大智慧-《主力内参》(周末版)-090328.doc

1、大智慧主力内参(周末版) 3 月 28 日 一、大盘 指数逼近新高 主力资金逢高减持 42 亿元 本周沪深两市周初虽有所调整，但下半周在新能源、钢铁、银行等板块活 跃指数强势拉升下，上证指数逼近 2402 点高点。大智慧超赢数据显示，3 月 23 日至 27 日间市场主力资金累计净流出 42.1 亿元，与期间沪指上涨 93.35 点形成 反差。 观察具体行业资金流向，全周资金整体净流入行业家数与资金净流出行业 家数比为 37：39，多空行业家数持平。其中银行业、黑色金属冶炼及压延加工 业、航空运输业位居全周资金净流入排行前三位，资金分别净流入 8.50 亿元、 7.89 亿元、5.89 亿元。

2、此外，保险业、石油和天然气开采业等 7 行业资金净流 入超过 1.0 亿元。盘面显示，有关上海“两个中心”的建设及钢材期货的上市 给银行、运输物流、钢铁带来利好，被主力资金重点亲睐。 与此相应，本周宽幅震荡的有色金属板块主力资金逢高出货迹象明显，大 智慧超赢资金流向显示 3 月 23 日至 27 日间有色金属冶炼及压延加工业资金累 计净流出 16.00 亿元，云南铜业、包钢稀土、驰宏锌锗等板块蓝筹资金净流出 超过 1.50 亿元。资金净流出相对明显的行业还有医药制造业、土木工程建筑业、 有色金属矿采选业、饮料制造业，四者资金合计净流出 27.73 亿元。 在具体个股主力资金净量变化排行方面，超

3、赢资金个股资金分析系统显示 在资金净流入排行中中国联通、武钢股份、中国国航、上港集团、交通银行、 中信证券等蓝筹个股资金净流入明显；与此相反，海通证券、中国铁建、紫金 矿业、贵州茅台、康美药业、云南铜业、复星医药等蓝筹股位居资金净流出排 行前列。 面对 2402 点高点，在大盘指数继续上扬过程中，主力资金流向出现背离， 反应出市场心理有所谨慎。但值得注意的是，如果与沪深两市成交全周成交 1.1 万元相比，本周资金流出 42 亿元的总量就显得很渺小。我们认为如果市场不出 现政策面利空，短期指数在创新高后市场将继续保持活跃态势。 冲锋号已经吹响 高潮也是落幕时 本周行情波澜起伏感觉振奋，周二周三大

4、盘在连涨七天之后显露疲惫热点 失去方向主动回调，这个时候，国务院和财政部太阳能光电建筑补贴的利好来 的非常及时，令市场重新发掘出热点，同时港股工行的大涨给予银行等权重股 激励，全面激发出市场人气和做多氛围，上证指数阳包阴并逼近前期 2402 点高 点。很显然，这两个利好消息缩短了调整的空间和时间，令大盘保持在强劲的 上升趋势中，周四的大阳有如吹响了冲锋号，现在怀疑大盘是否能向上创出新 高的投资者估计不多了，而且预期空间乐观。 为什么大家如此乐观？因为市场一直对风格转换存有预期并且开始加强， 工行、招行、中石油石化这些权重指标的启动给了多头很强的信心，周四正是 银行股的发动才真正使大盘反身向上，

5、投资者都知道，这些大象一动，指数的 动静就很大。后顾之忧减轻，市场的活跃资金就敢抓住题材热点猛炒，而光伏 新能源板块中机构资金的加入进一步推波助澜。虽然从盘面看还是题材股占据 主流，但是我们应该感觉到，市场对银行保险、地产、石油石化等大盘股的期 待已经上升，而大盘要真正形成突破开拓上升空间，必须获得这些板块的配合。 观察周四周五涨幅前列的股票，大多数是盘整了较长时间或者尚在底部区间的 滞涨股，显示不管是机构资金还是游资在品种的选择上都是注重股价位置的。 行情基本朝着预期场景在走，板块轮动，现在开始轮到权重股，银行股启 动，中石油石化这些大象令升势进入高潮，而按照设想，这是本段行情将进入 最后阶

6、段的标志，大品种的启动，指数加速上扬，而市场总是在高潮中落幕。 从周线观察，攻击形态已经摆开，量能逐步放大配合良好，短期继续看好。关 于操作，战略上开始培养做空意识，战术上继续做多，看上去似乎矛盾，但事 实就是多空迅速转换。市场头部会有信号，比如剧烈震荡，并且因人气的延续， 在最初的下跌中个股仍会很活跃机会很多，届时离场还是需要一些勇气的。后 市热点方向上，我们建议可以重点关注券商和参股券商股，这个板块盘子适中， 具备板块效应，历史表现出色能聚集人气，并且近期股价滞涨，具备上升空间。 二、 板块 银行股发力 短线调整或已结束 本周股指剧烈震荡，行情演变速度极快。技术上来看，两市周 K 线延续了

7、 上周良好上升趋势，继续收阳。大智慧主力资金流向显示，周初两市大单资金 累计净流入 26.7 亿，周三，两市暴跌，大单资金净流出 50.6 亿，从盘面来看权 重板块出现获利盘回吐是大盘步入调整基调的主要原因。而周五，大单资金仅 流出 5.2 亿，资金外流趋势减缓。从消息面来看，美元贬值、上海建成国际国 际金融航运中心是本周行情演绎的中心元素。 从板块涨幅来看，本周无一板块下跌，黄金、银行、交通设施、运输物流、 航天军工位居涨幅榜前列，相应板块中辰州矿业、上港集团、中国国航等本周 涨幅均在 20%以上，热点效应明显。银行板块在周四大涨 4.88%后，位居周涨 幅第二位，工行良好的财务数据使得市场

8、普遍看好中资银行发展前景，而香港 金融股的飙涨，更是直接刺激到 A 股市场情绪，当天主力资金净买入 7.5 亿。 前期涨幅较大的有色金属、煤炭板块近期扮演了领跌角色，有色金属板块中除 金属铜概念个股相对强势外，厦门钨业、云铝股份等前期涨幅较大个股出现强 势调整。超赢数据显示，有色金属板块本周一便出现资金净流出 9.1 亿的现象， 结束了此前连续 4 日大单资金净流入的趋势，并且该板块资金净流出的态势一 直延续到本周五，主力资金累计净流出 28.3 亿。而受到美元贬值等因素刺激， 煤炭石油板块也一度受到热捧，超赢资金流向显示，3 月 13 日至 24 日大单资 金连续净流入，期间大单资金累计净流

9、入 39.2 亿，但是煤炭类个股率先进入调 整期，对板块整体走势出现拖累，本周后 3 个交易日，主力资金净流出 9.3 亿。 另外，钢铁期货挂牌，对该板块刺激效应明显，周五，该板块涨幅达 3.41%， 主力资金净流入 5.4 亿，盘中包钢股份、武钢股份、新兴铸管等个股均有冲击 涨停表现。 大智慧超赢数据统计得出，本周主力资金主要流入：银行（8.3 亿） 、钢铁 （7.5 亿） 、保险（4.4 亿） 、电子信息（3.6 亿） 、通信（2.6 亿） 、供水供气（1.8 亿） 、运输物流（1.1 亿） 。上周率先进行调整的保险板块上半周走势明显强于大 盘，周一至周四大单资金连续净流入，累计金额达 5

10、.6 亿。3 月 25 日大盘暴跌 而该板块大单资金仍净流入 1.1 亿，可见大资金对其关注度之高。而主力资金 主要流出板块有：有色金属（28.3 亿） 、医药（12.7 亿） 、酿酒食品（10 亿） 、 工程建筑（8.3 亿） 、机械（6 亿） 、汽车类（4.7 亿） 、券商（4.2 亿） 、仪电仪表 （4.1 亿） 、电力设备（4.1 亿） 、农林渔牧（3.9 亿） 。 在经过短暂震荡后，风险被大量释放，大盘指数有望继续上攻，但前提是 蓝筹股继续活跃，从周五行情来看，电子信息、汽车、建材板块均出现资金回 流迹象，板块之间轮动是否能够延续，是下周行情延续的关键。 2.板块五强五弱： 机构 5

11、 日增仓前 5 的板块: 0 500000 1000000 1500000 2000000 2500000 3000000 3500000 4000000 4500000 银 行 类 钢 铁 保 险 电 子 信 息 通 信 5日 买 入 （ 万 ） 5日 卖 出 （ 万 ） 5日 资 金 净 额 （ 万 ） 本周主力资金流入的主要板块有：银行类板块，个股看资金主要流入交通银行， 民生银行，招商银行。交通银行，5 日主力增仓达 0.28%，主力持仓 11.610%。 钢铁板块，板块中主力资金增仓明显的股票有：武钢股份，包钢股份，新兴铸 管，其中武钢股份 5 日增仓 1.95%，主力持仓 39.3

12、44%。保险板块，从大智慧 SuperView 数据看主力增仓个股主要有：中国人寿，中国平安，中国太保。其 中中国人寿主力 5 日增仓 0.70%，主力持仓 43.006%。电子信息板块，其中主 力资金增仓的股票有综艺股份，中环股份，生益科技，其中综艺股份主力 5 日 增仓 1.50%，主力资金净流入 7172.74 万元。通信板块，其中主力资金增仓明显 的股票有中国联通，同洲电子，波导股份，其中中国联通主力资金 5 日增仓 板块名称 银行类 钢铁 保险 电子信息 通信 增仓百分比% 0.09% 0.33% 0.25% 0.27% 0.33% 5 日买入（万） 4492533.89 20381

13、80.92 1145747.26 1197945.75 809641.73 5 日卖出（万） 4400815.74 1962217.96 1101592.38 1162390.88 783977.06 5 日资金净额（万） 91718.15 75962.96 44154.88 35554.87 25664.67 0.85%，主力持仓 21.235%。 机构 5 日减仓前 5 的板块: -1000000 0 1000000 2000000 3000000 4000000 5000000 6000000 有 色 金 属 医 药 酿 酒 食 品 工 程 建 筑 机 械 5日 买 入 （ 万 ） 5日

14、 卖 出 （ 万 ） 5日 资 金 净 额 （ 万 ） 本周资金流出的板块有：有色金属板块，其中主力资金减仓明显的股票有紫金 矿业，云南铜业，包钢稀土。其中紫金矿业主力 5 日减仓 1.82%，主力持仓 9.427%。医药板块 ，其中主力资金减仓明显的股票有康美药业，复星医药， 浙江医药。其中康美药业主力 5 日减仓 2.76%，主力持仓 21.657%，酿酒食品 板块，其中主力资金减仓明显的股票有贵州茅台，泸州老窖，五粮液。其中贵 州茅台主力 5 日减仓 0.52%，资金净流出 27356.53 万元。工程建筑板块，其中 主力资金减仓明显的股票有中国铁建，隧道股份，中国中铁。其中中国铁建主

15、力 5 日减仓 1.23%，主力持仓 57.032%。机械板块，其中主力资金减仓明显的 股票有中国南车，振华港机，天地科技。其中中国南车主力 5 日减仓 1.54%， 资金净流出 20488.94 万元。 三、一周资金动态观察 3 月 27 日-3 月 30 日解禁股一览 代码 名称 解禁数量(万股) 解禁股流通市值(万元) 近 5 日资金流向(万元) 600010 包钢股份 50155.65 172033.87 22393.66 板块名称 有色金属 医药 酿酒食品 工程建筑 机械 减仓百分比% -0.99% -0.34% -0.46% -0.48% -0.46% 5 日买入（万） 55823

16、17.08 1897129.64 1204027.03 1128972.92 1558347.36 5 日卖出（万） 5867321.49 2031015.34 1304559.26 1212301.01 1616907.92 5 日资金净额（万） -285004.41 -133885.70 -100532.23 -83328.09 -58560.56 600960 滨州活塞 814.12 5096.38 -135.101 000551 创元科技 8145.63 51480.36 -2162.583 000584 舒卡股份 1516.76 8342.2 358.609 000759 武汉中百

17、2382 20008.8 -2901.52 000036 华联控股 35204.93 104558.64 -1102.685 000037 深南电 10537.24 49946.54 331.819 600962 国投中鲁 4310.25 45128.32 -1247.396 000702 正虹科技 5511.88 24913.68 -118.86 600291 西水股份 1871.98 18176.96 -1620.619 600620 天宸股份 4827.85 36643.41 -2155.66 000413 宝 石 17363.27 96366.12 242.54 000921 ST 科

18、 龙 1992.43 7013.36 286.354 000527 美的电器 51659.86 541911.95 -1758.301 600320 振华港机 43744.2 502183.42 -8424.469 600322 天房发展 21277.65 108516.03 -2437.027 600485 中创信测 4294 67201.11 -786.773 600195 中牧股份 1950 31122 -14978.938 600263 路桥建设 20838.06 183791.68 -631.12 600686 金龙汽车 4063.95 29748.1 -2632.592 60051

19、7 置信电气 5735.99 118046.72 -328.332 000819 岳阳兴长 1937.12 53871.43 1598.34 000552 靖远煤电 889.35 7354.92 -130.053 000016 深康佳 6019.86 29677.93 -1583.035 600549 厦门钨业 6019.86 29677.93 -8075.867 一周主力资金交易情况 代码 名称 净买入额（亿） 600050 中国联通 4.93 600005 武钢股份 4.48 601111 中国国航 3.5 601328 交通银行 2.8 600018 上港集团 2.79 600030 中

20、信证券 2.62 600635 大众公用 2.48 600550 天威保变 2.39 601866 中海集运 2.37 601628 中国人寿 2.33 一周主力资金交易情况 代码 名称 净卖出额（亿） 600837 海通证券 -5.18 601186 中国铁建 -2.86 601899 紫金矿业 -2.78 600519 贵州茅台 -2.73 600518 康美药业 -2.62 600196 复星医药 -2.36 600111 包钢稀土 -2.15 600158 中体产业 -2.11 601766 中国南车 -2.05 601919 中国远洋 -1.93 基金重仓股本周资金流入前 30 代码

21、 名称 最新价(元) 最新持仓(%) 资金流向(万元) 600050 中国联通 5.6 23.18 36241.672 600550 天威保变 31.28 18.22 33599.391 600005 武钢股份 7.64 49 26997.188 600635 大众公用 9.83 7.38 26316.391 600010 包钢股份 3.77 10.11 22551.781 601328 交通银行 6.36 11.24 22183.484 600036 招商银行 15.93 41.42 13098.875 600016 民生银行 5.07 15.61 10665.563 600028 中国石化

22、 9.09 21.29 9572.906 601939 建设银行 4.36 23.2 9074.766 600739 辽宁成大 24.22 28.84 8505.688 600674 川投能源 18.81 7.52 8133.688 601628 中国人寿 22.47 41.75 7273.813 600015 华夏银行 10.39 34.38 7137.016 601009 南京银行 13.29 10.61 6467.945 600177 雅戈尔 10.53 12.6 6345.922 600100 同方股份 14.28 17.73 5403.313 601857 中国石油 11.73 13

23、.15 5382.883 600123 兰花科创 22.63 35.94 4689.164 601166 兴业银行 22.96 17.84 3914.75 600231 凌钢股份 6.98 19.94 2855.914 600750 江中药业 14 37.04 2834.038 600415 小商品城 55.8 67.33 2708.738 600660 福耀玻璃 6.78 61.26 2424.012 600803 威远生化 8.69 7.34 2248.652 600409 三友化工 5.72 9.32 2242.16 600337 美克股份 5.93 26.24 2198.35 6013

24、33 广深铁路 4.16 11.97 2079.883 600607 上实医药 14.92 20.97 1994.832 600688 S 上石化 6.6 18.63 1769.037 四、游资营业部 机构发力 游资被感召 本周股指强势调整，蓝筹股的走势对指数影响愈发明显。从热点转变来看， 无论是周初的黄金、能源行情还是近两日的新能源题材行情，其都是围绕美元 贬值及通胀预期这条主线展开。 周初，美元贬值引发黄金期货飙涨，游资在股票市场自然不会错过炒作机 会，数据显示，中金黄金、紫金矿业当天买入榜中均出现实力游资身影，而游 资大鳄更是同时介入上述两只股票，分别买入 1.4 亿及 2.9 亿，交易

25、热情之高， 实属罕见。周二，大盘震荡，东方上海宝庆路、光大宁波解放南路、银河宁波 和议路、海通深圳红岭中路等实力游资继续扮演主力角色，其中银河宁波和议 路、光大宁波解放南路、海通深圳红岭中路均出现多线操作的情况，主要操作 为：光大宁波解放南路，买入太行水泥 1705 万，买入 ST 松辽 652 万；银河宁 波和议路，买入开滦股份 1704 万，买入 ST 幸福 1294 万；海通深圳红岭中路， 买入 ST 松辽 487 万，买入鑫科材料 1191 万。而象渤海上海彰武路、联合成都 二环路等大量知名二线游资隐匿，很明显，实力游资专注 ST 板块及二线游资 隐匿都说明指数震荡及趋势的不明朗对其交

26、易信心产生较大影响。 周四，银行股牵头引领指数绝地反击，但数据显示，涨停个股买入榜中多 数是机构席位，游资并无较多参与。仅有海通深圳红岭中路、第一创业佛山季 华四等少数游资活跃，看来机构突然做多对于游资来说也略显意外。周五，机 构继续发力，中环股份、孚日股份、中航三鑫、南玻 A、大连友谊、航天机电 等涨停个股都属机构主导做多，而海通深圳红岭中路、中信建投武汉中北路、 第一创业佛山季华四等游资大量出现在涨停个股买入榜单之中，其中东吴杭州 文晖路最为抢眼，同时买入天威保变 8670 万、南玻 A 4570 万，延续了其本周 活跃趋势。 五、Superview 揭秘本周异动股: 本周 Supervi

27、ew 揭秘异动股： 路润股份（600157）：主营石油行业、拥有黄金题材，受黄金、石油等大宗商 品走强刺激，黄金股持续领涨大盘，同时公司近期正筹划购买煤矿资产；二级 市场上，该股连续涨停上攻屡创新高；大智慧 Superview 系统显示该股近期主 要是游资参与，5 日内主力仓位增加 0.57%至 9.36%，另外本周二资金净流出 1525 万元。 天威保变（600550）：太阳能行业龙头，拥有多新能源题材，周四天威保变放 量涨停，带领新能源板块走强，本周五该股再度一字封停；大智慧超赢数据显 示周三主力资金开始大幅流入达 10221 万元，仓位由 20.97%增至 22.29%。 信雅达（600

28、571）主营计算机软件业务，08 业绩亏损，公司研报 09 年实现扭 亏。该股近期走势强劲，5 日涨幅达 28.98%；大智慧 Superview 数据显示主力 资金自 3 月 4 日开始建仓，力持仓由 8.01 增至 10.16%，期间累计资金共流入 达 4692.48 万元。 风帆股份（600482）：公司是国内汽车蓄电池行业龙头，近期市场热炒新能源， 该股备受游资机构关注，致使股价连续暴涨；大智慧 Superview 数据显示主力 持仓为 8.21%，5 日内持仓增加 0.36%，另外周三、周四资金分别净流出 3028.4 万元和 1908.25 万元。 南宁百货（600712）：近期传

29、闻深圳中海容违规收购公司第三大股东股权，致 使股价连续暴涨；大智慧超赢系统显示主力持仓线在 3 月 12 日开始持续上扬， 主力仓位由 5.94%1 至 8.32%，累计资金净流入 3176.85 万元。 建设银行（601939）：银行业龙头，今日接过工商银行的大旗，领涨银行板块， 收盘报收 4.36 元，上涨 3.81%。消息面上，昨日召开的 2009 年第一次临时股东 大会审议通过了关于发行不超过 800 亿元次级债券的议案，建行表示，此举为 进一步补充资本，优化资本结构，保障公司业务发展。大智慧 Superview 数据 显示：5 日内主力持仓由 21.50%增至 21.81%，当日活跃

30、资金净出入+13397.551 万元。 本周 Superview 揭秘异动股： 武钢股份（600005）：炼钢业龙头，今日螺纹钢和线材期货正式挂牌交易，加 入到争夺全球钢材市场定价基准的竞争行列。昨晚尾盘钢铁股涨幅较大，今日 早盘高开不多，该股今日冲高回落，一度触及涨停，收盘报收 7.64 元，上涨 8.68%；大智慧 Superview 数据显示：5 日内主力持仓由 37.87%增至 39.34%， 周五活跃资金净出入 20157.377 万元； 建设银行（601939）：银行业龙头，今日接过工商银行的大旗，领涨银行板块， 收盘报收 4.36 元，上涨 3.81%。消息面上，昨日召开的 20

31、09 年第一次临时股东 大会审议通过了关于发行不超过 800 亿元次级债券的议案，建行表示，此举为 进一步补充资本，优化资本结构，保障公司业务发展。大智慧 Superview 数据 显示：5 日内主力持仓由 21.50%增至 21.81%，当日活跃资金净出入+13397.551 万元。 大唐发电（601991）：电力生产业，国资委日前宣布大唐集团公司主营业务进 行调整。调整后，大唐集团主业除电力生产、热力生产和供应及相关专业技术 服务外，增加了与电力相关的煤炭资源开发生产。此举意味着国资委试图以推 进电力央企煤电一体化的方式来缓解当下胶着的煤电矛盾。二级市场上，今日 大幅高开 3%，之后快速冲

32、击涨停，但由于上方处于近期大箱体顶部，受阻后下 挫，收盘报收 7.49 元，上涨 4.90%；大智慧 Superview 数据显示 5 日内主力持 仓由 9.03%减至 9.02%，当日活跃资金净出入-539.724 万元。 上港集团（600018）：全球最大的港口集体之一，近期受益上海建设国际航运 中心，该股近期连续涨停上攻；大智慧超赢数据显示主力自 3 月 13 日开始回流， 主力持仓由 11.97%增至 12.42%，期间累计资金净流入 20964.3 万元。 大宗交易揭示 股票名称 成交价 成交额 成交量 买入营业部 卖出营业部 四川金顶 6.7 469 70 财通证券富阳市心北路 财

33、通证券富阳市心北路 兴业银行 20.6 6180 300 湘财证券长沙韶山路 湘财证券长沙韶山路 四川金顶 6.56 328 50 广州证券广州先烈中路 广州证券广州先烈中路 九龙山 5.5 5500 1000 中信金通嘉兴吉杨路 中信金通嘉兴吉杨路 德豪润达 7.16 1575.2 220 宏源证券交易单元 招商深圳益田路商务大厦 德豪润达 7.16 1323.6 184.86 国海证券交易单元 招商深圳益田路商务大厦 德豪润达 7.16 1237.1 172.78 国海证券交易单元 中信证券北京安外大街 德豪润达 7.16 716 100 东吴证券上海陆家浜路 招商深圳益田路商务大厦 德豪

34、润达 7.16 716 100 中信建投交易单元 招商深圳益田路商务大厦 德豪润达 7.16 1646.8 230 南京证券南京大钟亭 招商深圳益田路商务大厦 同洲电子 10.18 3522.28 346 江南证券深圳春风路 东北证券深圳百花四路 高管增减持 统计显示，2 月 26 日高管共变动 7 笔，高管增减比为 2：5；其中丰原生化、津滨发展高管 分别增持 1000 股和 3000 股；注意的是，胜利股份高管 25 日增持的 15000 股在 26 日如数 抛出。 股票名称 及代码 高 管 姓 名 职务 成交时间 变动数 (单位 :股) 变动后持股 (单位：股) 变动原因 丰原生化 张德

35、国 高管 09.03.26 1000 1000 二级市场买卖 ST 科健 苑立荣 董事 09.03.26 -4500 二级市场买卖 胜利股份 王海钧 董事 09.03.26 -15000 二级市场买卖 万家乐 吴洁 董事 09.03.26 -2800 二级市场买卖 津滨发展 周树兰 董事 09.03.26 3000 二级市场买卖 天一科技 欧阳纯宝 高管 09.03.26 -1772 5315 二级市场买卖 天邦股份 陈能兴 监事 09.03.26 -15000 4666496 二级市场买卖 风险提示： 以上资讯仅供参考，风险自负，股市有风险，入市请自抉。 法律声明： 大智慧“主力内参”的版权以及所有权仅为大智慧公司所有，未经书面许可， 任何机构和个人不得以任何形式发布、复制和传播“主力内参”中文字、图表 和内容。如有任何机构、个人擅自发布、复制和传播主力内参内容，本公司将 行使所有权制止该行为，维护客户利益，此外本公司保留采取进一步法律措施 的权利。