINACCOUNTINGEGBASU1997,GINERANDREES,2001GARCIALARAANDMORA,2004BASEDONIFRSPRINCIPLES,INORDERTOPROVIDEHIGHQUALITYINFORMATIONACCOUNTANTSSHOULDPREPAREFINANCIALREPORTS,WHICHARERELIABLEANDRELEVANTQUALITYOFACCOUNTINGINFORMATIONCANBEALSOMEASUREDBYDEGREEOFEARNINGSMA

8、NAGEMENTTHUSMANAGEDEARNINGSAREDEEMEDTODISTORTTHEQUALITYOFACCOUNTINGINFORMATIONANDGIVEMISLEADINGSIGNALSTOINVESTORSJONES1991,DECHOW1994THEPURPOSESOFACCOUNTINGINFORMATIONANDINCENTIVESBEHINDPREPARATIONACCOUNTINGINFORMATIONBYACOMPANYMAYBEVIEWEDASINDIRECTMEASUREOFACCOUNTINGINFORMATIONQUALITYINOURSTUDYTHEF

9、OLLOWINGPURPOSESOFACCOUNTINGARECHOSENASPROXYFORQUALITYOFACCOUNTINGINFORMATIONINRUSSIADECISIONMAKING,INTERNATIONALINVESTORS,DOMESTICINVESTORS,ANDTAXAUTHORITIESTHEPURPOSEOFACCOUNTINGINFORMATIONBEINGINTERNATIONALINVESTORSCANBEVIEWEDASACCOUNTINGINFORMATIONWITHHIGHESTQUALITY,ASFIRMISMORELIKELYTOEMPLOYSOP

10、HISTICATED,TIMELYACCOUNTINGINORDERTOPROVIDEFINANCIALREPORTSTARGETEDFORINTERNATIONALINVESTORSNEEDSDECISIONMAKINGASAPURPOSEOFACCOUNTINGINFORMATIONISANEUTRALCHOICE,BEINGANATURALPURPOSEOFACCOUNTINGINGENERALWHICHCORRESPONDSTODECISIONUSEFULNESSPRINCIPLEOFACCOUNTINGINFORMATIONIFCOMPANYCONSIDERSTHATTHEMAINP

11、URPOSEFORPREPARINGACCOUNTINGINFORMATIONISTAXAUTHORITIES,WEMAYQUESTIONTHEQUALITYOFFINANCIALSTATEMENTS,WHERENOTTHEINVESTORSBUTTAXAUTHORITIESNEEDSSHAPEACCOUNTINGNUMBERSITISCHARACTERISTICFORTRANSITIONALECONOMIESTHATACCOUNTINGDATAFORTHEFINANCIALSTATEMENTSISPREVAILEDBYTAXCONSIDERATIONSSUCHERETAL2005MOREOV

12、ER,ITHASBEENSHOWNBYTHEPREVIOUSSTUDIESTHATINRUSSIAFINANCIALREPORTINGDECISIONARELARGELYDRIVENBYTAXCONSIDERATIONSGONCHAROVANDZIMMERMAN2002THEMAINUSEROFACCOUNTINGINFORMATIONINRUSSIAISTAXINSPECTORATEASINDICATEDBYKRYLOVA2003ACCORDINGTONOBES2004ACCOUNTINGDATA,WHICHISUSEFULFORTHETAXPURPOSESISNOTALWAYSRELEVA

13、NTFOROTHERINVESTORSINRUSSIASINCE2002DUETOTHEAMENDMENTINTHELAWONINCOMETAXESITBECAMEPOSSIBLETOSEPARATEFINANCIALANDTAXACCOUNTINGSYSTEMSHOWEVER,FORMANYPRIVATECOMPANIESASETUPOFACOMPLEMENTARYFINANCIALACCOUNTINGISCOSTLY,THEREFOREMANYCOMPANIESONLYFOLLOWPROVIDEFINANCIALSTATEMENTSMEANTFORTAXAUTHORITIESBAKAEV2

14、002,KRYLOVA2003译文股权结构是如何影响会计信息质量资料来源万维网作者亚历山德拉巴格艾娃1简介会计信息的质量是一个复杂的概念，并有许多定义。关于财务会计信息质量的好坏，在于文学作为价值相关性的会计信息，会计保守和收益管理等领域。决策有用性是财务会计质量的主要特征，因为它捕捉在作出决定（SHIPPERVINCENT，2003）为有关各方会计信息的价值。然而，会计信息质量可以测量以及间接通过调查的目的和编制会计信息激励机制。对会计信息的需求是由不同兴趣的人士，例如（ALEANDERNOBES，2003）界定会计信息的下列用户管理者，投资者，债权人，雇员，供应商，客户，政府和公众。会计信

15、息的各种用途包括好的与坏的例子，项目的管理者和投资者，资源配置向更有利可图的项目和信息不对称（BUSHMANSMITH，2001）减少鉴定。会计准则制定机构建立会计信息需求的最重要的是相关性和可靠性。但是，它是虚妄依靠会计准则制定机构的观点，只是财务报表提供的信息为投资者和债权人（YOUNG，2006）有用。史密斯和麦金农的一项研究在1996年建议重视对会计信息作为一个群体，这有可能代表了用户的利益做准备。我们的研究旨在获取有关会计与多种所有制结构，在俄罗斯经营的公司信息的目的认知的知识。对公开上市公司的财务报表信息的内容可以直接研究的市场份额，价格上发表的报告（EGBALLBROWN，196

16、8）的反应。同时，很少是已知的民营企业会计信息的功能，即使它们构成了经济的主要组成部分。在规模较小的公司，或那些不属于股票在证券交易所是有问题的，以揭露用户对财务报告的有用性的看法。因此，本文将通过编制方法的主要目的，询问生产会计信息，会计信息的有用性的问题。这个词的会计信息提供者或制作者推断这里对公司的内幕为总会计师，总裁，在影响会计信息的提供有针对性的为特定目的之一可能概括了公司结构，即资本比例的激励因素，财务经理等在公司的所有者。在俄罗斯的外国资本是用于与增长前景（PREOBRAZHENSKAYAMCGEE，2003）企业具有重要意义。对外国投资者对会计实践的影响的概念很重要，因为越来越

17、多的资本流入量为俄罗斯经济例如根据1994年外国直接投资向经合组织的报告俄罗斯690ML和在2004年达12479ML。本文采用的数据来自俄罗斯的公司，因此，俄罗斯转轨经济体制方面的最高代价。本文遵循会计研究制，如法律，政治，税收制度等，这些都是塑造的会计数字的激励机制的环境。（BALLETAL；HOLTHAUSEN2003；BUSHMANNPIOTROSKI2006年）。这项研究是在与企业经营圣彼得堡地区的面对面访谈形式进行的有三个主要目标。首先，本研究的目的是揭露所有制结构和财务报告的做法，如在俄罗斯公司的会计信息和公司财务报告披露做法的目的。其次，本文探讨了股权结构与会计信息的目的相互关

18、系。最后，我们研究如何与不同所有制结构的企业认为影响因素对财务报告采用IFRS。我们揭开外资如何参与企业所有权结构的影响，促使公司编制的财务报告，按照IFRS本文的主要贡献是研究会计信息的目的，在考虑到不同的私人公司占俄罗斯的资本结构。此前所有权对盈余资讯结构的影响进行了研究，例如JUNG和KWON（2002），FAN和WONG（2002）。几项研究探讨股权结构与公司价值关系（DAVIESETAL2005；BOUBAKRIETAL；2005）的研究与处理。我们认为，股权结构与会计信息的编制的目的指定的会计信息相通。我们感兴趣的是作为该公司的股份比例等问题，属于管理，政府，国内和国际投资者尤其如

19、此。会计信息的目的，定义如下决策，国际投资者，国内投资者，税务机关。据指出，许多海外投资者没有对俄罗斯公司公布的财务报告的主要用户是税务督察（KRYLOVA2003，SUCHERETAL2005）。正如BALL和（SHIVAKUMAR，2005）发现的私人公司的财务报告更受税收、分红和其他政策的影响。2俄罗斯金融会计环境据（PUFFERMCCARTHY，2007）在俄罗斯经营的国际投资者需要认识到，俄罗斯商业环境是不是西方市场资本主义，但它是资本主义的网络形式。其他研究也指出，在俄罗斯做生意，包括财务报告的做法，是由制度和文化因素的影响（BUCK2003；BUTLERPURCHASE2004）

20、。会计在俄罗斯经历了1998年以来一些重大变化时，会计改革启动（待补）。然而，会计改革的实施速度减慢腐败和更早宣布采用IFRS期限没有得到满足（SARIKASDJATEJ，2005）。21资本市场在市场经济中，资本市场发挥着重要的作用体现于支持和发展业务活动上。因此，企业可以得到所需的启动资金或用于研究和开发的股权融资或从银行获得贷款或资金。在俄罗斯，由于资本市场不发达，企业基本上没有股权融资（MCCARTHYPUFFER，2003）。通过银行贷款，债务融资是在俄罗斯也有问题，因为在商业银行系统的低效率。由BEVANFENNEMA（2003）研究表明，在获得俄罗斯公司面临来自银行的商业信贷的困

21、难。如果企业获得进入这只是短期信用贷款，由商业银行发行的在俄罗斯。根据同一项研究的结果，在获得俄罗斯公司遇到俄罗斯和外来投资者的股权融资困难。存在的主要问题阻碍了企业在俄罗斯的资本投资是穷人财务披露和报告，以及不遵守监管（KLONOWSKI，2006）。关于从国家获得经济援助，企业很难或者不可能得到任何国家的财政援助，赠款或排序（BEVANFENNEMA，2003）。表1报告的结构固定资本在俄罗斯联邦融资的投资来源。正如我们可以看到，在总投资来源，银行贷款的比例还非常小，但有一个积极的趋势，例如，国内银行信贷的比例已上升至2000年的23，在2005年的73。然而，在多数情况下仍然公司的自有资

22、金有20002005年期间，约有45的相同价值投资的主要来源。（此处插入表1）有已在资本市场，主要关注的新股发行方式提高俄罗斯公司资本领域的一些积极变化。在2006年有由俄罗斯公司和德意志超细晶根据预测35年中上市预计2007年13上市。22俄罗斯采用IFRS国际财务报告准则在俄罗斯的使用被认为是提高国家开展业务的吸引力。2004年，财政部批准俄罗斯的过渡期间为20042010年国际财务报告准则。有三个主要目标的国际财务报告准则的执行情况。首先是国际财务报告准则提出了综合报告，目前不存在根据俄罗斯会计标准。其次，俄罗斯会计标准将按照国际财务报告准则制定的原则。最后，国际财务报告准则的使用和实施

23、基础设施，是目前发展成为现在有发达估价市场。在俄罗斯遭受的税收会计，会计及企业的法律冲突。采用国际财务报告准则在俄罗斯减慢由多种因素，综合课程，国际财务报告准则，标准不足翻译和专家（PREORAGENSKAYA麦吉2003）缺乏这种缺乏数目。目前，只有银行和上市公司有雕像要求按照国际财务报告准则编制的报告。3作为代理宗旨的会计信息质量要求传统会计信息质量，各公司披露的衡量股票价值的估计市场会计数字的相关性（EGBALLANDBROWN1968；AMIRETAL，1993）。会计信息已被纳入投资者的估值模型和决策辅助工具。另一种方法来衡量会计信息披露质量是会计稳健性研究（EGBASU1997；G

24、INERANDREES2001；GARCIALARAANDMORA2004）。根据国际财务报告准则的原则，以提供高质量的信息应编制财务会计报告，这是可靠的和相关的。会计信息质量也可以衡量盈余管理程度。因此，管理的收入被视为扭曲会计信息质量，给投资者的误导信号（JONES1991；DECHOW1994）。会计信息的编制和后面的一家公司会计信息激励机制的目的可能是作为会计信息质量的间接措施效果。在我们的研究会计以下目的选择作为会计信息的质量在俄罗斯代理决策，国际投资者，国内投资者和税务机关。对会计信息的目的是国际投资者可以被看作是最高质量的会计信息，公司更可能雇用复杂的，及时的会计以便为国际投资者

25、的需求有针对性的财务报告。决策作为会计信息的目的是让一个中立的选择，作为一般相当于决策有用会计信息的会计原则，自然的目的。如果公司认为，编制会计信息的主要目的，是税务机关，我们可能会质疑，财务报表的质量如不是投资者，但税务当局需要的形状会计数字。这是过渡性的经济特点，对财务报表的会计数据是由税收方面的考虑占了上风（SUCHER等，2005）。此外，它已被证明是以前的研究；在俄罗斯，财务报告的决定在很大程度上是由税务考虑（GONCHAROV和ZIMMERMAN，2002）驱动的。在俄罗斯的会计信息的主要用户是税务督察，（KRYLOVA，2003）。据NOBES（2004）会计数据显示，这是在税收上并不总是有用的，与其他投资者有关。在俄罗斯自2002年以来，由于在对所得税法的修改成为可能独立的财务会计制度和税收。然而，对于许多私人公司设置的一个补充财务会计的成本很高，因此很多公司最多只按照税务机关的意思提供的财务报表（BAKAEV2002；KRYLOVA2003）。