尽职调查常见问题.docx

1、尽职调查常见问题 一、 关于公司的设立和存续 1 1. 公司名称不符合有关法律规定 1 2. 公司名称未经有权机关核准 3 3. 公司名称与驰名商标冲突 5 4. 公司注册资本低于法定最低限额 7 5. 公司的经营期限短于拟议交易的需求 9 6. 公司的经营期限届满未办理延期登记 10 7. 公司的设立未能取得有权机关的批准 11 8. 公司章程规定与公司法存在冲突 14 9. 公司法定代表人变更未办理相关登记 16 10. 公司的法定代表人资格不符合任职资格 17 11. 公司实际经营的业务与营业执照载明的内容不一致 19 12. 公司营业执照载明的经营范围与拟议交易冲突 23 13. 公司

2、设立程序不规范 24 14. 公司实际使用的经营场所与工商登记不一致 26 15. 公司的法定住所使用住宅用房 27 16. 公司未能通过最近年度的工商年检 28 17. 公司未签发出资证明书 30 18. 公司未设立股东名册 31 19. 对公司的投资超过了母公司章程规定的限额 32 20. 公司未能及时办理组织机构代码证登记手续 34 21. 公司(外商投资企业) 未能及时办理财政登记证 35 二、 关于公司的股权转让 37 29. 股东未放弃优先权 37 30. 转股价款未支付 39 31. 转股未履行适当的法律程序 40 32. 外商投资企业股权转让未按照评估值作价 42 33. 转股

3、不符合公司章程的限制性规定 44 34. 支付给个人的转股价款溢价部分未予代扣代缴所得税 46 35. 转股未办理工商变更登记 49 36. 转股协议约定的转股生效条件未能满足 51 37. 股权转让未签发出资证明书 52 38. 有限责任公司未按照转股结果修改公司章程/股东名册 53 39. 股份公司的记名股票转让未办理股东名册登记手续 54 40. 发起人持有的股份转让不符合公司法的有关规定 56 41. 董事 /监事/高级管理人员转让股份不符合公司法/ 公司章程的有关 规定 57 42. 受让方股东的身份对拟议交易造成影响 58 43. 伪造转股文件，股权权属存在纠纷 60 44. 转股

4、涉及的个人所得税纳税手续尚未办理 61 三、 关于公司的出资(含增资、减资) 63 45. 公司的出资形式不符合当时有关法规的规定 63 46. 公司的注册资本未能按时缴清 65 47. 非货币出资未能办理过户手续 67 48. 股东以未评估的部分资产出资 68 49. 关于股东虚假出资 70 50. 关于以自身资产评估出资 71 51. 股东抽逃注册资本 72 52. 非货币资产的出资比例不符合当时有效的法律规定 73 53. 关于以实物出资使用假发票 75 54. 评估增值过大 76 55. 关于以划拨土地出资 78 56. 对公司出资中个人股东的巨额出资来源无法合理合法说明 81 57.

5、 增资中某方股东未放弃对增资的优先认购权 82 58. 公司未向增资后的股东出具出资证明书 84 59. 公司未按照增资结果变更股东名册 85 60. 公司增资或者减资未取得有权机关的批准 86 61. 公司增资或者减资违反了章程中的限制性规定 87 62. 公司注册资本需要提前缴纳 87 63. 公司未按照法定程序减资 88 四、 关于公司的类型变更 89 64. 公司类型变更程序对拟议交易存在影响 89 五、 关于公司的合并、分立、解散 91 65. 合并、分立、解散不符合法定程序 91 66. 合并、分立、解散对拟议交易存在不利影响 91 六、 关于股东资格 92 67. 公司的登记股东

6、与实际股东不一致 92 68. 公司的外方股东资格是否符合法律规定 94 69. 拟议交易中股东资格是否满足特殊行业的法律规定 95 70. 信托公司以自有资金投资于拟上市公司 96 71. 自然人设立的一人有限责任公司拥有多家一人有限责任公司 97 72. 股东是否满足公务员法等相关法规的规定 98 73. 股权质押可能造成股东变更 100 74. 股权质押是否合法有效 101 75. 公司的注册资本来源于集资入股 102 76. 是否存在信托持股 102 77. 是否存在代持股东 103 78. 外商投资企业的中方股东是否为自然人 103 79. 期权是否对拟议交易存在影响 104 80.

7、 实际控制人是否对拟议交易存在影响 104 81. 职工持股会作为公司的股东(A 股) 104 82. 工会作为公司的股东(A 股) 105 83. 社团法人作为公司的股东(A 股) 106 84. 外商投资企业再投资是否符合有关产业政策 107 85. 公司实际控制人存在竞业禁止情形 107 86. 返程投资企业的境内自然人股东未办理境外投资外汇登记(75 号文登记) 108 七、 关于公司的业务 111 87. 公司取得的经营资质与营业执照的经营范围不一致，超范围经营 111 88. 公司未取得其经营应当取得的经营资质 112 89. 公司取得的经营资质过期 113 90. 公司取得的经营

8、资质未办理年检 114 91. 公司取得的经营资质未取得有权机关审批(审批层级错误) 114 92. 证载权利人与公司名称不一致 114 93. 公司实际情况不符合应取得经营资质的情况，存在被吊销的风险 115 94. 公司取得的经营资质属于暂定情况，存在被变更或撤销的风险 115 95. 公司在主要业务模式下的 客户/供应商 高度集中(上市/收购项目) 116 96. 公司的业务合同构成垄断协议 117 97. 公司业务资质存在被吊销的风险 118 98. 公司因无业务存在被吊销营业执照风险 120 99. 公司签订的重大合同存在无法履行的法律风险 121 100. 公司签订的用电合同存在无

9、法履行的法律风险 121 101. 公司签订的对其业务有重大限制的合同 123 102. 公司的业务重组无法解释其合理性 124 103. 公司的采购、销售等业务系统对股东严重依赖 125 104. 公司存在技术依赖情况 125 105. 公司业务重大变更情况 126 106. 重大合同中的特殊约定对拟议交易存在影响 126 107. 煤矿企业的实际生产数量超过核定生产能力 127 八、 关于公司的分公司和分支机构 129 108. 经营性的分支机构未取得经营执照 129 109. 分公司的营业范围超过总公司 129 110. 分公司的营业执照未及时办理年检办理 130 111. 分公司未办理

10、税务登记 130 九、 关于公司的对外投资 130 112. 公司投资于承担无限责任的企业 130 113. 公司的对外投资超过公司章程规定的限额 131 114. 公司的对外投资协议存在无效风险 131 十、 关于企业的主要资产 133 115. 公司使用的土地未签订土地出让合同 133 116. 公司使用的土地未缴清土地出让金 133 117. 土地出让合同载明的出让金低于基准地价 134 118. 公司使用的土地的情况与土地出让合同约定的情况不一致 134 119. 公司对土地的使用与土地出让合同的约定不一致 135 120. 公司使用的土地未办理国有建设用地使用权证书 137 121.

11、 公司的建设项目存在无法通过土地行政管理部门的检查核查的风险(A 股) 138 122. 土地用途与国有土地使用证载明的内容不一致 139 123. 公司购买划拨土地及其地上房产未办理相关审批手续 141 124. 公司使用的土地为通过划拨方式取得，存在依法变更为出让土地的风 险 143 125. 公司使用的土地为通过划拨方式取得，尚未办理出让手续 145 126. 公司购买破产企业的资产，其中涉及划拨土地 148 127. 国有企业以划拨土地上的厂房设定抵押 150 128. 公司取得出让土地的手续不符合有关招拍挂制度 151 129. 公司取得的项目用地系分割取得国有建设用地使用权证书 1

12、53 130. 公司使用的为农村集体所有的农用地 154 131. 公司自建的房产未办理房屋权属登记并领取房屋权属证书 157 132. 公司使用的房屋属于违反规划的建筑 158 133. 建设项目尚未办理规划许可证 160 134. 公司实际建设工程超过规划面积(超容) 162 135. 公司使用的房屋(在建工程) 未办理施工许可证( 或者其开工报告尚 未被批准) 164 136. 公司使用的房屋未适当办理建设项目竣工验收手续 167 137. 公司使用的房屋未办理建设项目竣工验收备案手续 168 138. 购买的房产未提供原始权属证明 171 139. 购买的房产存在权属瑕疵 173 14

13、0. 公司用地存在搬迁风险 174 141. 公司使用的土地使用权未能随地上房屋所有权一并转让 175 142. 公司土地存在闲置情况 176 143. 公司在 2006 年 6 月 1 日后新审批、新开工的商品房建设项目违反 90/70 政策 (A 股) 179 144. 公司的采矿权价款尚未缴清 180 145. 公司面临被追缴采矿权价款风险 181 146. 所租赁房产的出租方不具备相关证书 181 147. 所租赁房屋的出租房未能提供房屋产权证明 182 148. 租赁房产未办理租赁登记 184 十一、 关于公司的财务和银行借款 186 149. 公司出具无真实贸易背景的承兑汇票 18

14、6 150. 公司违规使用发票 186 151. 公司的原始报表与申报报表存在重大差异 187 152. 公司的财务指标存在不合理变化 188 153. 公司存在对外担保风险 189 154. 公司曾经未按照股权比例分红 189 155. 关于公司的通知和取得同意义务 190 156. 专项资金被挪用 191 157. A 股上市前存在利润分配 192 158. 母公司的利润分配无法实现 193 十二、 关于公司的重大资产交易 194 159. 公司的重大资产交易未取得适当内部批准 194 160. 公司的重大资产交易未取得适当内部批准 194 十三、 关于企业的境外资产 195 161. 公

15、司设立海外机构未取得商务部的批准(2004 年后) 195 162. 公司的境外投资项目未取得发展改革部门的批准 196 163. 公司的境外投资外汇登记不符合相关规定 196 164. 公司的境外外汇未按照有关规定汇回国内 197 十四、 关于董事、监事、高级管理人员 198 165. 公司的董事、高级管理人员不符合公司法规定的任职资格 198 166. 董事、高级管理人员直接( 或间接) 与拟上市公司共同出资成立企业 (A 股) 199 167. 公司董事会、监事会的构成与公司章程不一致 200 168. 董事人数超过法定人数 200 169. 外商投资企业未设立监事会 201 170.

16、监事会的组成人员中无职工代表 202 171. 报告期内管理层发生重大不利变化 203 172. 报告期内管理层未能履行勤勉尽责义务 204 十五、 公司的融资借贷 204 173. 贷款用途与实际用途不一致 204 174. 公司存在企业间借贷 205 175. 公司存在向不特定对象借款的情况(孙大午案件) 205 176. 目标公司拟 A 股上市，存在为其股东担保的情况 205 177. 抵押合同尚未办理抵押登记 206 178. 以汇票、本票等为质押物，有关权利凭证尚未交付质权人 206 179. 以上市公司的股票出质，尚未在证券登记机构办理质押登记 206 180. 以有限责任公司股权

17、出质，尚未办理质押登记 207 181. 以商标、专利等知识产权出质，尚未办理质押登记 207 182. 非外商投资企业举借外债未能取得审批 207 183. 非外商独资企业对外担保未能办理审批登记手续 207 184. 外商投资企业举借外债尚未办理外债登记 208 185. 外商独资企业对外担保尚未办理担保登记 208 186. 对外担保登记存在法律障碍 208 187. 外商投资企业的股权出质，尚未办理审批部门的审批或没在登记机关 登记 209 188. 公司的对外担保不符合公司章程的规定 209 189. 外商投资企业的股东出资未到位，但用其股权出质 210 190. 公司对所租赁房产的

18、承租权可能因在先的抵押而丧失 210 十六、 公司的知识产权 211 191. 使用他人的注册商标，但未签订商标使用合同 211 192. 使用他人专利，但未签订专利许可使用合同 212 193. 使用他人注册商标，签订了合同，但未做备案登记 212 194. 使用他人专利，签订了合同，但未做备案登记 212 195. 使用他人享有著作权的作品，尚未签署许可使用合同 213 196. 公司未获得专利，但产品包装或宣传说产品获得专利 213 197. 公司持有的注册商标专用权到期未续费 213 198. 公司未能就享有的专利权按规定缴纳年费 213 199. 必须使用注册商标的商品，未经核准注册

19、，就在市场销售 214 200. 受让他人商标尚未签署合同，也尚未办理公告 214 201. 公司使用的商标正在申办注册专用权 214 202. 公司的控股股东/董事/ 高级管理人员持有与公司业务存在竞争性的知 识产权（A 股/收购） 215 203. 公司持有的专利即将到期 216 十七、 公司的重大投资 217 204. 建设项目注册资本金不满足法定最低比例要求 217 205. 建设项目尚未办理投资核准手续 219 206. 建设项目投资核准手续已经过期 221 207. 建设项目尚未办理投资备案手续 222 208. 建设项目投资备案手续已经过期 224 209. 建设项目尚未取得用地

20、许可证 226 210. 建设项目尚未办理消防设计/ 验收审核手续 226 211. 建设项目尚未办理消防设计/ 验收备案手续 229 212. 建设项目不符合国家产业政策 231 213. 建设项目未向固定资产投资主管部门办理投资备案或核准手续 231 214. 危险化学品、矿山企业的建设项目等未办理安全评估和安全批复手续 231 215. 危险化学品、矿山企业的建设项目等未办理安全设施竣工验收 232 216. 建设项目未完成节能评估和批复 232 217. 建设项目尚未办理水土保持方案 232 218. 建设项目尚未办理河道管理及防洪评价 233 219. 建设项目尚未办理地震安全评价

21、233 十八、 公司的环境保护 233 220. 公司的建设项目尚未办理环保评价手续 233 221. 公司的建设项目尚未取得环保批复 235 222. 公司的建设项目环境状况发生重大变更，未能重新办理环评审批手续 236 223. 公司的建设项目环评通过后超过五年未施工，后未重新办理环评报批 手续 238 224. 公司的建设项目越级取得环保批复 240 225. 公司就建设项目配套的环保设施不符合有关规定 242 226. 公司就建设项目配套的环保设施未投入使用 243 227. 建设项目试生产未经过环保部门批准 245 228. 建设项目投入试生产满三个月尚未办理环保验收手续 246 2

22、29. 租赁物业内建设项目未履行环保手续 248 230. 公司未领取排污许可证 249 231. 公司将产生严重污染的生产设备转移给没有污染防治能力的单位使用 251 232. 公司存在严重污染情况 252 233. 公司历史上因环保违法遭到处罚 255 十九、 公司的安全生产情况 255 234. 公司发生安全生产事故 255 二十、 公司的保险情况 256 235. 公司(特别是运输经营企业 )，尚未对车辆投保车身险、第三者责任险 256 236. 公司未投保应当投保的保险 256 二十一、 公司的税务 256 237. 公司未办理税务登记证 256 238. 公司的经营活动与申报纳税地

23、址不一致 259 239. 公司的税务优惠待遇可能面临风险 260 240. 公司的税务优惠待遇尚待当地主管税务机关的确认 261 241. 公司因作为外商投资企业享受的所得税减免优惠待遇可能被追缴 264 242. 公司因作为外商投资企业享受的进出口设备减免待遇可能被追缴 265 243. 地方政府给予的税收优惠缺乏法律依据 266 244. 公司以未分配利润转增资本，个人股股东未缴纳个人所得税 267 245. 公司享受的税收优惠政策面临变更 268 246. 公司以评估增值转增资本，未代扣代缴自然人股东的个人所得税 268 247. 公司整体变更组织形式时未代扣代缴自然人股东的个人所得税

24、 269 248. 公司设立时未代扣代缴自然人股东的个人所得税 270 249. 公司存在欠缴税款的情况 271 250. 土地增值税计提 271 251. 公司存在补缴巨额税款的风险 272 252. 公司享受的高新技术企业税收优惠待遇存在障碍 273 253. 公司存在重大税收依赖的情况 277 254. 公司存在纳税延迟情况 277 二十二、 公司的关联交易和同业竞争 278 255. 公司和控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间存在巨额关联交 易 278 256. 公司存在非公允的关联交易(A 股) 279 257. 股东占用目标公司巨额资金(A 股) 280 258. 公司的员工的

25、社会保险金和住房公积金系由关联方代缴 280 259. 关联交易程序违规 281 260. 关联交易行为可能被撤销 282 261. 目标公司和其股东之间存在同业竞争 282 二十三、 公司的劳动人事 283 262. 公司未办理社会保险登记证 283 263. 公司尚未与员工订立书面劳动合同 285 264. 公司未依法与劳动者签订无固定期限劳动合同 286 265. 公司签订的劳动合同缺乏法定必备条款 288 266. 公司未将劳动合同交付劳动者本人 290 267. 公司签订的劳动合同试用期超过法定时限 291 268. 公司签订的劳动合同文本不符合劳动合同法关于竞业禁止的规定 292

26、269. 公司未能为所有员工及时足额缴纳社会保险费 294 270. 公司缴纳的社保险种少于法定险种 297 271. 公司未办理住房公积金缴存登记 299 272. 公司未能为本单位职工办理住房公积金账户设立手续 300 273. 公司未及时足额缴存员工住房公积金 302 274. 改制企业员工安置不符合有关规定 306 二十四、 关于公司的诉讼、仲裁和行政处罚 306 275. 公司涉及诉讼情况 306 276. 公司涉及的行政处罚情况 307 二十五、 关于集体资产管理 308 277. 集体企业转让协议未履行内部审批手续 308 二十六、 关于国有资产管理 309 278. 国有企业收

27、购非国有资产未履行评估手续 309 279. 国有产权转让未履行相关审批手续 309 280. 国有产权转让价款定价不符合相关法律法规的规定 310 281. 国有企业收购国有股权未履行评估手续 311 282. 非国有企业收购国有企业未履行评估手续 313 283. 国有股权转让过程不规范 314 284. 转股后未办理国有资产等其他变更登记 315 285. 国有股东对非国有公司出资未办理国有资产评估确认手续 316 286. 非国有股东对国有公司出资未办理国有资产评估确认手续 317 287. 国有股东多出资返还 317 二十七、 关于 A 股 IPO 资格 319 288. 发行人的信

28、息披露不合规 319 289. 发行人尚未进行股份制改造 320 290. 公司的股改的折股方式影响业绩连续计算 321 291. 公司的注册资本尚未足额缴纳 321 292. 股东/发起人对公司用作出资的资产转移手续尚未办理完毕 323 293. 公司的主要资产存在权属纠纷 323 294. 公司的生产经营不符合国家法律、行政法规的规定 324 295. 公司的经营不符合国家产业政策 325 296. 公司的董事高级管理人员发生了重大变化 326 297. 公司的实际控制人发生了变更(一) 327 298. 公司的原实际控制人去世 328 299. 公司的实际控制人通过返程投资方式境外持股

29、329 300. 公司的独立董事资格不符合有关法规规定 331 301. 公司历史沿革中的国有股权转让未获得国有资产主管部门的书面批准 331 302. 公司的个人股东巨额出资无法合理合法说明来源 333 303. 公司的外方股东为境内居民所控制 334 304. 公司历史沿革中的转股存在疑点 335 305. 公司的实际控制人持有的公司控股股东的股权被质押 336 306. 公司股东为合伙企业 337 307. 公司的股东包括信托公司，信托公司的投资资金来源于第三方 338 308. 公司的直接/间接股东人数超过 200 人 339 309. 公司的独立经营能力性存在瑕疵 340 310.

30、公司的资产完整性存在瑕疵 341 311. 公司的人员独立性存在瑕疵 342 312. 公司的财务独立性存在瑕疵 343 313. 公司的机构独立性存在瑕疵 344 314. 公司的业务独立性存在瑕疵(二) 344 315. 公司与控股股东及其控制的关联方之间存在同业竞争 346 316. 公司的独立性存在瑕疵(一) 347 317. 公司的机构尚未规范 348 318. 公司的董、监、高不具备任职资格 349 319. 公司的内控制度存在缺陷 349 320. 公司曾违规发行股份 351 321. 公司曾存在严重违法状况 351 322. 公司曾在上市申报过程中造假 353 323. 公司报

31、送的发行申请文件存在缺陷 353 324. 公司曾涉嫌犯罪 354 325. 公司存在违规担保情况 355 326. 公司存在违规担保情况 356 327. 公司存在被控股股东及其关联方占用大量款项的情形 357 328. 公司的资产负债率较高 358 329. 公司的财务状况混乱 358 330. 公司历史上发生过会计政策变更 359 331. 公司的关联交易存在重大隐患 360 332. 公司的利润不符合发行条件 361 333. 公司的现金流或营业收入不符合发行条件 362 334. 公司的总股本不符合 A 股发行条件 362 335. 公司的无形资产比例不符合 A 股发行条件 363

32、336. 公司最近一期存在未弥补的亏损 364 337. 公司的经营成果对税收优惠存在严重依赖 364 338. 公司享受的地方税收优惠政策无合法依据 366 339. 公司存在补缴巨额税款的风险 366 340. 公司存在对外担保风险 367 341. 公司存在巨额诉讼 368 342. 公司存在短期现金流压力 368 343. 公司的经营模式发生重大不利变化 369 344. 公司的经营收到重大限制 370 345. 公司的经营环境发生重大不利变化 371 346. 公司的近 1 个会计年度的营业收入或净利润对关联方或者存在重大不 确定性的客户存在重大依赖 372 347. 公司最近 1

33、个会计年度的净利润主要来自合并财务报表范围以外的投 资收益； 373 348. 公司的特许经营权存在重大不利变化的风险； 374 349. 公司的持续盈利能力存在重大风险 374 350. 特殊行业的环保核查 375 351. 外商投资企业不符合上市条件 376 352. 公司 IPO 上市未达到盈利预测 377 二十八、 关于创业板发行资格 378 353. 公司为非股份公司 378 二十九、 关于募集资金投向 379 354. 公司拟变更募集资金投向 379 355. 募集资金投向项目不合理 379 356. 募投项目未经充分论证 381 357. 募投项目存在经营风险 381 358. 募投项目存在财务风险 382 359. 募集资金必要性不充分 383