第七章长线 ,中线,短线原则的确立Microsoft Word.doc

1、短线、中线、长线的确立股民在买入股票后再卖出，一般总要有一个时段才卖出。买入后一日、2 日至 N 日再卖出不等。根据时间段的交易日多少，通常习惯的理论解读称：短线、中线、长线、到底买入几个交易日再卖出为短线，几个交易日再卖出为中线，几个交易日再卖出为长线。股市（特别是长线）并没有一个共识界定或说明。但短线、中线、长线的操作理念原则与方法。自股市开设并进行交易之初，在人们操作实践操作方面，就已经产生了理念分歧。就中国股市参与交易的人来说，特别是初期，多以短线为主。要不为什么当时世人把中国股市的初期，称“猴市” 。随着中国股市的不断成熟，专家的经常宣讲鼓动，庄户、机构的身教语传的影响下，人们似乎醒

2、悟了，好像操作短线不理智，操作短线者,那是散户操作习惯本能，大户如作短线操作，就有失身价。所以依庄户、机构（统称大户）操作多以中、长线的操作为主。其实何谓中线，何谓长线，在脑子里并没有一个界定的期段。反正买入后不急着卖出就是，意思是不要给交易经营者打工，一个时期是人们的心理口径。还有些专家作报告、刊物上发表的文章，还有老师的讲课，多是鼓励人们作中、长线操作为本。还讲些故事加以宣扬中长线操作之得。如：美国创业板之初有一人士买了创业板后出国了。他在国外待了三四年，回到美国后，发现自己还有几千股创业板股票。他原买的股票，已涨了 300 多倍。在中国也有一个人，在股市初期买了股票后不久，后来因犯了点事

3、，坐了五年牢，出狱后发现原来买的股票赚了 30 多倍。朋友们笑赞他坐牢坐的好。（因为朋友们这几年，多数是亏了。 ）并赞罗杰斯、卡非特。他们操作股票的理念，是投资，也就是长线。其实这些理论，是有很大的片面性。先说投资理念，从战略方面分解，是归属之错。因为投资是事业，而期段周期都较长。对于参与股市。只能称是理财。理财的期段，讲究资金的流动性。只能以理财的理念认识股票才是。股的长短线期段。看一下 2010 年沪市大盘，以 KDJ 走时（交易日）为时间段， （见下表）2010 年 J 线走势实录 日 期段 期沪 指 交易日数J 值 涨十跌一%注 解元月 4 日元月 7 日开 3289.75收 3192

4、.784 个 105.7159.31一2.57%J 元月 7 日死叉元月 7 日元月 12 日开 3253.99收 3273.974 个 59.3158.62十.0.61 J 元月 12 日金元月 7 日元月 19 日开 3205.71收 3246.686 个 58.6258.31十 1.06 J 元月 19 日金叉元月 19 日2 月 2 日开 3242.22收 2934.7111个58.312.63一 9.34 J 元月 19 日死叉,MACD 由中中轴线向弱势区展开.2 月 2 日3 月 3 日开 2955.78收 397.0017个2.63102.59十 5.29 J2 月 3 日金叉

5、,2 月 11 日 DIF 金叉,MACD 向上3 月 3 日3 月 15 日开 3074.10收 2976.949 个 102.59一 8.18一 3.13 J3 月 3 日死叉3 月 15 日 开 3010.72 6 个 一 8.18 十 2.03 J3 月 17 日金叉3 月 22 日 收 3074.58 100.563 月 22 日3 月 25 日开 3069.66收 3019.184 个 100.5663.72一 1.58 J3.25 死3 月 25 日4.月 15 日开 3051.36收 3164.9715个63.7178.25十 3.54 J3 月 25 日死叉又金叉,4 月 7

6、 日死叉,MACD,DIF 金叉 .4.月 15 日5.月 20 日开 3168.14收 2555.9425个78.2516.33一19.27J4 月 15 日死叉,5 月 4 日金叉,5 月 6 日死叉,5 月 12 日5 月 18 日金叉,5 月 20 日死叉5.月 20 日5 月 24 日开 2571.54收 2673.423 个 16.3374.98十 3.31 J5 月 21 日金叉,DIF 一 115.70 向上又金叉.5 月 24 日7 月 1 日开 2596.32收 2373.7926个74.98 一16.26一 8.12 J6 月 1 日死叉,6 月 12 日金叉,6 月 2

7、9日 DIF 死叉.7 月 1 日8 月 2 日开 2393.95收 267205223个16.2698.38十11.43J7 月 7 日死叉, 7 月 16 日金叉，8 月 2日死叉 8 月 2 日8 月 19 日开 2635.81收 2687.9814个98.38101.64十 1.91 J8 月 2 日死叉,8 月 9 日死叉,8 月 16 日金叉8 月 19 日9 月 13 日开 2669.43收 2684.3218个101.6475.96十 4.58 J9 月 9 日死叉,J9 月 13 日死叉9 月 13 日9.月 21 日开 2655.66收 2591.557 个 75.96一

8、5.46一 2.96 J9 月 29 日金叉,10 月 21 日死叉,10 月25 日金叉,9.月 21 日10 月 25日开 2593.76收 3051.4217个一 5.9692.06十17.87J10 月 25 日金叉,10 月 25日11 月 11日开 2979.71收 3147.7414个92.0684.72十 5.80 J10 月 26 日死 11 月 4 日金 11 月 11 日,死叉, 11 月 11日12 月 9 日开 3108.51收 2810.9521个84.7256.91一 9.77 J11 月 24 日金叉,12 月 9 日死叉.12 月 9 日12 月 14日 12

9、 月14 日 12月 28 日开 2837.61收2927.082开 2928.30收 2732.994 个11个56.91103.80103.50一 15.49十 2.76一 6.3012 月.9 日金叉J12 月 17 日死叉从表中看到：J 代表快线，J 的上涨与下跌期段有几个交易日。以 2010 年的走段看，共进行 259 个交易日，而 259 个交易日又是以 21 个高位下跌，低位上涨的交替段波浪组成，也就说一个段波浪是 12.3 个交易日，这就是短线概念。股票中线，以 MACD 为中线指标，它的明确交易日，短期 DIF（常用 12 天（交易日） ，中线 DEA（常用为 26 天交易日

10、。也就是中线。从 2010 年大盘 J 的涨、跌最高也没有超过26 个交易日。股票长线，曾看过一段证券经理与操盘手的对话，操盘手以长线为主，证券经理指出：“你为什么总处于排列表低位，是因你坚持长线操作的结果。 ”其实，长线是一种无奈的行为。股市好像种植业,植林树、植果树、种稻麦、种蔬菜。显然从短期看种蔬菜来的快，赚的快，从小农的资金，来说，是很适合的。草根股民，在股市的操作理念，应建立在种蔬菜方面才是理智的。作为散户，尤为草根户以短线为主，适当中线。才是上策。不仿再看看中国股票一个时段的走势记录。便能得出长线操作的缺陷。中、短线的优点。2000 年至 2010 年十一年股市走势（见下表）年 份

11、 开盘价(点) 收盘价(点)涨十跌一%交易日数年度最高价(点)年度最低价(点)说 明2000 年元月 4日12 月 31 日1368.692073.47 十 51.73%239 个交易日2125.72 点1361.21 点2001 年元月 2日12 月 31 日2077.071645.87 一 20.62%240 个交易日2245.47 点1514.68 点2002 年元月 2日12 月 31 日1643.401357.65 一 17.52%237 个交易日1748.89 点1339.20 点2003 年元月 2日12 月 31 日1347.461497.04 十 10.36%241 个交易日

12、1649.60 点1307.40 点2004 年元月 2日12 月 31 日1492.721266.50 一 15.40%243 个交易日1783.01 点1259.43 点2005 年元月 4日12 月 30 日1260.781161.06 一 8.33%242 个交易日1328.53 点998.23 点2006 年元月 4日12 月 29 日1163.882675.47 十 130.43%241 个交易日2698.80 点1161.91 点2007 年元月 4日12 月 28 日2728.195261.58 十 96.66%242 个交易日6124.04 点2541.52 点2008 年元

13、月 2日12 月 31 日5265.001820.81 一 65.39%246 个交易日5522.00 点1664.93 点2009 年元月 3日12 月 31 日1849.023277.04 十 79.98%244 个交易日3478.01 点1884.09 点2010 年元月 4日12 月 31 日3289.752828.08 一 14.31%242 个交易日3306.75 点2319.74 点一，共十一个年份。五个年份是涨，六个年份是跟跃。二，2006 是涨幅最大的年份，涨130.43%。原因想来是推行了股改。三，2008 年是跌幅最大的年份。想来是世界发生了金融孵危机所至。四，依此年度的

14、走势，就长线而论并没有稳盈的定规。关于中线：确认比中线多的交易日卖出的股票统统属长线后，就中线而言论，因 MACD在股市的交易技术指标称中线指标。交易屏幕常显示（未经特定参数修改）交易日为；DIF9 日、DEA12 日，移动平均值 26 个（长期） 。交易日为标准计算周期。所以中线概念为 26 个交易日。中线的操作看看下表。看 2011 年 J 线（短线指标）走势实录日 期段 期沪 指 交易日数 J 值 涨十跌一% 注 解12 月 28日1 月 4 日开 2768.03收 2852.655 个（第1 波段）一 15.4957.65 十 4.382010 年 12 月 31 日金叉元月 4 日元

15、月 7 日开 2825.33收 2838.804 个（第2 波段）50.6586.24十 1.09 元月 7 日死叉元月 7 日元月 12日开 2820.67收 2824.054 个（第3 波段）86.2463.18一 0.71 元月 12 日半个金叉元月 12日元月 13日开 2783.48收 2827.712 个（第4 波段）63.1868.53十.158元月 13日元月 18日开 283.53收 2708.984 个（第5 波段）一 3.98 13 日死叉贯性下跌.元月 18日元月 18日开 2696.15收 2758.172 个（第6 波段）一 0.1419.19十 1.90 J 至负

16、非常区,一般应反弹.元月 19日元月 20日开 2707.02收 2677.652 个（第7 波段）19.19一 0.53一 1.16 大阳之后的大阴或大阴之后有大阳,(很难掌握的一种并不规律的 K 线走法)。元月 20日元月 25日开 2752.80收 2677.434 个（第8 波段）一 0.53%4.64一 2.92 低位震荡,是一次意走势.（系 20 日一天的跌幅，j 值也是由 19.19 跌到一0。53 的。元月 25日 2 月 1日开 2691.69收 2798.966 个(第9 波段)4.64120.03十 3.83 26 日 J 是金叉,五日线向上,28日 MACD 产生金叉。

17、三个指标都预示上涨。2 月 1 日2 月 21 日开 2795.07收 2939.2810 个（第 10波段）120.0392.93十 5.07 这是 J 线背离,而 MACD 则由空头转升多头,DIF,DEA 升离拉开,是涨升行情2 月 21 日2 月 22 日开 2868.54收 2855.532 个（第11 波段）92.9262.06一 1.53%2 月 22 日3 月 9 日开 2941.32收 3002.1512 个（第 12波段）62.06106.67十 2.38 2 月 21 日死叉带来 2 月 22 日大跌 J38.23 反弹,3 月 3 日金叉又MACD 强势向上。3 月 9

18、 日3 月 15 日开 3002.55收2896。255 个（第13 波段）106671905一 3.46 3 月 9 日 J 处超买区,3 月 10 日,又遇 j的死叉,而贯性大跌。3 月 15 日3 月 28 日开 2929.98收 2984.0010 个（第 14波段）19.05100.11十 1.58 3 月 22 日,J 金叉贯性向上。3 月 28 日3 月 31 日开 2965.36收 2928.114 个（第15 波段）100.1142.02一 1.67 3 月 28 日 J 处超买区, 3 月 3 日 ,J 遇死而贯性大跌.。3 月 31 日 开 2954.65 11 个 42

19、.02 十 3.47 4 月 1 日金叉4 月 18 日 收 3057.33 （第 16波段）94.334 月 18 日5 月 4 日开 3040.53收 2866.0212 个（第 17波段）94.33一 12.81一 6.05 4 月 18 日死叉 5 月 3 日有个金小升.5 月 4 日5 月 20 日开 2916.84收 2858.4313 个第18 波段）6.3759.61?一 2.51 5 月 9 日金叉,整个是横盘向下.5 月 20 日5 月 30 日开 2858.31收 2706.367 个(第19 波段）59.91一 4.28一 5.38 5 月 30 日死5 月 30 日6

20、 月 8 日开 2714.48收 2750.297 个（第20 波段）一 4.2894.59十 0.49 5 月 31 日金叉6 月 8 日6 月 20 日开 2742.04收 2621.259 个第21 波段）94.59一 7.32一 4.48 6 月 15 日死叉6 月 20 日7 月 5 日开 2638.83收 2816.3512 个（第 22波段）一 7.32110.01十 6.57 6 月 20 日金叉7 月 5 日7 月 12 日开 2816.39收 2754.566 个（第23 波段）110.0133.48一 2.07 7 月 7 日死叉7 月 12 日7 月 18 日开 276

21、3.72收 2816.695 个（第24 波段）33.4889.99十 0.5 7 月 15 日金叉7 月 18 日7 一 25 日开 2821.36收 2688.756 个（第25 波段）89.99一 6.30一 4.66 7 月 19 日死叉7 一 25 日8 月 4 日开 2759.63收 2684.049 个（第26 波段）一 6.3024.53一 3.33 J 值的背离(值升而价跌)8 月 4 日8 月 9 日开 2683.19收 2526.874 个波（第 27波段）24.5324.62一 5.69 J 值的非常背离(值升而价大跌 ).8 月 9 日8 月 15 日开 2468.0

22、3收 2626.775 个（第28 波段）24.6280.23十 3.96 8 月 9 日金叉8 月 15 日8 月 19 日开 2598.14收 2534.365 个（第29 波段）80.2362.08一 2.27 8 月 19 日死叉8 月 19 日8 月 26 日开 2519.65收 2612.196 个（第30 波段）62.0881.97十 2.06 8 月 25 日金叉8 月 26 日9 月 6 日开 2602.21收 2470.528 个（第31 波段）81.97一 9.66一 5.33 8 月 31 日死叉9 月 6 日9 月 21 日开 2468.37收 2512.9611 个

23、（第 32波段）一 9.66668.81一 1.38 9 月 5 日金叉小涨（,9 月 19 日死叉,小跌）,9 月 20 日金叉.。由 8 月 31至 9 月 23 日，19 个交易日属 J 值背离9 月 21 日10 月 11日开 2450.12收 2348.5210 个（第 33波段）68.815.06一 4.05 9 月 23 日死叉.由 8 月 31 至 9月 23 日10 月 11日10 月 17日开 2401.74收 2440.405 个（第34 波段）5.06117.70十 4.08 10 月 11 日金叉10 月 17日10 月 21日开 2434.49收 2317.285

24、个（第35 波段）117.7012.45一 4.69 10 月 19 日死叉10 月 21日11 月 4 日开 2330.93收 2528.2911 个（第 36波段）12.45182.61十 4.55 10 月 25 日金叉11 月 4 日11 月 15日开 2522.24收 2529.788 个（第37 波段）182.6183.89一 0.86 11 月 7 日死叉,11 月 14 日金叉小涨11 月 15日12 月 15日开 2525.95收 2180.9023 个（第 38波段）83.89一 5.68一 13.15 11 月 29 日金叉,12 月 5 日死叉11 月 15日12 月

25、30日开 2215.79收 2199.4212 个（第 39波段)一 5.6859.86一 1.31 属 J 值背离1， 从开盘的低位到上涨高位;又从高位下跌到低位,一年中共计 39 个高低；低高的波浪走势。2， 其中 10%以上（包括 10%）的波浪计 12 个；9%以下（包括 9%）计 27 个。3， 最大涨幅 6。57%。4， 最大跌幅 13。15%。另一情况是；1， J 值从零值或零值以下为起点向上走势至 100 或 100 以上为上升波。(实际上往往有时候走到)7080 时，便转头向下。意味着上升波的中止，2， J 值从 100 或 100 以上为起点向下的走势至零值或零值以下为下跌波。(实际上往往有时候走到）3020 时，便转头向上。意味着下跌波的中止。3， 全年共 275 个交易日。最短坡段 2 个交易日。最长坡段 23 个交易日。4， 最大跌幅 13.15%，坡段内虽出现过两次金叉弱势。5， 最大涨坡 6.57%段内出现金叉为强势。